بازار خرس چیست؟تعریف ، مثالها و موارد دیگر

بازار خرس دوره زمانی است که قیمت سهام در حال کاهش است. این اصطلاح اغلب برای توصیف بازار سهام استفاده می شود ، اما می تواند برای توصیف هر نوع بازار که قیمت ها در آن کاهش می یابد ، استفاده شود. در بازار خرس ، سرمایه گذاران تمایل دارند سهام خود را بفروشند و منتظر بمانند تا قیمت ها دوباره برگردند. هرچه افت بزرگتر باشد ، اقتصاد به رکود نزدیکتر می شود.

بنابراین ، بازار خرس چیست و چرا اصطلاح اینقدر مهم است؟در این راهنما ، ما اصطلاح Bear Market را از بین می بریم ، از نزدیک به نمونه های مختلف تاریخی و موارد دیگر نگاه می کنیم. بیایید پرش کنیم!

بازار خرس چیست؟

بیایید جزئیات اصلی پشت اصطلاح Bear Market را باز کنیم:

تعریف بازار خرس

اصطلاح "بازار خرس" بازار سهام را توصیف می کند که برای یک دوره ماه یا سال در حال کاهش است. به عنوان یک قانون شست ، اگر در یک دوره معین بیش از 20 ٪ کاهش یابد ، یک بورس در بازار خرس قرار دارد. این معمولاً حداقل 20 ٪ افزایش در بورس سهام انجام می شود.

ممکن است شما بشنوید که سرمایه گذاران می گویند که آنها در مورد سهام یا بازار "نزولی" هستند. این نشان می دهد که آنها معتقدند که قیمت کاهش می یابد.

بازار خرس در مقابل بازار گاو نر

بازار گاو نر بر خلاف بازار خرس است. یک بازار در یک گاو نر در طی یک دوره معین حداقل 20 ٪ افزایش می یابد ، که به طور معمول پیش از کاهش 20 درصدی قیمت بازار است. به طور متوسط ، بازارهای گاو نر بیشتر از بازارهای خرس دوام می آورند.

بازار خرس در مقابل تصحیح

با افزایش و سقوط بازارها ، اغلب می تواند حرکات بزرگی انجام شود. اگر یک بازار بین 10 تا 20 ٪ سقوط کند ، این معمولاً به عنوان "تصحیح" گفته می شود ، به این معنی که بازار پس از افزایش بیش از حد خود را اصلاح می کند. با این حال ، اگر بازار بیش از 20 ٪ کاهش یابد ، این یک بازار خرس است.

ویژگی های بازار خرس

بیایید نگاهی به برخی از شرایط مرتبط با بازارهای خرس بیندازیم:

نرخ بهره بالا

نرخ بهره دیکته می کند که چقدر پول مشاغل برای وام گرفتن پول پرداخت می کنند. اگر نرخ بهره زیاد باشد ، برای مشاغل گران است که بدهی خود را ارائه دهند. برعکس ، اگر نرخ بهره پایین باشد ، مشاغل سرمایه گذاری در رشد را بسیار ساده تر می دانند. نرخ بهره بالاتر اغلب با بازارهای خرس همراه است.

اعتماد به نفس سرمایه گذار کم

اعتماد به نفس سرمایه گذار یکی از عناصر اساسی هر بازار سالم است. سرمایه گذاران اگر اطمینان نداشته باشند که چگونه بازار واکنش نشان می دهد ، کمتر سهام خود را در اختیار دارند یا در مشاغل جدید سرمایه گذاری می کنند. این امر جمع آوری پول را برای شرکت ها سخت تر می کند و تأثیر منفی بر قیمت سهام دارد.

کاهش سرمایه گذاری خارجی

هنگامی که بازارها سالم هستند ، آنها اغلب یک جریان ثابت از سرمایه گذاری در خارج از کشور دریافت می کنند. با این حال ، اگر سرمایه گذاران بین المللی بازار را به عنوان ریسک پذیر بدانند ، ممکن است سرمایه خود را پس بگیرند و آن را در مناطق دیگر با ثبات بیشتر قرار دهند. فقدان سرمایه گذاری خارجی می تواند تأثیرات منفی بر بازار سهام داشته باشد.

ضررهای تجاری

اگر مشاغل نتوانند سود خود را بدست آورند ، خواه به دلیل مشکلات تقاضا ، مشکلات زنجیره تأمین ، تورم یا هر دلیل دیگری باشد ، این ممکن است باعث ایجاد بازار خرس شود. داشتن حاشیه سود بزرگ ، تجارت شما را به کوسن مورد نیاز برای حفظ خود از طریق بازار خرس می بخشد.

بی ثباتی بازار

اگر سرمایه گذاران بازار را ناپایدار بدانند ، می تواند به بازارهای خرس منجر شود. وقایع سیاسی ، بلایای طبیعی ، سیاست های دولت و تعداد زیادی از موضوعات دیگر می تواند منجر به بی ثباتی بازار شود.

بیکاری بالا

بیکاری یکی از شاخص های اصلی سلامت اقتصادی است. بازارهای خرس اغلب با سطوح بالاتر بیکاری همراه است که می تواند منجر به کاهش تقاضا و سایر مسائل اقتصادی شود.

تورم

تورم ، که به افزایش کلی قیمت کالاها و خدمات اشاره دارد ، یکی دیگر از ویژگی های بازارهای خرس است. دولت ها قصد دارند تورم را پایین نگه دارند تا افراد به ارز خود ایمان داشته باشند و بتوانند به قیمت ها اعتماد کنند. هنگامی که تورم زیاد است ، مشاغل غالباً پول خود را از دست می دهند زیرا هزینه هزینه ها غیرقابل پیش بینی می شود. هنگامی که تورم افزایش می یابد ، بازارها رنج می برند.

مراحل بازار خرس

به طور کلی ، بازارهای خرس شامل چهار مرحله زیر هستند:

1. بازارهای خرس به طور معمول با قیمت سهام بسیار بالا شروع می شوند - در بعضی موارد ، این ممکن است یک حباب باشد. در این مرحله ، اعتماد به نفس سرمایه گذار ممکن است بسیار کم باشد.
2. بعد ، بازار سهام سقوط می کند. قیمت قابل توجه کاهش می یابد و باعث می شود مشاغل باعث کاهش تولید اقتصادی خود شوند. برخی از سرمایه گذاران وحشت کرده و سهام خود را می فروشند و باعث کاهش قیمت بیشتر می شوند.
3. پس از کاهش قابل توجه اولیه در قیمت سهام ، سرمایه گذاران ممکن است دوباره وارد بازار شوند و سهام را خریداری کنند. برخی از سرمایه گذاران ممکن است معتقدند که افت بازار فقط یک "غرق" کوتاه مدت بوده است.
4. سرانجام ، با ادامه بازار خرس ، قیمت سهام به آرامی سقوط می کند. با این حال ، هنگامی که اقتصاد دوباره به دست آورد ، بازار خرس به بازار گاو نر باز می گردد و قیمت ها افزایش می یابد.

بازارهای چرخه ای در مقابل سکولار

تفاوت اصلی بین بازارهای خرس چرخه ای و سکولار در طول زمان است. با بازارهای خرس چرخه ای ، طول کار خرس ممکن است از چند هفته تا چند ماه باشد. در حقیقت ، بازارهای خرس چرخه ای می توانند در یک بازار گاو نر بلند مدت اتفاق بیفتند.

با این حال ، بازارهای خرس سکولار به طور معمول برای چندین سال کار می کنند. برخی از تحلیلگران بازارهای خرس سکولار را در هر جایی بین 10 تا 20 سال توصیف می کنند. رکود بزرگ حدود یک دهه به طول انجامید و یک بازار خرس سکولار در نظر گرفته می شود. ممکن است گاوهای کوتاه مدت وجود داشته باشد و سایر بازار در این بازار خرس سکولار افزایش یابد ، اما روند کلی منفی خواهد بود.

نمونه هایی از بازارهای خرس در طول تاریخ

نمونه های جالب بسیاری از بازارهای خرس در تاریخ مدرن وجود دارد. بیایید به برخی از معروف ترین بازارهای خرس در گذشته اخیر ایالات متحده نگاه کنیم:

افسردگی بزرگ ، 1929-1939

مشهورترین نمونه از بازار خرس ، رکود بزرگ است که حدود یک دهه از سال 1929 تا 1939 باعث آشفتگی اقتصادی شد. این فروپاشی اقتصادی منجر به کاهش سطح زندگی در سراسر جهان شد و با سقوط بورس اوراق بهادار آغاز شد که اتفاق افتادطی چند روز در اکتبر 1929. سقوط اولیه میلیون ها سرمایه گذار را از بین برد و عوارض پس از آن باعث خسارت واقعی به اقتصاد شد. مصرف کنندگان با ضرر و زیان بازار سوئیفت ، هزینه های خود را کاهش دادند و در نتیجه باعث کاهش سرعت در اقتصاد کلی شدند. سالهای ویرانی اقتصادی دنبال شد و تا سال 1931 ، بیش از شش میلیون آمریکایی بیکار بودند.

در حالی که افسردگی بزرگ اغلب به عنوان یک بازار خرس واحد ارزیابی می شود ، در واقع شامل یک تصادف بزرگ و چندین بازار خرس (با برخی از تظاهرات در بین) بود. صرف نظر از این ، کل دوره ویرانی اقتصادی بی سابقه ای را ارائه می داد.

1970

این بازار خرس در سال 1969 آغاز شد و در سال 1970 به پایان رسید. در یک مقطع ، بازار بیش از 35 ٪ از ارزش خود را از دست داده بود و بیکاری نیز در این چرخه به بیش از 6 ٪ افزایش یافت.

1973

بازار خرس که از ژانویه سال 1973 آغاز شد ، طولانی ترین بازار خرس مداوم در تاریخ مدرن آمریکا در نظر گرفته می شود. در کل ، 630 روز به طول انجامید و منجر به از دست دادن بورس بیش از 45 ٪ از ارزش خود شد.

2000

بازار خرس که از سال 2000 آغاز شد ، محصولی از "حباب Dot com" معروف است. این حباب که پس از افزایش قیمت های فناوری جدید رخ داده است ، در صنایع و بازارهای دیگر تأثیر ضرب و شتم داشته است. این نه تنها منجر به بازار خرس شد که چندین سال به طول انجامید ، بلکه رکود اقتصادی را در اقتصاد ایالات متحده نیز ایجاد کرد.

2008

"رکود اقتصادی بزرگ" در سال 2007 و 2008 رخ داد و منجر به تصادف بزرگ بازار سهام و بازار خرس شد که بیش از یک سال به طول انجامید. این تصادف به دلیل حباب مسکن ایالات متحده (بحران وام مسکن در زیر پروانه) رخ داده است. در طی این رکود اقتصادی ، داو جونز بیش از 50 ٪ کاهش یافت.

2020

در آغاز شیوع Covid-19 ، برخی از بازارها در ایالات متحده بیش از 30 ٪ کاهش یافته است. با این حال ، با وجود اقتصاد کشور که به حالت ایستاده و بیکاری به دو رقم رسیده است ، بازار سهام پس از گذشت بیش از 30 روز دوباره به عقب برگشت. این تصور می شود که این امر تا حد زیادی به دلیل برنامه های محرک بی شماری است که توسط دولت و فدرال رزرو آغاز شده است.

2022

"بازار خرس 2022" به دلیل عوامل اقتصادی بی شماری است که با بحران COVID-19 مرتبط است. علیرغم اینکه بازارهای سهام پس از فروپاشی در سال 2020 در حال تجدید نظر هستند ، اقتصاد جهانی اکنون با بسیاری از مسائل غیرقابل اجتناب روبرو است. افزایش بدهی ، افزایش تورم و مسائل مربوط به زنجیره تأمین در سراسر جهان ، همگی برای بازارها در سراسر جهان مشکل ایجاد می کنند.

تأمین بودجه تجارت تا فردا

اکنون اقدام کنید!

نحوه سرمایه گذاری در بازار خرس

سرمایه گذاری در بازار خرس حتی برای سرمایه گذاران با تجربه و حرفه ای می تواند چالش برانگیز باشد. در حالی که شکی نیست که دستیابی به بازده در هر تنظیم دشوار است ، اما اگر می خواهید از کاهش قیمت سهام استفاده کنید ، هنوز چند استراتژی وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید.

توجه: به خاطر داشته باشید که این مشاوره مالی نیست.

پرچین با اوراق قرضه و سهام سود سهام

در حالی که فناوری طی یک دهه گذشته بازده قابل توجهی را مشاهده کرده است ، بسیاری از شرکت های فناوری به دلیل عدم بازده نقدی و همچنین افزایش نرخ بهره ، در آخرین بازار خرس رنج می برند.

در حین رکود اقتصادی ، بسیاری از سرمایه گذاران مشاغل با جریان نقدی قوی را ترجیح می دهند. بنابراین ، نگاه کردن به مشاغلی که سود سهام را برمی گرداند ممکن است گزینه ای باشد که می خواهید کشف کنید. مشاغل دارای سوابق مربوط به سود سهام بلند مدت معمولاً بنگاه هایی هستند که روی بازگشت پول به سرمایه گذاران تمرکز می کنند.

اوراق قرضه همچنین یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری است که بسیاری از سرمایه گذاران در هنگام رکود اقتصادی به آن روی می آورند. با این حال ، "اوراق قرضه ناخواسته" هنوز هم می تواند شما را در معرض سرمایه گذاری های خطرناک قرار دهد.

تمرکز خود را بر روی میانگین هزینه دلار متمرکز کنید

انتخاب پایین یا بالای بازار در کنار غیرممکن است. این بدان معنی است که سرمایه گذاری مبالغ زیاد در دوره های معین می تواند شما را در معرض خطر غیر ضروری قرار دهد. ممکن است فکر کنید که قیمت ها پایین است ، اما همیشه می توانند پایین بیایند. به همین ترتیب ، شما ممکن است از سرمایه گذاری با قیمت مظنون خودداری کنید ، فقط برای اینکه متوجه شوید بازار بالاتر است.

برای مقابله با این مسائل ، می توانید از میانگین هزینه دلار استفاده کنید. این فرایند شامل سرمایه گذاری مقادیر مشابه در فواصل از پیش تعیین شده ، صرف نظر از عملکرد فعلی بازار است. این به شما امکان می دهد بدون نیاز به پیش بینی ثبات بازار ، از DIP ها و سایر قیمت های پایین استفاده کنید.

نمونه کارها خود را متنوع کنید

اگر نمی خواهید در یک شرکت واحد سرمایه گذاری کنید ، اکنون ETF ها یا صندوق های مبادله ای وجود دارد که در یک شرکت در یک بخش خاص سرمایه گذاری می کنند. با سرمایه گذاری در ETF ، می توانید پول خود را در چندین مشاغل گسترش دهید تا در معرض بیش از حد در یک تجارت شخصی کاهش یابد. اکنون بیش از 2800 ETF در ایالات متحده ذکر شده است ، بنابراین گزینه های زیادی برای انتخاب وجود دارد.

در صنایع ضد رکود اقتصادی سرمایه گذاری کنید

اگر بازار شروع به تحمل کند ، سرمایه گذاری در صنایعی که در طول رکود اقتصادی عملکرد خوبی دارند می تواند به شما در کاهش ضرر و زیان کمک کند. در حالی که همه رکودها متفاوت هستند ، بسیاری از سرمایه گذاران پول را در صنایعی که کالاهایی را که مصرف کنندگان به آن نیاز دارند فراهم می کند ، مانند ملزومات روزمره ، قرار می دهند.

متمرکز بر بلند مدت باشید

هرچند ممکن است سخت باشد ، بسیار مهم است که روی بلند مدت متمرکز شوید. بیشتر بازارهای خرس کمتر از یک سال به طول می انجامند ، این بدان معنی است که ممکن است وحشت فروش سرمایه گذاری های شما کوتاه بینانه باشد. اگر می خواهید از رشد مرکب بهره مند شوید ، داشتن یک ذهنیت طولانی مدت بهترین رویکرد است.

با فروش های کوتاه ، قرار دادن و ETF های معکوس استراتژی کنید

بسیاری از سرمایه گذاران با استفاده از "شورت" و ETF های معکوس در برابر بازار شرط می بندند. در حالی که این استراتژی ها می توانند در طی رکود اقتصادی نتایج عظیمی به همراه داشته باشند ، اما آنها بدون خطرات خودشان نیستند. فروش کوتاه می تواند سرمایه گذاران را در معرض ضررهای نمایی قرار دهد. به عنوان مثال ، صندوق های پرچین ، از جمله Melvin Capital ، بیش از 19 میلیارد دلار در طول شیدایی سهام GameStop در ژانویه سال 2021 از دست داد.

در حالی که فروش کوتاه در سالهای اخیر با سرمایه گذاران خرده فروشی محبوب شده است ، این یک استراتژی سرمایه گذاری نیست که شما باید بدون تجربه مناسب تلاش کنید.

نحوه بازنشستگی در بازار خرس

بازنشستگی در طول بازار نزولی می تواند ترسناک باشد. دیدن سرمایه گذاری های سخت درآمد شما بیش از 20 ٪ می تواند برای هر کسی دلهره آور باشد اما به ویژه برای افرادی که دیگر کار نمی کنند استرس زا است. در حالی که هیچ استراتژی مشخصی برای بازنشستگی در بازار خرس وجود ندارد ، چند نکته وجود دارد که کارشناسان پول پیشنهاد می کنند می توانند به کاهش قرار گرفتن در معرض کاهش بازار کمک کنند.

• نگه داشتن پول نقد و خارج از بازار از شما برای انحلال سهام با قیمت پایین تر جلوگیری می کند. هراس فروش سهام شما منجر به ضرر و زیان عظیم می شود و پول نقد باعث کاهش بار مالی می شود.
• کاهش هزینه های شما در کوتاه مدت بار مالی شما را کاهش می دهد. به نوبه خود ، این به شما کمک می کند تا از فروش سهام با قیمت پایین تر جلوگیری کنید.
• کاهش بدهی شما در معرض نرخ بهره بالا قرار می گیرد. در حین آشفتگی اقتصادی ، فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره بالاتری را افزایش دهد که هزینه های وام شما را افزایش می دهد.
• اطمینان از عدم توجه به یک شرکت یا صنعت خاص و تنوع در شما می تواند به شما در جلوگیری از خسارات فاجعه بار کمک کند.

این مشاوره سرمایه گذاری نیست و صحبت با یک متخصص سرمایه گذاری اغلب در صورت نیاز به کمک به بازنشستگی در بازار خرس ، بهترین استراتژی است.

بازار خرس به چه معنی است؟افکار نهایی

اکنون که معنای بازار خرس را درک کردید ، وقت آن است که تحقیقات سرمایه گذاری خود را ادامه دهید. سرمایه گذاری چالش برانگیز است و بازارها حتی برای باتجربه ترین سرمایه گذاران جهان غیرقابل پیش بینی هستند. بازارهای خرس می توانند به ویژه برای صاحبان مشاغل سخت باشند ، به همین دلیل بودجه سریع تجارت ، استراتژی سرمایه گذاری و دانش بورس اوراق بهادار می تواند به کوسن در نتیجه رکود کمک کند.

تأمین بودجه تجاری و امنیت امن

اکنون اقدام کنید!

سؤالات متداول در بازار خرس

آیا می خواهید در مورد بازارهای خرس اطلاعات بیشتری کسب کنید؟اگر چنین است ، سوالات و پاسخ های مشترک را در زیر بررسی کنید:

بازارهای خرس چه مدت طول می کشد؟

پیش بینی طول بازار خرس غیرممکن است. با این حال ، تحقیقات نشان می دهد که بازارهای خرس به طور سنتی برای کمتر از بازارهای گاو نر دوام دارند. به طور متوسط ، بازارهای خرس حدود 9. 6 ماه به طول می انجامند.

چه عواملی باعث ایجاد بازار خرس می شود؟

هر بازار خرس ویژگی های منحصر به فردی دارد. علت بازار خرس می تواند نتیجه سیاست اقتصادی ، نرخ بهره بالا ، اعتماد به نفس سرمایه گذار کم ، بلایای طبیعی ، میزبان سایر موضوعات یا ترکیبی از بسیاری باشد. حتی با وجود 20/20 عقب نشینی ، می تواند برای اقتصاددانان چالش برانگیز باشد که در مورد علت دقیق بازار خرس توافق کنند.

بازار خرس در اقتصاد چقدر بد است؟

بازار خرس می تواند باعث شود سرمایه گذاران در بازار پول خود را از دست بدهند ، نرخ اشتغال پایین تر ، درآمدهای مالیاتی کمتری برای دولت ها و سایر مواردی که منجر به وضعیت بدتر زندگی مصرف کننده می شود.

هنگامی که اقتصادها رنج می برند ، آشفتگی سیاسی و ناآرامی می تواند رخ دهد و منجر به بی ثباتی بیشتر در سراسر جهان شود.

چند بار بازارهای خرس رخ می دهد؟

در حالی که اصطلاح Bear Market اعتصاب ترس به قلب بسیاری از سرمایه گذاران است ، شکی نیست که این نوع چرخه بازار به طور مکرر اتفاق می افتد. از نظر شاخص های S& P Dow Jones ، بازارهای خرس هر 56 ماه از سال 1932 رخ داده است. این به طور متوسط یک بازار خرس در هر چهار سال و هشت ماه است.

چگونه می توانم در بازار خرس درآمد کسب کنم؟

کسب درآمد در یک بازار نزولی می تواند دشوار باشد ، و هیچ استراتژی مشخصی برای سودآوری از این نوع شرایط بازار وجود ندارد. با این حال ، بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است سهام کوتاه داشته باشند ، که به آنها امکان می دهد از کاهش قیمت سهام بهره مند شوند. این نوع استراتژی سرمایه گذاری بسیار ریسک پذیر است و می تواند منجر به خسارات مالی قابل توجهی شود ، بنابراین سرمایه گذاران بی تجربه نباید آن را انجام دهند.

درعوض ، بسیاری از سرمایه گذاران برای کاهش قرار گرفتن در معرض صنایع خاص در بازارهای خرس ، اوراق بهادار خود را متنوع می کنند. سرمایه گذاران متمرکز بر سرمایه گذاری های بلند مدت و تلاش برای سرمایه گذاری با میانگین هزینه دلار هستند و باعث کاهش قرار گرفتن در معرض تغییرات شدید قیمت می شوند.

آیا راهی وجود دارد که می گوید بازار خرس در حال آمدن است؟

اگر راه هایی برای پیش بینی ورود بازارهای خرس وجود داشت ، مدیران صندوق و سایر ذینفعان بازده بسیار بهتری خواهند داشت. متأسفانه ، بازارهای خرس گاهی اوقات به دلیل شرایط پیش بینی نشده ، مانند همه گیر Covid-19 در سال 2020 بوجود می آیند. با این حال ، توجه خود را به ویژگی های مختلف بیان شده در این راهنما-مانند عدم اعتماد به نفس سرمایه گذار ، کاهش سرمایه گذاری خارجی و بیکاری زیاد ، توجه کنید.- می تواند به شما کمک کند که آیا بازار خرس ممکن است یا خیر.

تظاهرات بازار خرس چیست؟

تجمع بازار خرس به افزایش کوتاه مدت قیمت سهام که ممکن است در بازار خرس رخ دهد ، اشاره دارد. این نیز معمولاً "تله گاو" نامیده می شود. اگر تجمع در بازار سهام خرس شروع شود ، ممکن است باعث شود سرمایه گذاران دوباره وارد بازار شوند و با ادامه بازار خرس پول خود را از دست بدهند.

طولانی ترین بازار خرس به ثبت رسیده است؟

طولانی ترین بازار خرس در تاریخ ، از سال 1928 ، بین سالهای 1973 و 1974 21 ماه طول داشت. در حالی که بسیاری از بازارهای خرس وجود داشت که در دوران رکود بزرگ رخ داده است ، اینها به چندین چرخه بازار خرس کوچک شکسته شدند.