همه چیزهایی که با FTX اشتباه کردند در اینجا آمده است

فروپاشی غیرمنتظره FTX بازار ارزهای دیجیتال و سرمایه گذاران آن را به لرزه انداخت. در اینجا جدول زمانی وجود دارد که چگونه این همه اتفاق افتاد.

این داستان را به اشتراک بگذارید

سقوط ناگهانی و فاجعه بار FTX طنین اندازی را در کل صنعت ارزهای دیجیتال ایجاد کرد. چیزی که زمانی سومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال بود، اکنون در یک مارپیچ مرگ قرار دارد که میلیاردها دلار در هاله ای از ابهام باقی مانده است.

اگر تعجب می کنید که چگونه FTX توانسته به این نقطه برسد، در جای درستی هستید. در اینجا یک بازی به نمایش از همه چیزهایی که اشتباه رخ داده است.

اول از همه، FTX دقیقا چیست؟

FTX یک صرافی ارز دیجیتال مستقر در باهاما است. این توسط Sam Bankman-Fried در سال 2019 تأسیس شد و به کاربران امکان خرید، فروش، نگهداری و تجارت ارزهای دیجیتال را می دهد (اگرچه این توابع در حال حاضر به دلیل سقوط شرکت در دسترس نیستند).

در دوران اوج خود، FTX پول خود را برای تعدادی از معاملات حمایت مالی خرج کرد. در حالی که استادیوم Miami Heat به FTX Arena تبدیل شد، این شرکت همچنین با تیم فرمول یک مرسدس بنز قراردادی امضا کرد و از سازمان حرفه ای ورزش های الکترونیکی Team SoloMid (TSM) که برای مدتی TSM FTX نام داشت، حمایت مالی کرد. البته همه این معاملات در حال حاضر قطع شده است.

طرفداران مشهور FTX شامل تام بردی و همسرش، ژیزل بوندشن، بود که به عنوان مشاور ابتکارات محیطی و اجتماعی، علاوه بر ستارگان دیگری مانند ورزشکار NBA، استفن کری، ستاره تنیس، نائومی اوزاکا، و بسیاری دیگر، قرارداد امضا کردند.

حتی برای یک تبلیغ Super Bowl با بازی لری دیوید در نقش بازنده ای که پیشرفت هایی از جمله چرخ، برق و البته کریپتو را از دست می دهد، زمان خرید. نام برخی از حامیان مشهور FTX در یک دعوی حقوقی علیه این شرکت مطرح شده است.

Bankman-Fried از ابتدای تاسیس تا زمانی که FTX اعلام ورشکستگی کرد، به عنوان مدیر عامل شرکت فعالیت می کرد. پس از استعفای بانکمن-فرید، جان جی ری سوم مسئولیت هدایت شرکت را در یک فرآیند بازسازی عظیم به عهده گرفت.

خب، چگونه به اینجا رسیدیم؟

قبل از اینکه وارد سقوط FTX شویم، اجازه دهید کمی به عقب برگردیم. صنعت کریپتوکارنسی به طور کلی در سال جاری با تعدادی چالش مواجه شده است. یک اقتصاد نامطمئن همراه با فروپاشی پروتکل Terra، که به استیبل کوین TerraUSD و لونا توکن خواهر آن نیرو می داد، یک اثر دومینویی ایجاد کرد که باعث شد چندین شرکت دیگر در طول سال 2022 از کار بیفتند.

این به اصطلاح "Winter Crypto" در بسیاری از شرکت ها از جمله سه Arrows Capital ، Celsius و Voyager Digital به اوج خود رسید و در طول تابستان برای ورشکستگی تشکیل شد. در حالی که همه چیز در این مرحله هنوز به دنبال هلو برای FTX بود-در واقع ، بانکمن سرخ شده شهرت خود را با تلاش عمومی برای وثیقه سایر شرکت های رمزنگاری در حال تلاش ، سوزاند.

چه زمانی اوضاع برای FTX نوبت گرفت؟

هنگامی که Coindesk گزارشی خرابکار درباره تحقیقات Alameda ، شرکت معاملاتی رمزنگاری که متعلق به Bankman-Frade بود ، برای FTX به اوضاع تبدیل شد. به گفته Coindesk ، Alameda Research به شدت به نشانه FTT بومی FTX اعتماد کرد و اکثر دارایی های آن را در ترازنامه Alameda تشکیل داد.

این نگرانی در مورد ماهیت درهم تنیده این دو مشاغل و پتانسیل آنها برای دستکاری-و به طور مصنوعی تورم-ارزش FTT را ایجاد می کند ، و مشکلات بزرگتری را برای بانکن سرخ می کند. پس از این امر روشن شد ، Changpeng "CZ" ژائو ، مدیرعامل Crypto Exchange Binance ، برنامه های خود را برای فروش منابع FTT Binance اعلام کرد و باعث شد تا سرمایه گذاران وحشت زده وجوه خود را از FTX پس بگیرند.

نتیجه این کار در بانک بود که FTX برداشت بیشتر مشتری را نسبت به آنچه در واقع می توانست پردازش کند ، پردازش می کرد. FTT از آن زمان به ارزش فرو رفته است. در ماه مارس به اوج حدود 50 دلار رسید قبل از اینکه در زمان نوشتن به کمی بیش از 1 دلار کاهش یابد.

اما آیا قرار نیست Binance FTX بخرد؟

خوب شاید. در تاریخ 8 نوامبر ، Binance نامه ای برای خرید FTX امضا کرد اما بند شامل یک بند بود که این توافق نامه غیرقانونی بود و پس از آن فقط یک روز بعد از این معامله حمایت می شد ، و اظهار داشت که مسائل FTX فراتر از "کنترل یا توانایی کمک" آن نبوده است.

در اعلامیه Binance "گزارش های خبری در مورد بودجه مشتری سوء استفاده شده و تحقیقات آژانس های آمریكا" ذکر شده است. دلیل این امر این است که ، تقریباً در همین زمان ، گزارشی از وال استریت ژورنال حاکی از آن است که FTX حدود 10 میلیارد دلار دارایی مشتری را برای تأمین اعتبار شرط های خطرناک در تحقیقات Alameda استفاده کرده است ، و بلومبرگ گزارشی را منتشر کرد که تنظیم کننده های ایالات متحده در حال بررسی این موضوع هستند که آیا FTX واقعاً کاربر را سوءاستفاده کرده است. منابع مالی.

چه زمانی FTX برای ورشکستگی پرونده کرد؟

FTX و Alameda Research در تاریخ 11 نوامبر برای ورشکستگی فصل 11 ثبت نام کردند ، و این نیز زمانی است که Bankman سرخ شده به عنوان مدیرعامل کناره گیری کرد. این پرونده تعدادی از مسائل داخلی را در FTX نشان می دهد ، از جمله این احتمال که شرکت حتی تعداد کاربران موجود در پلتفرم خود را تأیید نکرده باشد و "لیست دقیقی از حساب های بانکی و امضا کنندگان حساب" را در اختیار ندارد. خیلی بد .

کارمندان سابق موضوعات مشابهی را با وال استریت ژورنال توصیف می کنند ، و خاطرنشان می کنند که این شرکت دارای رکورد بدی است که "سود و ضررهای خود را نامشخص می گذارد". تارا مک آلی ، که به بانکمن کمک کرد تا تحقیقات Alameda را شروع کند ، در توییتر می گوید که او و گروهی دیگر "به دلیل نگرانی در مورد مدیریت ریسک و اخلاق تجاری" را ترک کردند.

John J. Ray III ، مدیرعامل جدید FTX که پس از جدا شدن از آن شرکت ، برای سازماندهی مجدد انرون نیز وارد شد ، در این پرونده می نویسد که او هرگز "چنین شکست کاملی از کنترل شرکت ها و چنین عدم وجود کامل اطلاعات مالی قابل اعتماد را ندیده است که در اینجا رخ داده است.. "اگر علاقه مند به حفر همه چیز هستید-و می خوانید که چگونه ری FTX و Bankman-Fried-همکار من لیز لوپاتو آن را از اینجا می شکند.

پرونده های دادگاه بعدی ، مانند مواردی که تمام اشخاصی را که FTX و Alameda Research به آنها بدهکار هستند ، نشان می دهد ، همچنین فعالیت های مشکوک را نشان می دهد. در این پرونده آمده است که آلامامه به 50 طلبکار برتر خود بیش از 3 میلیارد دلار مدیون است - و این شامل 55000 دلار است که به تفریحی ساحل مارگاریتاویل جیمی بافت در باهاما بدهکار است.

چگونه Bankman-Fried پاسخ داد؟

پس از گفتن به توییتر که او "لعنتی" ، Bankman-Ford یک سری توییت های تک حرفی (به معنای واقعی کلمه) ارسال کرد و کلمات "چه اتفاقی افتاد" را که منجر به یک موضوع توییتر طولانی مدت می شود ، بیان کرد."چند هفته پیش ، FTX در حال رسیدگی بود~10 میلیارد دلار در روز حجم و میلیاردها نقل و انتقالات ، "Bankman-Fried در یک توییت می نویسد."اما بیش از حد بیش از آنچه فهمیدم وجود داشت. اجرای در بانک و تصادف بازار نقدینگی را خسته کرد. "

در نامه ای به کارمندان به دست آمده توسط بلومبرگ ، بانکمن سرخ شده از کارمندان عذرخواهی کرد و توضیح داد که وثیقه FTX (دارایی که یک بدهکار در صورتی که وام گیرنده نتواند وام خود را بازپرداخت کند ، تصرف می کند) از 60 میلیارد دلار به 9 میلیارد دلار کاهش یافته است. در حالی که Bankman-Fried تجزیه و تحلیل نکرد که کدام یک از دارایی های FTX آن وثیقه را تشکیل می دهد ، گزارش اولیه Coindesk نشان می دهد که آلامامه هنگام گرفتن وام ، از نشانه FTX FTX 2. 16 میلیارد دلار به عنوان وثیقه استفاده کرده است.

اوه آرهدر مورد آن صندوق های گمشده

فراموش نکنید که آن موج معاملات "غیرمجاز" را که FTX 477 میلیون دلار اضافی را سرقت کرده است (که این دزد همچنان به شستشو ادامه می دهد) فراموش نکنیم. ما هنوز نمی دانیم چه کسی در پشت سرقت است ، اما برخی از بدبینان معتقدند که این یک کارمند در داخل FTX بوده است.

سقوط FTX چه تاثیری در بازار رمزنگاری داشت؟

سرمایه گذاران رمزنگاری نگران هستند. فروپاشی مبادله ای به اندازه FTX به این معنی است که می تواند برای سایر موارد نیز مانند Crypto.com یا Binance اتفاق بیفتد.

این عدم قطعیت کلی باعث شد تا بازوی وام دهنده کارگزاری اصلی Crypto Genesis به تعلیق درآمدهای وام و منشأ جدید تعلیق کند ، زیرا نمی تواند برای پردازش تعداد غیر طبیعی برداشت های دریافت شده پس از فروپاشی FTX پردازش شود. به گفته بلومبرگ ، طلبکاران این شرکت در حال حاضر در حال بررسی گزینه های خود برای جلوگیری از ورشکستگی شرکت هستند.

اما پیدایش تنها بنگاه در پی سقوط FTX نیست. Blockfi ، شرکتی که به کاربران امکان خرید ، فروش و تجارت را می دهد ، قبل از تشکیل پرونده ورشکستگی فصل 11 در تاریخ 28 نوامبر ، برداشت ها را به حالت تعلیق درآورد. در پرونده ورشکستگی شرکت ، FTX را به عنوان دومین طلبکار بزرگ خود با 275 میلیون دلار ذکر می کند.

در تلاش برای اطمینان به سرمایه گذاران ، برخی از صرافی ها متعهد شده اند اثبات ذخایر را منتشر کنند تا به کاربران نشان دهند که آنها از پول خود برای تأمین اعتبار شرط های خطرناک استفاده نمی کنند. اما همانطور که همکار من میچل کلارک خاطرنشان می کند ، این داده ها واقعاً اثبات نمی شود ، زیرا فقط میزان پولی را که این شرکت ها در ذخایر خود دارند نشان می دهد - نه مبلغی که به سایر بنگاه ها مدیون هستند.

اکنون چه اتفاقی می افتد برای Bankman Fided Fride؟

ما هنوز واقعاً نمی دانیم. براساس تحلیل بلومبرگ ، ارزش خالص Bankman-Fried با 94 درصد در یک روز کاهش یافته و از حدود 16 میلیارد دلار به 1 میلیارد دلار می رود. در مصاحبه اخیر با Axios ، Bankman-Fried ادعا می کند که 100000 دلار در حساب بانکی خود باقی مانده است.

گزارشی از بلومبرگ حاکی از آن است که مقامات آمریکایی و باهاما در مورد استرداد بانکی که به دلیل بازجویی به ایالات متحده آمریکا در حال استرداد است ، در حال مذاکره بوده اند ، اما ما هنوز نمی دانیم که آیا او با اتهامات کیفری روبرو خواهد شد. با این حال ، به مدیرعامل سابق دستور داده شده است که در 2 فوریه 2023 ، به عنوان بخشی از تحقیقات هیئت اوراق بهادار ایالت تگزاس در مورد اینکه آیا FTX قوانین اوراق بهادار تگزاس را خراب کرده است ، حضور پیدا کند.

Bankman-Frade همچنین قرار است در نشست معاملات نیویورک تایمز ساعت 5 بعد از ظهر ET در تاریخ 30 نوامبر مصاحبه شود و همچنین در یک جلسه فضایی توییتر که توسط بنیانگذار بین المللی Blockchain ماریو نوفال در تاریخ اول دسامبر برگزار می شود ، به عنوان مهمان ظاهر می شود.

تصحیح 30 نوامبر ، 5:06 بعد از ظهر ET: نسخه قبلی مقاله به طور نادرست اظهار داشت که تحقیقات Alameda یک مبادله است وقتی که در واقع یک شرکت تجاری کمی رمزنگاری است. ما از خطا پشیمان هستیم.