نمودار عمق ستاره مرگ

در یک زندگی قبلی من در یک بانک سرمایه گذاری بزرگ در تجزیه و تحلیل کار کردم. من تیم کوچکی از Devs را هدایت کردم و کار ما ساخت سیستم هایی برای ضبط داده های بازار عمومی و همچنین دسته ای از موارد دیگر بود که سیستم های ما از آن خارج می شوند. یکی از موارد جالب در مورد کار با داده ها این است که شما در نهایت وقت زیادی را صرف دیدن آن می کنید.

چیزی که آنها اغلب به شما نمی گویند هنگام شروع کار مربوط به داده ها ، این است که یکی از سخت ترین قسمت های ورود به هر مجموعه داده ، بهداشت داده است ، یا اینکه داده ها چقدر پاک هستند. باور کنید یا نه ، بسیاری از منابع داده می توانند کاملاً کثیف باشند ، با اشتباهات ناشی از خرابی ضبط ، مسائل ترجمه/انتقال ، طرح های بد یا هر تعداد دیگر. هنگام ایجاد سیستمی که چنین داده هایی را ذخیره می کند ، آن را تمیز می کند و آن را عادی می کند تا توسط کاربران نهایی از آن استفاده شود از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

ما تمایل داریم به سیستم های رایانه ای به صورت مرتب و استریل فکر کنیم ، اما در واقعیت آنها چیزی هستند. تمیز کردن یک مجموعه داده یک کار بی پروا است و به طور معمول روح ناگوار را که باید ساعت ها به یک مجموعه داده خیره شود ، در تلاش برای شناسایی نقایص یا مسائل احتمالی است. مطمئناً ابزارهای خودکار و اکتشافی وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید ، اما این یک مشکل مرغ و تخم مرغ است زیرا خودتان حتی ممکن است کاملاً از آنچه "درست" است و چه "اشتباه" آگاه نیستید.

با این وجود ، اگر وقت کافی را برای انجام این کار می گذرانید ، پس از مدتی شروع به تبدیل شدن به & mldr ؛آشنا & mldr ؛با داده هاشما شروع به شهود می کنید که ممکن است اشتباه باشد ، و چه نوع داده هایی را باید انتظار داشته باشید. شما برای بررسی برخی از حقایق یا ارزیابی صحت ، احساس می کنید که چه سؤالاتی را برای اجرا باید انجام دهید. این کار را به اندازه کافی طولانی انجام دهید ، و ممکن است احساس کنید که اقدامات و قصد پشت داده های بازار را که می بینید درک می کنید.

خیره شدن به پرتگاه

یکی از داده های مورد علاقه من باید داده های کتاب سفارش سطح 2 باشد. نه تنها به این دلیل که نحوه ذخیره آن یک سؤال مصاحبه مورد علاقه صنعت است ، بلکه به این دلیل است که این سری از اعداد پنجره ای را به هدف کل بازار ارائه می دهد. هرکسی که مایل به تأثیرگذاری در بازار باشد ، باید از داور این کتاب سفارش عبور کند. یک رشته کامل وجود دارد که شامل جستجوی کتابهای سفارش معروف به ساختار میکرو بازار است ، و من با کمال میل به یاد می آورم که خواندن مقالات در سایت هایی مانند NANEX در مورد الگوهای مختلف جالب و رفتار بد در بازارها را بخاطر بسپارم.

من قبلاً ذکر کردم ، اما در بازارهای سنتی بیشتر معامله گران خرده فروشی نمی توانند کتابهای سفارش L2 یا نمودارهای عمق را ببینند. اگرچه به نظر می رسد این ویژگی های تقریباً اجباری برای هر مبادله رمزنگاری موجود/مشتاق است ، اما بیشتر سرمایه گذاران Trad-Fi خوش شانس خواهند بود که بهترین پیشنهاد/سؤال را ببینند. یکی از انگیزه های نوشتن اولین پست وبلاگ من در مورد کتاب های سفارش این بود که من چندین بار از دوستان (غیر مالی) از من خواسته شده بود که دقیقاً قیمت یک سهام دقیقاً مشخص شد و کمتر کسی دقیقاً می دانست که چگونه کار می کند.

هنگامی که من برای اولین بار کار در Crypto را شروع کردم و در معرض دیدگاه های سطح 2 و نمودارهای عمق قرار گرفتم ، فهمیدم که شما می توانید چند دقیقه را صرف تماشای آن کنید. هر خط در آن نمودار ، سفارشات یک یا بسیاری از افراد را نشان می دهد ، و به نوعی از همه آشوب ها ، اجماع در حدود به نوعی قیمت تشکیل می شود و گسترش می یابد. تقریباً به نوعی هیپنوتیزم بود.

دوستان کمکی من معمولاً ادعا می کنند که کتاب ها برای مدل سازی و پیش بینی بیش از حد هرج و مرج هستند ، اما در همه آشوب ها هنوز هم می توانید گاه به گاه چیز جالبی را مشاهده کنید. شاید نیچه درست وقتی گفت: خیلی طولانی به پرتگاه خیره شده و پرتگاه به شما خیره خواهد شد.

تجسم کتاب سفارش استاندارد

بیشتر صرافی ها یک روش بسیار استاندارد برای تجسم یک کتاب سفارش دارند. مثال زیر که توسط Bitmex استفاده شده است برای هر کسی که Crypto یا هر بازارهای مالی دیگر را معامله می کند ، آشنا خواهد بود.

هر ردیف نشان دهنده سطح قیمت و مقدار قراردادها در آن سطح است. به همین ترتیب ، این کتاب را در دو بعد نشان می دهد: قیمت و اندازه. چنین بازنمایی برای نگاه کردن به کتاب بسیار عالی است ، و گرفتن یک ایده خشن از مثلاً. بالاترین~10 سطح قیمت ، و میزان نقدینگی وجود دارد ، اما برخی از نقاط ضعف وجود دارد.

در نمودار فوق ، عمداً ابزاری را انتخاب کردم که نقدینگی کمی پایین تر داشته باشد. به عنوان مثال ، توجه داشته باشید که بین سطح خاص قیمت شکاف نابرابر است. اندازه کنه روی این ساز (AVAXUSD) 0. 001 است ، اما هیچ سفارش در سمت ASK بین 84. 459 و 84. 500 قرار ندارد. با وجود 40 سطح قیمت ممکن بین این دو ، این شکاف به عنوان یک سطح واحد نشان داده می شود. بنابراین ، بعد قیمت واقعاً به مقیاس نشان داده نشده است و می تواند در مورد نحوه توزیع نقدینگی کمتر آشکار شود.

نمودارهای عمق

نمودار عمق این مسئله را با اجتناب از سطح قیمت های فردی برای ترسیم اندازه آنها در یک نمودار حل می کند. هر دو پیشنهاد و طرف سؤال به ترتیب به رنگ سبز و قرمز نشان داده شده است. نکته جالب توجه در مورد این نوع نمودار این است که تجمعی است ، به این معنی که هرچه از وسط حرکت می کنید ، ارتفاع خط نشان دهنده مقدار کل اضافه شده تا آن نقطه است.

این نمودار عمق معادل کتاب در شکل قبلی است. توجه کنید که نمودار عمق یک قطعه بسیار بزرگتر از کتاب سفارش را نسبت به نمودار اصلی نشان می دهد. علاوه بر این ، نقاطی که هیچ نقدینگی وجود ندارد به عنوان فلات (خطوط مسطح) در نمودار قابل مشاهده است. با توجه به طراحی تجمعی آن ، از این نمودار همچنین می توان برای تخمین تأثیر قیمت استفاده کرد زیرا نگاه کردن به مقدار تجمعی می تواند نشان دهد که چنین سفارش بازار اندازه ای را به آنجا منتقل می کند.

اضافه کردن ابعاد دیگر

نمودار عمق قیمت و اندازه را به خوبی نشان می دهد ، اما یک بعد سوم وجود دارد که ما از دست می دهیم: زمان. در هر نوع مرتبه دوم ، به عنوان شرکت کنندگان ، سفارشات را لغو و مطابقت می دهند.

در اینجا باید یک فیلم وجود داشته باشد ، اما به نظر نمی رسد که مرورگر شما از آن پشتیبانی کند.

از آنجا که تغییرات خیلی سریع اتفاق می افتد ، می توان گفت که در واقع گذشته اتفاق می افتد. برای انجام این کار ، ما به توانایی دیدن تغییرات در هنگام وقوع ، ترجیحاً در یک جدول زمانی نیاز داریم. ما می توانیم این کار را با گرفتن عکسهای فوری از وضعیت کتاب سفارش فعلی انجام دهیم و آنها را در کنار هم قرار دهیم تا یک تصویر دو بعدی شکل بگیریم. اندازه سپس با رنگ/شدت پیکسل در تصویر نشان داده می شود.

همانطور که مشاهده می کنید ، تصویر نمای کامل از رفتار سفارش را در یک دوره کوتاه مدت ارائه می دهد. هرچه رنگ قرمز تر باشد ، کمیت در آن سطح قیمت بیشتر می شود. آنچه من به ویژه در مورد این تصویر دوست دارم این است که چگونه شما شروع به دیدن الگوهای و رفتار در سر و صدا می کنید. به عنوان مثال ، "گرایش های کوچک" نقدینگی که به نظر می رسد در حال تعقیب قیمت متوسط هستند ، توجه کنید.

نمودار عمق ستاره مرگ

کمی به موقع: من خودم را در یک جلسه پیدا کردم ، که در مورد کاربرد داده هایی که جمع می کردیم مورد سؤال قرار گرفتم. این اواسط سال 2010 بود و تجسم داده ها همه عصبانیت بود. D3. Js شروع به محبوب شدن کرده بود ، نوت بوک های Jupyter "در حال حاضر خیلی داغ" بودند ، و همه در هنگام استراحت ناهار خود در حال خواندن Fivethirtyeight برای آخرین تجزیه و تحلیل پس از انتخابات بودند.

یک حس قابل لمس در هوا وجود داشت که از آنجا که همه این داده ها را داشتیم ، ما نیز باید با چیزی "جالب" روبرو شویم. کتابهای سفارش ذکر شد ، و البته ما در مورد چگونگی تجسم داده ها بحث کردیم. مطالب معمول که در بالا پوشش دادم مورد بحث قرار گرفت ، اما من به وضوح به یاد می آورم که یک چیز علاقه من را کم می کند. من هیچ خاطره ای ندارم که چگونه به وجود آمد ، اما کسی پیشنهاد کرد که نمودار عمق پیمایش سه بعدی را تهیه کند.

این ایده تقریباً با نمودار 2D که در بالا ذکر شد یکسان بود ، اما به جای استفاده از رنگ برای نشان دادن اندازه ، می توانیم از یک رندر سه بعدی استفاده کنیم. این برای من به شرح زیر توضیح داده شد: "به نظر می رسد کمی شبیه آن صحنه در جنگ ستارگان است که آنها از طریق ستاره مرگ پرواز می کنند."

متأسفانه (و شاید قابل درک) ، بیشتر داده ها در عوض به سکوت در پایگاه داده های مختلف تاریخی یا جعبه های سیاه دیگر پمپ شدند. تجسم با مضمون جنگ ستارگان برای کف تجارت شاید حتی برای آن دوره زمانی بسیار آوانگارد بود. با این حال ، ایده برای نمودار عمق سه بعدی با من گیر کرده است. برای عادلانه بودن ، معلوم می شود که این واقعاً یک ایده جدید نیست. این قبلاً انجام شده است ، به ویژه توسط ناکس که چیزی مشابه بخشی از مجموعه برنامه های JTOOLS خود را ساخته است.

با این وجود ، من اخیراً نه تنها زمان ، بلکه وسیله ای برای تلاش و ساخت آن را پیدا کردم. برخی از چیزهایی که مردم با استفاده از WebGL در حال ساخت هستند واقعاً چشمگیر است ، و با خواندن آموزش برای سه. JS فهمیدم که واقعاً بسیار آسان است که چیزی مناسب را در کنار هم قرار دهیم. این در تضاد با تجربه من در تلاش برای استفاده از OpenGL با C ++ و Win32 است که من نوجوان بودم ، که می توان به راحتی به عنوان "آسیب زا" توصیف کرد.

بنابراین بله & mldr ؛طی حدود یک هفته من موفق شدم چیزی را که در مغز من گیر کرده بود برای بهترین قسمت نیم دهه جمع کنم. می توانید آن را در www.3dorderbook.com بررسی کنید ، و همچنین کد منبع را در GitHub بررسی کنید.

من از پروژه Cryptosor قبلی خود که در اطراف خود قرار گرفته بودند ، تغذیه کردم ، بنابراین برخی از مبادلات بزرگ CEFI مانند Binance ، Bitmex و FTX و همچنین یک مبادله Defi (Mango Markets) را برای مقایسه اضافه کردم. شما می توانید با کلیک بر روی ضامن ، سطح قیمت را تجمعی یا نه ، انتخاب کنید که نقدینگی را به عنوان یک سری سنبله یا دره به شما نشان می دهد. اگر می خواهید ببینید که به طور خاص نقدینگی کجاست ، احتمالاً حالت غیر تجمعی بسیار مفید است.

همچنین سه گزینه دوربین وجود دارد که من با هم جمع کردم تا بتوانید دیدگاه خود را تغییر دهید:

جلو از قیمت میانی از قسمت جلوی نمودار ، یعنی آخرین کتاب سفارش پیروی می کند. X-Wing در زندگی تا الهام بخش ، این حالت شما را در حدود 10s پشت آخرین کتاب که به جلو نگاه می کند ، قرار می دهد. سپس این دوربین از طریق کتاب به دنبال قیمت متوسط ، (نوعی) شبیه سازی سنگر جنگ ستارگان ، مار را از طریق کتاب مار می کند. fps a. k. a تیرانداز اول شخص. با ماوس به اطراف نگاه کنید و با WASD یا کلیدهای فلش حرکت کنید. این حالت به درستی روی تلفن ها کار نمی کند ، و به دلیل دشواری در انجام کنترل های مناسب FPS در حالی که هنوز هم اجازه حرکت موش رایگان را می دهد ، ایده آل نیست.

همچنین به توپ های زرد که نشان دهنده معاملات است نیز توجه کنید. با توجه به زمان بیشتر ، پیشرفت های متنوعی انجام می شود. به عنوان مثال ، سیستم فعلی فقط کتاب را می چسباند و به طور مداوم تجارت می کند و از زمان بندی ارسال شده از مبادله استفاده نمی کند. این می تواند بعضی اوقات منجر به موقعیت نادرست کتاب یا معاملات شود. برای انجام صحیح این کار باید به جای آن از این موارد استفاده کنید و با استفاده از آنها عادی شوید. عملکرد بد نیست اما عالی نیست ، و شخصی که با برنامه نویسی گرافیکی مهارت بیشتری دارد احتمالاً می تواند به پیشرفت های مختلفی اشاره کند.

آنچه من در مورد آن دوست دارم این است که این نیز دارای خصوصیات هیپنوتیزم مشابه نمودار عمق است ، اما با زمینه حتی بیشتر. همچنین ، نورد دره ای که در حالت تجمعی ایجاد می کند ، برخی از نوستالژی های ارتفاع OpenGL در اوایل سال 2000 را به من می دهد که پیدا کردن این روزها دشوار است.

چقدر برای تجارت مفید است؟خوب ، احتمالاً نمودار 2D احتمالاً مفیدتر است. ارائه و تجزیه و تحلیل بسیار ساده تر است ، به خصوص که نسخه سه بعدی می تواند اطلاعات را به دلیل دیدگاه دوربین مبهم کند. با این حال ، من فکر می کنم که یک چیز که بهتر می کند این است که به شما احساس بدنی از آنچه اتفاق می افتد به شما می دهد. چیزی در مورد بلوک های فیزیکی "چیزهای" در حال حرکت وجود دارد که بیش از رنگ های خالص با من صحبت می کند. همچنین قضاوت در مورد اندازه نسبی قله ها در فضای سه بعدی آسان تر از فضای رنگ است.

چیزهای جالب برای دیدن

وقتی یک کتاب سفارش را در مورد مبادله می بینید ، آنچه در واقع می بینید سفارشات صدها نفر احتمالاً هزاران نفر و همچنین برنامه ها است. هرکدام اهداف و استراتژی های فردی خود را دارند و بنابراین سفارشات مختلفی در بازار دارند.

کتاب سفارش چیست ، واقعاً خلاصه ای از همه این کاربران شخصی و سفارشات آنها است. نتیجه گیری حاصل از سفارشات معمولاً منجر به هرج و مرج می شود. با این حال ، گاهی اوقات برخی از الگوهای می درخشند. برای انجام یک شیرجه بسیار عمیق به زمان و صبر زیادی نیاز دارد ، اما در زیر من چند مورد واضح را لیست می کنم:

گسترده و گسترده

گسترش به عنوان فاصله در قیمت بین بهترین پیشنهاد و بهترین سؤال تعریف شده است. گسترش چقدر تنگ (کوچک) یا گسترده (بزرگ) می تواند بین بازارها متفاوت باشد. به عنوان مثال ، به USDT-PERP در FTX نگاهی بیندازید. این یک آینده دائمی است که دارای Stablecoin Tether به عنوان زیربنایی است ، به نقل از USD معمولی (در واقع یک سبد stablecoins) در FTX.

توجه کنید که از آنجا که ارزش تتر (در تئوری) باید 1 تا 1 با USD باشد ، قیمت تقریباً در حدود 1. 0 باقی می ماند. از آنجا که پیش بینی می شود نوسانات کمی ، اکثر سازندگان بازار درست در مورد بهترین پیشنهاد نقل قول می کنند و سؤال می کنند و باعث گسترش شدید می شوند. به وضوح می توانید در تصویر مشاهده کنید که تقریباً تمام نقدینگی درست در وسط قرار گرفته است. این را با یک ابزار بی ثبات تر ، مانند CRV-PERP در FTX مقایسه کنید:

توجه کنید که روی این ابزار گسترش بسیار گسترده تر است و مقادیر کمی نقدینگی از آن پخش شده است. به طور کلی ، چنین اختلافاتی هنگامی رخ می دهد که ابزارها بی ثبات تر باشند و قیمت منصفانه کمتر مشخص است. سازندگان بازار در مورد این سازها گسترده تر نقل می کنند زیرا اگر ساز در یک جهت شلاق بزند ، این بافر به آنها می دهد.

نقدینگی "واقعی"

در ادامه از موارد فوق ، نمادهای خاصی وجود دارد که در سطح آن به نظر می رسد که آنها دارای گسترش های محکم هستند ، اما در واقعیت گسترش های بسیار گسترده تری دارند. به عنوان مثال ، توزیع نقدینگی Luna-Perp را در بازارهای انبه بررسی کنید:

ظاهراً این گسترش به نظر می رسد محکم (برای تبادل defi به هر حال) در 94. 20/94. 30 (10bps). با این حال ، در واقعیت ، اکثریت قریب به اتفاق نقدینگی در محدوده قیمت بسیار گسترده تر 94. 05/94. 40 (37bps) است. برای مقایسه ، نقدینگی حدود 2000 دلار در بالای کتاب وجود دارد ، در حالی که بلوک های بزرگتر 30،000 دلار دارند. به همین دلیل است که هنگام نقل قول نقدینگی ، قیمت تأثیر مهم است و به همین دلیل ارسال سفارشات بازار کور (بر اساس بالای کتاب) می تواند بسیار خطرناک باشد.

این به این معنی نیست که نقدینگی در بالای کتاب جعلی است ، کاملاً برای گرفتن وجود دارد. با این حال ، هرگونه تجارت با اندازه جدی فوراً از طریق آن منفجر می شود. این قیمت های محکم تر به طور کلی فقط در دسترس معامله گران خرده فروشی کوچک است که حجم قابل توجهی (و بنابراین خطرناک) انجام نمی دهند. این نوع توزیع در نقدینگی کم و بازارهای بسیار بی ثبات که سازندگان بازار حرفه ای (که خواندن بهتری در مورد خطر دارند) متداول است.

خرید و فروش دیوارها

دیوارهای خرید و فروش سفارشات منفعل بسیار بزرگی هستند که به ترتیب در سطح قیمت خاص قرار می گیرند یا به ترتیب در پیشنهاد یا از طرف آن سؤال می کنند. آنها گاهی اوقات به دلیل توطئه ای که توسط "نهنگ های" رمزنگاری شده که بخش بزرگی از رمزنگاری را در اختیار دارند ، به آنها دیوارهای نهنگ نیز گفته می شود. از آنجا که کتابهای سطح 2 ناشناس و جمع شده اند ، تبعیض بین دیوار و دسته ای از سفارشات حد مجاز که اتفاق می افتد همان قیمت دارند ، دشوار است. با این حال ، مفهوم با دیوارها این است که از آنها برای نوعی هدف دستکاری استفاده می شود و نه برای تجارت واقعی.

ظاهراً ایده این است که به عنوان مثالیک دیوار خرید بسیار بزرگ است ، این یک سیگنال خرید مثبت به بازار است. همچنین سایر شرکت کنندگان را ترغیب می کند که سفارشات محدودیت خرید خود را در بالای دیوار قرار دهند ، زیرا فرض می کنند که به دلیل اندازه دیوار ، احتمالاً سفارشات محدود آنها برای پر کردن دیوار در راه نخواهد بود. به این ترتیب ، از دیوار به عنوان یک ترفند روانی برای امتحان کردن و هدایت قیمت در یک جهت خاص استفاده می شود. در زیر نمونه ای از دیوار در BNB-PERP در FTX آورده شده است ، اگرچه بدیهی است که گفتن قطعی غیرممکن است.

در اینجا باید یک فیلم وجود داشته باشد ، اما به نظر نمی رسد که مرورگر شما از آن پشتیبانی کند.

نردبان های سازنده بازار

یک الگوی متداول که می بینید سازندگان بازار هستند که مجموعه ای از سفارشات را با قیمت های فزاینده تر هر دو طرف قیمت متوسط قرار می دهند. این گاهی اوقات نردبان سفارش نامیده می شود ، و راهی برای استقرار نقدینگی به گونه ای است که هزینه نقدینگی را افزایش می دهد زیرا بیشتر درخواست می شود (از بسیاری جهات با AMM مشابه است). غالباً ، این سفارشات به صورت متقارن قرار می گیرند و بنابراین انتخاب آن در کتاب آسان است. به این سازنده بازار در بازارهای انبه نگاهی بیندازید که یک نردبان کوچک 4-یک طرف را در Avax-Perp قرار می دهد:

در اینجا باید یک فیلم وجود داشته باشد ، اما به نظر نمی رسد که مرورگر شما از آن پشتیبانی کند.

در واقع دو سازنده بازار در همان زمان با استراتژی های مختلف کار می کنند. علاوه بر سازنده بازار نردبان نشان داده شده ، دیگری نیز وجود دارد که با گسترش گسترده تر ، بلوک های بزرگی را نقل می کند. نکته جالب این است که یا سازنده بازار دوم به صورت نامتقارن نقل می کند (یعنی همان جبران قیمت متوسط از هر طرف) یا از قیمت منصفانه دیگری از طرف دیگر استفاده می کند. به همین دلیل دو مجموعه سفارش کاملاً تراز نشده اند.

نکته جالب نهایی که در اینجا باید به آن توجه داشت این است که چگونه کل بلوک های سفارشات فوراً تغییر می کنند. بیشتر مبادلات CEFI شما را ملزم به ارسال سفارشات یک به یک می کند ، بنابراین انتظار دارید که یک نردبان پیچیده برای تشکیل یک زمان کوتاه باشد. بازارهای انبه با این حال از یک کتاب سفارش زنجیره ای استفاده می کنند ، به این معنی که سفارشات با استفاده از یک سری دستورالعمل ها که در یک معامله قرار دارند قرار می گیرند. این مکانیسم به سازندگان بازار اجازه می دهد تا تمام سفارشات خود را لغو کنند و نردبان را به صورت اتمی یا همه در یک حرکت قرار دهند. در این ویدئو توجه کنید که چگونه ساختار مرتبه پیچیده هم از بین می رود و هم فوراً ظاهر می شود.

خودت آن را امتحان کن

شاید واقعاً این همه آشوب باشد ، یا شاید در جنون نظمی وجود داشته باشد. چرا خودتان آن را امتحان نکنید؟یک کتاب سفارش را که دوست دارید ظاهر کنید ، روی برخی از موج های مصنوعی قرار دهید و عمیقاً به پرتگاه خیره شوید & mldr ؛

در اینجا باید یک فیلم وجود داشته باشد ، اما به نظر نمی رسد که مرورگر شما از آن پشتیبانی کند.