آیا باید طلا بخرید یا بیت کوین؟

این دو دارایی در سال های 2020 و 2021 در اخبار بوده است و تعدادی از سرمایه گذاران جدید را به خود جلب کرده است. اما قبل از خرید طلا یا بیت کوین ، مهم است که بدانید چه چیزی این دو دارایی را متمایز می کند.

خلاصه

1. بحث طلا در مقابل بیت کوین
2. تاریخچه مختصری از طلا و بیت کوین
3. شباهتهای اساسی بین طلا و بیت کوین چیست؟
4. تفاوت های اساسی بین طلا و بیت کوین چیست؟
5. چگونه طلا و بیت کوین می توانند از یک سبد سرمایه گذاری بهره مند شوند؟

طلا در مقابلبحث بیت کوین

در سالهای اخیر ، ظهور بیت کوین چشم بسیاری از سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است ، و بحث و گفتگو داغ در مورد اینکه آیا بیت کوین مانند طلا می تواند به عنوان یک دارایی امن*عمل کند ، ایجاد کرد.

*دارایی که ارزش خود را در دوره های آشفتگی اقتصادی حفظ می کند.

این بحث منجر به مقایسه های مختلفی بین این دو شده است ، و استدلال می کند که بیت کوین حتی می تواند طلا را به عنوان یک فروشگاه ارزش جایگزین کند.

روایت محبوب در این بحث این است که بیت کوین در حال سرقت رعد و برق طلا است یا اینکه دستاوردهای Crypto ضررهای طلا است.

اما آیا واقعا درست است؟

قبل از پاسخ دادن به این سؤال ، بیایید ببینیم طرفداران بیت کوین و طرفداران طلا چه می گویند وقتی از آنها پرسیده می شود که کدام دارایی را برای 10 سال آینده نگه می دارد و چرا.

چرا باید طلا را نگه دارید؟

وی گفت: "رأی من به طلا خواهد بود زیرا هزاران سال سابقه تاریخی به عنوان فروشگاهی از ارزش دارد ، یک پنجم نوسانات بیت کوین دارد و با همان خطر رقابت روبرو نیست. روزی که ملکه الیزابت در پنج پوند طلا در تاج خود برای رمزنگاری تجارت می کند ، روزی است که من دوره را تغییر خواهم داد. "- دیوید روزنبرگ از تحقیقات روزنبرگ ، اقتصاددان ارشد سابق و استراتژیست مریل لینچ کانادا و مریل لینچ در نیویورک.

"این احتمال وجود دارد که بیت کوین یک روز از طریق قوانین خصمانه متوقف شود ... در حالی که بیت کوین یک شکل جدیدتر از سرمایه گذاری است که مطمئناً اعتیاد به مواد مخدره زیادی را دریافت می کند ، طلا ارزش خود را تا قرن ها حفظ کرده است. آیا بیت کوین همان سطح را ارائه می دهدطول عمر بسیار سوال برانگیز است. "- سیلویا کاراسکو ، مدیر عامل و بنیانگذار سکوی Goldex Goldex.

چرا باید بیت کوین را نگه دارید؟

"بر اساس مسیر این مسیر طلای دیجیتال و موارد استفاده در سطح جهان ، ما معتقدیم که بیت کوین در آینده یک کلاس دارایی اصلی خواهد بود. در حالی که طلا دارای ارزش و ایمنی مشخص است ، اما اگر در جریان خود بماند ، صعود در بیت کوین چشم نواز استدوره طی یک دهه آینده. "- مدیر عامل دانیل ایوس و تحلیلگر ارشد تحقیقات سهام در اوراق بهادار Wedbush.

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را می توان به راحتی در سیستم عامل ها معامله کرد. ما دیده ایم که شرکت های پیشرفته جهانی ارائه می دهند که در بیت کوین پرداخت می کنند و مدافعانی مانند تسلا نقش فعالی در ارتقاء آن دارند. این نقدینگی ، سهولت مبادله و استفاده گسترده تر در اقتصاد مدرن برخی از مهمترین تمایزات است." - Pavel Matveev ، مدیرعامل ، Wirex.

بنابراین ، وقتی صحبت از طلا و بیت کوین می شود ، بسیاری تمایل دارند که آن را به عنوان یک بازی با مبلغ صفر ببینند ، در واقع ، اینگونه نیست.

در واقعیت ، طلا و بیت کوین برخی از شباهت ها را به اشتراک می گذارند ، در حالی که اساساً از نظر عملکرد متفاوت هستند. این در واقع همان چیزی است که آنها را در دارایی های مکمل در یک سبد سرمایه گذاری قرار می دهد. به ویژه در زمینه عدم اطمینان اقتصادی و تورم رو به رشد.

بیایید عمیق تر حفر کنیم تا ببینیم چرا.

غذای اصلی:

• بیت کوین سه برابر بی ثبات تر از کامپوزیت NASDAQ یا S& P 500 و بیش از چهار و نیم برابر بیشتر از طلا بوده است.
• بیت کوین در یک محیط "ریسک" خوب کار می کند ، در حالی که طلا تمایل به موقعیت های "ریسک" دارد.
• ارزش بیت کوین در معرض خطر* پنج برابر بیشتر از طلا است.

* VAR - اقدامی که حداکثر ضرر مورد انتظار (یا بدترین حالت) را در یک سرمایه گذاری نشان می دهد.

تاریخچه مختصری از طلا و بیت کوین

برای مبتدیان ، اجازه دهید به سرعت در ریشه ها و استفاده از طلا و بیت کوین تازه کنیم.

طلا برای چه چیزی استفاده می شود؟

طلا در هزاره ها انواع مختلفی از کاربردها را دیده است - در 4000 B. C. ، از فلز زرد برای ساخت اشیاء تزئینی استفاده شده است. از آن زمان بسیار طولانی است و در فناوری های مدرن ، پزشکی ، مهندسی و هوافضا کاربردهای خود را پیدا کرده است.

تا سال 1971 ، بیشتر ارزهای کاغذی از طلا حمایت می شدند. طلا همیشه به عنوان یک دارایی امن و امن تلقی شده است و در تاریخ ثبت شده هرگز به صفر نرفته است. این یک مؤلفه اصلی در ذخایر خارجی حتی پس از پایان سیستم برتون وودز است.

بیت کوین برای چه چیزی استفاده می شود؟

بیت کوین یک رمزنگاری ، نوعی ارز ناشناس ، قابل ردیابی ، ایمن و دیجیتال است که برای خرید محصولات و خدمات طراحی شده است. با این حال ، هنوز هم فقط توسط خرده فروشان به عنوان نوعی پول پذیرفته شده است ، و برخی از کشورها به طور کلی پرداخت در ارزهای رمزنگاری شده را ممنوع اعلام کرده اند.

با این حال ، به همراه کشورهایی مانند سالوادور ، که اکنون بیت کوین را به عنوان یک مناقصه قانونی به رسمیت می شناسد ، برخی از شرکت ها ، از جمله پی پال و ایکس باکس ، شروع به خرید نفوذ روزافزون cryptocurrency می کنند و امکان پرداخت و نقل و انتقالات در بیت کوین را فراهم می کنند.

شبکه بیت کوین در سال 2009 به وجود آمد. این توسط یک شخص یا گروهی که به عنوان Satoshi Nakamoto معروف است برای تسهیل مبادلات آنلاین و ایجاد ابزاری برای دور زدن سیستم بانکی سنتی طراحی شده است.

در بین کلاس های دارایی ، بیت کوین یکی از بی ثبات ترین تاریخ های معاملاتی را داشته است که تنوع دو رقمی در روز یک چیز رایج است.

با وجود این ، سودآوری بیت کوین تاکنون غیرقابل انکار است. با بیش از 10 سال وجود ، کارشناسان به طور کلی معتقدند که برای ماندن در اینجا است.

و همانطور که قبلاً گفتیم ، برخی از تحلیلگران و رهبران تجارت حتی فکر می کنند بیت کوین می تواند جایگزین طلا شود.

اما آیا بیت کوین همان ویژگی های طلا را دارد؟

و آیا Cryptocurrency آنچه را که برای واجد شرایط بودن به عنوان "طلای 2. 0" لازم است؟

شباهت های کلیدی بین طلا و بیت کوین چیست؟

در پشت استدلال "طلای 2. 0" این واقعیت است که طلا و بیت کوین برخی از ویژگی های کلیدی را به اشتراک می گذارند که باعث می شود هر دو دارایی از نظر عملکردی شبیه به هم باشند. حداقل روی سطح.

طلا و بیت کوین عرضه محدودی دارند

هر دوی این دارایی در مقادیر محدودی در دسترس هستند زیرا انتظار می رود رشد عرضه آنها در مقطعی به مقدار ثابت کاهش یابد.

طبق اعلام شورای جهانی طلا ، هر سال ، معدن جهانی طلای حدود 2500-3،000 تن به کل سهام طلای زیر زمین اضافه می کند ، که 201،296 تن تخمین زده می شود (پایان 2020). و گرچه تولید طلا اخیراً روند صعودی را نشان داده است ، اما احتمالاً مدتی از بین می رود.

نمودار زیر میزان رشد سالانه طلا و بیت کوین را نشان می دهد:

در سال 2020 ، سهام زیر زمین طلا با نرخ 1. 7 ٪ افزایش یافت و این نرخ در طی 20 سال گذشته تغییر زیادی نکرده است.

در مورد بیت کوین ، سهام آن سالانه حدود 3 ٪ افزایش یافته است و انتظار می رود که به آرامی به رشد صفر در حدود سال 2140 کاهش یابد.

طلا و بیت کوین هر دو گزینه برای ارزهای فیات هستند

اول ، بیایید دقیقاً از آنچه ارزهای فیات هستند ، تازه کنیم.

یک ارز فیات یک ارز صادر شده توسط دولت است که توسط هیچ کالای فیزیکی مانند طلا یا نقره پشتیبانی نمی شود ، بلکه توسط دولت که آن را صادر کرده است.

و در حالی که ارزهای فیات فقط می توانند صادر کنند ، اما تقریباً هر کالای می تواند یک ارز در نظر گرفته شود تا زمانی که به عنوان یک واسطه مبادله ، یک واحد حساب و یک فروشگاه ارزش کار کند.

در اینجا چگونگی واجد شرایط بودن طلا و بیت کوین به عنوان ارز آورده شده است:

وسیله مبادله:موردی که در ازای کالاها و خدمات به طور گسترده ای پذیرفته شده است.

• در گذشته از طلا به عنوان پول استفاده می شد و تقریباً با هر ارز می توان به پول نقد تبدیل کرد.
• در همین حال ، بیت کوین به طور فزاینده ای در سیستم های مختلف پرداخت جهانی ادغام می شود.

واحد محاسبه:موردی که یک واحد استاندارد برای اندازه گیری ارزش بازار کالاها و خدمات است.

• طلا را می توان به واحدهای کوچکتر تقسیم کرد و اغلب در وزنهای مختلف قرار می گیرد1 گرم میلهبه 10 کیلوگرم میله و موارد دیگر.
• بیت کوین به نوبه خود می تواند به یک واحد رمزنگاری معروف به Satoshis تقسیم شود که در آن 100 میلیون Satoshis یک بیت کوین را تشکیل می دهد.

فروشگاه ارزش:موردی که می تواند ارزش خود را به مرور زمان حفظ کند و سرمایه گذاران معمولاً در هنگام آشفتگی اقتصادی به آن عجله می کنند تا از آن به عنوان یک پناهگاه امن استفاده کنند.

• طلا از نظر تاریخی آن نقش را ایفا کرده است. به عنوان مثال ، طی 20 سال گذشته ، بیشتر ارزهای اصلی حدود 80 ٪ از ارزش خود را در مقایسه با طلا از دست داده اند.
• در مورد بیت کوین ، در حالی که برخی بر این باورند که ما در سالهای آینده می خواهیم قدرت آن را به عنوان فروشگاهی از ارزش ببینیم ، بدبین های کریپتو استدلال می کنند که این اتفاق نمی افتد ، حداقل برای فعلاً ، زیرا بیت کوین خیلی بی ثبات است.

بنابراین اگرچه در حال حاضر ، نقش بیت کوین به عنوان فروشگاهی از ارزش هنوز مورد بحث قرار گرفته است ، این دو دارایی برخی از شباهت ها را در عرضه محدود خود به اشتراک می گذارند و چگونه می توان آنها را تا حدودی جایگزین برای ارزهای فیات در نظر گرفت.

اما با نگاهی دقیق تر ، و با وجود این شباهت ها ، دلیل اصلی مخالفت باگ و بیت کوینرها که اغلب بازیگوش هستند این است که فلز زرد و رمزنگاری بسیار متفاوت نسبت به برخی شرایط خاص واکنش نشان می دهند.

تفاوت های کلیدی بین طلا و بیت کوین چیست؟

بارزترین تفاوت بین دو دارایی این است که طلا یک محصول فیزیکی است ، در حالی که بیت کوین (با وجود اینکه اغلب به عنوان یک سکه براق به عنوان یک سکه براق نشان داده می شود) یک دارایی کاملاً دیجیتالی است. اما آنها همچنین تفاوتهای اساسی در نحوه واکنش آنها در موقعیت ها و محیط های خاص دارند.

در اینجا موارد اصلی وجود دارد:

تفاوت در اشتها ریسک:

بیت کوین در یک محیط "ریسک" خوب کار می کند ، در حالی که طلا موقعیت های "خطر" را ترجیح می دهد. در شرایط ریسک ، سرمایه گذاران اشتهای پرخطر دارند و قیمت دارایی های موجود در بازار را پیشنهاد می دهند. در مقابل ، در شرایط ریسک ، سرمایه گذاران ریسک بیشتری دارند و تمایل به فروش دارایی های ریسک پذیر خود دارند ، بنابراین قیمت های خود را پایین می آورند در حالی که وجوه خود را در دارایی های ایمن تر قرار می دهند.

تفاوت در نوسانات قیمت:

در طی دو سال گذشته ، بیت کوین سه برابر بی ثبات تر از کامپوزیت NASDAQ یا S& P 500 و تقریباً پنج برابر بیشتر از طلا است. و این بدون در نظر گرفتن جدیدترین قسمت های بی ثبات بیت کوین است. علاوه بر این ، بازار رمزنگاری گاهی اوقات می تواند با توییت های تک کلمه ای اداره شود: چندین بار امسال ، توییت هایی از الون مسک به ارسال قیمت بیت کوین در یک سوار غلتکی کمک کرده است. در اواخر ماه مه ، قیمت بیت کوین در یک روز تقریباً 30 ٪ در گزارش خبری در مورد سرکوب چین در استفاده از بانک ها از ارزهای رمزپایه کاهش یافته است.

علاوه بر این ، اگر ما به اندازه گیری ارزش در معرض خطر* نگاه کنیم ، در هر هفته معین طی دو سال گذشته ، سرمایه گذاران شانس 5 ٪ از دست دادن حداقل 1،382 دلار برای هر 10،000 دلار سرمایه گذاری شده در بیت کوین را داشتند-تقریباً پنج برابر بیشتر از VARبرای یک معادلسرمایه گذاری در طلا .

از طرف دیگر ، طلا یکی از پایدارترین دارایی ها از جمله در طول همه گیر Covid-19 بوده است.

نگاهی به نمودار نشان دهید که نوسانات هفتگی سالانه دارایی های مختلف در سال 2021 را نشان می دهد. این نوع صحبت برای خودش است:

* VAR - اقدامی که حداکثر ضرر مورد انتظار (یا بدترین حالت) را در یک سرمایه گذاری نشان می دهد.

تفاوت در خطر رقابت:

طلا تقریباً یک کلاس دارایی به خودی خود است. سایر فلزات گرانبها نسبت به رقابت با آن مکمل بیشتری برای طلا هستند: معمولاً توافق می شود که طلا بخشی جدایی ناپذیر از یک نمونه کارها متنوع است.

با این حال ، بیت کوین تنها یکی از بسیاری از ارزهای رمزپایه موجود و رقیب است. در حالی که بیشتر از همه به عنوان رمزنگاری "اصلی" در نظر گرفته می شود ، اما به طور فزاینده ای توسط خواهر و برادرهای جوان به روز و آینده به چالش کشیده شده است. به عنوان مثال ، مانند Ethereum ، که در حال حاضر دومین cryptocurrency بزرگ توسط سرمایه بازار است. و در حالی که هنوز نسبتاً جوان است ، اتریوم اغلب به عنوان محتمل ترین کاندیدای فراتر از بیت کوین در آینده دیده می شود.

تفاوت در همبستگی بازار*:

*همبستگی بازار یک اقدام آماری است که نحوه حرکت دارایی ها در رابطه با یکدیگر را تعیین می کند.

به طور کلی ، همبستگی طلا به سهام به طور معکوس متناسب است. این بدان معنی است که وقتی بورس سهام سقوط می کند ، قیمت طلا بالا می رود. از نظر تاریخی ، مشاهده شده است که طلا هنگامی که بورس سهام بدبین است عملکرد خوبی دارد.

بلکه ، طلا از جمله دارایی های نادری است که در ارتباط با گسترش اقتصادی به خوبی کار می کند. این بدان معناست که وقتی اقتصاد خوب عمل می کند و سرمایه گذاران و مشاغل خرده فروشی در حال سرمایه گذاری هستند ، آنها تمایل دارند که اوراق بهادار رو به رشد خود را با دارایی های ایمن مانند طلا متنوع کنند.

همبستگی بیت کوین با کلاسهای دارایی سنتی از نظر تاریخی کم بوده است ، اگرچه اخیراً شروع به افزایش کرده است.

به طور خلاصه ، بیت کوین و طلا تمایل به نشان دادن رفتارهای متفاوت در هنگام ریسک اشتها ، نوسانات قیمت ، ریسک رقابت و همبستگی بازار دارند. به همین دلیل ما معتقدیم که ، در هسته آنها ، طلا و بیت کوین دارایی های بسیار متفاوتی هستند.

که چیز خوبی است.

زیرا به این معنا آنها می توانند به عنوان دارایی های مکمل در یک سبد سرمایه گذاری عمل کنند.

در آخر ، بیایید ببینیم چرا!

چگونه طلا و بیت کوین می توانند از یک سبد سرمایه گذاری بهره مند شوند؟

برای هر کسی ، مبتدی به متخصص ، که خود را به عنوان یک سرمایه گذار می بیند ، یک عنصر اصلی وجود دارد که همیشه باید در ذهن داشته باشد: تنوع نمونه کارها.

هنگام سرمایه گذاری ، یک اشتباه رایج این است که بیش از حد به دارایی انتخابی اعتماد کنید ، خواه سهام ، اوراق قرضه ، پس انداز ، رمزنگاری و غیره باشد زیرا ، وقتی قیمت این دارایی کاهش می یابد ، می تواند باعث کاهش کل نمونه کارها با آن شود. بنابراین ، متنوع سازی نمونه کارها شخصی راهی برای سرمایه گذاران است که خود را از چنین خطری محافظت کنند.

با سرمایه گذاری در دارایی های متنوعی مانند طلا و بیت کوین ، که همانطور که دیدیم متفاوت از رویدادهای مختلف بازار یا اقتصادی رفتار خواهد کرد ، سرمایه گذاران به طور قابل توجهی شانس خود را بهبود می بخشند که کاهش قیمت یک دارایی با افزایش احتمالی قابل تعادل است. قیمت دارایی دیگر.

به عنوان مثال ، هنگامی که علائم تورم بوجود می آید ، سرمایه گذاران تحصیل کرده تمایل دارند که اوراق بهادار خود را با طلا متنوع کنند ، که همانطور که می دانیم ، به عنوان پرچین در برابر تورم عمل می کند.

و همین مورد در مورد بیت کوین نیز هست. با توجه به نوسانات آن ، سرمایه گذاری در بیت کوین می تواند منجر به سود زیاد یا خسارات سریع و شدید شود. یکی از راه های محافظت از خود در برابر چنین ریسکی ، محافظت از این سرمایه گذاری ریسک پذیر با دارایی با ثبات تر و ایمن تر مانند طلا است.