لغزش: چه چیزی است و چگونه از آن جلوگیری کنیم

ورود به سرمایه گذاری و تجارت می تواند هیجان انگیز باشد. این می تواند پاداش دهنده باشد. و اگر مثل من باشید ، می تواند یک وسواس باشد. اما من اولین کسی هستم که اعتراف می کنم که اصطلاحات می تواند هنگام شروع کار بسیار گیج کننده باشد. با این حساب ، من می خواهم اصطلاحی را توضیح دهم که احتمالاً دیر یا زود با آن روبرو خواهید شد: لغزش.

لغزش چیست؟

Slippage به تفاوت بین قیمت بازار مورد نظر برای سفارش و قیمت واقعی بازار که هنگام تحقق آن سفارش می دهید ، اشاره دارد. لغزش می تواند مثبت یا منفی باشد اما معمولاً به اجرای قیمت منفی اشاره دارد.

همانطور که مشاهده می کنید ، معنای اساسی لغزش بسیار ساده است. اما برای کمک به شما در تبدیل شدن به یک سرمایه گذار بهتر ، ما باید عمیق تر از یک تعریف ساده پیش برویم. ما بحث خواهیم کرد که چه عواملی باعث لغزش می شود ، چرا اهمیت دارد و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد. ما همچنین خواهیم دید که برخی از روش های جلوگیری از لغزش می تواند خطرات خود را داشته باشد.

چه موقع لغزش رخ می دهد؟

• با استفاده از نقل قول های تأخیر یا روش های ورود به سرعت آهسته ، لغزش را افزایش می دهد
• تجارت در سهام یا بازارهایی با نوسانات بالاتر ، خطر لغزش شما را تقویت می کند
• ورود به سفارشات بزرگتر میزان لغزش شما را افزایش می دهد
• سهام معاملاتی با حجم کم منجر به لغزش بیشتر می شود
• معاملات پس از ساعات منظم بازار نیز می تواند منجر به لغزش شود
• معامله گران روز باید بیش از سرمایه گذاران بلند مدت در مورد لغزش نگران باشند

ما مطمئن خواهیم شد که هر یک از این شرایط زیر را توضیح دهیم و سپس در مورد روشهای احتمالی اجتناب از لغزش بحث کنیم. تا آخر بخوانید ، و بیشتر از همه دوستان تجاری خود در مورد لغزش بیشتر خواهید دانست!(توجه داشته باشم که گفتم ، تجارت دوستان! این ممکن است در مهمانی کوکتل بعدی شما امتیاز کسب نکند!).

چگونه تاخیر باعث افزایش لغزش می شود

ما با ساده ترین حالت شروع خواهیم کرد. از آنجا که لغزش تفاوت بین قیمتی است که انتظار دارید سفارش شما و قیمت آن را بدست آورید ، می توان به راحتی مشاهده کرد که چگونه داده های قیمت گذاری تأخیر یا اجرای سفارش آهسته زمان بیشتری را برای تغییر بازار قبل از سفارش شما فراهم می کند. و همه سیستم عامل های معاملاتی یا روش های سفارش به طور برابر ایجاد نمی شوند.

قبل از اینکه اینترنت سرمایه گذاری را دگرگون کند ، لغزش به دلیل تأخیر در WRAS جای تعجب ندارد. انتظار می رفت زیرا تاخیر قابل توجهی اجتناب ناپذیر بود. شما برای به دست آوردن قیمت خود به یک روزنامه نگاه می کردید ، و سپس تلفن را انتخاب می کنید و با کارگزار خود تماس می گیرید تا سفارش خود را وارد کنید. آنها سفارش شما را به پایین می نویسند ، آن را برای شما تأیید می کنند ، سپس آن را به بخش بازرگانی خود می خوانند یا فکس می کنند. اداره بازرگانی احتمالاً افرادی را در سفارشات "گودال" انجام داده است. نه تنها قیمت های تأخیر را دریافت کردید ، بلکه کل مراحل سفارش می تواند 30 دقیقه یا بیشتر طول بکشد.

به سرعت به جلو امروز ، هنگامی که بسیاری از جنبه های بازارها با استفاده از شبکه های رایانه ای خودکار می شوند. این امر به دست آوردن قیمت فعلی قیمت را آسانتر کرده است و گزینه های بسیاری برای ورود مستقیم به سیستم کارگزار بصورت آنلاین ایجاد کرده است. این زمان کمتری را برای تغییر بازار باقی می گذارد - به عبارت دیگر ، زمان کمتری برای لغزش.

در حالی که اینترنت ضریب تأخیر را بهبود بخشیده است ، همه روشهای ارسال سفارشات به همان اندازه کارآمد نیستند ، بنابراین هنگام تصمیم گیری در مورد چگونگی و کجا سفارشات خود را باید انجام دهید.

چگونه نوسانات باعث افزایش لغزش می شود

تجارت یک امنیت بی ثبات نیز خطرات لغزش را افزایش می دهد. نوسانات اساساً بدان معنی است که قیمت یک امنیت در حال تجربه تغییرات قابل توجه قیمت است. بنابراین نوسانات بالاتر به این معنی است که قیمت در هنگام ارسال سفارش و در نهایت این سفارش در حال نوسان است - حتی اگر از سیستمی با تأخیرهای نسبتاً کمی استفاده می کنید.

چگونه اندازه و حجم سفارش بر لغزش تأثیر می گذارد

اندازه و حجم سفارش نیز در لغزش نقش دارند - آنها دو طرف یک سکه هستند. تصور کنید که وارد یک سفارش خرید کوچک هستید. شما به پیشنهاد پیشنهاد می پردازید/درخواست می کنید ، مانند قیمت درخواست ، و روی خرید کلیک کنید. از آنجا که شما فقط در حال خرید چند سهام هستید ، می توانید به طور منطقی انتظار داشته باشید که سهام کافی در قیمت فعلی درخواست شما وجود داشته باشد تا سفارش شما را پر کند. در این حالت ، قیمت اعدام را که انتظار داشتید دریافت خواهید کرد. به عبارت دیگر ، شما از لغزش خودداری خواهید کرد. اما اگر به یک سفارش بزرگ در بازار وارد شوید ، به احتمال زیاد تمام سهام موجود را از چندین پیشنهاد با قیمت های صعودی خریداری می کنید ، که باعث می شود میانگین قیمت شما برای هر سهم از آنچه در حال حاضر به شما نشان می دهد ، افزایش دهد. بیایید به یک مثال ساده فرضی نگاه کنیم تا ببینیم این چگونه کار می کند.

نمونه ای از لغزش به دلیل اندازه سفارش

سفارش بزرگ شما چهار پیشنهاد اول را به طور کامل انجام می دهد و با گرفتن 950 سهم از پیشنهاد 5 در 24. 65 پر می شود. شما انتظار دارید که برای هر سهم 24. 53 بپردازید ، به علاوه کمیسیون ، اما تأیید سفارش شما نشان می دهد که شما در پایان پرداخت هزینه های بیشتری مانند 24. 59 دلار در هر سهم را پرداخت کنید. این لغزش ناشی از اندازه سفارش شما در مقایسه با حجم پیشنهادات است.

این مثال می تواند به ما در درک اصطلاح دیگر کمک کند: تأثیر بازار. سفارش شما تأثیر بازار داشت زیرا به اندازه کافی بزرگ بود تا قیمت آنچه را که خریداری می کنید تغییر دهید (حرکت از 24. 50/24. 53 به 24. 50/24. 65).

چرا تجارت بعد از ساعت ها خطر لغزش را افزایش می دهد

این وضعیت به طور مستقیم با نکته قبلی در مورد چگونگی تأثیر حجم (و نقدینگی) بر لغزش ارتباط دارد. سهام و ETF ها بعد از ساعت ها به راحتی معامله می شوند ، اما تعداد کمتری از مردم در آن زمان نسبت به ساعات عادی بازار تجارت می کنند. این بدان معنی است که شما به دلیل کمترین حجم سفارشاتی که می توانند با درخواست شما مطابقت داشته باشند ، احتمالاً اثر را در مثال بالا تجربه می کنید. وقتی در مورد انواع سفارش صحبت می کنیم ، یک راه حل برای این کار خواهیم دید.

چرا معامله گران روز باید لغزش را بیشتر در نظر بگیرند

در حالی که [انواع مختلفی از معامله گران/انواع تجارت) وجود دارد ، معامله گران روز و پوست سر باید لغزش را به میزان بسیار بیشتری نسبت به کسی که با سهام یا ETF طولانی می رود ، در نظر بگیرند زیرا آنها تجارت های مکرر را انجام می دهند (بنابرایناثرات لغزش می تواند به سرعت برای خوردن سود ترکیب شود). آنها غالباً در تلاشند تا از تغییرات قیمت بسیار کمتری سود ببرند (بنابراین چند سنت لغزش بخش قابل توجهی از حاشیه سود خود را می گیرد). یک سرمایه گذار با افق زمانی طولانی تر معاملات کمتری را انجام می دهد و منتظر تغییرات قابل توجه قیمت بیشتر است. بنابراین چند سنت در هر سهم از لغزش تأثیر بسیار کمتری در حاشیه سود آنها دارد.

چگونه می توان لغزش را به حداقل رساند

اکنون که دلایل لغزش را از زوایای متعدد دیده ایم ، دیدن راه حل ها بسیار ساده تر است. تعریف دقیق یک مشکل اغلب مهمترین قدم برای حل آن است.

محلول لغزش شماره 1: تأخیرها را کاهش داده و از نوسانات خودداری کنید

ابتدا با تماس با کارگزار خود سفارشات بازار را ارسال نکنید. معمولاً انجام سفارش از طریق تماس تلفنی گران تر است ، اما به طور معمول برای پر شدن سفارش شما بیشتر طول می کشد. درعوض ، از سیستم عامل های معاملاتی آنلاین استفاده کنید که به طور کلی به شما امکان می دهد تأخیر زمان را از دقیقه به ثانیه (یا حتی میلی ثانیه) کاهش دهید. علاوه بر این ، شما می توانید با جلوگیری از سهام و بازارهای بی ثبات ، لغزش را به حداقل برسانید. همچنین می توانید فعالیت تجاری خود را در طی برنامه های خبری برنامه ریزی شده مانند گزارش های درآمد شرکت یا گزارش های بازار دولت محدود کنید. این ایده بدی برای بسیاری از سرمایه گذاران نیست ، اما با فرض اینکه شما می خواهید یک هلدینگ بی ثبات را تجارت کنید ، راه حل زیر مفید خواهد بود.

راه حل Slippage #2: از سفارشات حد استفاده کنید (با دقت)

دوم ، استفاده از سفارشات محدود را به جای سفارشات بازار در نظر بگیرید. یک سفارش محدود به شما امکان می دهد قیمت خاصی را به عنوان شرط تحقق سفارش تعیین کنید. اگر شرایط قیمت گذاری شما رعایت نشده باشد ، سفارش پردازش نمی شود. این یکی از راه های مدیریت لغزش حتی در شرایط بی ثبات است. تنها مشکل این راه حل ، که می تواند در موقعیت های خاص قابل توجه باشد ، این است که شما خطر قیمت ماشه خود را هرگز مورد اصابت قرار نمی دهید - و سفارش شما هرگز پر نمی شود. در شرایط خاصی که قیمت آن به سمت بالا یا پایین می رود ، می توانید بعداً وارد سفارش خود شوید و بعداً وارد سفارش خود شوید. در این حالت ، شما بهتر بود از یک سفارش بازار استفاده کنید ، مقداری لغزنده را بپذیرید و مطمئن شوید که سفارش شما پر می شود. بحث در مورد جامعه سرمایه گذاری در مورد چگونگی سفارشات حد مؤثر در برخورد با اوراق بهادار بی ثبات وجود دارد. شما احتمالاً بهترین تلاش برای نوسانات با سفارشات محدود را ندارید.

راه حل Slippage شماره 3: از اوراق بهادار کم عمق خودداری کنید

شما می توانید با جلوگیری از اوراق بهادار با حجم کم روزانه ، لغزش را به دلیل اندازه سفارش کاهش دهید. هرچه افراد بیشتری در آنجا امنیت را تجارت کنند ، کمتر نگران اندازه سفارش خود هستید.

Slipgage Solution شماره 4: تجارت بازار آزاد را با نمایشنامه های طولانی تر تجارت کنید

اگر بخش فوق را در مورد معاملات بعد از ساعت و معاملات روز بخوانید ، این موضوع به توضیح زیادی احتیاج ندارد. اگر در طول روز تجارت می کنید ، بازار عمیق تری تجارت خواهید کرد و اگر روی استراتژی های گسترده تری با معاملات کمتر و حاشیه های بزرگتر تمرکز کنید ، اثرات لغزش را به عنوان درصدی از سود کاهش می دهید.

خط پایین

ما اکنون لغزش را تعریف کرده ایم و دلایل مختلف آن و چگونگی به حداقل رساندن آن را در نظر گرفته ایم. ما همچنین دیده ایم که هنگام جلوگیری از لغزش ، معاملات زیادی را باید در نظر بگیرید. سرمایه گذاران فصلی تشخیص می دهند که برخی از لغزش ها فقط یک واقعیت زندگی است و آنها فقط در صورت خدمت به هدف نهایی خود ، آن را مدیریت می کنند.

گزارش این تبلیغ