نمای حلقه ای. در دراز مدت ، شاخص با وزن برابر بهتر است

نوسانات در نوع رویدادها فقط تأثیر کوتاه مدت دارد

نظرات

اشتراک گذاری

• لینک کپی
• پست الکترونیک
• فیس بوک
• توییتر
• تلگرام
• وابسته به لینکدین
• واتساپ
• رنگ قرمز

امروزه بسیاری از معامله گران از ورود سهام در یک شاخص - یک دوره عادی از اقدام در بورس سهام - با شروع مباحثات داغ اخذ می شوند. صندوق های شاخص در سالهای اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده اند زیرا سرمایه گذاران گزینه های سرمایه گذاری منفعل را ترجیح می دهند.

تعداد کل صندوق های منفعل (ETFS و صندوق های شاخص) که اخیراً از نقطه عطف جدید 200 عبور کرده و دارایی های بیش از کرور 4 پوند را مدیریت کرده است.

از آنجا که میلیاردها روپیه سوار صندوق های معاملاتی و مبادله ای می شوند ، زمان مناسب برای شرکت کنندگان در بازار است که از عامل اصلی صندوق های شاخص-وزن و دو دسته صندوق های شاخص-مبتنی بر سرمایه گذاری در بازار و دارای وزن برابر باشند.

وزن سهام Adani

به عنوان مثال ، آخرین شرکت کنندگان در سرمایه گذاری در بازار Nifty50-شرکت های آدانی و بنادر Adani & SEZ-کمتر از 1. 5 درصد وزن را در کنار هم حمل می کنند ، در حالی که صنایع Reliance با 10. 6 درصد در صدر این لیست قرار دارند و به دنبال آن بانک HDFC (9. 17 درصد)و بانک ICICI (7. 8 درصد).

این بدان معناست که تأثیر سهام Adani ناچیز خواهد بود در حالی که سه یا چهار سهام برتر با وزن بالا می توانند بر جهت شاخص تأثیر بگذارند ، زیرا تخصیص وجوه به سمت سهام بزرگ درپوش می رود.

از طرف دیگر ، در شاخص وزن برابر ، همانطور که از نام آن پیداست ، هر سهام دارای یک وزن یکسان است ، یعنی دو درصد هر یک در شاخص Nifty50 و یک درصد هر یک در Nifty100.

هنوز محبوبیت پیدا کنید

در سراسر جهان ، سرمایه گذاران صندوق های شاخص در بازار را ترجیح می دهند ، زیرا وزن برابر هنوز برجستگی به دست نمی آورد.

مزیت اصلی صندوق با وزن برابر این است که تعصب بازار را از بین می برد. این بدان معنی است که حتی کوچکترین سهام وزن نیز قدرت برابر است. به یک معنا ، شاخص های با وزن برابر متنوع تر از سرمایه گذاری در بازار هستند و بنابراین ممکن است خطر کمتری داشته باشند. اعتقاد بر این است که وجوه با وزن برابر یک استراتژی سرمایه گذاری برتر است ، زیرا آنها روی سرمایه گذاری ارزش تمرکز دارند. با این حال ، در بعضی مواقع به دلیل نوسانات ناشی از یک رویداد ناگهانی در یک سهام یا بخش خاص - مشابه با سهام گروه Adani - آسیب پذیرتر می شوند.

به عنوان مثال ، شاخص برابر Nifty50 با وزن برابر از 31 ژانویه نزدیک به 3. 2 درصد در برابر 1. 92 درصد کاهش شاخص Nifty50 کاهش یافته است.

مقایسه عملکرد

بنابراین ، آیا باید از صندوق های شاخص با وزن برابر جلوگیری کرد؟در حالی که مطالعه تجربی در زمینه جهانی ، دیدگاه متفاوتی را نشان می دهد ، در بازار داخلی به نظر می رسد که شاخص با وزن برابر ، در طولانی مدت برای مدت زمان های مختلف ، دست های بازار را ضرب می کند.

به عنوان مثال ، با نگاهی به بازگشت 5 ساله شاخص Nifty50 از اول ژانویه 2000 تا 31 دسامبر 2005 ، Nifty50 20. 65 درصد در برابر 19. 2 درصد سقوط شاخص با وزن برابر سقوط کرد. برای کسانی که از سال 2000 آن را به مدت 10 سال نگه داشته بودند ، بازده ها ذهنیت داشتند. در مورد بازگشت Nifty50 78 درصد ، وزن برابر بازگشت 161 درصد را به همراه داشت. برای کسانی که تا کنون در ETF های بازار مبتنی بر Nifty 50 و Nifty50 سرمایه گذاری شده اند ، بازده قابل مقایسه به ترتیب 987 درصد و 1،373 درصد است.

به طور مشابه ، وزن مساوی Nifty100 بازگرداندن 1832 درصد در برابر 1613 درصد شاخص Nifty 100 ، از سال 2003 ، روز پایه این شاخص ایجاد کرد.

این نشان می دهد ، حداقل در زمینه هند ، با وجود ورود و خروج سهام بی ثبات ، نمرات وزن برابر نسبت به کلاه بازار مستقر در دراز مدت است. این در مورد شاخص مبتنی بر کلاه بازار نیز صادق است.

نظرات

اشتراک گذاری

• لینک کپی
• پست الکترونیک
• فیس بوک
• توییتر
• تلگرام
• وابسته به لینکدین
• واتساپ
• رنگ قرمز