طلا در دراز مدت پایدارترین ارز است

CPM Group اخیراً ویدئویی را منتشر کرده است که نشان می دهد قدرت خرید طلا با گذشت زمان کاهش می یابد. طبق تحلیل من ، این نادرست است. قدرت خرید طلا به طور قابل توجهی پایدار است و از هر ارز دیگری بهتر است.

اگر طلا قدرت خرید خود را حفظ نکرد ، چرا سرمایه گذاران بلند مدت و بانک های مرکزی آن را برای ده ها سال در طاق های خود ذخیره می کنند؟به سختی از طلا برای کاربردهای صنعتی استفاده می شود ، بنابراین ، باز هم ، چرا اگر ارزش خود را با گذشت زمان از دست بدهد ، سهام زیادی از طلا را در اختیار دارد؟حقیقت این است که طلا ارزش خود را حفظ می کند و ثبات قدرت خرید طلا در دراز مدت دلیل اصلی مالکیت آن است.

در 21 اوت 2020 ، شرکت مشاوره گرانبها Metals CPM Group ویدئویی را در YouTube منتشر کرد که نشان می دهد در دراز مدت ، ارزش طلا کاهش می یابد. من به همه جزئیات این فیلم نمی پردازم ، اما پیام اصلی آن این است که قدرت خرید طلا همیشه کاهش می یابد. گروه CPM می گوید: "درست مثل هر ارز دیگر."در این ویدئو ، نمودار از قیمت طلای واقعی در ایالات متحده از 1700 تا 2011 نمایش داده می شود ("واقعی" به معنای اصلاح برای تورم است). همانطور که در زیر مشاهده می کنید ، قیمت طلای واقعی روند رو به کاهش در نمودار آن را نشان می دهد.

CPM Group یادداشت می کند که داده های آن از کتابی به نام The Golden Fired ، که توسط استاد روی جاسترام نوشته شده است ، تهیه شده است. این کتاب در اختیار من است و برگه های داده تاریخی من در مورد قدرت خرید طلا نیز بر اساس چهره های جاسترام است. اما من نموداری را که توسط من تصور می شود به شما نشان نمی دهم. در زیر نمودار از خود کتاب آورده شده است. ما می توانیم دو شاخص را ببینیم:

1) شاخصی از قدرت خرید طلا برای کالاهای مصرفی ، از سال 1800 شروع می شود. سال پایه این شاخص در سال 1930 است ، به این معنی که هر نقطه داده در نمودار مقایسه ای با قدرت خرید طلا در سال 1930 است.

2) شاخصی از قدرت خرید طلا برای کالاهای عمده فروشی (کالاها) ، از سال 1560 شروع می شود. سال پایه این شاخص نیز در سال 1930 است.

اگرچه ، Jastram از یک شاخص و گروه CPM قیمت طلای واقعی استفاده می کند ، هر دو به یک چیز تبدیل می شوند. هر دو رویکرد روند (کاهش ، ثابت یا در حال افزایش) را نشان می دهد. به طرز عجیبی ، نمودار گروه CPM روند نزولی را نشان می دهد ، در حالی که Jastram نشان می دهد که قدرت خرید گلدن با گذشت زمان تقریباً ثابت است.

من فکر می کنم گروه CPM در محاسبات خود خطایی ایجاد کرد ، زیرا نه تنها در کتاب Jastram بلکه در بسیاری از کتاب های دیگر ، قدرت خرید گلدن در نمایش های بلند مدت نیز تقریباً پایدار است. هیچ چیز در اقتصاد کاملاً ثابت نیست ، زیرا عرضه و تقاضا برای هر مورد قابل معامله به طور مداوم در مقابل سایر موارد نوسان می کند.

در استاندارد طلای کلاسیک ، که تا سال 1914 به طول انجامید ، طلا به طور رسمی پول و در نتیجه واحد حساب بود. در چنین سیستم پولی ، ثبات طلای خود تنظیم شد. ساده ، هنگامی که معدنچیان طلا تولید را افزایش می دهند - به معنای واقعی کلمه درآمد - عرضه پول افزایش می یابد و قیمت کالاهای مصرفی افزایش می یابد. وقتی قیمت ها افزایش می یابد ، قدرت خرید گلد سقوط کرد. این امر باعث می شود تا مردم از معدن طلای خودداری کنند و به تولید کالاهای مصرفی که می توانند با قیمت های بالا فروخته شوند ، متوقف شوند. سرانجام ، این تغییر باعث کاهش قیمت کالاهای مصرفی و افزایش قدرت خرید طلا می شود. بنابراین ، مردم به معدن طلا باز می گردند و چرخه تکرار می شود. این سیستم قدرت خرید طلا را در دراز مدت تثبیت کرد. در نمودار Jastram می بینید که در سال 1650 طلا می تواند دقیقاً همان مقدار عمده فروشی محصولات را در سال 1970 خریداری کند - در مدت زمان 320 سال.

پس از استاندارد طلا ، طلا بی ثبات تر شده است ، اما میراث ثبات آن هنوز با ما است. از آنجا که طلا تنها ارز بین المللی است که قابل پرداخت نیست ، مردم در سراسر جهان به عنوان فروشگاهی از ارزش ، آن را نگه می دارند. این باعث می شود طلا در دراز مدت پایدارترین ارز باشد. از دهه 1930 ، هنگامی که دلار آمریکا به آرامی از طلا جدا شده است ، دلار 99 ٪ از ارزش خود را در برابر طلا از دست داد. این سرنوشت ارزهای "کاغذ" است.

یادداشت سردبیر: گلوله های خلاصه این مقاله با جستجوی ویراستاران آلفا انتخاب شد.