7 استراتژی که هر معامله گر باید بداند

انتخاب استراتژی مناسب هنگام اجرای تجارت بسیار شبیه به یک خط حمله است که از طریق پیشرفت گیرنده ها کار می کند. یک خط حمله باید دفاع را بخواند ، ببینید که این فرصت کجاست ، سپس گیرنده مناسب را پیدا کنید. معامله گران باید بازار را بخوانند ، ببینند چه فرصت هایی وجود دارد و استراتژی مناسب را انتخاب می کنند. هفت استراتژی وجود دارد که معمولاً هنگام گزینه های معاملات استفاده می شود.

کوتاه کردن

فروش یک Put یک استراتژی صعودی است که از حرکتی بالاتر در دارایی اساسی بهره می برد. برای افزایش احتمال سودآوری (POP) ، ما به دنبال قیمت اعتصاب هستیم که بیش از 50 ٪ پاپ را ارائه می دهد. ما می توانیم با نگاه کردن به دلتا گزینه ، این تصمیم را تعیین کنیم. در ازای فروش این برنامه ، اعتبار دریافت می شود. ضربات کوتاه در 50 ٪ از اعتبار اولیه دریافت شده یا حداکثر اعتبار مدیریت می شوند.

تماس کوتاه

فروش تماس ها یک استراتژی نزولی است که از کاهش قیمت سود می برد. از نظر مکانیکی ، شناسایی قیمت صحیح اعتصاب برای فروش بسیار شبیه به قیمت کوتاه است. ما می خواهیم یک قیمت اعتصاب در جایی که پاپ بالاتر از 50 ٪ است. باز هم ، سود در تماس های کوتاه با 50 ٪ اعتبار دریافت شده مدیریت می شود.

خفه کردن

یک خفه کردن کوتاه به سادگی استراتژی های فوق را می گیرد ، یک تماس تلفنی و فروش را می فروشد و هر دو تجارت را همزمان با یک واحد انجام می دهد. در خفه کردن ، جهت مورد توجه قرار نمی گیرد ، نوسانات است. قرار دادن و تماس که به فروش می رسد قیمت اعتصاب متفاوتی دارد و به این امر امکان تجارت را در محدوده می دهد. تا زمانی که این محدوده نقض نشود ، تجارت سودآور است. به همین دلیل است که Strangles معاملات "غیر جهت" محسوب می شود. از آنجا که خفه کننده ها به عنوان یک واحد واحد وارد می شوند ، به عنوان یکی نیز بسته می شوند. درست مانند تماس کوتاه و کوتاه ، STRANTLE های کوتاه با 50 ٪ اداره می شوند.

نوشابه

دقیقاً مانند خفه کردن کوتاه ، یک نوار کوتاه شامل فروش هر دو یک تماس و یک تماس است. با این حال ، در یک راهپیمایی ، قرار دادن و تماس هر دو قیمت اعتصاب یکسان دارند و به طور معمول در جایی که دارایی در حال تجارت است ، به فروش می رسد ، همچنین به عنوان پول (ATM) نیز شناخته می شود. STRADDLE ها تعصب جهت ندارند ، بنابراین ، آنها یک استراتژی برای زمان های نوسانات ضمنی بالا هستند که اعتبار دریافتی را به حداکثر می رساند. Straddles بیشترین اعتبار اولیه همه استراتژی ها را ایجاد می کند زیرا آنها به فروش می رسند. به همین دلیل ، خیابان ها با 25 ٪ از سود حداکثر تهاجمی تر اداره می شوند.

پخش کوتاه (فراخوانی)

فروش یک گسترش ، در عین حال ، حداکثر ضرر احتمالی را تعیین می کند. این اغلب به عنوان فروش "گسترش اعتبار" گفته می شود و تجارت جهت گیری جهت گیری است. فروش پخش (تماس) شامل فروش گزینه با قیمت اعتصاب در نزدیکی جایی است که دارایی زیربنایی در حال معامله است و سپس خرید همان نوع گزینه های خارج از پول (OTM) را خریداری می کند. به عنوان مثال ، SPY در حال حاضر نزدیک به 220 دلار است. گسترش تماس ممکن است شامل فروش تماس های 224 دسامبر و خرید 227 تماس برای اعتبار 0. 40 دلار باشد. در این تجارت ، حداکثر سود 40 دلار است. حداکثر ضرر برابر با اختلاف قیمت اعتصاب (3 دلار) منهای اعتبار دریافت شده (0. 40 دلار) یا 2. 60 دلار است. این تجارت برای 40 دلار 260 دلار به خطر می افتد. گسترش اعتباری در حساب های کوچکتر و IRA ها رایج است ، جایی که معاملات ریسک نامشخص ، مانند قرار دادن کوتاه ، تماس های کوتاه ، خفه کننده های کوتاه و راهبرهای کوتاه امکان پذیر نیست. گسترش اعتباری با 50 ٪ اداره می شود.

پخش طولانی (فراخوانی)

این استراتژی معمولاً به عنوان "گسترش بدهی" خوانده می شود زیرا شامل خرید (تماس) در نزدیکی جایی است که دارایی زیربنایی در حال تجارت است و سپس فروش همان نوع گزینه OTM را می فروشد. گسترش بدهی ها اغلب در صورت استفاده از نوسانات برای توجیه گزینه های فروش بسیار کم استفاده می شود. مشابه گسترش اعتبار کوتاه ، گسترش بدهی های طولانی دارای تعصب جهت دار است. گسترش بدهی با 50 ٪ اداره می شود (به عنوان مثال ، اگر هزینه گسترش 1 دلار باشد ، تجارت بسته می شود که می توان آن را با قیمت 1. 50 دلار فروخت). حداکثر ضرر در گسترش بدهی برابر با هزینه ورود به تجارت است.

چرب

Condors Iron شبیه به عجیب و غریب است که هم یک تماس و هم یک تماس به فروش می رسد ، به دور از جایی که دارایی زیربنایی در حال حاضر معامله می شود. با این حال ، به جای فروش فقط یک تماس و یک تماس ، گسترش و پخش تماس هر یک فروخته می شود. کاندورهای آهن ریسک تعریف شده ، معاملات غیر جهت دار هستند. این تجارت به عنوان یک واحد واحد در ازای دریافت اعتبار دریافت شده و به عنوان یک واحد وارد می شود ، پس از رسیدن تجارت به 50 ٪ از حداکثر اعتبار خود.

در حالی که ما نمی توانیم آنچه را که بازار انجام می دهد کنترل کنیم ، می توانیم انتخاب کنیم کدام استراتژی مناسب ترین است. این هفت استراتژی اصلی تجارت گزینه است. کدام استراتژی برای استفاده تا حد زیادی به بازار ، نوسانات و تحمل ریسک بستگی دارد.

جاش فابیان بیش از 25 سال است که معاملات آینده و مشتقات را انجام می دهد.

برای اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع مراجعه کنید: