تئوری داو - دوره های بازار سهام ، موسسه آموزش فنی رایگان ، آکادمی آموزش گزینه های آینده و Nifty ، کلاس بازار سهم ،

مقدمه تئوری داو به نام چارلز H داو نامگذاری شده است ، که به عنوان پدر تحلیل فنی در نظر گرفته می شود. نظریه داو بسیار اساسی و بیش از 100 سال قدمت دارد اما هنوز پایه و اساس تجزیه و تحلیل فنی است. چارلز ح داو (1902-1951) ، اما نه کتابی نوشت و نه تئوری کامل خود را در بازار منتشر نکرد ، اما چندین پیروان و همکار بر اساس تئوری وی از 255 سرمقاله وال استریت ژورنال که توسط وی نوشته شده اند ، منتشر کرده اند. این سرمقاله ها اعتقاد وی به رفتار بازار سهام را نشان دادند. برخی از مهمترین مشارکت کنندگان در تئوری داو ، الف هستند. ساموئل A. نلسون- او اولین کسی است که از اصطلاح تئوری داو استفاده می کند و وی برای کتاب خود "ABC از گمانه زنی های سهام"- مقالات را انتخاب کرده است. ب. ویلیام پی همیلتون-کتابی با عنوان فشارسنج بازار بورس نوشت که خلاصه ای از جامع از مواردی است که چارلز H داو و ساموئل A. نلسون جمع کرده اند. ج. رابرت ره- او کتابی با عنوان تئوری داو نوشت.

د. جورج ای شفر- او کتابی نوشت با عنوان چگونه من به بیش از 10000 سرمایه گذار کمک کردم تا در سهام شرکت کنند. ه. ریچارد راسل- او امروز کتابی با عنوان تئوری داو نوشت.

اصول نظریه داو

نظریه داو از شش اصل اساسی تشکیل شده است. بیایید اصول نظریه داو را درک کنیم.

اصل اول: بازار سهام تمام اطلاعات را تخفیف می دهد

اولین اصل تئوری DOW نشان می دهد که قیمت سهام نشان دهنده مجموع امیدها ، ترس ها و انتظار همه شرکت کنندگان و قیمت سهام است که تمام اطلاعاتی را که در مورد سهام شناخته شده است یعنی گذشته ، فعلی و بالاتر از همه تخفیف قیمت سهام در آینده پیشاپیش از قبل بازار سهام است. تاپ ها و پایین ها را از اقتصاد جلوتر می کند.

این پیشنهاد می کند که تمام اطلاعات مربوط به حرکت نرخ بهره ، داده های اقتصاد کلان ، تصمیم بانک مرکزی ، اعلام درآمد آینده توسط شرکت و غیره ، تخفیف های بازار سهام را تخفیف می دهد.

اصل دوم: بورس سهام سه روند دارد

نظریه داو می گوید بازار سهام از سه روند تشکیل شده است

1. روند اصلی
2. روند ثانویه
3. روند جزئی

نظریه داو می گوید روند اصلی روند اصلی است و معامله گر باید در جهت این روند تجارت کند. این می گوید روند اصلی بهترین دوست معامله گر است که هرگز در این بورس سهام بی ثبات معامله نمی شود. اگر روند اولیه در حال افزایش باشد ، روند در حال افزایش است (صعودی) روند دیگری در حال سقوط است (نزولی). روند اصلی بزرگترین روند بیش از یک سال است.

روند اصلی در نظر گرفته می شود اگر هر اوج در تظاهرات بالاتر از اوج قبلی در تظاهرات باشد و هر فرورفتگی در تظاهرات بالاتر از فرورفتگی قبلی در تظاهرات باشد. به عبارت دیگر تا زمانی که هر یک از بالاهای پی در پی بالاتر از قسمت قبلی قبلی باشد و هر قسمت پشتی پی در پی بالاتر از پایین قبلی باشد ، روند اصلی در حال افزایش است و می گوییم بازارها صعودی هستند. این از (شکل 1) واضح تر خواهد بود

(شکل 1) نشان می دهد که هر قسمت پی در پی که D ، F و H است از قسمتهای قبلی بالاتر است و هر قسمت پی در پی که E و G است از پایین های قبلی بالاتر است ، از این رو روند اولیه در حال افزایش است.

روند اصلی در نظر گرفته می شود اگر هر اوج در تظاهرات پایین تر از اوج قبلی در تظاهرات باشد و هر فرورفتگی در تظاهرات پایین تر از فرورفتگی قبلی در تظاهرات باشد. به عبارت دیگر تا زمانی که هر قسمت پی در پی پایین تر از قسمت پایین قبلی باشد و هر یک از قسمت های پشتی پی در پی پایین تر از سطح قبلی باشد ، روند اصلی در حال سقوط است و می گوییم بازارها نزولی هستند. این از (شکل 2) واضح تر خواهد بود

(شکل 2) نشان می دهد که هر قسمت پشتی پی در پی که D ، F و H است از پایین های قبلی پایین تر است و هر قسمت پی در پی که E و G است از قسمت های قبلی پایین تر است ، از این رو روند اصلی در حال سقوط است.

نظریه داو می گوید روندهای ثانویه در روند اصلی یافت می شود ، یعنی اصلاحات هنگامی که روند اولیه در حال افزایش است و پس از ریزش روند اولیه ، عقب نشینی می شود. به طور دقیق تر روند ثانویه حرکت در برابر جهت روند اصلی است. روند ثانویه معمولاً به مدت سه هفته تا سه ماه ادامه دارد. این امر از (شکل 3) و (شکل 4) واضح تر خواهد بود.

نظریه داو می گوید روند ثانویه شامل حرکات قیمت کوتاه مدت است که به عنوان روندهای جزئی شناخته می شود. روند جزئی به طور کلی حرکت اصلاحی در یک روند ثانویه است ، به طور دقیق تر در برابر جهت روند ثانویه حرکت می کند. روند جزئی معمولاً برای یک روز تا سه هفته ادامه دارد. نظریه داو می گوید روندهای جزئی بی اهمیت هستند و نیازی به توجه ندارند. اگر تمرکز بیش از حد روی روندهای جزئی باشد ، می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود زیرا معامله گر در نوسانات کوتاه مدت بازار به دام می افتد.

اصل سوم: روند اولیه سه مرحله دارد

نظریه داو می گوید روند اصلی سه مرحله دارد

1. مرحله انباشت
2. مرحله مشارکت
3. مرحله توزیع

نظریه داو می گوید که مرحله تجمع از خرید توسط سرمایه گذار هوشمند که فکر می کند سهام کم ارزش است و انتظار بهبود اقتصادی و رشد بلند مدت را دارد ، تشکیل شده است. در طی این مرحله ، محیط کاملاً بدبین است و اکثر سرمایه گذاران مخالف سهام هستند و مهمتر از همه هیچ کس در این زمان معتقد است که بازار می تواند از اینجا تجمع کند. این امر به این دلیل است که مرحله تجمع پس از حرکت قابل توجه در بازار انجام می شود و همه چیز در بدترین حالت ظاهر می شود. عملاً این آغاز بازار جدید گاو نر است.

مرحله مشارکت با بهبود اصول ، افزایش فعالیتهای شرکتی و بهبود احساسات عمومی مشخص می شود. معامله گر بیشتر و بیشتر در بازار شرکت می کند و قیمت ها را بالاتر می فرستد. این طولانی ترین مرحله از روند اصلی است که در طی آن بزرگترین حرکت قیمت انجام می شود. این بهترین مرحله برای معامله گر فنی است.

مرحله توزیع با خوش بینی بیش از حد ، بنیادی قوی و مهمتر از همه در این زمان معتقد است که بازار می تواند کاهش یابد. اکنون عموم مردم در خرید بیشتر و بیشتر در بازار احساس راحتی می کنند. در این مرحله این سرمایه گذاران است

کسی که در مرحله تجمع خریداری شده است ، پیش بینی کاهش بازار شروع به فروش می کند. این زمانی است که تحلیلگر فنی باید در این روند به دنبال معکوس باشد تا موقعیت جانبی فروش را در بازار سهام آغاز کند.

سه مرحله از روند اولیه واضح تر خواهد بود (شکل 5)