استراتژی های معاملاتی نفت خام (CL) |فصلی و مشخصات قرارداد

معاملات آینده نفت خام محبوب ترین و فعال ترین قرارداد انرژی در بازار کالاها است. در حقیقت ، آینده های نفت خام معیار جهانی بازار انرژی است. این قرارداد بسیار مایع است و در عین حال نوع نوسانات را نیز به خود جلب می کند که هم تجار و هم سرمایه گذاران را به خود جلب می کند.

تجارت معاملات آتی نفت خام در صورت تسلط بر بازار می تواند یک سرمایه گذاری سودآور باشد و عوامل مؤثر بر قیمت نفت خام را بیاموزید. اما معاملات آتی ابزارهای اهرمی هستند که ممکن است برای سرمایه گذاران ریسک مناسب نباشد ، زیرا تغییرات قیمت می تواند به صورت چشمگیر اتفاق بیفتد-در عرض چند دقیقه.

لبه های ماهانه عضویت استراتژی تجارت

42 دلار در هر استراتژی

کد معامله و فضای کاری گنجانده شده است

مشخصات قرارداد آتی نفت خام (CL)

قراردادهای آتی نفت خام (CL) در بورس کالای نیویورک (NYMEX) معامله می شود و قراردادهای آتی کالاهای تجاری در جهان است. این قرارداد معیار قیمت گذاری و قیمت گذاری محصولات جهانی نفت است. اندازه قرارداد 1000 بشکه است و هر کنه 10 دلار ارزش دارد و حداقل نوسان قیمت آن 0. 01 دلار در هر بشکه است. اندازه قرارداد استاندارد 1000 بشکه و حداقل کنه 0. 0001 (برابر با 0. 10 دلار در هر قرارداد) است.

ماه های تحویل برای قراردادهای آینده نفت خام (CL) مارس ، ماه مه ، ژوئیه و اکتبر است. این قرارداد براساس میانگین قیمت تسویه حساب برای پنج روز گذشته معاملات ماه قرارداد حل و فصل می شود. تحویل در روز 25 ماه قبل از ماه قرارداد رخ می دهد.

حداقل نیاز حاشیه ای برای قرارداد آینده نفت خام (CL) 2500 دلار در هر قرارداد است. این مبادله همچنین محدودیت قیمت روزانه 10 دلار در هر بشکه را با حداکثر 30 دلار در هر بشکه اعمال می کند.

قراردادهای آینده نفت خام (CL) برای معاملات از ساعت 6 صبح تا 2:30 بعد از ظهر در دسترس است. EST ، با یک جلسه معاملاتی روزانه از ساعت 9 صبح تا 1:00 بعد از ظهر. ESTاین مبادله همچنین محدودیت قیمت روزانه 10 دلار در هر بشکه را با حداکثر 30 دلار در هر بشکه اعمال می کند.

نقطه تحویل برای یک قرارداد آینده نفت خام (CL) در کوشینگ ، اوکلاهما است و تاریخ تحویل 25 روز از ماه قبل از ماه قرارداد است. درجه تحویل کیفیت واسطه ای غرب تگزاس (WTI) با حداکثر محتوای گوگرد 0. 42 درصد است.

پاکسازی و تسویه قراردادهای آتی نفت خام (CL) از طریق شرکت پاکسازی مبادله بازرگانی نیویورک (NYMEXCC) انجام می شود. NYMEXCC موظف است عملکرد کلیه قراردادهای وارد شده را تضمین کند.

همه طرفین قرارداد آتی نفت خام (CL) باید یک سپرده حاشیه ای را برای تأمین خسارات احتمالی که ممکن است در هنگام تجارت قرارداد متحمل شوند ، فراهم کنند. سپرده حاشیه در یک حساب مشتری ویژه با NYMEXCC برگزار می شود.

این مبادله همچنین محدودیت قیمت روزانه 10 دلار در هر بشکه را با حداکثر 30 دلار در هر بشکه اعمال می کند. این مبادله همچنین محدودیت حجم روزانه 2000 قرارداد را اعمال می کند.

علاوه بر موارد فوق ، همه طرفین باید به قوانین و مقررات مبادله رعایت کنند ، که شامل مواردی از قبیل ثبت سوابق ، حل اختلاف و محدودیت موقعیت است. همه طرفین همچنین باید قوانین ، قوانین و مقررات مربوط به کمیسیون تنظیم مقررات انرژی فدرال (FERC) را رعایت کنند.

آنچه شما باید در مورد روغن خام بدانید

نفت خام نفتی تصفیه نشده است که به طور طبیعی در زمین رخ می دهد و از هیدروکربن و سایر مواد آلی تشکیل شده است. میلیون ها سال پیش از سپرده های فسیلی تشکیل شده است و از طریق فرآیندی که به عنوان تقطیر کسری شناخته می شود ، می تواند به محصولات مختلف مفید پردازش شود. در اینجا برخی از حقایق که باید در مورد روغن خام بدانید:

تاریخ

شواهد حاکی از آن است که از زمان های قدیم ، به ویژه در بابل ، پارس و چین از روغن خام به یک شکل یا شکل دیگر استفاده شده است. اما با توسعه موتور احتراق داخلی در طول انقلاب صنعتی در قرن نوزدهم از اهمیت بالایی برخوردار بود.

اولین پالایشگاه مدرن نفت را می توان در سال 1851 در اسکاتلند و Ignacy łukasiewicz در سال 1856 در اتریش به آثار جیمز یانگ ردیابی کرد. امروزه ، علی رغم کمپین برای انرژی سبز ، جهان به عنوان منبع انرژی بسیار وابسته به نفت خام به عنوان منبع انرژی است.

تولید

هر روز بیش از 75 میلیون بشکه نفت خام در جهان تولید می شود و بیشتر آنها از این کشورها ناشی می شوند: روسیه ، عربستان سعودی ، ایالات متحده ، عراق ، ایران ، چین ، کانادا ، امارات متحده عربی ، کویت و برزیل. بسته به چگالی و محتوای گوگرد ، نفت خام تولید شده توسط این کشورها به غرب تگزاس واسطه (WTI) ، برنت نفت خام ، دبی نفت خام و اورال ها طبقه بندی می شوند.

کاربردهای

نفت خام در مورد مفیدترین کالای جهان است. از طریق تقطیر کسری پردازش می شود تا طیف گسترده ای از محصولات مفید از جمله بنزین ، دیزل ، سوخت حمل و نقل هوایی ، روغن گرمایش ، نفت سفید ، نفتا نفتی ، پایه آسفالت ، گاز نفتی مایع و روغن سوخت را بدست آورد.

جدا از اینکه منبع اصلی تأمین انرژی جهانی است ، از محصولات حاصل از روغن خام در ساخت بسیاری از محصولات مصرفی مانند پلاستیک ، لوازم آرایشی ، کود ، سموم دفع آفات ، منسوجات مصنوعی ، سخت افزار رایانه و غیره استفاده می شود.

آینده نفت خام چیست؟

آینده نفت خام قراردادهای استاندارد شده ای است که در مبادلات کالایی تجارت می کنند و ارزش آنها نشان دهنده قیمت پیش بینی شده نفت خام در آینده است. یک قرارداد آتی نفت خام توافق نامه ای برای تحویل یا تحویل مقدار مشخصی از نفت خام در تاریخ مشخص آینده با قیمت از پیش تعیین شده است.

معاملات آتی نفت خام شروع به تجارت در Nymex IN1983 کرد. مشخصات قرارداد به طور معمول مقدار ، درجه ، تاریخ تحویل ، واحدهای قرارداد و فرقه ارز را بیان می کند. مبادلات کالایی دارای خانه های پاکسازی است که با عمل به عنوان فرد میانی بین خریداران و فروشندگان ، قراردادها را تضمین می کنند.

این قرارداد با حاشیه معامله می شود ، به این معنی که تنها درصد کمی از کل ارزش برای تجارت آن واریز می شود. در طول زندگی قرارداد ، Clearinghouse قرارداد را به بازار نشان می دهد ، بنابراین اختلافات روزانه در قیمت در پایان هر روز تجارت حل می شود. معامله گران در موقعیت های برنده سود خود را به حساب های خود اضافه می کنند در حالی که کسانی که در موقعیت های خود از دست می دهند حساب های خود را بدهکار می کنند.

در زمان انقضا ، فروشنده با مقدار مشخصی از نفت خام مبادله ای را ارائه می دهد و تسویه می شود ، در حالی که خریدار مبادله را متعادل می کند و تحویل کالا را می گیرد. روند تسویه حساب می تواند کاملاً پیچیده باشد ، به همین دلیل معامله گران ، که علاقه ای به نفت خام جسمی ندارند ، سعی می کنند از آن جلوگیری کنند.

در حقیقت ، بیشتر معامله گران در بازار آینده نفت خام به کالای فیزیکی علاقه ای ندارند و از طریق هر یک از این دو روش از روند کار خودداری می کنند:

موقعیت جبران قبل از انقضا

معامله گران سوداگرانه ، معامله گران کوتاه مدت قبل از انقضاء قرارداد ، مواضع خود را می بندند تا از روند نهایی تسویه حساب و تحویل جلوگیری کنند.

به دوره قرارداد بعدی می رود

معامله گران بلند مدت و پرچین ها تمایل دارند با بستن همزمان موقعیت فعلی و باز کردن یک قرارداد جدید در یک قرارداد با تاریخ انقضا ، قراردادهای منقضی خود را با یک قرارداد دیگر با تاریخ انقضا تعویض کنند.

اگر به هر طریقی ، یک معامله گر ناآگاهانه موقعیت خود را ترک کند تا اینکه قرارداد منقضی شود اما هنوز هم می خواهد از روند تحویل جلوگیری کند ، می تواند نفت خام را به مبادله برگرداند. هرچند برای هر قرارداد چند صد دلار برای او هزینه خواهد کرد.

استراتژی های معاملات آتی نفت بی ادب

با توجه به نقدینگی ترین قرارداد قراردادهای آینده انرژی ، بازارهای آینده نفت خام به راحتی بدون تردید نظم بزرگی را می بلعند. از جمله این واقعیت که لبه های زیادی در بازار یافت می شود ، این یکی از بازارهای مورد علاقه ما برای تجارت است. و مثل همیشه ، ما استراتژی های معاملاتی زیادی داریم که به طور همزمان بازار را تجارت می کنند تا به تنوع بهتر برسند.

اگر علاقه مند به دریافت لبه برای انواع بازارهای آینده هستید ، توصیه می کنیم به عضویت Edge ما نگاهی بیندازید. به عنوان یک عضو ، هر ماه لبه های جدیدی را تحویل می گیرید!

استراتژی های تجاری بیشتر در نفت خام:

• Oltimer - اکتبر 2021 - یک تایمر لبه و بازار در روغن (نفت خام)
• کشف یک استراتژی تجارت نفت خام (بهبود استراتژی نفت خام)
• استراتژی تجارت نفت خام - اکتبر 2020 - با تجارت متوسط بالا

استراتژی های معاملات آتی نفت خام به طور کلی شامل استفاده از نوسانات قیمت نفت به منظور سودآوری است. معامله گران معمولاً برای شناسایی فرصت های احتمالی تجارت ، از تجزیه و تحلیل فنی و اساسی استفاده می کنند. تجزیه و تحلیل فنی شامل تجزیه و تحلیل نمودارهای قیمت و روندها برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت است ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی شامل تجزیه و تحلیل عوامل عرضه و تقاضا است که می تواند بر حرکت قیمت تأثیر بگذارد. علاوه بر این ، معامله گران ممکن است از استراتژی هایی مانند تجارت گسترش ، مقیاس بندی یا معاملات حرکت برای سرمایه گذاری در نوسانات بازار استفاده کنند. مدیریت ریسک نیز مهم است ، زیرا معامله گران باید اطمینان حاصل کنند که سرمایه کافی برای تأمین خسارات احتمالی و محدود کردن قرار گرفتن در معرض ریسک دارند.

فصلی آتی نفت خام

در اینجا یک نمودار فصلی از قیمت لکه نفت خام ، که در Cxoadvisory یافت می شود.

نفت خام یک کالای بزرگ جهانی است که در بازارهای آینده معامله می شود. قیمت آن تأثیر قابل توجهی در اقتصاد جهانی دارد و فصلی آن به طور گسترده مورد مطالعه قرار گرفته است. فصلی به الگوی قیمت اشاره دارد که با گذشت زمان تکرار می شود ، در این حالت ، دوره 12 ماهه. فصلی در آینده نفت خام را می توان با عوامل مختلفی از جمله تقاضا ، تولید و انبارها توضیح داد.

تقاضا یکی از مهمترین عواملی است که بر فصلی بودن قیمت های آینده نفت خام تأثیر می گذارد. در ماه های زمستان ، تقاضا برای گرم کردن روغن افزایش می یابد ، که می تواند باعث افزایش قیمت ها شود. به همین ترتیب ، در ماه های تابستان ، تقاضا برای بنزین به دلیل افزایش رانندگی افزایش می یابد ، که این امر همچنین می تواند باعث افزایش سنبله قیمت ها شود.

تولید همچنین تأثیر قابل توجهی در قیمت آتی نفت خام دارد. در ماه های تابستان ، تولید به دلیل افزایش تقاضا برای بنزین معمولاً بیشتر است. این افزایش تولید می تواند منجر به پایین آمدن قیمت شود. برعکس ، در ماه های زمستان ، تولید به دلیل کمتر تقاضای روغن گرمایش ، معمولاً کمتر است. این می تواند به قیمت های بالاتر منجر شود.

ذخایر عامل دیگری است که بر فصلی قیمت آتی نفت خام تأثیر می گذارد. در ماه های زمستان ، انبارها به دلیل افزایش تقاضای روغن گرمایش معمولاً پایین تر هستند. این می تواند به قیمت های بالاتر منجر شود. به همین ترتیب ، در ماه های تابستان ، انبارها به دلیل افزایش تولید به طور معمول بالاتر هستند. این می تواند منجر به پایین آمدن قیمت شود.

فصلی آتی نفت خام می تواند از ماه به ماه متفاوت باشد. در ماه ژانویه ، قیمت ها به دلیل افزایش بیشتر تقاضای زمستان به اوج خود می رسند. در ماه فوریه ، قیمت ها به دلیل ادامه تقاضای زمستان تمایل به بالا ماندن دارند. در ماه مارس ، با شروع تقاضای زمستان ، قیمت ها به طور معمول کاهش می یابد. در ماه آوریل ، با افزایش تولید و شروع به ساخت انبارها ، قیمت ها همچنان رو به کاهش هستند. در ماه مه ، قیمت ها به دلیل افزایش تولید و انبارها به طور معمول پایین مانده اند.

در ماه ژوئن ، با افزایش تقاضا با شروع فصل رانندگی تابستان ، قیمت ها به طور معمول دوباره افزایش می یابد. در ماه ژوئیه و آگوست ، به دلیل ادامه تقاضای تابستان ، قیمت ها به طور معمول بالا می روند. در ماه سپتامبر ، با افزایش تولید و ایجاد انبارها ، قیمت ها دوباره کاهش می یابد. در ماه اکتبر ، قیمت ها به دلیل افزایش تولید و انبارها کم باقی می مانند. در ماه نوامبر ، با شروع تقاضای زمستان ، قیمت ها دوباره افزایش می یابد. سرانجام ، در ماه دسامبر ، با رسیدن تقاضای زمستان به اوج خود ، قیمت ها به اوج خود می رسد.

به طور کلی ، فصلی قیمت آتی نفت خام تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله تقاضا ، تولید و انبارها قرار دارد. این فصلی می تواند از ماه به ماه متفاوت باشد ، با این که قیمت ها به طور معمول در ماه های زمستان به اوج خود می رسند و در ماه های تابستان به پایان می رسد. با درک الگوهای فصلی در قیمت های آینده نفت خام ، معامله گران می توانند در بازار حاشیه ای کسب کنند.

چگونه معاملات آتی نفت خام تجارت می کند؟

بر خلاف قراردادهای پیش رو ، که تجارت با پیشخوان ، معاملات معاملات آتی نفت خام تجارت مبادلات کالا و استاندارد شده است. در اینجا ویژگی های اصلی قراردادهای نفت خام آورده شده است.

مبادله هایی که معاملات آتی نفت خام تجارت می کند

تجارت معاملات آتی نفت خام در چندین مبادله کالاهای محبوب در سراسر جهان ، از جمله بورس کالا توکیو (TOCOM) ، بورس بین المللی نفت (IPE) لندن ، که هم اکنون یک شرکت تابعه از بورس بین قاره ای (ICE) و بورس کالای نیویورک است(Nymex) ، عضو گروه بورس کالای شیکاگو (CME).

مبادلات در مورد انواع مختلف نفت خام مانند برنت ، خاورمیانه Sour Sour Nudude و WTI قراردادهایی ارائه می دهند. اما WTI در بازار آمریکا محبوب ترین است.

حاشیه و اهرم

یک معامله گر آتی نفت خام موظف است حداقل مبلغ خاصی را در حساب خود داشته باشد تا بتواند یک قرارداد نفت خام را تجارت کند. این حداقل مبلغ به عنوان حاشیه شناخته می شود و ارزش آن به مبادله ، نوع قرارداد (قرارداد کامل یا قرارداد مینی) ، انقضا قرارداد و وضعیت بازار بستگی دارد.

الزامات حاشیه ای برای قرارداد کامل نفت خام در NYMEX برای قرارداد دسامبر 2019 4000 دلار ، 3،975 دلار برای قرارداد فوریه 2020 و 3،925 دلار برای قرارداد مارس 2020 است. اهرم ، که به طور معکوس با حاشیه مرتبط است نیز بر این اساس متفاوت است.

مشخصات قرارداد

در CME و ICE ، یک قرارداد کامل نفت خام برای 1000 بشکه یا 4200 گالن کالا تسویه می کند و قیمت آن به دلار آمریکا و سنت در هر بشکه است. حداقل نوسان قیمت یک درصد در هر بشکه یا 10 دلار در هر قرارداد است. در TOCOM ، قیمت آتی نفت خام به ازای هر کیلولیتر نقل می شود و در اندازه های 50 کیلوولیتر یا 13. 210 گالن معامله می شود.

جدا از قرارداد کامل استاندارد ، CME همچنین قرارداد آتی نفت خام E-Mini را ارائه می دهد ، که برای 500 بشکه یا 2100 گالن نفت خام حل می شود.

برای قراردادهای WTI در گروه CME ، قراردادهای ماهانه برای سال جاری و 10 سال تقویم بعدی با دو ماه قرارداد اضافی ذکر شده است. پس از خاتمه معاملات در قرارداد ماه دسامبر سال جاری ، قرارداد ماهانه برای یک سال تقویم جدید و دو ماه تماس اضافی اضافه می شود.

معاملات سه روز کاری قبل از 25 روز تقویم ماه قبل از ماه تحویل خاتمه می یابد. اگر روز تقویم 25 روز یک روز کاری نباشد ، معاملات روز سوم قبل از آخرین روز کاری قبل از روز 25 روز تقویم خاتمه می یابد.

در زمان انقضا ، قراردادها با تحویل فیزیکی حل می شوند و روش تحویل به شرح زیر است:

• کالاها زودتر از اولین روز تقویم ماه تحویل و حداکثر روز آخرین روز تقویم ماه تحویل تحویل داده نمی شود.
• فروشنده موظف است اطمینان حاصل كند كه در صورت لزوم ، در صورت لزوم ، در صورت وجود ، در صورت وجود ، در صورت استفاده ، با توجه به شیوه های برنامه ریزی خط لوله به طور کلی پذیرفته شده ، در صورت لزوم ، در صورت لزوم در كوشینگ ، اوكلاهما در دسترس است. بشر
• فروشنده باید تمام مدارک ، از جمله بلیط خط لوله ، هر گواهی نامه کمی دیگر و کلیه اسناد مناسب را در هنگام دریافت پرداخت به خریدار ارائه دهد. فروشنده باید در زمان تحویل تأیید اولیه انتقال عنوان را از طریق تلکس یا وسایل دیگر ارائه دهد.

با این حال ، بر روی یخ ، قرارداد آتی نفت خام WTI در برابر قیمت غالب بازار برای ایالات متحده نفت خام شیرین ، به صورت نقدی تعیین می شود. این قیمت در هر بشکه در هر بشکه برابر با قیمت تسویه حساب برای آینده نفت خام WTI است که مطابق با تعاریف کالاهای ISDA در سال 2005 توسط Nymex برای ماه تولید عمومی ساخته شده است.

چه گزارش های مهمی برای روغن خام وجود دارد و چه زمانی آنها می آیند؟

چندین روز گزارش مهم وجود دارد که می تواند بر قیمت معاملات آتی نفت خام تأثیر بگذارد. آژانس بین المللی انرژی (IEA) گزارش ماهانه بازار نفت خود را در دومین سه شنبه هر ماه منتشر می کند. این گزارش شامل مروری بر عرضه و تقاضای نفت جهانی و همچنین چشم انداز ماه آینده است. این گزارش توسط معامله گران نفتی از نزدیک مشاهده می شود ، زیرا می تواند بینش ارزشمندی در جهت قیمت جهانی نفت خام ارائه دهد.

اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) نیز گزارش موجودی هفتگی خود را در روز چهارشنبه هر هفته منتشر می کند. این گزارش مروری بر سطح موجودی نفت خام و محصولات ایالات متحده و همچنین تجزیه و تحلیل سطوح تولید و مصرف ارائه می کند. این گزارش به دقت توسط معامله گران نفت رصد می شود، زیرا می تواند بینش مهمی در مورد سطح عرضه و تقاضا در کوتاه مدت ارائه دهد.

سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) نیز گزارش ماهانه بازار نفت خود را در سیزدهم هر ماه منتشر می کند. این گزارش یک نمای کلی از سطح تولید اوپک، برآورد تقاضا و عرضه و همچنین سایر اطلاعات مهم صنعت ارائه می دهد. این گزارش به دقت توسط معامله گران نفت رصد می شود، زیرا می تواند بینش ارزشمندی را در مورد جهت قیمت جهانی نفت خام ارائه دهد.

در نهایت، موسسه نفت آمریکا (API) گزارش هفتگی موجودی انبار خود را در روز سه شنبه هر هفته منتشر می کند. این گزارش مروری بر سطح موجودی نفت خام و محصولات ایالات متحده و همچنین تجزیه و تحلیل سطوح تولید و مصرف ارائه می کند. این گزارش به دقت توسط معامله گران نفت رصد می شود، زیرا می تواند بینش مهمی در مورد سطح عرضه و تقاضا در کوتاه مدت ارائه دهد.

به طور کلی، گزارش های آژانس بین المللی انرژی، EIA، اوپک و API روزهای گزارش مهمی برای معاملات آتی نفت خام هستند. این گزارش ها بینش ارزشمندی را در مورد جهت گیری قیمت های جهانی نفت خام ارائه می دهند و می توانند به معامله گران در تصمیم گیری آگاهانه کمک کنند.

چرا معاملات آتی نفت خام؟

دلایل معاملات آتی نفت خام در میان معامله گران متفاوت است، اما بیشتر آنها تحت کنترل ریسک قیمت، پوشش تورمی، تنوع پرتفوی و سفته بازی قرار دارند.

مدیریت ریسک قیمت

تولیدکنندگان نفت خام می توانند قراردادهای آتی نفت خام را بفروشند تا سود خود را با قیمت فعلی تضمین کنند و از کسب و کار خود در برابر نوسانات شدید قیمت در آینده محافظت کنند. به عنوان مثال، فرض کنید نفت خام 67 دلار در هر بشکه معامله می شود و برای شرکت X، یک شرکت تولیدکننده نفت، 40 دلار برای تولید یک بشکه نفت خام هزینه دارد. اگر شرکت X نگران کاهش قیمت نفت خام در آینده باشد، ممکن است به بازار آتی نزدیک شود و به اندازه کافی قراردادهای نفت خام را بفروشد که حجم تولید پیش بینی شده آنها را پوشش دهد. با فرض کاهش قیمت نفت خام به 50 دلار در هر بشکه در زمان انقضای قرارداد، شرکت X باید 17 دلار در هر بشکه را برای خود حفظ کرده باشد.

به همین ترتیب ، پالایشگاه های نفتی خام می توانند قراردادهای نفتی خام را خریداری کنند تا از عرضه پایدار نفت خام مورد نیاز آنها در کارخانه های خود تأمین شود. اگر در آینده کمبود عرضه وجود داشته باشد و قیمت آن افزایش یابد ، آنها دیگر نیازی به نگرانی در مورد تأمین نفت خام خود نخواهند داشت زیرا آنها قبلاً یک قرارداد را با قیمت ارزان تر تضمین کرده بودند.

پرچین

در حالی که ارزهای فیات هنگام افزایش تورم ، قدرت خرید خود را از دست می دهند ، قیمت کالاها در دوره های بیش از حد افزایش می یابد و روغن خام نیز از این قاعده مستثنی نیست. در نتیجه ، برخی از سرمایه گذاران کالا را برای محافظت از ثروت خود در برابر تورم خریداری می کنند.

متنوع سازی نمونه کارها

مدیران صندوق و سرمایه گذاران نهادی همیشه سعی می کنند نمونه کارها خود را در چندین کلاس دارایی متنوع کنند و معاملات آینده نفت خام یکی از مشتقات با نقدینگی کافی برای جذب سفارشات عظیم خود است. این سرمایه گذاران درک می کنند که با گسترش سرمایه گذاری های خود در بسیاری از کلاس های دارایی ، آنها در معرض خطرات بازار قرار می گیرند.

حدس و گمان

اکثر معامله گران انفرادی در تجارت آینده نفت خام برای اهداف سوداگرانه. آنها به خودی خود علاقه ای به روغن خام ندارند. تنها علاقه آنها بهره مندی از نوسانات روزانه در قیمت نفت است.

C عوامل مؤثر بر قیمت آتی نفت خام

قیمت نفت خام توسط عوامل زیادی تحت تأثیر قرار می گیرد و برخی از آنها:

اختلال در عرضه: اختلال در تأمین نفت می تواند قیمت ها را بالا ببرد. بسیاری از کشورهای خاورمیانه از جمله برتر تولید کنندگان نفت خام در جهان هستند و برخی از آنها غالباً موقعیت های سیاسی منفی مانند جنگ ، تروریسم و تحریم های بین المللی را تجربه می کنند. جدا از وقایع سیاسی ، در صورتی که تصمیم به کاهش بازده برای افزایش قیمت های نفت خام تصمیم بگیرند ، می توان اختلال در عرضه نفت را از طریق سازماندهی کشورهای صادرکننده نفت (OPEC) ایجاد کرد.

تولید نفت شیل: ایالات متحده از بزرگترین وارد کننده نفت خام به یکی از 10 صادرکننده برتر نفت تبدیل شده است ، همه به لطف رونق روغن شیل که از سال 2010 آغاز شده است. دلایل اصلی کاهش شدید قیمت نفت در سال 2015 ، که تا زمانی که اوپک تصمیم به کاهش تولید و کمک به قیمت های نفت خام بالاتر از 50 دلار در هر بشکه گرفت ، ادامه داشت.

تغییر تقاضا: با ظهور فن آوری های بهبود یافته ، اکنون اتومبیل هایی داریم که از نظر سوخت بیشتری دارند. برخی حتی به طور کامل روی باتری یا انرژی خورشیدی کار می کنند. همه اینها ، همراه با فشار برای منابع تجدید پذیر انرژی ، بر تقاضای نفت خام تأثیر می گذارد.

گرم شدن کره زمین و تغییر سیاست ها: مسئله تغییرات آب و هوا و گرم شدن کره زمین در زمان های اخیر به یک نکته مهم صحبت شده است و دولت های سراسر جهان سیاست هایی را برای کاهش استفاده از سوخت های فسیلی انجام می دهند. این امر باعث کاهش تقاضا برای نفت خام می شود و می تواند بر قیمت ها تأثیر بگذارد.

گزارش های انرژی: معامله گران گزارش سهام هفتگی انرژی مدیریت انرژی ایالات متحده (EIA) را از نزدیک نظارت می کنند. این گزارش حدود ساعت 10:30 بامداد ET هر چهارشنبه منتشر می شود و جزئیات موجودی نفت خام در ایالات متحده را شرح می دهد. سایر گزارش های مورد نظر ، گزارش ماهانه بازار نفت اوپک ، گزارش موجودی موسسه نفت آمریکایی (API) ، بررسی ماهانه انرژی ، گزارش بازار بین المللی انرژی (IEA) ، گزارش بازار بین المللی انرژی ، چشم انداز انرژی سالانه ، چشم انداز انرژی کوتاه مدت و چشم انداز انرژی بین المللی است.

نتیجه

نفت خام یکی از مهمترین کالاهای سیاره ما است. این همه جنبه های اقتصاد جهانی - تولید انرژی ، حمل و نقل و حتی کالاهای مصرفی را لمس می کند. گروه CME ، ICE و TOCOM قراردادهای آتی نفت خام را ارائه می دهند.