شاخص های اقتصادی بینشی در مورد وضعیت بازارهای مالی ارائه می دهند.

هر نوع شاخص داده ها و اندازه گیری های اقتصادی را ارائه می دهد و به ما کمک می کند تا رابطه آنها را با چرخه تجارت بهتر درک کنیم. از آنجا که سرمایه گذاران به محیط بازار حرکت می کنند ، تفاوت بین سه نوع اصلی شاخص مهم است:

اینفوگرافیک فوق از New York Life Investments نقشه راه شاخص ها و آنچه آنها می توانند در مورد اقتصاد به ما بگویند را نشان می دهد.

آنچه در پیش است: شاخص های پیشرو

شاخص های پیشرو داده های اقتصادی را ارائه می دهند که به جهت آینده اقتصاد مانند ثبت نام در پیش رو اشاره دارد. در اینجا سه مثال آورده شده است.

1. شاخص اعتماد به نفس مصرف کننده

این اقدام کلیدی نشان دهنده هزینه های مصرف کننده و برنامه های صرفه جویی در مصرف کننده است. هنگامی که این شاخص بالاتر از 100 باشد ، مصرف کنندگان ممکن است بیشتر از سال آینده هزینه کنند. در ماه دسامبر ، این شاخص از 101 در ماه نوامبر به 108 رسید. این تا حدودی به دلیل پایین آمدن انتظارات تورم و بهبود چشم انداز شغلی بود.

در بررسی ماه دسامبر ، 48 ٪ اظهار داشتند كه بازار كار همچنان قوی است و قدرت فرصت های شغلی را برجسته می كند و احتمالاً بر احساسات در هزینه های آینده تأثیر می گذارد.

2. فهرست مدیران خرید ISM

شاخص مدیران خرید ISM انتظارات از سفارشات جدید ، هزینه ها ، اشتغال و فعالیت اقتصادی ایالات متحده را در بخش تولید نشان می دهد. جدول زیر نشان می دهد که چگونه شاخص بر اساس اقدامات انتخابی تجزیه می شود:

به عنوان مثال ، در ماه نوامبر این شاخص از ماه مه 2020 در ماه اول انقباض خود قرار گرفت. کاهش سفارشات جدید نشان می دهد که تقاضا تضعیف شده است در حالی که ارقام اشتغال حاکی از تولید پایین تر در بخش است.

3. فهرست S& P 500

شاخص S& P 500 نشانگر جهت اقتصاد است زیرا عملکرد آینده نگر به قیمت ها رسیده است. به این ترتیب ، شاخص S& P 500 می تواند اعتماد به نفس سرمایه گذار را نشان دهد زیرا این شاخص اغلب به عنوان پروکسی برای بازارهای سهام ایالات متحده عمل می کند. در سال 2022 ، بازده این شاخص تقریباً -20 ٪ به روز است.

شرایط فعلی: شاخص های همزمان

شاخص های همزمان نشان دهنده وضعیت فعلی اقتصاد است و نشان می دهد که آیا در وضعیت رشد یا انقباض قرار دارد.

1. تولید ناخالص داخلی

تولید ناخالص داخلی نشان دهنده عملکرد کلی اقتصادی است. به طور معمول به عنوان جامع ترین معیار اقتصاد عمل می کند زیرا تولید را در تمام بخش ها ردیابی می کند. در سه ماهه سوم سال 2022، تولید ناخالص داخلی واقعی ایالات متحده 2. 9 درصد به صورت سالانه افزایش یافت. این در مقایسه با 2. 7 درصد برای مدت مشابه در سال 2021 است.

2. درآمد شخصی

افزایش درآمد نشان دهنده اقتصاد سالم تر است و کاهش درآمد نشان دهنده رشد کندتر است. درآمد شخصی در سال 2021 در سطوح بی سابقه ای رشد کرد و به 7. 4 درصد در سال در بحبوحه گسترش سریع اقتصادی رسید.

در این سال، درآمد شخصی ایالات متحده با سرعت کمتری رشد کرده است و در سه ماهه سوم سالانه 2. 7 درصد رشد کرده است.

3. شاخص تولید صنعتی

شاخص تولید صنعتی که به شدت با تولید ناخالص داخلی همبستگی دارد، تولید، خدمات آب و برق و خروجی معدن را نشان می دهد. در زیر، روند تولید صنعتی و نحوه مطابقت آنها با شاخص های تولید ناخالص داخلی و درآمد شخصی را نشان می دهیم.

همانطور که جدول بالا نشان می دهد، تولید کارخانه به دنبال بحران مالی 2008 سقوط کرد، که یک شاخص کلیدی برای عمق رکود اقتصادی است. در همین حال، درآمد شخصی بیش ا ز-3٪ کاهش یافت در حالی که تولید ناخالص داخل ی-2٪ کاهش یافت.

علیرغم عدم اطمینان اقتصادی در سال 2022، تولید صنعتی با نرخ رشد 4. 7 درصد مثبت است، البته تا حدودی کندتر از سطح سال 2021.

آینه عقب: نشانگرهای عقب افتادگی

مانند بررسی آینه پشتی، شاخص های عقب ماندگی پس از یک رویداد اقتصادی کلیدی رخ می دهند که اغلب آنچه را که در اقتصاد رخ داده است تأیید می کند. در اینجا سه مثال کلیدی وجود دارد.

1. نرخ بهره

اغلب، نرخ های بهره به تغییرات تورم پاسخ می دهند. وقتی نرخ ها افزایش می یابد، می تواند رشد اقتصادی را کند کرده و از استقراض جلوگیری کند. افزایش نرخ بهره معمولاً نشان دهنده یک اقتصاد قوی است و برای مهار تورم استفاده می شود. از سوی دیگر، نرخ بهره پایین باعث رشد اقتصادی می شود.

پس از سال ها نرخ بهره کم سابقه، نرخ صندوق های فدرال با سریع ترین نرخ در دهه های 2022 افزایش یافت و از 0. 25 درصد در مارس به 4. 25 درصد در دسامبر با شتاب گرفتن تورم جهش کرد.

2. شاخص قیمت مصرف کننده

این معیار تورم می تواند نشان دهنده جریان نقدینگی برای خانوارها باشد. تورم اغلب نتیجه افزایش هزینه های ورودی و افزایش عرضه پول در سراسر اقتصاد است.

بعضی اوقات ، تورم پس از پایان گسترش ، می تواند به اوج برسد زیرا افزایش تقاضا در یک اقتصاد باعث افزایش قیمت ها شد. در ماه نوامبر ، تورم ایالات متحده سالانه در میان اختلال در زنجیره تأمین و فشارهای قیمت در قیمت مواد غذایی ، قیمت های پزشکی و هزینه های مسکن به 7. 1 درصد رسید.

*از نوامبر 2022.

3. نرخ بیکاری

نرخ بیکاری دارای اثرات زیادی است که بر هزینه های مصرف کننده تأثیر می گذارد و به نوبه خود فروش خرده فروشی و تولید ناخالص داخلی. از نظر تاریخی ، بیکاری پس از بهبود اقتصادی به آرامی کاهش می یابد و به همین دلیل این یک شاخص عقب مانده محسوب می شود. با افزایش نرخ بیکاری ، عملکرد اقتصادی عقب مانده را تأیید می کند.

به طور کلی ، سال 2022 با یک بازار شغلی قوی ، با سطح بیکاری زیر میانگین های تاریخی ، از ماه اکتبر 3. 7 ٪ مشخص شده است.

در جاده

برای به دست آوردن یک تصویر جامع تر از اقتصاد ، ترکیب تعدادی از شاخص ها مؤثرتر از جداسازی چند متغیر است. با استفاده از این ابزارها ، سرمایه گذاران می توانند در حالی که یک چشم انداز بلند مدت را در جاده پیش رو در ذهن داشته باشند ، چشم انداز بیشتری در مورد ماهیت چرخه ای چرخه تجارت کسب کنند.

متشکرم! با توجه به آدرس ایمیل از قبل مشترک شده است ، متشکرم! لطفا یک آدرس ایمیل معتبر ارائه کنید. لطفا CAPTCHA را کامل کنید. اوهمشکلی پیش آمدلطفا بعداً دوباره امتحان کنید. از دست ندهید

بحران انرژی اروپا و اقتصاد جهانی

ادامه خواندن

شاید خوشت بیاد

میزان موفقیت وجوه فعال مدیریت شده چقدر است؟

تجسم 90 سال عملکرد سهام و اوراق بهادار

تجسم: وضعیت بازار کار ایالات متحده

نقشه برداری: پیش بینی بیکاری ، توسط کشور در سال 2023

نقشه برداری: پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی توسط کشور ، در سال 2023

نمودار: ایالت دارایی بازنشستگی ایالات متحده در سال 2022 نظرات

عکسبرداری

بحران انرژی اروپا و اقتصاد جهانی

بحران انرژی اروپا می تواند به خوبی در سال 2023 ادامه یابد. در اینجا چگونگی ایجاد شوک انرژی باعث ایجاد اثرات موج دار در اقتصاد وسیع تر می شود.

3 دسامبر 2022

این اینفوگرافیک به عنوان یک پوستر در دسترس است.

بحران انرژی اروپا و اقتصاد جهانی

قیمت انرژی بی ثبات در حال فشردن هزینه های خانوار و بهره وری تجاری در اروپا است.

در حالی که قیمت انرژی در ماه های اخیر کاهش یافته است ، چندین عامل می توانند بر نوسانات قیمت تأثیر بگذارند:

• روسیه منابع انرژی را کاهش می دهد
• افزایش تقاضای گرمایش زمستان
• کوچک شدن امکانات ذخیره سازی اروپا

در اینفوگرافیک بالا از New York Life Investments، ما تأثیرات بالقوه بحران انرژی اروپا را بر مصرف کنندگان، مشاغل و اقتصاد جهانی گسترده تر نشان می دهیم.

1. تاثیر بر مصرف کنندگان

انرژی نقش اساسی در تورم کلی دارد. در اینجا نحوه تأثیرگذاری آن در سبد مصرف کشورهای مختلف آمده است:

منبع: OECD (اکتبر 2022). تورم سالانه با شاخص قیمت مصرف کننده اندازه گیری می شود.

همانطور که جدول بالا نشان می دهد، انرژی نزدیک به نیمی از تورم قیمت مصرف کننده در آلمان را تشکیل می دهد. در ایالات متحده، حدود یک پنجم تورم کلی را تشکیل می دهد.

پیش بینی می شود در میان اختلالات عرضه انرژی، هزینه های گرمایش زمستانی ایالات متحده به بالاترین سطح در یک دهه افزایش یابد. با افزایش هزینه های گرمایش، می تواند بر هزینه های مصرف کننده برای اقلام اختیاری در سراسر اقتصاد، همراه با سایر صورت حساب های ضروری خانوار تأثیر بگذارد.

2. تأثیر بر تجارت

گاز طبیعی و نفت اجزای کلیدی در مصرف انرژی بسیاری از صنایع هستند. در نتیجه، افزایش اخیر قیمت انرژی فشارهای هزینه ای قابل توجهی را به عملیات اضافه می کند.

متشکرم! با توجه به آدرس ایمیل از قبل مشترک شده است ، متشکرم! لطفا یک آدرس ایمیل معتبر ارائه کنید. لطفا CAPTCHA را کامل کنید. اوهمشکلی پیش آمدلطفا بعداً دوباره امتحان کنید.

عکسبرداری

5 سوال کلیدی سرمایه گذاران در مورد محیط های تورمی

این اینفوگرافیک به بررسی سوالاتی در مورد محیط تورمی امروزی می پردازد، زیرا اقتصاد با فشارهای قیمتی مداوم مواجه است.

27 اکتبر 2022

این اینفوگرافیک به عنوان یک پوستر در دسترس است.

5 سوال کلیدی در مورد محیط های تورمی

یک محیط تورمی در حال تغییر برای بازارهای مالی چه معنایی دارد و چگونه می تواند بر سرمایه گذاران تأثیر بگذارد؟

در حالی که هیچ پاسخ روشنی وجود ندارد، اینفوگرافیک بالا از سرمایه گذاری زندگی نیویورک به سؤالات کلیدی در مورد تورم و پیامدهای بالقوه آینده نگاه می کند.

1. عوامل اصلی تورم چیست؟

اغلب، سرمایه گذاران از نزدیک تورم اصلی را زیر نظر دارند، زیرا این تورم در قیمت های نوسان انرژی و مواد غذایی تاثیری ندارد. در ماه سپتامبر، تورم اصلی نسبت به ماه قبل 0. 6 درصد افزایش یافت در حالی که تورم کل، طبق شاخص قیمت مصرف کننده، 0. 4 درصد افزایش یافت.

منبع: دفتر آمار کار ، 10/13/22.

در اوایل این بیماری همه گیر ، افزایش قیمت خودروهای دست دوم و تحریف زنجیره تأمین عواملی بود که تورم را بالا می برد. اما با تغییر پویایی ، افزایش هزینه های خدمات ، از جمله مسکن ، نقش مهمی ایفا کرده است.

در کنار این عوامل ، یک بازار کار قوی به فشارهای قیمت اضافه می کند. دستمزدهای اسمی سالانه 6. 3 ٪ در ماه سپتامبر افزایش یافته است ، پس از برخورد تقریباً 7 ٪ در ماه آگوست ، بالاترین میزان در 20 سال است.

برای معکوس این روند ، ممکن است سطح بیکاری نیاز به افزایش داشته باشد و ممکن است نرخ بهره برای خنک کردن اقتصاد گرمای بیش از حد نیاز به افزایش داشته باشد.

2. تأثیر محرک مالی بر تورم چیست؟

در پاسخ به یک بحران تاریخی ، دولت ایالات متحده بیش از 5 تریلیون دلار محرک مالی اختصاص داد. فدرال رزرو تحقیقاتی را منتشر کرد که نشان می دهد محرک مالی به 2. 5 درصد در تورم بیش از حد ایالات متحده کمک کرده است.

به طور خاص ، محرک مالی بر پویایی عرضه و تقاضا تأثیر می گذارد و باعث تحریک مصرف کالا می شود. در عین حال ، تولید کالاها افزایش نمی یابد ، که فشارهای تقاضا و تنش قیمت را بالا می برد.

با شروع پیامدهای کوتاه مدت ، اثرات ساختاری طولانی مدت محرک ضبط به دور از واضح باقی مانده است.

3. نرخ بهره چگونه بر تورم تأثیر می گذارد؟

هنگامی که تورم بالا می رود ، فدرال رزرو اغلب نرخ بهره را برای خنک کردن اقتصاد گرمای بیش از حد افزایش می دهد.

در نظر بگیرید که چگونه در فوریه 1975 بین تورم اصلی و نرخ بهره واقعی تفاوت 17 ٪ وجود داشت ، نمونه ای که فدرال رزرو "پشت منحنی" گرفت. این نشان می دهد که نرخ واقعی بسیار پایین تر از نرخ تورم اصلی است.

بعضی اوقات ، این امر باعث می شود که فدرال رزرو نرخ را برای مبارزه با تورم افزایش دهد. پس از افزایش سرعت ، تورم تا سال 1983 به 4 ٪ کاهش یافت و نرخ واقعی و تورم هسته را به هم نزدیک کرد. جدول زیر نشان می دهد که این شکاف بین سالهای 1974 و اوایل سال 2022 به دو رقمی افزایش یافته است:

منبع: موسسه اقتصاد بین المللی پترسون ، بانک مرکزی فدرال رزرو سنت لوئیس ، 03/14/22. نرخ بهره واقعی سیاست نرخ صندوق های فدرال منهای تورم اصلی در طی 12 ماه است.

در ژانویه سال 2022 ، این شکاف به 12 ٪ رسید و به اقدامات بیشتر نرخ بهره از فدرال رزرو اشاره کرد.

در طی 11 چرخه محکم گذشته از سال 1965 ، شش نفر منجر به فرود نرم و سه نفر منجر به فرود سخت شد. این که آیا چرخه محکم شدن اخیر منجر به فرود سخت خواهد شد ، همچنین به عنوان کاهش چشمگیر تولید ناخالص داخلی واقعی شناخته می شود ، همچنان یک سوال باز است.

4- تورم چه مدت طول می کشد؟

از نقطه نظر سال 2022 ، جهت تورم به همان اندازه پیچیده است که نامشخص است. در زیر ، ما نشان می دهیم که تورم ممکن است در آینده نزدیک بر اساس تجزیه و تحلیل فدرال رزرو باشد.

منبع: هیئت مدیره رزرو فدرال ، 09/21/22. پیش بینی های متوسط برای تورم PCE و نرخ صندوق های فدرال را منعکس می کند.

تا سال 2024 ، انتظار می رود تورم در میان نرخ بهره بالاتر به هدف 2. 0 ٪ نزدیک شود. چه عوامل اصلی دیگری می تواند بر تورم تأثیر بگذارد؟

منبع: هیئت مدیره رزرو فدرال 09/21/22 ، Moingstar ، 08/07/22. نرخ بهره نشان داده شده توسط نرخ صندوق های فدرال. رشد قیمت مسکن که توسط متوسط قیمت خانه ایالات متحده نشان داده شده است.

ترکیبی از کاهش سرعت تولید ناخالص داخلی ، نرخ بهره بالاتر ، کاهش قیمت مسکن و بیکاری بالاتر به طور بالقوه می تواند تورم را که منجر به سال 2023 می شود ، کاهش دهد.

5- چه چیزی ممکن است تأثیر تورم را بر روی نمونه کارها من کاهش دهد؟

در دوره های تورمی ، سهام ارزش بر اساس داده های رابرت شیلر و کنت فرانسوی تمایل به عملکرد خوب دارد. در حقیقت ، سهام ارزش تقریباً 8 ٪ از عملکرد سالانه نسبت به رشد در دهه 1970 و بیش از 5 ٪ از عملکرد در دهه 1980 شاهد بود.

به همین ترتیب ، دارایی های ملموس مانند کالاها و املاک و مستغلات به لطف توانایی آنها در افزایش تنوع و ثبات و ثبات در چرخه های اقتصادی ، به آب و هوایی این دوره ها تمایل دارند. به عنوان مثال ، بین سالهای 1973 و 2021 ، کالاها در دوره های تورمی به طور متوسط 19. 1 ٪ بوده است در حالی که دارایی های املاک و مستغلات به طور متوسط 5. 0 ٪ است.

بوم بزرگ

به طور کلی ، دوره های تورم زیاد در طول تاریخ بسیار نادر است. از سال 1947 ، میانگین نرخ تورم ایالات متحده 3. 4 ٪ بوده است.

منبع: موسسه CFA ، 07/19/21.

در برابر یک محیط در حال تغییر ، سرمایه گذاران ممکن است تعادل اوراق بهادار خود را با استراتژی های دفاعی تر که از نظر تاریخی نسبت به تورم مقاوم تر بوده اند ، در نظر بگیرند.