آیا بازار سهام تقلبی است؟7 دلیل این امر

آیا بازار سهام تقلبی است؟آیا واقعاً یک سرمایه گذار متوسط می تواند در وال استریت لرزش منصفانه ای داشته باشد؟اینها سوالات کنجکاو هستند.

در لاس وگاس ، شانس همیشه به نفع کازینو است. چند بار برنده یک بازی کارناوال شده اید؟گروه های قدرتمند لابیست در واشنگتن D. C تأثیر ناعادلانه ای برای تغییر قوانین به سمت منافع اقتصادی خود دارند.

این همان چیزی است که من وقتی می شنوم کلمه تقلبی است ، فکر می کنم. مطمئناً بازار سهام بی ثبات است و انتخاب سهام فردی خطرناک است ، اما من لزوماً به آن فکر نمی کنم.

و با این حال ، من در اقلیت هستم.

اکثر مردم می گویند بازار سهام تقلبی است و یک بازی غیرممکن برای سرمایه گذاران خرده فروشی

این درست است ، طبق نظرسنجی Bankrate. com 56 ٪ از افرادی که در بورس سرمایه گذاری می کنند معتقدند که علیه سرمایه گذاران انفرادی تقلب شده است. بنابراین چه چیزی است که این افراد می دانند که من نمی دانم؟فکر کردم بهتر است برخی از تحقیقات را انجام دهم و به پایین این کار برسم.

آنچه در زیر می آید هفت دلیل است که یک سرمایه گذار می تواند باور کند که بورس سهام به نفع آنها کار نمی کند.

تجارت خودی

معاملات خودی براساس اطلاعات غیر عمومی سهام تجارت است. حتی اگر غیرقانونی باشد ، همیشه اتفاق می افتد. پیگرد قانونی برای تجارت خودی نادر است. نخبگان شرکت ها ، مدیران وال استریت ، مشاوران و سیاستمداران دولتی از اطلاعاتی که در دسترس شما و من نیست ، سودمند کسب کرده اند.

مسلح با پیشگویی از عدم ظرافت های مدیرعامل محبوب و برکناری قریب الوقوع ، ممکن است قبل از انتشار اطلاعات ، بخواهد برخی از سهام را بارگیری کند. یا شاید دانستن اینکه یک ادغام پرسود در آثار است می تواند قبل از بیرون آمدن کلمه و پرش قیمت ، سرمایه گذاری زیادی کند.

سناریوهای بی پایان وجود دارد که در صورت دسترسی به اطلاعات ابتدا می تواند سود ببرد. بدون این اطلاعات ، برای رسیدن به همان نتایج به یک توپ کریستالی نیاز دارید. به همین دلیل است که یک سرمایه گذار متوسط از شانس خارج است.

معاملات سهام فردی شما چند بار S& P 500 را شکست می دهد؟تحقیقات نشان می دهد که انتخاب کنندگان سهام انفرادی هنگام ضرب و شتم بازار ، ضعیف عمل می کنند. و با این حال ، میانگین در داخل معامله گر مشکلی ندارد که سال به سال آن را ضرب و شتم کند.

آیا بازار سهام تقلبی است؟اگر در خارج به دنبال هستید ، احتمالاً چنین فکر می کنید.

دسترسی نامتقارن به اطلاعات

عدم دسترسی به اطلاعات منتشر نشده قطعاً ، انتخاب کننده سهام شخصی را در معرض ضرر قرار می دهد ، اما حداقل آنها هنوز اطلاعات عمومی دارند ... درست است؟بله ، اما دسترسی شما به آن اطلاعات ، به موقع بودن آن اطلاعات و تخصص شما در تجزیه و تحلیل این اطلاعات تفاوت واقعی ایجاد می کند.

بسیاری از مردم بر این باورند که تجارت سهام فردی یک بازی با مبلغ صفر است. جایی که یک نفر به دست می آورد ، دیگری از دست می دهد. و هنگامی که در سهام شخصی سرمایه گذاری می کنید ، در کنار تعداد زیادی از سرمایه گذاران حرفه ای و سرمایه گذاران بزرگ نهادی مانند شرکت های بیمه و صندوق های پرچین تجارت می کنید.

آنها با دقت روی پیروزی متمرکز شده اند.

این متخصصان وال استریت به تخصص صنعت ، تحقیقات گسترده در بازار و بینش های به روز که شما به راحتی نمی توانید از پس آن برآیند ، دسترسی دارند.

آنها از تیم های افراد برای جمع آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات با استفاده از الگوریتم های رایانه ای پیچیده که تصمیمات فروش خرید را در زمان واقعی اجرا می کنند ، استفاده می کنند.

در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران انفرادی برای خودشان خوب عمل می کنند ، آنها هنوز هم در ضرر عدم تقارن اطلاعات و تجزیه و تحلیل در اختیار سرمایه گذار حرفه ای و نهادی فعالیت می کنند.

آیا بازار سهام تقلبی است؟بر خلاف سرمایه گذاران حرفه ای و نهادی که برای زندگی سهام تجارت می کنند ، ممکن است اطلاعات کافی برای پاسخگویی با اطمینان به این سؤال نداشته باشید.

دسترسی به سرمایه

عدم تقارن اطلاعات تنها مزیتی نیست که سرمایه گذاران نهادی حرفه ای نسبت به سرمایه گذاران خرده فروشی فردی دارند. آنها همچنین به سرمایه دسترسی دارند.

سرمایه گذاران نهادی مبالغ زیادی از سرمایه را از منابع متعدد برای اهداف سرمایه گذاری جمع می کنند. سرمایه گذاران خرده فروشی فردی محدود به تخصیص سرمایه خود هستند.

این بدان معنی است که سرمایه گذاران نهادی نسبت به سرمایه گذاران خرده فروشی فردی در معرض هزینه های پایین تر و کمیسیون هستند. آنها می توانند این کار را از طریق معاملات بلوک انجام دهند.

معاملات بلوک

معاملات بزرگ و خصوصی مذاکره شده به عنوان معاملات بلوک شناخته می شوند. این یک معامله سهام حداقل 10،000 سهم یا 200000 دلار است. این حداقل است ، اما در واقعیت ، این معاملات به طور معمول در مقیاس بسیار بزرگتر هستند.

معاملات بلوک تخفیف به قیمت بازار بورس اوراق بهادار ارائه می دهد که به طور معمول در دسترس سرمایه گذار خرده فروشی فردی نیست.

استخرهای تاریک

معاملات بلوک اغلب در استخرهای تاریک انجام می شود. استخرهای تاریک نوعی سیستم تجاری جایگزین است که به سرمایه گذاران نهادی اجازه می دهد تا از بورس سهام خودداری کنند و معاملات بزرگ را از چشم عمومی دور کنند.

چرا این مهم است؟

این صرافی های سازمان یافته خصوصی به سرمایه گذاران نهادی مزیت هر دو هزینه پایین و رازداری را می دهد. معاملات بزرگ عمومی می تواند بر قیمت سهام تأثیر بگذارد. با این حال ، عدم شفافیت یک استخر تاریک به حفظ ثبات قیمت کمک می کند. این به سرمایه گذاران نهادی کمک می کند تا در مواجهه با کاهش قیمت و همچنین خرید در حالی که قیمت ها در حال افزایش است ، از فروش خودداری کنند.

معاملات بلوک و استخرهای تاریک از مزایایی است که صندوق های تامینی ، شرکت های مالی و سایر سرمایه گذاران نهادی به دلیل دسترسی به سرمایه های جمع شده دریافت می کنند. هزینه های به شدت تخفیف و فرصت های مخفی تجارت که در برابر نوسانات قیمت بافر می شود در دسترس یک سرمایه گذار خرده فروشی متوسط نیست.

تجارت با فرکانس بالا

وقتی در مورد بازار سهام صحبت می کنید ، مهم است که درک کنید که این بازار در مبادلات متعدد صورت می گیرد. بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) بزرگترین در جهان است ، اما NASDAQ ، بورس اوراق بهادار آمریکا (AMEX) و چندین بورس اوراق بهادار دیگر نیز وجود دارد.

یک سهام واحد می تواند ناهنجاری های قیمت را در مبادلات متعدد تجربه کند. این ناهنجاری ها فرصت های سود برای معامله گران با فرکانس بالا است.

معاملات با فرکانس بالا زمانی است که رایانه های قدرتمند با سرعت اتصال بسیار سریع معاملات بزرگ را در کسری از ثانیه انجام می دهند. آنها مبادلات مختلفی را که به دنبال اختلاف قیمت هستند نظارت می کنند.

به عنوان مثال ، یک سهام ممکن است با یک مبادله 5. 25 دلار و 5. 30 دلار در مبادله دیگر معامله شود. به دلیل کارآیی بازار ، یک ناهنجاری مانند آن فقط ممکن است برای چند ثانیه قبل از اینکه قیمت گذاری در همه صرافی ها مساوی شود. اما این رایانه ها می توانند تفاوت را تشخیص داده و همزمان با قیمت پایین تر با قیمت بالاتر خریداری کنند.

سود ممکن است کوچک به نظر برسد. اما ، سودهای اندک در مقادیر زیادی افزایش می یابد. تکرار این روند اغلب منجر به دستاوردهای سنگین می شود. معامله گران با فرکانس بالا میلیاردها دلار در سال می گیرند.

آیا بازار سهام در برابر سرمایه گذاران انفرادی تقلب شده است؟اگر شما یک معامله گر با فرکانس پایین و بدون ابر رایانه هستید که فوراً به شما پول می دهد ، ممکن است موافقت کنید.

بازپرداختهای شرکتی

مدیران شرکت های با درآمد بالا (0. 1 ٪ برتر) ، بخش عمده ای از جبران خسارت خود را در دستمزد مبتنی بر سهام دریافت می کنند. این بیش از سی سال است. وقتی سهام شرکت آنها به خوبی انجام می شود ، آنها هم همینطور هستند.

نه چندان تصادفی ، این اتفاق با نهاد قانون 10B-18 قانون مبادله اوراق بهادار مطابقت داشت. این قانون اساساً دستکاری در بورس سهام را با اجازه دادن به شرکت ها برای خرید سهام خود در بازار آزاد قانونی کرده است.

به جای سرمایه گذاری مجدد سود ، شرکت ها می توانند سهام خود را در مقادیر زیادی خریداری کنند و به طور مصنوعی قیمت خود را افزایش دهند. به یک سرمایه گذار متوسط ، این سود سهام می تواند یک شرکت در حال رشد سالم را نشان دهد. متأسفانه ، این همچنین می تواند یک توهم باشد.

بازپرداختهای شرکتی همراه با کاهش سهام می تواند به نفع سرمایه گذار فردی باشد. اما هنگامی که یک بازپرداخت بدون کاهش سهم اتفاق می افتد ، معمولاً فقط برای مدیران شرکت در صدر که در سود خود قفل می شوند ، مفید است.

سال 2021 یک سال رکورددار برای بازپرداخت شرکت ها بود. در کل 881. 7 میلیارد دلار بازپرداخت سهام در سال 2021 رخ داده است. این از 519. 8 میلیارد دلار در سال 2020 است. و در سه ماهه اول سال 2022 ، بازپرداخت شرکت ها برای اولین بار برای اولین بار به 1 تریلیون دلار در صدر است.

در حقیقت ، برخی از تحلیلگران تخمین می زنند که بازپرداخت شرکت ها (و نه رشد واقعی سود) مسئولیت 40 ٪ از رشد بازار سهام را در دهه گذشته دارند.

آیا می توانید قیمت سهام را به گونه ای دستکاری کنید که آنها از خط پایین شما بهره مند شوند؟بله ، من فکر نمی کردم

تغییر شانس بازار سهام

بورس سهام می تواند بیش از حد گرم و بیش از حد شود. اما دقیقاً همانطور که بالا می رود ، پایین می آید. نوسانات وال استریت غیرقابل پیش بینی است و حرکت آن دشوار است. برای بدتر شدن امور ، سرمایه گذاران نهادی مورد علاقه مزایای بی شماری را برای شما و من در دسترس قرار می دهند.

گهگاه داستانی را در مورد فردی که در زمان مناسب در سهام مناسب سرمایه گذاری می کند ، می شنوید ، اما این یک هنجار نیست. برای هر یک از این داستانها ، ده ها نفر وجود دارند که پول خود را از دست می دهند و سعی می کنند بازار را با انتخاب سهام فردی در بازار بگذرانند.

سرمایه گذاران خرده فروشی نمی توانند با اطمینان بدانند که آیا سهام در حال افزایش است یا اینکه بازده سالانه یک شرکت در طولانی مدت ادامه خواهد یافت. دشوار است بدانید که کدام سهام را انتخاب کنید ، چگونه می توانید سرمایه گذاری های خود را به طور مؤثر اهرم کنید و چه زمانی خرید یا بفروشید.

برای عایق کاری سرمایه گذار خرده فروشی فردی از برخی از این معایب ، انجام کارهایی که انجام می شود مهم است. برخی از سهام سهام را به طور کلی از بین می برند. در عوض ، آنها صندوق های شاخص یا صندوق های متقابل را خریداری می کنند.

وجوه متقابل به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا تعداد زیادی سهام را در یک سرمایه گذاری واحد خریداری کنند و ریسک خود را در بین این مجموعه گسترده تر از اوراق بهادار گسترش دهند. آنها بازار را امتحان نمی کنند و زمان را می گذارند ، بلکه از میانگین هزینه های دلار استفاده می کنند. و آنها اهمیت تنوع را درک می کنند.

اجتناب از بازی بورس سهام: سرمایه گذاری در سایر کلاس های دارایی

تنوع واقعی به معنای نگه داشتن برخی از دارایی ها در خارج از بازار سهام است. و برای تحقق این امر ، بسیاری درصد از نمونه کارها خود را به املاک و مستغلات اختصاص می دهند. با داشتن مالکیت املاک و مستغلات کسری ، می توانید بدون نیاز به تبدیل شدن به صاحبخانه ، در ساختمانهای آپارتمان تولید کننده درآمد ، در بازارهای با رشد بالا سرمایه گذاری کنید.

آیا نمونه کارها دارید که از تعادل خارج است و به شدت با سهام وزن دارد؟آیا شما اعتقاد دارید که یک لرزش منصفانه در وال استریت دشوار است؟اگر چنین است ، شاید وقت آن رسیده است که ایده سرمایه گذاری در آپارتمان های چند خانواده را سرگرم کنیم.< Pan> وجوه متقابل به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا تعداد زیادی سهام را در یک سرمایه گذاری واحد خریداری کنند و ریسک خود را در بین این مجموعه گسترده تر از اوراق بهادار گسترش دهند. آنها بازار را امتحان نمی کنند و زمان را می گذارند ، بلکه از میانگین هزینه های دلار استفاده می کنند. و آنها اهمیت تنوع را درک می کنند.