درک وجوه متقابل

وجوه متقابل اغلب به عنوان سرمایه گذاری های جمع شده توصیف می شود که به نمایندگی از سرمایه گذاران انفرادی در اعتماد نگهداری می شوند. هر صندوق یک هدف سرمایه گذاری مشخص دارد که مدیریت کلی صندوق و انواع سرمایه گذاری هایی را که می تواند در آن انجام شود تعیین می کند. هنگامی که در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری می کنید ، واحدهای موجود در صندوق را خریداری می کنید ، جایی که هر واحد سهم از ارزش صندوق را نشان می دهد.

یک مدیر صندوق حرفه ای از این پول برای خرید سهام ، اوراق قرضه یا ابزارهای بازار پول استفاده می کند که سبد سرمایه گذاری صندوق را تشکیل می دهد.

مفهوم

یک صندوق متقابل یک نمونه کارها از سرمایه گذاری ها است که سرمایه گذاران پول خود را برای مدیریت توسط یک شرکت مدیریت دارایی به نمایندگی از بسیاری از سرمایه گذاران خود قرار می دهند. این امر به هر سرمایه گذار اجازه می دهد تا به یک استخر حرفه ای مدیریت شده و بودجه دسترسی پیدا کند.

مدیر صندوق سرمایه صندوق را در راه های سودآور سرمایه گذاری می کند و تلاش می کند تا بازده سرمایه گذاران صندوق را بدست آورد. درآمد حاصل از این سرمایه گذاری ها و تقدیر سرمایه تحقق یافته توسط دارندگان واحد آن متناسب با تعداد واحدهای متعلق به آنها به اشتراک گذاشته می شود.

شکل زیر به طور گسترده کار یک صندوق متقابل را توصیف می کند:

مزایای وجوه متقابل

سرمایه گذاری صندوق های متقابل مزایای مهمی را به ویژه برای افرادی که ترجیح می دهند مستقیماً در فرآیند پرخاشگر و وقت گیر برای تحصیل شرکت ها و سپس قرار دادن سفارشات اعدام با کارگزاران ردیابی لحظه قیمت سهام ارائه دهند ، ارائه می دهد.

مدیریت حرفه ای

با بودجه متقابل ، تیمی از متخصصان با تجربه و ماهر مسئولیت تصمیم گیری سرمایه گذاری را بر عهده دارند. تیم شامل تیم اختصاصی مدیریت صندوق و تحقیقات سرمایه گذاری است که عملکرد و چشم انداز شرکت ها را تجزیه و تحلیل می کند و سرمایه گذاری های مناسب را برای دستیابی به اهداف صندوق انتخاب می کند. ABL Funds یک تیم باتجربه از مدیران نمونه کارها از پیشینه های مختلف با تخصص و مهارت های مختلف دارد.

تنوع

یکی از مهمترین مزایای صندوق های متقابل ، تنوع بخشیدن به دلیل کاهش خطر سرمایه گذاری تمرکز است. به عبارت ساده می توان از طریق عبارت زیر توضیح داد: تمام تخم مرغ ها را در یک سبد قرار ندهید.

وجوه متقابل به طور کلی می تواند سرمایه گذاری های مختلفی را در بخش گسترده ای از صنایع و بخش ها انجام دهد ، و سطح تنوع را که اغلب با اوراق بهادار بزرگتر حاصل می شود ، ارائه می دهد. این تنوع ریسک را کاهش می دهد زیرا به ندرت تمام سهام در همان زمان و به همان نسبت کاهش می یابد. به دلیل دامنه متنوع ، فراز و نشیب های هر یک از امنیت تأثیر کمتری در عملکرد کلی صندوق دارد. با این حال ، اگرچه تنوع می تواند به کاهش ریسک و افزایش ثبات سرمایه گذاری کمک کند ، اما پیشگیری از ضرر را تضمین نمی کند.

قوت

نقدینگی به سادگی به معنای امکان دسترسی به پول خود در صورت نیاز است. وجوه متقابل سرمایه گذاری های نقدی محسوب می شود زیرا معمولاً می توانید واحدهای خود را به عنوان نیاز به وجود آورید و طبق محدودیت زمانی که در سند ارائه دهنده صندوق تعیین شده است ، پول خود را داشته باشید. با صندوق های متقابل می توانید واحدها را به راحتی خریداری و بفروشید ، پول را در بین صندوق های مختلف جابجا کنید و بازپرداخت کنید.

توان مالی

به عنوان یک سرمایه گذار کوچک ، ممکن است متوجه شوید که خرید سهام شرکت هایی با قیمت سهام بالا امکان پذیر نیست. چنین شرکت هایی از پایه سهم کم و سود بالایی برخوردار هستند و در نتیجه سرمایه گذاران قیمت بالاتری را به آنها اختصاص می دهند. دسترسی به صندوق های متقابل به صندوق های استخر امکان خرید اوراق بهادار در بازار را در هر دسته از قیمت ها فراهم می کند. سرمایه گذاران از طریق صندوق های متقابل می توانند با سرمایه گذاری به اندازه 5000 روپیه ، از یک نمونه کارها متنوع برخوردار شوند.

مزایای اعتبار مالیاتی

برای القاء عادت های پس انداز در عموم ، دولت پاکستان انگیزه ای به سرمایه گذار در قالب تخفیف مالیاتی کرده است. یک سرمایه گذار می تواند با سرمایه گذاری در صندوق های متقابل و کاهش بدهی مالیاتی خود به دولت ، اعتبار مالیاتی را مطالبه کند. اینجا کلیک کنید

راحتی

وجوه متقابل خرید آسان است. سرمایه گذاران می توانند به سادگی تحمل ریسک ، اهداف و خط زمانی خود را با یک صندوق متقابل مناسب مطابقت دهند. مدیران صندوق های حرفه ای تمام کارها را از طرف شما انجام می دهند و سرمایه گذاری خود را به صورت دقیقه تا دقیقه نظارت می کنند. آنها در حوزه خود متخصص هستند ، آنها همچنین مجهز به تصمیم گیری به موقع هستند.

پتانسیل بازگشت

با توجه به تخصص آنها در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری و دسترسی به منابع اختصاصی ، وجوه متقابل این پتانسیل را دارند که بازده بالاتری را در میان مدت تا بلند مدت فراهم کنند. همانطور که در ابتدا توضیح داده شد ، وجوه متقابل نیز از مزیت تنوع استفاده می کنند که در طولانی مدت بازده بهتری را نشان می دهد.

شفاف و تنظیم شده

وجوه متقابل به شدت توسط تنظیم کننده ها ، خانه تسویه حساب (بورس سهام) ، متولی ، حسابرسان و حسابرس شریعت (صندوق های اسلامی) مشاهده می شود. چندین سطح نظارت و حسابرسی باعث ایجاد اعتماد سرمایه گذار می شود زیرا روند سرمایه گذاری را بسیار شفاف می کند.

تمام وجوه متقابل در SECP ثبت شده اند و در مقررات مقررات سختگیرانه ای که برای محافظت از منافع سرمایه گذاران طراحی شده اند ، عمل می کنند. عملیات وجوه متقابل به طور مرتب توسط SECP کنترل می شود. علاوه بر آن ، دارایی های صندوق های متقابل برای اطمینان بیشتر از حمایت دارایی سرمایه گذاران با معتمد قرار می گیرند.

عملیات صندوق های متقابل سازگار با شریعت تحت نظارت یک مشاور مشهور شریعت برای اطمینان از رعایت دستورالعمل های شریعت است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فلسفه مشاوران شریعت و روش شریعت ، اینجا را کلیک کنید.

علاوه بر این ، صندوق همچنین صورتهای مالی دوره ای را تهیه و افشا می کند ، که بررسی عمیق کلیه فعالیتهای اصلی انجام شده توسط صندوق در این دوره را ارائه می دهد.

قیاسی

صندوق های متقابل خدمات ارزش افزوده مختلفی را ارائه می دهند که مدیریت و پیگیری سرمایه گذاری های آنها را برای سرمایه گذاران بسیار آسان می کند. آنها حتی می توانند با نشستن در خانه از طریق معاملات آنلاین ، در صندوق متقابل سرمایه گذاری یا بازپرداخت کنند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خدمات ارزش افزوده ارائه شده توسط صندوق های ABL ، اینجا را کلیک کنید

انتخاب طرح ها و برنامه ها

وجوه متقابل انواع طرح های محصول را متناسب با نیازهای مختلف و اهداف مالی شما ارائه می دهد. برنامه های مبتنی بر هدف نیز مانند برنامه های سرمایه گذاری سیستماتیک (SIP) و برنامه های پس انداز ارائه می شود که سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری و دستیابی به اهداف بلند مدت خود مانند آموزش بچه ها یا ازدواج مناسب هستند.

نحوه انتخاب صندوق متقابل

قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق متقابل ، باید عوامل کلیدی را در نظر بگیرید. برای اطمینان از درک دقیقاً آنچه در آن سرمایه گذاری می کنید ، باید با دقت مطالعه ارائه دهنده را بخوانید.

• سرمایه گذاری طولانی مدت به شما این امکان را می دهد که با ریسک بیشتر ، به بازده بالقوه بالاتر بروید.
• سرمایه گذاری کوتاه مدت به طور کلی به این معنی است که شما باید بر حفظ ارزش اصلی خود با سرمایه گذاری های محافظه کارانه بیشتر تمرکز کنید. برای اطلاعات بیشتر اینجا را کلیک کنید (سفر سرمایه گذاری- مشخصات سرمایه گذاری خود را تعیین کنید)

• هزینه های اداری و تأسیس متناسب با دارایی های طرح.
• کارگزاری و سایر هزینه های معامله.
• هزینه های مدیریت صندوق به AMC.
• هزینه برای ارائه دهندگان خدمات مختلف درگیر ، مانند معتمدین ، رجیستری و مأمورین انتقال ، متولی و حسابرسان.
• هزینه های تبلیغات و کمیسیون های تبلیغاتی برای توزیع کنندگان.
• هزینه ای که در ارتباطات سرمایه گذار ، صورتهای حساب ، چک سود سهام / بازپرداخت انجام شده است.
• هزینه های مربوط به لیست این طرح.
• هزینه تنظیم کننده
• هزینه مشاوره و حسابرسی شریعت در مورد صندوق های اسلامی

انواع صندوق های متقابل

انواع گسترده ای از صندوق های متقابل برای تأمین نیازهای مختلف فردی و شرایط و مشخصات مختلف وجود دارد.

توسط ساختار

صندوق متقابل پایان باز

این وجوه به طور مداوم واحدهای جدیدی را ایجاد می کند یا واحدهای موجود را در صورت تقاضا بازخرید می کند. دارندگان واحد واحدهای صندوق را خریداری می کنند یا ممکن است آنها را به طور مداوم در ارزش دارایی خالص حاکم (NAV) بازخرید کنند. سرمایه گذار باید با شرکت مدیریت دارایی تماس بگیرد و AMC در معامله خاص تسهیل می کند.

صندوق متقابل پایان یافت

صندوق های بسته بسته دارای تعداد مشخصی از سهام برجسته هستند و وقتی سرمایه گذاران می خواهند بفروشند ، بازپرداخت نمی کنند. در عوض ، سهام در بازارهای ثانویه (بورس سهام) تجارت می کند. قیمت بازار آن با تقاضا و عرضه تعیین می شود و مستقیماً با ارزش دارایی خالص آن گره خورده است. به منظور خرید یا فروش واحدهای صندوق متقابل نزدیک ، سرمایه گذار باید با کارگزار تماس بگیرد و نه AMC.

توسط اهداف سرمایه گذاری

وجوه متقابل را می توان با توجه به هدف سرمایه گذاری تقریباً به دسته های زیر گروه بندی کرد.

داشتن یک جریان منظم از درآمد با سرمایه گذاری در اوراق بهادار بدهی که پتانسیل تأمین سطح بالاتری از درآمد منظم را نسبت به صندوق های بازار پول دارند و همچنین ممکن است رشد معقول سرمایه ایجاد کند.

صندوق های درآمد ثابت معمولاً راه های سرمایه گذاری ایمن تر از صندوق های سهام هستند ، اما شاید کمی خطرناک تر از صندوق های بازار پول باشد. همانطور که در مورد سایر اوراق بهادار درآمد ثابت وجود دارد ، قیمت و عملکرد آنها به شدت به سطح و تغییر نرخ بهره (و سایر شرایط بازار) وابسته است. اینها معمولاً برای سرمایه گذاران که می خواهند از نوسانات بالای تجربه در بازار سهام جلوگیری کنند ، مناسب است.

صندوق های درآمد ثابت در درجه اول در دولت سرمایه گذاری می کند. اوراق بهادار ، بانک ها ، سوکوکس ، TFC ، TDR ، CFS ، گواهی مشارکا ، معاملات گسترش و غیره

این وجوه با هدف حفظ سرمایه گذاری اصلی شما و دستیابی به بازده هدف با اطمینان بالا و عامل کم خطر با سرمایه گذاری در ابزار سرمایه گذاری با ریسک کم و نوسانات پایین تر است.

صندوق های بازار پول برای سرمایه گذاران که می خواهند ریسک را محدود کنند یا برای مدت زمان کوتاهی سرمایه گذاری می کنند ، نسبتاً بی خطر و مناسب در نظر گرفته می شوند و می خواهند به پول خود دسترسی داشته باشند. وجوه بازار پول در ریسک خسارت بسیار کم در سرمایه گذاری اصلی همراه با اطمینان بالاتر در دستیابی به بازده هدف بسیار پایین است.

صندوق های بازار پول در درجه اول در دولت بسیار دارای امتیاز سرمایه گذاری می کند. اوراق بهادار ، بانک ها ، سوکوک ها ، TFC ، TDR ، CFS ، گواهی مشارکا و غیره

سرمایه گذار بسته به اهداف بازنشستگی ، سن و اشتها برای ریسک می تواند از طیف گسترده ای از گزینه های سرمایه گذاری انتخاب کند. مشارکتها در طرح خاص سرمایه گذاری می شود

عملیات و بازده های صندوق های متقابل

عمل

طرح های صندوق های متقابل ضمن سرمایه گذاری پول جمع آوری شده از سرمایه گذاران ، طبق سند ارائه ، به یک هدف سرمایه گذاری خاص پایبند است. به سرمایه گذار بسته به نوع غالب NAV قابل استفاده صندوق ، واحدهای اختصاص داده شده برای مبلغ سرمایه گذاری اختصاص داده شده است. مدیر صندوق ، بسته به هدف سرمایه گذاری این طرح ، تصمیم به تخصیص نمونه کارها را می گیرد.

ارزش هر واحد صندوق به نام ارزش دارایی خالص (NAV) صندوق بر اساس قیمت فعلی بازار کلیه دارایی های موجود در صندوق محاسبه می شود.

کل دارایی که توسط صندوق متقابل در هر مقطع زمانی برگزار می شود ، دارایی های آن تحت مدیریت (AUM) نامیده می شود. در هنگام راه اندازی ، AUM برابر با بودجه جمعی همه سرمایه گذاران است. با گذشت زمان ، وجوه در اوراق بهادار سرمایه گذاری می شود که ارزش آنها به صورت روزانه تغییر می کند و منعکس کننده سود/ضرر است. در عین حال ، سرمایه گذاری های جدید همچنان وارد می شوند و سرمایه گذاران موجود بازپرداخت یا سود سهام به آنها پرداخت می شود.

بازگرداندن

طرح های صندوق متقابل بازده به سرمایه گذاران را به روش های زیر ارائه می دهند:

• سود سهام و/یا کوپن- یک صندوق متقابل ممکن است در قالب سود سهام یا سود دارایی های موجود در نمونه کارها درآمد کسب کند. درآمد کسب شده ممکن است توسط AMC به دارندگان واحد خود توزیع شود.
• سود/تقدیر سرمایه- ارزش هر دارایی یا امنیتی که توسط یک صندوق متقابل نگهداری می شود ممکن است اضافه کاری افزایش یابد. هنگامی که یک صندوق دارایی یا امنیت را با قیمتی بالاتر از هزینه خرید به فروش می رساند ، سود سرمایه توسط صندوق تحقق می یابد. در پایان سال مالی ، صندوق های متقابل سود سرمایه را به دارندگان واحد خود توزیع می کنند.
• افزایش ارزش دارایی خالص- اگر ارزش بازار نمونه کارها صندوق پس از تعدیل هزینه ها و بدهی ها افزایش یابد ، در افزایش ارزش دارایی خالص صندوق منعکس می شود. ارزش سرمایه خالص بالاتر است ، ارزش سرمایه گذاری است.

پیگیری عملکرد

نظارت دوره ای بر عملکرد طرح های صندوق متقابل که در آن سرمایه گذاری کرده اید مهم است زیرا در صورت نیاز به تبدیل یا خروج از صندوق ، به شما امکان می دهد تا تصمیمات به موقع را بگیرید. ابزارهای مفیدی وجود دارد که می تواند به شما در نظارت بر سرمایه گذاری صندوق های متقابل خود کمک کند. گزارش مدیران صندوق (FMR) یکی از این اسناد ارزشمند است که توسط صندوق های ABL منتشر شده است. این دقیقاً مانند کارت گزارش عملکرد است که با ثبت جزئیات و عملکرد هر یک از طرح های مدیریت شده توسط AMC ، سلامت این طرح را نشان می دهد. معمولاً ماهانه به صورت ماهانه منتشر می شود و برای مشاهده یا بارگیری سرمایه گذاران در وب سایت موجود است. برای پیگیری سرمایه گذاری های خود باید به صورت دوره ای به این سند مراجعه کنید. برای خواندن یا بارگیری گزارش مدیران صندوق ما اینجا را کلیک کنید.

همچنین می توانید گزارش های تحلیلگران را در رسانه ها در مورد عملکرد طرح صندوق متقابل بخوانید. تعدادی وب سایت وجود دارد که از نظر طرح های قابل مقایسه ، شاخص معیار و عملکرد متوسط همه طرح ها در دسته بندی که این طرح در آن قرار دارد ، تجزیه و تحلیل عمیق از طرح های صندوق متقابل ارائه می دهند.