اکثر سهام در نهایت پول شما را از دست می دهند. بنابراین، یک سرمایه گذار در بازار سهام چه کاری باید انجام دهد؟

توسط برت آرنتس اگر می خواهید با انتخاب سهام مناسب ، زودتر و ثروتمند بازنشسته شوید ، چیزی وجود دارد که ابتدا باید بدانید: بیشتر سهام در نهایت پول شما را از دست می دهد. در طولانی مدت ، اکثر سهام موجود در بورس اوراق بهادار ایالات متحده در واقع سرمایه گذاری های بدتری نسبت به نگه داشتن پول شما در صورتحساب های خزانه داری کم خطر به پایان رسیده است.(یا حساب های پس انداز یا گواهی سپرده.) به راحتی می توان به ثروت افسانه ای که توسط کسانی که برندگان بزرگ را انتخاب کرده اند ، نگاه کنید. ما همه بازنده ها را از خطر خود نادیده می گیریم. با بازگشت به سال 1926 ، معلوم می شود که 59 ٪ خیره کننده - تقریباً سه از پنج - از همه سهام که تاکنون در بازار سهام ایالات متحده نقل شده است ، سرمایه گذاران خود را فقیرتر کرده است. بله ، از آن زمان به طور کلی بازار سهام به طور پدیده ای افزایش یافته است. اما همه دستاوردها از 40 ٪ دیگر یا دو مورد از پنجم حاصل شده است. و حتی در بین این "برندگان" بیشتر دستاوردها از تعداد معدودی حاصل شده است. بنابراین گزارش هندریک بسمبیندر ، استاد W. P. دانشگاه ایالتی آریزونا. دانشکده بازرگانی کری ، در یکی دیگر از مطالعات برجسته خود در مورد بازده سهامداران.(مقالات قبلی وی در این زمینه شامل این یکی و این یکی است.) او شماره ها را در 28114 سهام که تاکنون در بازارهای ایالات متحده معامله شده است ، خرد کرده و توسط مرکز معتبر تحقیقات در قیمت های امنیتی ، وابسته به دانشگاه شیکاگو پیگیری می شود. وی محاسبه می کند که کل ثروت برای سهامداران در کل دوره 55 تریلیون دلار است. اما برندگان ، کمتر از 12،000 ، به حساب می آیند. er64 تریلیون دلار از آن. 16000 سهام دیگر شما را 9 تریلیون دلار از دست داد ، این بدان معنی است. وقتی به اعداد نزدیکتر نگاه می کنید ، حتی دیوانه تر می شود. از بین این 12،000 سهام یا بیشتر که به شما پول داده اند ، تقریباً نیمی از آنها - حدود 45 ٪ - از تمام پول های ایجاد شده فقط از 50 سهام حاصل شده است. به عبارت دیگر ، این بدان معنی است که اکثر سهام شما را از دست داده اند و بیشتر بقیه شما را به بوپکی تبدیل کرده اند. فقط 0. 17 ٪ از کل سهام ، یا یکی در 562 ، تقریباً نیمی از کل ثروت هایی را که تاکنون در بازار سهام ایالات متحده ایجاد شده است ، به خود اختصاص داده است. چگونه این شانس ها را دوست دارید؟طبیعتاً این امر با تورم تحریف شده است ، که کاهش ارزش دلار را در آن دوره نادیده می گیرد. با این وجود ، از داده های Bessembinder ، 5 ٪ از کل ثروت ایجاد شده در بازار سهام ایالات متحده توسط یک شرکت: اپل (AAPL) ایجاد شده است. و 20 ٪ از کل ثروت توسط 10 شرکت ایجاد شده است: اپل ، مایکروسافت (MSFT) ، Exxon Mobil (XOM) ، الفبای والدین گوگل (Googl) (Googl) ، آمازون (AMZN) ، Berkshire Hathaway Brk. A (Brka) ، جانسون و جانسون (JNJ) ، والمارت ،

(WMT) شورون (CVX) و Procter & Gamble (PG). این چیزی است که باید در نظر داشته باشید - به خصوص اکنون که سرمایه گذاران از هوش مصنوعی هیجان زده می شوند و در تلاشند تا برندگان احتمالی را از این پیشرفت فناوری بعدی انتخاب کنند. مشاهده کنید: 20 سهام AI که انتظار می رود بالاترین رشد فروش سالانه را از طریق سال 2025 ارسال کند ، این اظهار نظر وارن بافت را به من یادآوری می کند که تنها راه برای پیروزی بیشتر سرمایه گذاران از اختراع خودرو ، شرط بندی در برابر شرکت ها-مانند Buggy-Whip است. تولید کنندگان - که صنایع آنها از کار خارج می شود. انتخاب پیشاپیش شرکت های اتومبیل برنده تقریباً غیرممکن بود: در روزهای اولیه صدها نفر وجود داشت. تقریباً همه آنها شلوغ شدند. من به یاد می آورم که یک سرمایه گذار عاقلانه به من چیزی مشابه در طول شیدایی Dot-Com از 1999-2000 می گوید. او گفت ، حتی اگر انقلاب dot-com واقعاً به تغییر جهان تبدیل شود ، هیچ راهی برای دانستن اینكه چه كسی برنده های بزرگ خواهد بود ، وجود ندارد. وی افزود ، بسیاری از برندگان احتمالی احتمالاً حتی در بازار نبودند. چقدر درست بوداز آن زمان سهام برتر فناوری ، فقط آمازون و مایکروسافت برندگان بزرگی به پایان رسانده اند. در سال 1999 هیچ کس در مورد اپل به عنوان برنده احتمالی صحبت نمی کرد. Alphabet ، Né Google ، یک شرکت عمومی نبود و Meta ، Ne Facebook ، حتی وجود نداشت. در همین حال ، لیست شرکت های Bessembinder از شرکت هایی که بیشترین ارزش سهامدار را نابود کرده اند ، با امیدهای فناوری بزرگ دیروز (یا ، در واقع ، امروز) همراه است. WorldCom قهرمان تمام وقت است و به تنهایی 100 میلیارد دلار فقیرتر سهامداران را ترک می کند. شبکه های Lucent ، Palm و Sycamore نیز در صدر لیست قرار دارند. بنابراین ، بسیاری از نام های داغ جدید نیز وجود دارند ، اگرچه مطمئناً خیلی زود است که نتیجه گیری های محکم در مورد ثروت نهایی Uber (Uber) ، Doordash (Dash) و Airbnb (ABNB) داشته باشید.(باید توجه داشته باشیم که Bessembinder داده ها را تا پایان سال گذشته ردیابی کرده است ، و بسیاری از این سهام در سال 2023 تجمع کرده اند.) آخرین تحقیقات یکی دیگر از استدلال های قوی دیگر به نفع سرمایه گذاری در صندوق های متقابل و کم هزینه است. در واقع ، همانطور که ما نمی دانیم چه کسی بیشترین ثروت را از سهام موجود در بازار امروز ایجاد خواهد کرد ، واقعاً یک استدلال قوی به نفع صندوق است که آنها را به طور مساوی سرمایه گذاری می کند ، مانند Ishares MSCI ایالات متحده آمریکا برابر با وزن ETF (EUSA)بشردر ضمن ، اگر می خواهید سهام را انتخاب کنید ، به یاد داشته باشید که شانس در برابر شما جمع شده است.-Brett arends این محتوا توسط MarketWatch ایجاد شده است ، که توسط Dow Jones & Co. MarketWatch به طور مستقل از Dow Jones Newswires و وال استریت ژورنال منتشر می شود.