مشتقات OTC مدیریت معامله

با ما ، شرکت کنندگان در بازار OTC این شانس را دارند که ریسک همتا را کاهش دهند و همزمان از مدیریت معاملات یکپارچه بهره مند شوند.

ما طیف گسترده ای از خدمات مدیریت معاملات را برای ارائه Eurexotc Clear ارائه می دهیم.

نرخ بهره eurexotc عملکردهای تعویض

برخاستن

گرفتن تجارت دو جانبه توسط یک کارگزار پاکسازی بخشی از ثبت نام تجارت مشتری در خانه پاکسازی است. مشتری نشان می دهد کارگزار پاکسازی و تجارت به این کارگزار پاکسازی برای برداشت ارائه می شود. کارگزار پاکسازی می تواند تجارت را بپذیرد یا رد کند.

انتقال مبدل

عضو پاکسازی (CM) یا مشتری مستقیم با دسترسی به سیستم (DC) ممکن است درخواست انتقال تجارت به CM دیگر (به طور کامل یا جزئی) را داشته باشد. با توجه به پذیرش توسط CM دیگر (اگر DC درخواست کننده باشد) تجارت برای انتقال به این انتقال ارائه می شود. اگر رضایت توسط انتقال دهنده داده شود و بررسی ریسک مثبت باشد ، تجارت منتقل می شود (یعنی در حساب یک انتقال دهنده خاتمه یافته و در حساب انتقال دهنده ایجاد شده است).

انتقال حساب

عضو ترخیص (CM) یا مشتری مستقیم با دسترسی به سیستم (DC) می تواند درخواست انتقال تجارت را در حساب های CM (حساب های CM و نماینده CM و کلیه حساب های DC های آن) درخواست کند. منوط به پذیرش توسط CM (اگر DC درخواست کننده باشد) و پس از بررسی ریسک مثبت ، یک تجارت یا تقسیم به حساب های مشخص شده دوباره رزرو می شود.

اصلاح تجارت

اصلاحیه تجارت امکان تغییر/افزودن منابع داخلی مشتری یا/و معاملات تقسیم شده را در حساب جاری فراهم می کند. اگر تجارت تقسیم شود ، این فرایند توسط عضو پاکسازی قابل قبول است (در صورت افشای مشتری مستقیم با دسترسی به سیستم یک درخواست کننده است). همه شکافها در حساب جاری مجدداً رزرو می شوند. بررسی خطر اعمال نمی شود.

خاتمه دادن

پس از بررسی مثبت و پذیرش از صاحب یک تجارت مرتبط ، تجارت ممکن است به طور کامل یا جزئی خاتمه یابد. این بدان معناست که مفهوم تجارت کاهش می یابد یا تجارت به طور کامل خاتمه می یابد و دیگر وجود نخواهد داشت. در صورت انجام یک رویداد معاملاتی پس از تجارت (PTE) در تجارت مرتبط (تجارت دو جانبه اصلی) و مفهوم این تجارت تغییر کرده است ، هیچ خاتمه ای امکان پذیر نیست.

شبکه/تجمع

در GUI ، یک رشته توری ممکن است به تجارت اضافه شود. معاملات با همان رشته توری و واجد شرایط در چرخه توری بعدی (پایان روز) خالص و انباشته می شوند. حذف رشته توری از تجارت نیز امکان پذیر است.

تراکم

به منظور بهره برداری از پتانسیل های اضافی برای کاهش مفهومی که تحت پوشش توری بدون ریسک قرار نمی گیرد ، پاکسازی Eurex از طریق ارائه دهنده خدمات فشرده سازی شخص ثالث ، توری محدودیت در معرض خطر (فشرده سازی نمونه کارها) را ارائه می دهد. فشرده سازی نمونه کارها با هدف کاهش اندازه یک نمونه کارها مشتقات OTC موجود با توجه به تعداد معاملات و مفهومی از طریق خاتمه (جزئی) معاملات دو طرفه توافق شده پس از نوآوری تا پاکسازی Eurex انجام می شود. فشرده سازی در حال حاضر فقط برای OTC IRS ارائه می شود.

پاکسازی EUREX از فشرده سازی بدون اتصال چند جانبه پشتیبانی می کند. با فشرده سازی چند جانبه چند جانبه ، تمام معاملات بین CCP و یک طرف مقابل شرکت کننده می تواند در نظر گرفته شود حتی اگر طرف دیگر تجارت اصلی واجد شرایط فشرده سازی نباشد. حتی اگر هر دو طرف تجارت دو جانبه ارائه شود ، فشرده سازی ممکن است هر دو طرف را در نظر بگیرد یا ممکن است در نظر بگیرد. در جایی که پیوند به دلیل یک رویداد پس از تجارت در دسترس نباشد ، هنوز هم می توان معاملات را برای فشرده سازی در نظر گرفت.

فشرده سازی نمونه کارها محدود به ریسک است و به همسایگان این امکان را می دهد تا تحمل ریسک را صریحاً تعریف کنند که در آن جریان نقدی خالص نمونه کارها عضو یا مشخصات ریسک خالص ممکن است*تغییر کند. فشرده سازی نمونه کارها در "چرخه" کار می کند ، به این معنی که این یک روند مداوم یا پایان روز نیست. درعوض ، بسته به حجم قراردادهای پاک شده و علاقه اعضا برای یک چرخه فشرده سازی در ارزهای مربوطه ** با فرکانس خاصی برای معاملات در یک ارز از پیش تعریف شده اجرا می شود. فقط اعضای پاکسازی واجد شرایط شرکت در دوره های فشرده سازی هستند ، یعنی فقط معاملاتی که بخشی از P-Account آنها هستند ، واجد شرایط چرخه فشرده سازی هستند. برای فشرده سازی به عنوان یک سرویس تعبیه شده در سرویس شفاف Eurexotc ، معاملات مشتری مستقیم و مشتری های عامل افشا شده بنابراین نمی توانند برای فشرده سازی ارسال شوند. معاملات با تاریخ سررسید در تاریخ اجرای زنده یا قبل از چرخه زنده برای فشرده سازی در نظر گرفته نمی شود. علاوه بر این ، معاملات با تاریخ Cashflow در تاریخ اجرای زنده چرخه یا یک روز کاری به ارز مربوطه پس از این تاریخ برای فشرده سازی در نظر گرفته نمی شود.

کلیه محصولات پشتیبانی شده توسط Eurexotc Clear (به جز ZCIS و محصولات ارزی) واجد شرایط فشرده سازی نمونه کارها هستند. این همچنین شامل مبادلات و معاملات متغیر متغیر با هزینه های ضمیمه است.

_{* توجه داشته باشید که در هر صورت لازم است که پاکسازی Eurex پس از اجرای فشرده سازی ، هنوز هم نقص نقدی باشد. ** تاریخ های خاص برای چرخه های فشرده سازی برنامه ریزی شده از طریق بخشنامه های پاکسازی EUREX اعلام می شود و / یا در وب سایت Trioptima® منتشر می شود.}