سرمایه گذاران با قوانین جدید "بهترین علاقه" در مورد کارگزاران برنده می شوند

در اینجا خبرهای خوبی برای سرمایه گذاران وجود دارد: قوانین قوی تر SEC که از بهترین منافع خود محافظت می کنند ، در 10 سپتامبر 2019 به اجرا در آمد. شرکت ها تا 30 ژوئن 2020 باید به رعایت آنها بپردازند ، اما در اینجا نگاهی به آنچه تغییر می کند وجود دارد.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) اخیراً بسته ای از مصرف کننده از قوانین بهترین بهره را تصویب کرده است که به شرکت های کارگزاری نیاز دارد تا هنگام ارائه راهنمایی های مالی به مصرف کنندگان ، تضادهای احتمالی منافع را فاش کنند.

الزامات جدید حمایت و شفافیت بیشتری را برای مشتریان مشاوران سرمایه گذاری و دلالان دلال ارائه می دهد. به طور رسمی به عنوان یکی از بهترین موارد مورد علاقه مقررات SEC شناخته می شود: استاندارد کارگزار-فروشنده (در برگه جدید باز می شود) ، قوانین جدید نوار استاندارد رفتارهای دلال را فراتر از تعهدات موجود "مناسب" قرار می دهد. استاندارد مناسب بودن به این معنی بود که سرمایه گذاری یا محصولاتی که کارگزاران برای مشتریان توصیه می کردند صرفاً برای اهداف خود "مناسب" باشند ، اما لزوماً بهترین انتخاب یا موردی با کمترین هزینه نیست.

استاندارد بالاتر رفتاری که به مرحله اجرا در می آید ، از اصول کلیدی وفاداری ناشی می شود ، اگرچه آنها از اجباری کردن وظایف کامل وفاداری متوقف می شوند (الزامی که مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده باید برآورده شوند). این قوانین کارگزاران را ملزم به افزایش استاندارد برای دستیابی به بهترین علاقه مشتری و جلوگیری از درگیری های احتمالی هنگام توصیه سهام ، صندوق های متقابل و سایر محصولات مالی می کنند. چنین درگیری ها ممکن است شامل هزینه هایی باشد که سرمایه گذاران پرداخت می کنند ، یا کارگزاران کمیسیون ها برای مشاوره حرفه ای در مورد استراتژی های سرمایه گذاری و تصمیمات دریافت می کنند.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص Kiplinger در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های تخصصی Kiplinger - مستقیم به ایمیل خود.

طبق بهترین مورد از مقررات ، دلالان دلال خواسته می شوند هنگام توصیه از هرگونه معامله اوراق بهادار یا استراتژی سرمایه گذاری مربوط به اوراق بهادار ، به نفع مشتری عمل کنند. این قوانین روشن می کند که یک دلال دلال ممکن است منافع مالی خود را در هنگام ارائه توصیه ها پیش از منافع مشتری خرده فروشی قرار ندهد. این اقدامات SEC باید به روشن شدن استانداردهای رفتاری برای دلالان دلال و مشاوران سرمایه گذاری کمک کند ، بنابراین به سرمایه گذاران درک بهتری برای مقایسه خدمات و انتخاب آگاهانه در مورد توصیه های مالی می دهد.

تعهدات افشای شفافیت باعث افزایش شفافیت می شود

از آنجا که این قوانین عملی می شود ، مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده و دلالان دلال باید اطلاعات ساده و ساده ای را در مورد ماهیت رابطه آنها با متخصصان مالی خود به سرمایه گذاران خرده فروشی ارائه دهند. در اینجا خلاصه ای از عناصر مختلف آورده شده است:

تعهد افشای:

دلالان دلال باید حقایق خاصی را در مورد رابطه و توصیه ها ، از جمله هزینه ها و نوع و دامنه خدمات ارائه شده ، فاش کنند. آنها باید هرگونه درگیری ، محدودیت در خدمات یا محصولات را نشان دهند و اینکه آیا دلال دلال خدمات نظارت را ارائه می دهد.

تعهد مراقبت:

یک دلال دلال باید هنگام توصیه به یک سرمایه گذار ، از دقت و مراقبت معقول استفاده کند. دلال دلال باید خطرات ، پاداش ها و هزینه های احتمالی مرتبط با توصیه را درک کند. دلال دلال پس از آن باید این عوامل را از نظر مشخصات سرمایه گذاری مشتری خرده فروشی در نظر بگیرد و به نفع مشتری خرده فروشی توصیه کند.

تضاد تعهد منافع:

دلال دلال باید سیاست ها و رویه های کتبی را برای شناسایی و از بین بردن تضادهای منافع ایجاد و اجرا کند. این تعهد به طور خاص نیاز به اقدامات دارد:

• درگیری هایی را که انگیزه ای برای متخصصان مالی شرکت ایجاد می کند تا علاقه خود یا منافع بنگاه را قبل از علاقه مشتری خرده فروشی ایجاد کنند ، کاهش دهید.
• از محدودیت های موجود در پیشنهادات ، مانند منوی محصول محدود یا ارائه محصولات اختصاصی ، جلوگیری کنید ، از اینکه بنگاه یا متخصص مالی آن باعث شود علاقه خود یا منافع شرکت را پیش از علاقه مشتری خرده فروشی قرار دهد. وت
• مسابقات فروش ، سهمیه فروش ، پاداش ها و جبران خسارت غیر نقدی را که مبتنی بر فروش اوراق بهادار خاص یا انواع خاص اوراق بهادار در یک بازه زمانی محدود است ، حذف کنید.

علاوه بر این ، خلاصه روابط CRS فرم جدید به مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده و دلالان دلال نیاز دارد تا اطلاعات ساده و آسان برای درک ماهیت رابطه خود با متخصصان مالی خود ، سرمایه گذاران خرده فروشی را در اختیار سرمایه گذاران خرده فروشی قرار دهند.

قالب خلاصه رابطه امکان مقایسه بین دو نوع مختلف شرکت را فراهم می کند. فرم CRS همچنین پیوندی به یک صفحه اختصاصی در وب سایت آموزش سرمایه گذار SEC ، Investor. gov (در برگه جدید باز می شود) ، که اطلاعات آموزشی در مورد کارگزاران و مشاوران سرمایه گذاری ارائه می دهد.

قوانین جدید برای نیاز به سیستم عامل های رعایت به روز شده

کمیسیون تشخیص می دهد که این قوانین جدید به شرکت کنندگان مختلف بازار نیاز دارد تا عملیات خود را تغییر دهند ، از جمله افشای اجباری ، مواد بازاریابی و سیستم های انطباق.

تنظیم کننده ها روی مشاورانی که از حساب ایمیل شخصی ، پیام های فوری و متون استفاده می کنند ، برای ارسال ارتباطات مرتبط با تجارت به مشتریان برای مکاتبات مربوط به اوراق بهادار تمرکز می کنند. در بسیاری از موارد ، این مکالمات آنلاین شامل تجارت بیش از حد و توصیه های نامناسب مربوط به استفاده از حساب های ایمیل و پیام های متنی حاشیه ای و ناشناخته برای انجام مشاغل اوراق بهادار است.

نمونه های بسیاری از کارگزاران با استفاده از حساب های غیرمجاز برای انجام مشاغل اوراق بهادار وجود دارد که منجر به جریمه و مجازات های عظیمی برای شرکت و کارگزار شده است. در یک مورد ، یک کارگزار به دلیل استفاده از پیام های متنی تأیید نشده (در برگه جدید) 5000 دلار جریمه شد تا با مشتری برای انجام مشاغل اوراق بهادار ارتباط برقرار کند. او به طور مرتب با مشتریان شرکت خود از طریق متون مربوط به فعالیت اوراق بهادار در حساب های خود مطابقت داشت.

کاری که مصرف کنندگان باید برای بهره مندی از قوانین جدید انجام دهند

مصرف کنندگان می توانند از قوانین بهترین بهره SEC استفاده کنند تا خود را از چنین مواردی در بنگاه های مشورتی خود محافظت کنند. در اینجا چگونه:

• حتما از مشاور مالی خود در مورد شیوه های آنها و چه اقداماتی برای رعایت قوانین بهترین بهره SEC بپرسید.
• از مشاور مالی خود بپرسید که آیا آنها یک وفادار هستند. اگر اینگونه هستند ، آنها را به صورت کتبی مطرح کنید که به عنوان یک وفاداری عمل می کنند.
• در مورد مدل جبران خسارت و افشاگری ها سؤال کنید.
• همچنین ، از مشاور خود بپرسید که از طریق متن ، ایمیل ، IM و برنامه های کار مشترک از چه برنامه هایی برای برقراری ارتباط با مشتریان استفاده می کنند.
• از سؤال در مورد سیاست های نظارتی که در هنگام انجام مشاغل مشتری وجود دارد ، نترسید.

عدم رعایت قوانین بهترین بهره SEC و سایر تعهدات نظارت و حفظ SEC و FINRA می تواند به معنای عواقب جدی برای بنگاه ها و کارمندان آنها باشد. این جدیدترین سطح مسئولیت پذیری به اطمینان از اینكه همه ارتباطات مشتری در این پرونده وجود داشته باشد ، می تواند برای سوء رفتار مورد بررسی قرار گیرد و می تواند برای سوء رفتار بزرگ برای اعتماد به نفس سرمایه گذار و پاسخگویی كارگزار ایجاد شود.

این مقاله توسط نوشته های مشاور مشارکتی ما نوشته شده است ، نه کارمندان تحریریه Kiplinger. می توانید سوابق مشاوره را با SEC یا FINRA بررسی کنید.