راهنمای مدیران صندوق سرمایه گذاری تأثیر

انجام دقت کافی در مورد شرکت های بالقوه سرمایه گذار یکی از مؤلفه های مهم مدیریت صندوق موفق است و وجوه باید برای این کار یک فرایند از پیش تعیین شده داشته باشند ، یک استراتژی که آنها می توانند در کنار توسعه استراتژی سرمایه گذاری خود شروع به تدوین کنند. دقت دقیق اولین و تنها فرصتی است که یک صندوق برای جمع آوری اطلاعات مورد نیاز در مورد سرمایه گذاران بالقوه برای تصمیم گیری آگاهانه قبل از سرمایه گذاری باید جمع کند. دقت و احتیاط دارای چهار کارکرد اصلی است: (1) به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک ، (2) به عنوان فرصتی برای شناسایی راه های افزودن ارزش و بهبود تأثیر یک سرمایه گذار ، (3) به عنوان راهی برای شناسایی تأثیر اجتماعی یا زیست محیطی، یا هر دو ، تجارت ، و (4) به عنوان ابزاری برای پاسخ به انتظارات LP.

شکل 13: عناصر مهم دقت کافی

فرآیند دقت کافی خطی نیست (شکل 19). یک صندوق ممکن است مؤلفه های ارزیابی دقیق را به هر ترتیب انتخابی انجام دهد یا همزمان آنها را انجام دهد. با این حال ، این صندوق باید در رویکرد دقیق خود برای همه شرکت های نمونه کارها سازگار باشد تا به طور مؤثر به بازخورد LP به روشی سازگار و سازمان یافته پاسخ دهد.

دقت کافی: مدیریت ریسک

در حین دقت ، یک صندوق می تواند سؤالات کلیدی از یک شرکت بالقوه نمونه کارها و خطرات بالقوه سطح را مطرح کند. یک صندوق باید جنبه های مختلف ریسک برای یک شرکت خط لوله را ارزیابی کند (شکل 14).

شکل 14: مدیریت ریسک

LPS از طریق وجوه سرمایه گذاری می کند تا در درجه اول برای مدیریت ریسک خود و افزودن ارزش به سرمایه گذاری های اساسی خود در شرکت های نمونه کارها سرمایه گذاری کند. نقش این صندوق شناسایی هرچه بیشتر خطرات پیش رو و سپس کاهش این خطرات از طریق ساختار سرمایه گذاری است. وجوه می توانند یک پرسشنامه با احتیاط استاندارد را طراحی کنند که اشکال مختلف خطر را برطرف کند.

دقت لازم: اضافه کردن مقدار

افزودن ارزش به یک شرکت نمونه کارها در طول دقت شروع می شود ، زیرا روند شناسایی خطرات همچنین می تواند فرصت های بالقوه ای را برای بهبود IRR نشان دهد. به همین ترتیب ، در طی فرآیند مدیریت ریسک ، مدیر صندوق می تواند رابطه محکمی با کارآفرین برقرار کند و نقش خود را به عنوان مشاور قابل اعتماد و مشاور شرکت آغاز کند. مدیر صندوق همچنین ممکن است نقش های بالقوه سودمند را برای یک مشاور متخصص مشخص کند. استراتژی های مدیریت ریسک همچنین می توانند با افزایش اعتبار ، شفافیت شرکت یا هر دو ارزش افزوده کنند.

دقت کافی: غربالگری برای ضربه

LP های تأثیرگذاری با تجربه انتظار دارند وجوه برای اجرای مکانیسم های غربالگری تأثیر در طول دقت انجام شود. بسیاری از سرمایه گذاران از داده های تأثیرگذاری جمع آوری شده برای اطلاع رسانی تصمیمات سرمایه گذاری و تأثیرگذاری در طول عمل خود ، همانطور که در بالا توضیح داده شد ، استفاده می کنند. غربالگری تأثیر به اطمینان از مسئولیت پذیری در مورد مأموریت تأثیرگذاری صندوق کمک می کند. غربالگری شرکت های سرمایه گذار برای Impact به مدیران صندوق کمک می کند تا تعیین کنند که در کجا می توانند روابط خود را با سرمایه گذاران آینده نگر اختصاص دهند. برخی از وجوه برای نمایش سرمایه گذاری های احتمالی ، "کمیته تأثیر" از تیم مدیریت صندوق داخلی و شبکه LP ایجاد می کنند. این فرایند می تواند خطر تأثیر خط لوله صندوق را به حداقل برساند و به اختصاص زمان و منابع مدیر صندوق کمک می کند. کمیته تأثیر شرکتهایی را که فاقد یک پایان نامه تأثیر اجتماعی قوی هستند ، رد می کند و به اطمینان حاصل می شود که تأثیر بخشی جدایی ناپذیر از تصمیمات سرمایه گذاری صندوق است. هنگامی که یک صندوق یک سرمایه گذار امیدوارکننده را مشخص کرد ، الگوی تجاری و تئوری تغییر خود را به کمیته تأثیر ارائه می دهد تا نشان دهد که چگونه تجارت با اهداف تأثیر اجتماعی صندوق تراز می شود. سپس کمیته سناریوهای رشد تجارت ، خطرات ، تأثیر پیش بینی شده و چالش های احتمالی را بررسی می کند. کمیته تأثیر و مدیر صندوق در مورد سرمایه گذاری آینده نگر برای پرداختن به عدم قطعیت در مورد فرضیات تأثیر بحث می کند. اگر سرمایه گذاری از پتانسیل کافی برای تأثیر برخوردار باشد ، پس از آن به دقت مالی ادامه می یابد.

دقت کافی: انتظارات سرمایه گذار

رویکرد صندوق به دقت کافی ، آزمایش مهمی برای LPS است که نشان دهنده کیفیت حرفه ای عمل صندوق است. سرمایه گذاران به ویژه به دنبال بودجه با سیاست ها و رویه های منسجم برای دقت کافی هستند که به طور مداوم در طول فرآیند تهیه معامله مورد استفاده قرار می گیرند. چنین رویکردی نشان می دهد که یک صندوق صنعت ، بازار و عملیاتی را که در آن صندوق در تلاش برای سرمایه گذاری است ، درک می کند و می تواند به اندازه کافی خطرات احتمالی ، از جمله هرگونه حاکمیت ، شهرت یا مسائل زیست محیطی را مدیریت ، شناسایی و کاهش دهد.

منابع اضافی:

• با احتیاط اجتماعی و زیست محیطی: از مورد تأثیر تا پرونده تجاری ، سرمایه اصلی
• منابع زیر توسط GIIN ایجاد شده است تا به شما در ادغام ملاحظات تأثیر در مدیریت سرمایه گذاری خود کمک کند:
  • اهداف و انتظارات را تعیین کنید: GIIN با انواع ذینفعان از طریق پروژه مدیریت تأثیر ، تسهیل شده توسط Bridges+، برای شناسایی اصول مشترک برای درک تأثیر و واضح تر اهداف و انتظارات هماهنگ شده است.
  • تعریف استراتژی های تأثیرگذاری و جستجوی شواهد: پروژه تأثیرگذاری Navigating GIIN یک وسیله ساده برای تراز کردن اهداف و انتظارات تأثیرگذاری به استراتژی های سرمایه گذاری معتبر ، تحت حمایت شواهد-مانند مواردی که مسکن ، انرژی پاک یا کشاورزی کوچک را هدف قرار می دهد-ارائه می دهد و از معیارهایی استفاده می کند که نشان دهنده آن استعملکرد به سمت اهداف آنها.
  • معیارها و اهداف تعیین شده را انتخاب کنید: IRIS کاتالوگ GIIN از معیارهای عملکردی است که به طور کلی پذیرفته شده است که اکثر سرمایه گذاران تأثیرگذاری پیشرو برای اندازه گیری و مدیریت عملکرد اجتماعی ، زیست محیطی و مالی و ارزیابی معاملات استفاده می کنند. GIIN مدیریت آیریس را دارد و آن را به عنوان یک کالای عمومی رایگان برای پشتیبانی از شفافیت ، اعتبار و پاسخگویی در روشهای اندازه گیری و مدیریت تأثیر در صنعت سرمایه گذاری تأثیر ارائه می دهد.
  • اندازه گیری ، پیگیری ، استفاده از داده ها و گزارش: ابزار Impact یک بانک اطلاعاتی دیجیتالی است که برای کمک به تأثیر سرمایه گذاران در شناسایی منابع پشتیبانی قطعه قطعه شده در سراسر وب که مناسب برای اندازه گیری تأثیر و مدیریت (IMM) باشد ، طراحی شده است.

  در ارتباط باش

  ثبت نام برای دریافت خبرنامه و اطلاعیه های ما در مورد آخرین اخبار سرمایه گذاری ، رویدادها و GIINSights