برای اهداف کوتاه مدت و متوسط سرمایه گذاری کنید

برای اهدافی که نزدیک هستند ، چگونه می توانید از بین رفتن ضرر با پتانسیل بازگشت تعادل برقرار کنید؟

درست همانطور که قرار دادن و تراشه برای شروع گلف بازان فریبنده ساده به نظر می رسد ، بنابراین می تواند روند سرمایه گذاری برای افق های زمانی کوتاه تر به سرمایه گذاران سفر کند. به نظر می رسد بسیار آسان است ، اما درست کردن آن دشوار است.

سرمایه گذاران ممکن است ظرفیت ریسک خود را با تحمل ریسک اشتباه بگیرند ، به عنوان مثال ، قبل از نیاز به ضربه زدن به اوراق بهادار خود ، از طیف ریسک استفاده می کنند و خسارات وارده را متحمل می شوند. یا ممکن است فرض کنند که فقط به این دلیل که سهام در سه سال گذشته بازده هایی را که بهترین کلاس های دارایی را به دست آورده اند ، تحویل داده اند ، آنها این کار را دوباره طی سه بعدی انجام می دهند.

در مقابل ، محافظه کار شدید ، سرمایه گذاران ممکن است فرض کنند که بهترین راه برای تحقق اهداف کوتاه مدت و متوسط ، این است که منحصراً با محصولات تضمینی مانند CD یا حساب بازار پول بچسبید. این یک ایده غیر منطقی نیست با توجه به اینکه اختلاف نظر فعلی بین پول نقد و محصولاتی که نوید ثبات اصلی را ندارند ، کوچک است. برای مخارج بسیار نزدیک ، پول نقد بهترین است. اما اگر افق زمانی سرمایه گذار طولانی تر از دو سال باشد ، نیش حتی تورم متوسط به این معنی است که محصولات تضمین شده ممکن است یک گزاره از دست رفته باشد.

اجرای شماره های سرمایه گذاری برای اهداف کوتاه مدت و متوسط ، از بسیاری جهات ، یک بازی از احتمالات است. در حالی که S& P 500 از سال 1986 بیش از 90 ٪ از دوره های 10 ساله نورد بازده مثبت را به خود اختصاص داده است ، سهام برای افق های زمانی کوتاه تر بسیار کمتر از یک چیز مطمئن بوده است. در طول دوره های یک ساله دسامبر 2020 ، S& P تقریباً 18 ٪ از زمان ضرر کرده است. این شاخص در حدود 12 ٪ از ویندوزهای سه ساله در همان کشش ضرر و زیان به ثبت رساند. برخی از این ضررهای کوتاه مدت به ویژه در ویندوزهای یک ساله مجازات می شدند. روح بدشانس که در اوایل سال 2008 در S& P 500 سرمایه گذاری کرده بود و نیاز به پول خود را یک سال بعد داشت ، به عنوان مثال مجبور شد 43 ٪ ضرر کند.

در همین حال ، اوراق قرضه احتمال بسیار بالاتری برای نگه داشتن زمین خود در دوره های زمانی کوتاه تر دارند. در همان دوره 25 ساله ، که برای اوراق قرضه بسیار قوی بود ، شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده آمریکا در هر دوره زمانی سه ساله و تقریباً 90 ٪ از دوره های 12 ماهه بازده مثبت داشت. و بدترین ضرر 12 ماهه برای اوراق قرضه بسیار خفیف تر از آنچه سهام در نادر خود بود: فقط 3. 7 ٪ (بین اواخر 1993 و اواخر 1994). البته گذشته پیش نویس نیست. در یک دوره پایدار از افزایش نرخ بهره ، تلفات اوراق قرضه می تواند بیشتر و بیشتر از گذشته در گذشته باشد.

یک سرمایه گذار کوتاه مدت یا میانی خوب که باید انجام شود چیست؟

خوب ، حتی اگر بازده اوراق قرضه چیز خاصی برای پیشبرد پول نباشد ، این به طور خودکار سهام را شرط بندی بهتر برای افق های زمانی کوتاه مدت یا حتی متوسط نمی کند. بازده های تاریخی حاکی از آن است که اگر افق زمانی شما کمتر از 10 سال باشد ، بازده سهام برای آنها بسیار غیرقابل اعتماد بوده است که یک مخزن ارزشمند برای کل پول شما باشد. اگر افق زمانی نزدیک به 10 سال باشد ، سهام ممکن است یک جزء یک نمونه کارها باشد ، اما آنها نباید کل بچه گربه باشند. سرمایه گذاران حتی دلیل بیشتری برای بررسی انتظارات نزدیک به مدت خود برای سهام دارند زیرا در بیشتر دهه گذشته در پارگی طولانی شده اند و به دلیل اینکه ارزش ها ، در حالی که در سطح آسمان خراش نیستند ، اکنون به خصوص کم نیست.

پاسخ این است که اگر شما در حال صرفه جویی در هدفی هستید که نزدیک باشد ، خواه یک خانه پیش پرداخت ، بازسازی یا یک سفر ویژه خانوادگی در پنج سال ، باید در معرض خطر قرار بگیرید ، باید ریسک کنید اما خیلی زیاد نیست. شما همچنین باید نقشی را که نرخ پس انداز شما در همه این موارد ایفا می کند تشخیص دهید: اگر بازده از کلاسهای دارایی ایمن ایمن در طول دوره برگزاری شما خاموش باشد-و بازده اوراق قرضه فعلی نشان می دهد که آنها خواهند بود-ممکن است شما نیاز به پیشرفت داشته باشیدنرخ پس انداز شما برای رسیدن به هدف خود به جای تکیه بر بازده نمونه کارها برای انجام وزنه برداری سنگین.

اگر در حال سرمایه گذاری برای اهداف کوتاه مدت یا میانی هستید ، در اینجا مراحل اصلی برای برداشتن وجود دارد.

مرحله 1: اهداف را تعیین کنید و افق زمانی را تعیین کنید. با شناسایی هرگونه اهداف مالی که می خواهید در کوتاه مدت (طی یک تا دو سال آینده) یا مدت واسطه ای (طی سه تا 10 سال آینده) به همراه هزینه تقریبی آنها شروع کنید.

اهداف خود را با افق های زمانی کوتاه و متوسط و میانی گروه بندی کنید. اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، توجه کنید که آیا این اهداف کوتاه مدت می تواند مانع پیشرفت شما به سمت اهداف فشرده تر بلند مدت شود. همانطور که هر هدف را تعیین می کنید ، حتما تورم را در نظر بگیرید ، به خصوص برای اهدافی که افق زمانی کمی طولانی تر دارند.

مرحله 2: در نظر بگیرید که در کجا پس انداز و سرمایه گذاری خواهید کرد. از آنجا که شما می توانید مالیات و/یا مجازات را بپردازید تا قبل از بازنشستگی پس انداز بازنشستگی مالیاتی خود را برطرف کنید ، معقول است که برای اهداف کوتاه مدت و متوسط در برخی از یک نوع حساب کارگزاری مشمول سرمایه گذاری کنید. شما می توانید مالیات بر درآمد یا سود سرمایه ای که حساب های شما در طول دوره برگزاری شما شروع می شود ، پرداخت کنید. در زمان فروش منابع خود نیز به هرگونه قدردانی مالیات می دهید. اما شما همچنین می توانید هر زمان که به آن نیاز دارید پول خود را پس بگیرید.

اگر از یک حساب مشمول مالیات برای سرمایه گذاری برای اهداف کوتاه مدت و متوسط استفاده می کنید ، مهم است که آگاهی مالیاتی باشید. اوراق قرضه شهرداری و صندوق های اوراق قرضه درآمدی ارائه می دهد که عاری از مالیات فدرال و در برخی موارد ایالتی و محلی نیز باشد. آنها می توانند مناسب برای سرمایه گذاران در براکت های مالیاتی بالاتر (32 ٪ و بالاتر) باشند ، هرچند که درآمد پس از آن همیشه بالاتر از آنچه که شما می خواهید به صورت پس از پس زمینه در صندوق اوراق بهادار/اوراق مشمول مالیات کسب کنید ، نخواهد بود.

مرحله 3: سرمایه گذاری های مناسب را برای اهداف کوتاه مدت (کمتر از دو سال از آن) شناسایی کنید. اگر افق زمانی شما کمتر از دو سال از آن فاصله دارد ، بهتر است آن را ایمن بازی کنید تا به بازده های اضافی دسترسی پیدا کنید. بله ، بازده در ابزارهای مختلف نقدی بسیار کم است. اما اگر خیلی به پول نیاز دارید ، نمی خواهید آنچه را که موفق به ذخیره شده اید از دست دهید. به عبارت دیگر ، روند نزولی بازده اضافی از طریق صندوق اوراق قرضه کوتاه مدت یا صندوق نرخ شناور بیشتر از هر مزیت بازگشت است که احتمالاً با این وسایل نقلیه انتخاب می کنید.

در اینجا یک مرور کلی از انواع سرمایه گذاری کلیدی که در افق زمانی کوتاه شما معنی دارند ، آورده شده است:

• حساب های بررسی و پس انداز
• حساب سپرده گذاری بازار پول
• گواهی سپرده
• حساب های پس انداز آنلاین
• صندوق های متقابل بازار پول

مرحله 4: سرمایه گذاری های مناسب را برای اهداف میانی مدت (بین سه تا 10 سال از آن) شناسایی کنید. برای افق زمانی میانی ، می توانید با پولی که انتظار دارید طی چند سال آینده هزینه کنید ، کمی خطر بیشتری را در نظر بگیرید. این بدان معناست که شما قادر خواهید بود به اوراق قرضه با کیفیت بالا بپردازید ، که به طور معمول بازده بالاتری نسبت به پول نقد دارند. اگر افق زمانی شما به 10 سال نزدیکتر است ، می توانید به طور منطقی مقداری از سهام عدالت را نیز به ترکیب اضافه کنید.

اگر افق زمانی شما بیش از دو مورد اما کمتر از پنج سال است: برای افق های زمانی کوتاه/متوسط ، عاقلانه است که آن را ایمن بازی کنید ، با تمرکز بر اوراق با کیفیت بالا و صندوق های پیوند با سررسید/دوره های کوتاه تر. شما می توانید در چنین بودجه ای از دست بدهید ، اما هر گونه ضرر و زیان بسیار ناچیز است. انواع سرمایه گذاری زیر با توجه به افق زمانی شما معنی خواهد داشت:

• سرمایه گذاری نقدی (مانند مواردی که در بالا ذکر شد)
• بودجه Ultrashort-term
• وجوه اوراق قرضه کوتاه مدت
• صندوق های پیوند شهری کوتاه مدت (اگر پول را در یک حساب غیرقانونی نگه دارید ، اوراق قرضه شهرداری/وثیقه می تواند معقول باشد)

در اینجا یک نمونه کارها مدل نمونه برای یک سرمایه گذار مشمول مالیات با افق زمانی دو تا پنج ساله وجود دارد:

• 20 ٪ -40 ٪ پول نقد
• 40 ٪ -60 ٪ وفاداری درآمد شهری محدود (FSTFX)
• 20 ٪ وفاداری درآمد متوسط شهرداری (FLTMX)

در اینجا یک نمونه کارها مدل نمونه برای یک سرمایه گذار در یک حساب معوق مالیاتی با یک افق زمانی دو تا پنج ساله وجود دارد:

• 20 ٪ -40 ٪ پول نقد
• 40 ٪ -60 ٪ اوراق قرضه کوتاه مدت وفاداری (FSHBX)
• 20 ٪: درآمد Dodge & Cox (Dodix)

اگر افق زمانی شما بین پنج تا 10 سال است: با افق زمانی کمی طولانی تر ، می توانید خطر کمی بیشتر داشته باشید. حتی ممکن است یک ضعف در معرض سهام عدالت را در نظر بگیرید ، به خصوص اگر افق زمانی نزدیک به 10 سال داشته باشید. با این حال ، شما همچنین می خواهید صندوق های پول نقد و پول کوتاه مدت را درج کنید.

انواع سرمایه گذاری زیر می تواند برای افق زمانی بین پنج تا 10 سال معنی داشته باشد:

• سرمایه گذاری نقدی (مانند مواردی که در بالا ذکر شد)
• بودجه Ultrashort-term
• وجوه اوراق قرضه کوتاه مدت
• صندوق های پیوند کوتاه مدت شهرداری
• صندوق های اوراق بهادار میانی
• صندوق های پیوند شهری میانی
• صندوق های محافظه کار و محافظه کار
• صندوق های تخصیص متوسط
• صندوق های سهام بزرگ (در دوزهای کوچک)

در اینجا یک نمونه کارها مدل نمونه برای یک سرمایه گذار مشمول مالیات با افق زمانی 5 تا 10 ساله وجود دارد:

• 20 ٪ پول نقد
• 20 ٪ وفاداری درآمد شهرداری با مدت محدود
• 40 ٪ وفاداری درآمد متوسط شهرداری
• 20 ٪ شاخص کل سهام سهام Vanguard (VTSMX) یا ETF (VTI)

در اینجا یک نمونه کارها مدل نمونه برای یک سرمایه گذار در یک حساب معوق مالیاتی با یک افق زمانی 5 تا 10 ساله وجود دارد: