چگونه سرمایه گذاران می توانند ریسک نرخ بهره را مدیریت کنند؟

سرمایه گذاران غالباً برای تنوع بخشیدن به سبد سهام خود یا به سادگی دارایی های درآمد ثابت به اوراق قرضه و وثیقه روی می آورند. اغلب به عنوان سرمایه گذاری های بدون ریسک درک می شوند ، اوراق قرضه مستعد مجموعه ای از خطرات است که یکی از آنها ریسک نرخ بهره است.

به عبارت ساده ، ریسک نرخ بهره قرار گرفتن در معرض شرکت ها در تغییر نرخ بهره است و این خطر است که حتی شرکت ها در برابر آن آسیب پذیر باشند. این می تواند بر درآمد بنگاهها تأثیر منفی بگذارد و بیشتر باعث تغییر عملکرد بازار سهام آنها شود. شرکت هایی که بدهی با نرخ بهره شناور دارند (مانند LIBOR) در صورت افزایش نرخ می توانند در یک آشفتگی جدی قرار بگیرند.

در مقابل ، کاهش نرخ بهره می تواند فعالیت در بخش هایی مانند ساخت و ساز و تولید خودرو را به دلیل افزایش تقاضای مبتنی بر اعتبار ایجاد کند. با این حال ، افزایش نرخ می تواند برای این بخش ها چالشی ایجاد کند و باعث کاهش بازده نمونه کارها سرمایه گذاران شود.

بنابراین ، ریسک نرخ بهره می تواند خود را به اشکال مختلف برای سرمایه گذاران ارائه دهد ، و این امر باعث می شود که آنها ریسک را مدیریت کنند.

در اینجا چند روش برای به حداقل رساندن ریسک نرخ بهره وجود دارد:

تغییر به سرمایه گذاری های کوتاه تر

سرمایه گذاری های کوتاه مدت گزینه ای مناسب است که سرمایه گذاران می توانند در صورت انتظار افزایش نرخ بهره ، کشف کنند. فروش سرمایه گذاری هایی که بلند مدت هستند و بنابراین ، ریسک نرخ بهره بازتر باید اولین مرتبه تجارت برای سرمایه گذاران باشد. با توجه به رابطه معکوس قیمت اوراق بهادار با بازده ، وقتی نرخ بهره افزایش می یابد ، اوراق قرضه تمایل به از دست دادن ارزش خود دارند. بنابراین ، سرمایه گذاران می توانند با فروش سرمایه گذاری های بلند مدت خود و در عوض انتخاب سرمایه گذاری های کوتاه مدت ، خود را از افزایش خسارات محافظت کنند.

جابجایی از سرمایه گذاری های بلند مدت به افرادی که بلوغ کوتاه تر دارند می توانند به طور قابل توجهی ریسک را که سرمایه گذاران با آن روبرو هستند ، کاهش دهد زیرا این سرمایه گذاری ها به دلیل نوسانات نرخ بهره با اختلال کمتری روبرو هستند.

محافظت از مشتقات مختلف

محافظت از یک سرمایه گذار شامل گرفتن موقعیت متضاد در دارایی های مرتبط ، که در این حالت مشتقات نرخ بهره هستند ، برای جبران خسارات حاصل از سرمایه گذاری های موجود است. این مشتقات شامل توافق نامه های نرخ رو به جلو ، مبادله ها ، معاملات آینده و جلو است.

در مبادله نرخ بهره ، دو طرف به طور متقابل نرخ بهره را که به یک مسئولیت وصل شده اند ، تعویض می کنند. به طور معمول ، احزاب نرخ بهره شناور را برای یک یا راه ثابت در اطراف خود مبادله می کنند. هر دو طرف با هدف بهره مندی متقابل از مبادله ، توافق نامه را وارد توافق می کنند. مبادله ها مانند توافق نامه های نرخ رو به جلو هستند که در آن نرخ بهره در بین طرفین ارسال می شود.

علاوه بر این ، معاملات آتی نرخ بهره به طرفین درگیر اجازه می دهد تا در صورت پرداخت دارایی که در آینده بین آنها مبادله می شود ، در مورد قیمت تصمیم بگیرند. این نوسانات مبتنی بر نرخ بهره را که قیمت دارایی از آن عبور می کند ، ریشه کن می کند.

سرمایه گذاری نرخ شناور برای زمان افزایش نرخ

یک روش خوب برای بازپرداخت ضررهای ناشی از نوسانات نرخ بهره ، سرمایه گذاری در سرمایه گذاری با نرخ شناور در هنگام افزایش نرخ بهره است. سرمایه گذاری های نرخ شناور به طور کلی بازده بالاتری را در سناریوی خاص در هنگام افزایش نرخ ارائه می دهند. از طرف دیگر ، اگر سرمایه گذاران انتظار داشته باشند که به دلیل تغییرات سیاست آینده یا عوامل مرتبط با آن ، افت نرخ را کاهش دهند ، می توانند سرمایه گذاری های نرخ شناور خود را برای جلوگیری از ضررهای احتمالی بفروشند.

علاوه بر این ، سرمایه گذاران می توانند با افزایش نرخ ، اوراق بهادار با بازده بالا را کشف کنند. این اوراق قرضه همچنین به عنوان "اوراق ناخواسته" گفته می شود و به عنوان سرمایه گذاری های خطرناک تلقی می شوند زیرا آنها معمولاً توسط شرکت هایی با رتبه اعتبار پایین تر صادر می شوند. بنابراین ، ریسک بالاتر با عملکرد بالاتر از حد متوسط ارائه شده در این اوراق جبران می شود.

تنوع نمونه کارها

متنوع سازی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا با سرمایه گذاری در دارایی ها یا اوراق بهادار که ممکن است به طور غیرمستقیم از نوسانات نرخ بهره بهره مند شوند ، در برابر ضررهای نرخ بهره محافظت کنند. به عنوان مثال ، یک دارنده اوراق قرضه می تواند با افزایش نرخ بهره با سرمایه گذاری در سهام که از افزایش نرخ بهره ، مانند بانکداری و سهام بیمه بهره مند می شوند ، بازده بالاتری را از سهام بدست آورند.

علاوه بر این ، متنوع سازی نمونه کارها شخص با کالاها در هنگام افزایش نرخ بهره نیز رویکرد خوبی برای محافظت است. این دارایی های نامربوط می تواند به سرمایه گذار کمک کند تا بازده بیشتری را از آن بخش از بازار که از تغییرات در نرخ بهره بهره می برد ، سنج داشته باشد. به طور کلی ، فلزات گرانبها با افزایش نرخ بهره ، عملکرد خوبی دارند. بنابراین ، سرمایه گذاران می توانند این اوراق بهادار اضافی را در نمونه کارها خود نگه دارند تا در برابر ضرر و زیان محافظت کنند.

در کل ، یک سبد متعادل به همراه قدرت مالی سرمایه گذار می تواند حتی در مواجهه با ناسازگاری از او محافظت کند. ابزارهای سرمایه گذاری مانند مشتقات نرخ بهره و ابزارهای نرخ شناور می توانند در صورت انتظار افزایش نرخ بهره ، سرمایه گذاران را نجات دهند. با این حال ، سرمایه گذاران باید این ابزارها را با دقت بررسی کرده و دانش صحیح در مورد خطرات اطراف آنها را قبل از سرمایه گذاری جدید توسعه دهند.

آیا می دانید Scoop یک Paywall اخلاقی دارد؟

اگر از Scoop برای کار استفاده می کنید ، از شما می خواهیم که شما یا سازمان خود هزینه مجوز کمی را با Scoop Pro بپردازید. ما فکر می کنیم این عادلانه است ، زیرا سازمان شما از استفاده از منابع خبری ما سود می برد. در عوض ، ما به تیم شما دسترسی به ابزارهای خبری حرفه ای خواهیم داد و برای مصارف شخصی رایگان نگه می داریم ، زیرا ما معتقدیم دسترسی عمومی به اخبار مهم است! در کل ، یک سبد متعادل به همراه قدرت مالی سرمایه گذار می تواند حتی در مواجهه با سختی ها از او محافظت کند. ابزارهای سرمایه گذاری مانند مشتقات نرخ بهره و ابزارهای نرخ شناور می توانند در صورت انتظار افزایش نرخ بهره ، سرمایه گذاران را نجات دهند. با این حال ، سرمایه گذاران باید این ابزارها را با دقت بررسی کرده و دانش صحیح در مورد خطرات اطراف آنها را قبل از سرمایه گذاری جدید توسعه دهند.