تجارت سودآور - فصل 1: آناتومی بازار

معامله گران در جستجوی یک سیستم یا استراتژی سودآور ، رفتارهای گذشته را به عنوان یک شاخص رو به جلو از قیمت ها نگاه می کنند.

در واقع ، اگر حرکت قیمت یک تجلی عینی از احساسات متوسط معامله گر باشد ، هر کجا که در آینده همان احساسات ایجاد شود ، ممکن است الگویی با شکلی شبیه به نمونه ای که در گذشته ترسیم شده است اتفاق بیفتد. از این اعتقاد ، نتیجه می گیرد که مطالعه الگوهای ممکن است برای یافتن نقاط ورود و خروج در دستیابی به سود ما کمک کند.

هرچند یک صید وجود دارد. مغز انسان یک سیستم طبیعی است که می شناسد. ما در همه جا الگوهای می بینیم. در زندگی معمولی ، این راهی است که ما چیزها را تشخیص می دهیم: یک تایر گرد ، یک میز مستطیل یا شکل پله. هنگامی که وقایع تصادفی وارد معادله می شوند ، ما همچنان به دیدن الگوهای خود ادامه می دهیم ، اگرچه همیشه ممکن است وجود داشته باشد. امروزه ، تجزیه و تحلیل فنی به سمت یک چارچوب مبتنی بر شواهد در حال تحول است که توسط نویسندگانی مانند دیوید آرونسون ، رابرت کارور و دیگران تحت فشار قرار می گیرد.

من در یک سری مقاله های آینده با این چارچوب سر و کار خواهم داشت ، اما در طول موضوعات زیر ، ما با چارچوب استاندارد TA به عنوان پایه ای برای بعداً سر و کار خواهیم داشت. ما دانش پایه و ابزاری را برای تجارت سه نوع مختلف بازار ایجاد خواهیم کرد.

لطفاً به خاطر داشته باشید که ، در اینجا ، ما با رویدادهای نامشخص سر و کار داریم ، بنابراین هیچ چیز 100 ٪ مطمئن نیست. گاهی اوقات حتی 50 ٪ مطمئن نیستید. اما هدف ما هنگام تجارت درست نیست ، بلکه سودآور است ، تا زمانی که عملکرد کلی ما مثبت باشد ، سیگنال فنی خوب است.

طبقه بندی بازار

• بازارهای گاو نر: روند صعودی گسترده با عقب نشینی های پراکنده یا حرکات جانبی یا کانالها.

• بازارهای خرس: روندهای گسترده و نزولی با حرکات جانبی یا عقب نشینی های محکم و سریع خرس.

• بازارهای کانال جانبی: حرکت در یک کانال افقی نسبتاً گسترده.

البته ، هنگام تجارت جفت ارز ، یک بازار نزولی در یک جفت یک بازار صعودی در جفت معکوس خود است ، بنابراین ابزارهای بازارهای خرس و گاو نر تمایل دارند تا حدودی مشابه باشند و موقعیت ها کاملاً متقارن با آن روبرو می شوند.

بعضی اوقات ، بازارهای جانبی کاملاً افقی نیستند. ویژگی اصلی بازار جانبی افزایش نوسانات و سر و صدای آن است. ویژگی دیگر ماهیت به ظاهر چرخه ای حرکات آنها است.

آناتومی یک روند

در شکل 1 ، ممکن است در سال 2015 روند صعودی را در EUR/AUD مشاهده کنیم. ممکن است ببینیم که قیمت ها در امواج حرکت می کنند. با این حال ، تاج یک موج جدید بیشتر از حالت قبلی آن است. به همین ترتیب ، دره آن نیز نسبت به دره های قبلی ارتفاع بیشتری دارد.

بنابراین ، یک تعریف عملی از صعود یک الگوی قیمت با اوج بالاتر و پایین تر است. در نتیجه ، یک روند نزولی یا پایین آمدن ، الگوی قیمت با ارتفاع پایین و پایین تر است.

روند در هر بازه زمانی اتفاق می افتد. حتی یک نوار واحد ممکن است به عنوان گاو ، خرس یا جانبی طبقه بندی شود. شمعدانی با بدن سفید بلند و سایه های کوتاه ، در واقع یک روند صعودی در بازه زمانی کوچک خود است در حالی که یک شمع سیاه بلند با سایه های کوچک به عنوان یک روند نزولی حساب می کند.

حرکات جانبی روی یک نوار واحد هنگامی اتفاق می افتد که شمع بدن کوچک یا اصلاً به همراه سایه های بلند و/یا پایین را نشان می دهد.

مراحل یک روند صعودی:

الگوی موجک ، که در اکثر روندها موجود است ، نتیجه مراحل تجمع ، توزیع و فروش است که دو نوع الگوی مختلف را به خود جلب می کند: یکی تکانشی و دیگری اصلاحی. هر یک از این مراحل به عنوان یک روند (یا کانال جانبی) در یک بازه زمانی کوتاه تر ، که ممکن است در همان زمان با روندهای کوتاه تر با مراحل خود از تجمع ، توزیع و فروش تشکیل شود ، تشکیل می شود.

مرحله تجمع:

در مراحل بعدی یک دره موج ، تجمع توسط معامله گران هوشمند وجود دارد که فکر می کنند یک فرصت عالی با ریسک کم وجود دارد و سطح پشتیبانی را تشکیل می دهد. بعضی اوقات ، این پشتیبانی به طور خلاصه به نزولی شکسته می شود. توقف ها گرفته می شوند ، و پس از آن ، دوباره از قیمت بالاتر ، بالاتر ، پشتیبانی می شود.

پس از این آخرین ترفند برای فریب دادن دست های ضعیف ، قیمت شروع به صعود می کند ، در ابتدا به آرامی سریعتر با رشد حرکت. در لحظه های پایانی این مرحله ، قیمت به سرعت حرکت می کند و قیمت قابل توجهی در حجم بالاتر افزایش می یابد.

مرحله توزیع:

در مرحله پایانی یک مرحله تحریک آمیز ، فروش توسط افراد سودمند سود شروع می شود ، در حالی که قیمت هنوز در حال افزایش است ، پس از آن به سطح بیش از حد می رسد. به نظر می رسد نوعی مانع ایجاد شده است: آن را به عنوان سطح مقاومت می نامند.

در آن سطوح ، تعداد بیشتری از معامله گران مایل به فروش هستند تا خریداران بتوانند مدیریت کنند ، بنابراین قیمت راکد می کند. آخرین گاوها این قدرت را ندارند که قیمت ها را فراتر از آن نقطه بالا ببرند ، اما این پای جدید در مرحله تحریک آمیز قبلی بالاتر از آن است.

مرحله فروش:

قیمت در یک کانال رو به کاهش حرکت می کند. معامله گرانی که با ضرر در اوج خود نزدیک شدند. بنابراین ، قیمت پایین می رود. سپس ، قیمت بهبود می یابد که گویی ممکن است یک پای جدید رخ دهد ، فقط برای محو شدن دوباره کمی پایین تر از گذشته. چندین مرحله فشار کشیده صورت می گیرد ، الگوی آن مانند نوسان محو.

قیمت به یک پشتیبانی جدید رسید و مرحله تجمع جدید آغاز می شود. معمولاً ، این پشتیبانی در سطح بالایی از پالس قبلی یا در نزدیکی آن قرار دارد. این مرحله یک الگوی اصلاحی را ترسیم می کند.

مراحل یک روند نزولی

در بازارهای سهام و آینده ، عدم تقارن مشخص بین بازارهای گاو نر و خرس وجود دارد. اولی که منظم و معمولاً بی ثبات است ، به جز در آغاز آن ، در حالی که پایان آن ، ظرافت و انتظارات بسیار مثبت را به تصویر می کشد. در مقابل ، بازارهای خرس نوسانات بسیار بالاتری را به همراه تظاهرات سریع و خرس به تصویر می کشند.

فروش های فروش بسیار سریعتر از زمان افزایش ، قیمت ها را کاهش می دهد. بازارهای خرس تمایل به کوتاه و سریع دارند و بین 20 تا 70 درصد از ارزش آن را از دست می دهند. در سهام ، ممکن است تا 95 ٪ از ارزش خود را از دست بدهد ، زیرا این اتفاق برای برخی از سهام فناوری در سال 2000 یا سهام بانکی در سال 2008 رخ داده است.

جفت ارز ، با توجه به قیمت های ذات خود - که در برابر یکدیگر حرکت می کنند - مراحل گاو نر و خرس را متقارن می کنند. بحث در بالا ممکن است یکسان باشد اگر این جفت را عوض کنیم. بنابراین یک روند نزولی در یک جفت ارز مراحل یکسان دارد زیرا این فقط یک روند صعودی است که از طرف کوتاه به نظر می رسد.

آنچه آگاهی از آن ضروری است این است که الگوی تکانشی ، چه از بالا و چه پایین ، همان چیزی است که می توانیم با پاداش معقول نسبت به ریسک سود بیشتری کسب کنیم. و پای اصلاحی (2) ، محصول یک مرحله فروش ، تجارت سخت تر است و برای خطرات آن پاداش های متوسط تری ارائه می دهد.

شکل 2 این رفتار را نشان می دهد. ممکن است دریابیم که کانال پاداش به خطر در مرحله تکانشی (1) بسیار گسترده تر از پا واکنشی (2) در هنگام معامله به سمت کوتاه است.

در پای تکانشی ، پاداش بالقوه بیش از 2 برابر خطر آن است ، در حالی که در سمت کوتاه ، در یک مرحله اصلاحی ، حتی در مورد ایده آل سود گرفتن در کمترین کمترین کانال ، کمتر از یک است.

این یک مثال خوب از این است که چرا هرگز نباید با این روند بجنگیم. درعوض ، ما ممکن است از یک پا اصلاحی برای اضافه کردن به موقعیتی یا ورود به پشتیبانی نزدیک استفاده کنیم ، یعنی در نزدیکی پایین کانال.

وارونه ، این مثال در مورد روند خرس صدق می کند. در اینجا ، البته پای تکانشی رو به پایین است.

روندهایی وجود دارد که کانال گسترده تر است ، و هر دو مرحله ، تحریک کننده و اصلاحی ، به همان اندازه سودآور هستند. اما این موارد با یک بازار جانبی قابل مقایسه است ، بنابراین همان نوع استراتژی ها در آنجا اعمال می شود.

کانال های جانبی

یک کانال جانبی هنگامی اتفاق می افتد که قیمت بین دو سطح نوسان می کند که به ندرت حرکت می کنند یا به آرامی بالا یا پایین حرکت می کنند. اگر کانال به اندازه کافی گسترده باشد ، ممکن است فرصت های معاملاتی را ارائه دهد ، اگرچه معمولاً نوسانات بیشتر است ، بنابراین تجارت سخت تر است.

شکل 3 کانال جانبی را نشان می دهد که از نوامبر 2016 تا ژوئن 2017 در EUR/GBP اتفاق افتاده است. در اینجا ، ما مشاهده می کنیم که یک سطح کف و سطح سقف وجود دارد ، جایی که در آن رخ می دهد. در این کانال جانبی ، ما می توانیم هر پا را تقسیم کنیم و هر پا را به عنوان یک روند گاو یا خرس در نظر بگیریم و برای تجارت آن به یک بازه زمانی کوتاهتر برویم.

اما نه همیشه ، این ممکن است امکان پذیر باشد. شکل 4 رفتار قیمت در جفت USD/CHF را برای پنج ماه گذشته ، از پایان ماه مه 2017 ، تا آغاز اکتبر نشان می دهد. ممکن است مشاهده کنیم که نوسانات بالایی که در دو پا گذشته اتفاق می افتد ، تمایز تکانشگر از اصلاحی را دشوار می کند. در آنجا باید در جستجوی الگوهای تکانشی بهتر به یک بازه زمانی کوتاه تر تغییر دهیم.

حرف آخر در مورد فریم های زمانی. ما باید از یک بازه زمانی مرتبه بالاتر به عنوان راهنمای خود استفاده کنیم تا تصمیم بگیریم کدام طرف برای تجارت در قاب کوتاه تر باشد ، سپس سطح پشتیبانی و مقاومت را علامت گذاری کنید و نقاط ورود بالقوه را برای ارزیابی پاداش و خطر آن متوقف کنید.

سطوح ، شکستگی ، پشتیبانی و مقاومت

من در اینجا دیدگاه شخصی من در مورد سطوح ، پشتیبانی ، مقاومت و شکستن را به شما می گویم. مردم اعتقادات خود را در مورد بازارها تجارت می کنند. قیمت به طور مداوم در مبارزات دو طرف حرکت می کند ، در حالی که یک طرف سوم در حال تماشای است.

مبارزه بین کسانی است که معتقدند این امر بالا می رود و کسانی که فکر می کنند این خیلی زیاد است و باید پایین بیایند. اگر مؤمنان از یک طرف از طرف دیگر کمتر باشند ، قیمت علیه آنها حرکت می کند تا اینکه اجماع جدیدی انجام شود که هر دو طرف قدرت مشابهی داشته باشند.

در سطح قیمت که قدرت گاوها و خرس ها مشابه است ، قیمت دیگر نمی تواند بالا یا پایین حرکت کند ، تا اینکه یکی از طرفین تضعیف شود یا دیگری قدرت بیشتری پیدا کند. در اولین مورد از قیمت بالا رفتن و سپس راکد شدن ، سطح مقاومت نامیده می شود. مورد سقوط قیمت و سپس متوقف کردن سقوط آن ، پشتیبانی نامیده می شود.

در مواردی که قیمت آن فراتر از مقاومت است ، آن را شکست می نامند. اگر قیمت از سطح پشتیبانی به نزولی عبور کند ، به آن یک شکست گفته می شود. گاهی اوقات شکست یا خرابی با مدت زمان کوتاه است ، قیمت آن پس از چند میله ، به سطح قبلی خود از سر می رود. در چنین مواردی ، آن را یک شکست ناکام یا شکست شکست خورده است. بنابراین ، گذشت زمان ، شکست یا شکست را تأیید می کند. با گذشت زمان ، قدرت سطح پشتیبانی یا مقاومت افزایش می یابد.

شکل 5 چند کانال پشتیبانی و مقاومت را با دو شکست نشان می دهد. لطفاً توجه داشته باشید که در کانال دوم ، تکیه گاه ها در قله های کانال جانبی که پیش از اولین شکست بودند قرار دارند. این کاملاً معمول است و یک الگوی مداوم در نمودارهای معاملاتی. سطح پشتیبانی فعلی ، اول ، سطح مقاومت در اثر شکست قیمت عبور می کند و به پشتیبانی تبدیل می شود. به طور مشابه ، سطح مقاومت فعلی مکانهای حمایتی بود که سوراخ شده بودند.

الگوهای پشتیبانی و مقاومت به دلیل ارزش پیش بینی کننده نسبتاً خوب بسیار مفید هستند. خرید در پشتیبانی و فروش در مقاومت یکی از استراتژی های بهتر پیرامون است ، و نه تنها با نرخ موفقیت آن بلکه به این دلیل که آنها مکان هایی با پاداش عالی به ریسک هستند.

انقباضات کانال

انقباضات کانال الگویی است که گاهی اوقات پرچم ها و گاهی اوقات قلم ها ، گوه ها ، مثلث ها و غیره نامیده می شوند. اگرچه بسیاری از کتاب ها در مورد الگوهای معاملاتی تمایز بین آنها ایجاد می کنند ، اما آنها پس از یک پا تکانشی ، همان مرحله اصلاحی هستند.

نکته مهمی که باید در مورد این نوع سازندها به خاطر بسپارید این است کهآنها مکان های عالی برای تجارت پس از جهت شکستن هستندبشرما اهمیتی نمی دهیم که کدام یک است. معمولاً ، این یک روند ادامه است ، اما این مهم نیست زیرا دومین ویژگی مهم انقباض دامنه این است کهدر آن نقاط ، پاداش خطر تقریباً دو برابر افزایش می یابددر مقایسه با نقطه آغاز آن.

شکل 6 نمونه ای از انقباض کانال را نشان می دهد ، جایی که ما قادر خواهیم بود در 1 خطر در ابتدا و در 2 خطر در پایان آن مشاهده کنیم. ما همچنین می توانیم ببینیم که این نوع سازندها بیشتر اوقات ادامه روند است.

در شماره بعدی ، ما در مورد خطوط روند ، میانگین حرکت و کانال ها صحبت خواهیم کرد.

برای امروز کافی است.

من ایده هایی را از تجزیه و تحلیل فنی اساسی ، ابزارها و تکنیک ها برای مشاهده روندهای بازار توسط لی استیونز گرفتم. بقیه مال من است.

تمام نمودارها از پلت فرم تجارت MT4 گرفته شده است.