تحقیق در مورد تأثیرگذاری بر بازارهای مالی ایران با استفاده از تبدیل مداوم موجک

فعالیت های اقتصادی جهانی و سیاست های اقتصادی عدم اطمینان می تواند بر بازارهای مالی یک کشور تأثیر بگذارد و عملکرد بازارهای مالی نیز تأثیر جدی بر سایر بخش های اقتصاد دارد. در این مطالعه ، ما سعی می کنیم با استفاده از تبدیل مداوم موجک ، بازارهای مالی ایران را تحت تأثیر قرار دهیم. برای این منظور ، رابطه پویا در بین شاخص اقتصادی جهانی Kilian و عدم اطمینان از سیاست اقتصادی جهانی با بازارهای مالی ایران ، از جمله سکه های طلا ، ارز و بورس ، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. مدت زمان استفاده شده دوره از اول ژانویه 2003 تا 31 ژوئن 2019 و به صورت ماهانه است. نتایج نشان می دهد که نوسانات در شاخص Killian تأثیرات قابل توجهی در بازار سهام و نوسانات بازار طلا دارد. بیشترین همبستگی بین شاخص Kilian و بازارهای مالی در میان مدت و بلند مدت رخ داده است. با این حال ، همبستگی بین شاخص عدم قطعیت سیاست اقتصادی و بازارهای مالی عمدتاً در دراز مدت یا میان مدت بوده است. در طول دوره نمونه بین سه بازار طلا ، ارز و سهام وجود دارد.

کلید واژه ها

• شاخص Kilian
• عدم قطعیت سیاست اقتصادی
• بازارهای مالی ایران
• انسجام موجک

20. 1001. 1. 23453214. 1401. 10. 4. 5. 0

منابع

Aguiar-Conraria ، L. ، and Soares ، M. J. (2011)."روغن و اقتصاد کلان: استفاده از موجک ها برای تجزیه و تحلیل موضوعات قدیمی". اقتصاد تجربی ، 40 (3) ، 645-655.

Aguiar-Conraria ، L. ، Magalhães ، P. C. ، and Soares ، M. J. (2012)."چرخه در سیاست: موجکالیز سریال زمان سیاسی". مجله علوم سیاسی آمریکایی ، 56 (2) ، 500-518.

Ashena ، M. ، and La'l Khezri ، H. (2020)."همبستگی پویا شاخص عدم قطعیت سیاست اقتصادی جهانی با سهام ، نرخ ارز و بازارهای طلا در ایران: کاربرد رویکرد M-Garrch و DCC". فصلنامه مدل سازی اقتصاد سنج ، 5 (29) ، 147-172.(به فارسی).

Baker ، S. R. ، Bloom ، N. ، and Davis ، S. J.(2016)."اندازه گیری عدم اطمینان سیاست اقتصادی". فصلنامه اقتصاد ، 131 (4) ، 1593-1636.

Bloomfield ، D. S. ، McAter ، R. J. ، Lites ، B. W. ، Judge ، P. G. ، Mathioudakis ، M. ، and Keenan ، F. P. (2004)."تجزیه و تحلیل انسجام فاز موجک: کاربرد به یک عنصر مغناطیسی آرام-مرد". مجله تئاترروفیزیکی ، 617 (1) ، 623-632.

دونگ، ام.، چانگ، سی پی، گونگ، کیو، و چو، ی. (2018)."بازبینی فعالیت اقتصادی جهانی و قیمت نفت خام: تحلیل موجک". مدلسازی اقتصادی، 78(C)، 134-149.

Eyden، R. V.، Difeto، M.، Gupta، R.، و Wohar، M. E. (2019)."نوسان قیمت نفت و رشد اقتصادی: شواهدی از اقتصادهای پیشرفته با استفاده از داده های بیش از یک قرن". انرژی کاربردی، 233-234، 612-621.

فلاحی، ف.، حقیقت، ج.، صنوبر، ن.، و جهانگیری، خ.(2014)."بررسی همبستگی بین نوسانات بازارهای سهام، بورس و سکه طلا در ایران با مدل DCC-GARCH". فصلنامه تحقیقات اقتصادی، 14(52)، 123-147.

فتاحی، ش.، احمدی، ع. و ترکمان احمدی، م. (1391)."بررسی گام تصادفی در بورس اوراق بهادار تهران با رویکردی مبتنی بر آزمون نسبت واریانس". مجله حسابداری و حسابرسی، 19(69)، 79-98.(به فارسی).

فتاحی، ش.، خانزادی، ع. و نفیسی مقدم، م. (1395). پیش بینی نوسانات نوسانات سهام برای بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از الگوریتم MCMC و رویکرد کلانشهر هاستینگ دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، 9(32)، 79-94. (به فارسی).

فتاحی، ش.، سهیلی، ک. و دهقان جبارآبادی، ش.(2017)."بررسی سرایت در بازارهای مالی ایران با استفاده از ترکیبی از فرآیند اورنشتاین اولنبک و تبدیل موجک پیوسته".

قاسمی، ع.، محمدی، ط.، توکلیان، ح.، صادقین، ع. (1399)."همبستگی پویا بین بازارهای نفت و بازارهای مالی و صنایع نفت و پتروشیمی در ایران". فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی ، 16(65)، 1-34.(به فارسی).

گرجی، ا.، علیپوریان، م.، و سرمدی، ح. (1390)."تأثیر جهانی شدن اقتصاد بر اشتغال در ایران و برخی کشورهای در حال توسعه" مجله دانش و توسعه (علمی-پژوهشی)، 17(32)، 111-127. (به فارسی).

گرینستد، ا.، مور، جی سی، و جورجوا، اس (2004)."کاربرد تبدیل موجک متقاطع و انسجام موجک در سری های زمانی ژئوفیزیک". ژئوفیزیک فرآیند غیرخطی، 11 (5/6)، 561-566.

گروسمن، ا.، و مورلت، جی (1984)."تجزیه توابع هاردی به موجک های انتگرال مربع شکل ثابت". SIAM J. ریاضی. مقعد، 15 (4)، 723-736.

Jalili-Kamjou ، S. P. (2018)."تخمین ریشه کسری و حافظه بلند مدت در بازار ارز و بازار سهام در اقتصاد ایران با استفاده از مدل" arfima-figarch ". کنفرانس تولید ملی و اشتغال پایدار ، چالش ها و راه حل ها ، Borujerd ، دانشگاه Ayatollah Borujerdi.(به فارسی).

Komeijani ، A. (1996)."سیاست های پولی مناسب برای تثبیت فعالیت های اقتصادی". وزارت امور اقتصادی و دارایی ، معاون امور اقتصادی ، 271-274.(به فارسی).

Long ، Sh. ، Pei ، H. ، Tian ، H. ، and Li ، F. (2021)."تأثیرات نامتقارن عدم قطعیت سیاست اقتصادی ، هزینه سرمایه و هزینه مواد اولیه بر سرمایه گذاری چین". تجزیه و تحلیل اقتصادی و سیاست ، 72 (ج) 129-144.

Mousavi ، M. ، and Nematpour ، M. (2011)."تأثیر تعمیق بازارهای مالی بر رفتار بازار سهام ایران". فصلنامه مدل سازی اقتصادی ، 5 (4) ، 21-39.(به فارسی).

موزافاری ، گ. ، شفیبی ، ش. ، و همماتی ، H. (2015)."پیش بینی بارش ماهانه ایستگاه سینوپتیک کرمانشاه با استفاده از مدل ترکیبی شبکه عصبی و موجک". مجله تحقیقات محافظت از آب و خاک ، 22 (6) ، 135-152. (به زبان فارسی).

Nusair ، S. A. (2019)."قیمت نفت و پویایی تورم در کشورهای شورای همکاری خلیج فارس". صفحه اصلی مجله انرژی ، 181 (ج) ، 997-1011.

Pakdin-Amir ، A. ، Pakdin-Amir ، M. ، and Pakdin-Amir ، M. (2009)."معرفی یک مدل پیش بینی در شاخص کل قیمت سهام با استفاده از رویکرد شبکه های عصبی (مطالعه موردی: بورس سهام تهران)". مجله مقالات اقتصادی ، 6 (11) ، 83-108. (به زبان فارسی).

Rahimi Boroujerdi ، A. ، (2000)."ارز و تجارت". تهران ، موسسه تحقیقاتی پول و بانکداری.(به فارسی).

Roueff ، F. ، and Sachs ، R. (2011)."تخمین حافظه طولانی محلی". فرآیندهای تصادفی و کاربردهای آنها ، 121 (4) ، 813-844.

Saberian ، J. ، and Malek ، M-r.(2009)."تبدیل موجک و کاربردهای آن در GIS (مطالعه موردی از طراحی فرکانس در سیستم حمل و نقل اتوبوس شهری)". کنفرانس GEOMATICS 88 ، COI: GEO88-014.(به فارسی).

Samadi ، S. ، Shirwani-Mofard ، Z. ، and Davrzadeh ، M. (2007)."بررسی تأثیر قیمت جهانی طلا و نفت بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران: مدل سازی و پیش بینی". فصلنامه مطالعات اقتصادی ، 4 (2) ، 21-51. (به زبان فارسی).

شاهرازی ، م. م. ، المی ، ز. م. ، اوبونوری ، ا. ، و راسکی ، س. (2014)."تأثیر تغییرات ساختاری در نوسانات بر انتقال شوک و سرریز نوسانات در بازارهای طلا و ارزی ایران". بررسی اقتصادی ایران ، 18 (2) ، 73-86.

Tehrani ، R. ، Darikandeh ، A. ، Navabi-Zand ، K. ، Aryan ، A. ، and Hosseini ، S. H.(2013)."بررسی رابطه بین نوسانات نرخ ارز و بازده سهام شرکتهای صادراتی که در بورس اوراق بهادار تهران ذکر شده است". مجله دانش مالی تجزیه و تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی) ، 6 (17) ، 87-101.(به فارسی).

Torrence ، C. ، and Webster ، P. J. (1999)."تغییرات بین المللی در سیستم ENSO موسمی". مجله آب و هوا ، 12 (8) ، 2679-2690.

Kilian ، L. (2009)."همه شوک های قیمت نفت به طور یکسان نیستند: تقاضای تقاضا و ایجاد شوک های عرضه در بازار نفت خام". بررسی اقتصادی آمریکا ، 99 (3) ، 1053-69.

Kilian ، L. ، and Zhou ، X. (2018)."نوسانات مدل سازی در تقاضای جهانی برای کالاها". J. int. بودجه پول ، 88 (ج) ، 54-78.

راسر ، J. B. (2001)."دیدگاه های جایگزین کینزی و پست کینزی در مورد عدم اطمینان و انتظارات". مجله اقتصاد پست کینزی ، 23 (4) ، 545-566.

Xie ، Z. ، Chen ، S. W. ، and Wu ، A. C. (2020)."مبادله ارزی و بورس اوراق بهادار: شواهد بین المللی جدید". بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، 67 (ج) ، 240-266.

Yang ، Sh. y. ، and Doong ، Sh. ch.(2004)."قیمت و نوسانات بین قیمت سهام و نرخ ارز: شواهد تجربی از کشورهای G-7". مجله بین المللی تجارت و اقتصاد ، 3 (2) ، 139-153.

Yari ، M. ، Mohebian ، R. ، and Riyahi ، M. H.(2011)."ویژگی لرزه ای یک فرکانس به دست آمده از روش های تبدیل موجز و تطبیق روش های پیگیری". مجله ژئوفیزیک ایران ، 5 (3) ، 83-93. (به زبان فارسی).

ژائو ، H. (2010)."رابطه پویا بین نرخ ارز و قیمت سهام: شواهدی از چین". تجارت و امور مالی بین المللی ، 24 (2) ، 103 112.