استفاده از MACD برای شناسایی روندهای بلند مدت

چگونه می توانیم بگوییم که آیا رکود فقط یک قسمت عادی از یک بازار گاو نر جامد است یا آغاز یک روند اصلی؟ما باید راهی برای شناسایی زمان تغییر روند بلند مدت داشته باشیم.

یکی از راه های محافظت در برابر گرفتار شدن در طرف مقابل یک روند ، استفاده از شاخص های فنی است که می تواند تغییرات عمده روند را منزوی کرده و تعصبات روانی را کاهش دهد. به طور خاص ، شاخص های فنی مبتنی بر میانگین حرکت ، سر و صدایی را که بازار سهام را مشخص می کند ، کاهش می دهد.

ما می توانیم در مورد ارزیابی اساسی یک شرکت استدلال کنیم ، اما نمی توانیم استدلال کنیم که آیا قیمت سهام بالاتر یا پایین تر از میانگین های متحرک تاریخی است. در تجزیه و تحلیل مبتنی بر میانگین های در حال حرکت ، تمرکز کمتر روی این است که چرا بازار باید به سمت بالا یا پایین حرکت کند و بیشتر به آنچه پویایی بازار فعلی از منظر عرضه و تقاضا است.

امروز فرصت های بیشتری برای جدا کردن قیمت از اصول وجود دارد. این بخشی توسط سرمایه گذاران خرده فروشی ، که به اطلاعات و ابزارهایی که قبلاً فقط برای سرمایه گذاران نهادی در دسترس بودند ، و رسانه های اجتماعی که در آن بازیکنان بازار می توانند در مورد سهام صحبت کنند ، دامن زده است.

این جایی است که شاخص MACD یا "میانگین متحرک همگرایی-واگرایی" وارد می شود. در دهه 1970 توسعه یافت و توسط تحلیلگران فنی به عنوان یکی از بهترین راه های شناسایی روندهای غالب پذیرفته می شود. تقریباً در مورد هر بستر نمودار موجود است ، که بیشتر آنها امکان تجدید نظر در پارامترهای استاندارد شاخص را فراهم می کند.

MACD استاندارد شامل گسترش بین میانگین های متحرک نمایی 12 دوره و 26 دوره از قیمت های پایانی یک سهام است که سپس توسط یک خط تولید سیگنال حاصل از میانگین حرکت نمایی 9 دوره ای از گسترش ، صاف می شود.

یک روکش روند بلند مدت توسط MACD اعمال می شود که به نمودار نوار ماهانه شاخص S& P 500 (SPX) اعمال می شود. این یک سنج بصری از روند اصلی را فراهم می کند ، و نقاط عطف اصلی را مشخص می کند که دو خط که شامل MACD از صلیب هستند. کراس اوور سیگنال های "خرید" و سیگنال های "فروش" را ارائه می دهد که ممکن است به وضوح نشان دهنده زمان تغییر روند بلند مدت باشد.

برای نشان دادن این موضوع ، نمودار به سال 1999 باز می گردد. میله های قیمت به رنگ سبز رنگی هستند تا بازتاب های مثبت یا بهبود MACD را منعکس کنند و قرمز برای بازتاب خوانش های منفی یا رو به زوال. کراس اوور صخره ای و نزولی توسط فلش های بالا و پایین مشخص می شود. به طور کلی ، خوب بوده است که وقتی میله ها به رنگ سبز رنگ هستند ، که به طور معمول با صعودها همراه است ، سهام طولانی داشته باشید. هنگامی که میله ها به رنگ قرمز رنگ هستند ، که به طور معمول با یک طرف یا روند پایین همراه است ، یک محیط دشوارتر برای سرمایه گذاران است.

در سال 2008 بود که تجزیه و تحلیل فنی واقعاً در وال استریت مورد توجه قرار گرفت. SPX در نوامبر 2007 ، یک ماه قبل از خراب شدن ، ماهانه MacD Flash خود را به عنوان سیگنال "فروش" دیده بود ، و تا چند ماه پس از پایین مارس 2009 ، سیگنال "خرید" را چشمک نمی زد. وارونگی نزولی بسیاری از گارد را به خود جلب کرد ، اما کسانی که از MACD استفاده می کردند سریعتر برای به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض بودند و توجه را به زمینه تحلیل فنی به عنوان یک رشته مناسب برای مدیریت ریسک جلب کردند.

سیگنال های MACD "Buy" و "Sell" تا بعد از واقعیت محوری را ضبط نمی کنند ، اما سیگنال ها خیلی دیر نیستند تا از چرخش های طولانی مدت استفاده کنند. بعضی اوقات آنها حتی مانند سال های 2000 و 2007 پیش از بازارهای خرس هستند. توجه داشته باشید که MACD در ژانویه سال 2000 ، قبل از ترکیدن حباب فناوری ، سیگنال "فروش" را چشمک زد و تا ماه مه 2003 ، قبل از پایدار ، به سیگنال "خرید" نمی چرخیدحرکت بازار گاو نر آغاز شد.

Whipsaws غیر معمول نیست ، اما کوتاه مدت هستند و اغلب با روند تغییر مانند 1999 و 2015 همراه هستند ، بنابراین حتی سیگنال های کاذب نیز می توانند ارزش داشته باشند. بخش عمده ای از صعودها و رکودها با وجود تأخیر ذاتی آن توسط MACD ضبط شد. MACD یک سیستم معاملاتی نیست ، بنابراین یک سیگنال "فروش" نیازی به تفسیر به عنوان دلیلی برای انتقال به 100 ٪ پول نقد در یک نمونه کارها نیست ، بلکه نشانه ای برای موقعیت دفاعی تر است.

معامله گران اغلب MACD های بلند مدت را با MACD های کوتاه مدت اصلاح می کنند و آنها را در کنار سایر حرکت و شاخص های بیش از حد/بیش از حد برای یک دیدگاه جامع ارزیابی می کنند. از آنجا که تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر داده های بتونی است ، در مورد شایستگی MACD توافق گسترده ای وجود دارد ، اگرچه می توان از ترجیحات و پارامترهای مختلف استفاده کرد.

بنابراین ، MACD در مورد محیط فعلی به ما چه می گوید؟همانطور که ایستاده است ، SPX در حال حاضر در چرخه بازار خرس قرار دارد و از زمانی که MACD در پایان مارس 2022 سیگنال "فروش" را چشمک زده است. از زمان سیگنال "فروش" ، SPX تقریباً 16 ٪ کاهش یافته و همچنان روند روند کار خود را ادامه می دهد. پاییندر یک محیط در حال حرکت ، شکستگی ها به احتمال زیاد شکست می خورند و شکست هایی که احتمالاً شاهد روند نزولی هستند. خوانش های بیش از حد ترس را القا می کند ، در حالی که خوانش های فراگیر شک و تردید سالم را القا می کنند.

تعصبات روانشناختی ، به ویژه ترس و حرص و آز ، چیزی است که بازار را به بازار تبدیل می کند و می توان آنها را با ورودی بی طرفانه از MACD مدیریت کرد. تجزیه و تحلیل شفاف از حرکت اساسی بازار می تواند به ما کمک کند تا در سمت راست روند غالب طولانی مدت بمانیم.

اقتباس از "حرکت جدید بازار: خواندن شاخص های فنی" توسط کیتی استاکتون ، منتشر شده در آینده. com (15 ژوئن 2021).

کیتی استاکتون ، بنیانگذار CMT و مدیریت شریک FairLead Strategies

محتوای مشترک و نمودارهای ارسال شده فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی مورد استفاده قرار می گیرد. انجمن CMT ارائه نمی دهد ، و این اطلاعات به عنوان مشاوره مالی یا توصیه های سرمایه گذاری قابل درک یا تفسیر نیست. اطلاعات ارائه شده جایگزینی برای مشاوره از یک متخصص سرمایه گذاری نیست. انجمن CMT مسئولیت هرگونه ضرر مالی یا خسارتی را که مخاطبان ما متحمل می شوند ، نمی پذیرد.

برچسب های مرتبط:

افشای اطلاعات: انجمن CMT

محتوای مشترک و نمودارهای ارسال شده فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی مورد استفاده قرار می گیرد. انجمن CMT ارائه نمی دهد ، و این اطلاعات به عنوان مشاوره مالی یا توصیه های سرمایه گذاری قابل درک یا تفسیر نیست. اطلاعات ارائه شده جایگزینی برای مشاوره از یک متخصص سرمایه گذاری نیست. انجمن CMT مسئولیت هرگونه ضرر مالی یا خسارتی را که مخاطبان ما متحمل می شوند ، نمی پذیرد.

افشای اطلاعات: کارگزاران تعاملی

اطلاعات ارسال شده در پردیس IBKR که توسط شخص ثالث ارائه می شود و نه توسط کارگزاران تعاملی ، توصیه کارگزاران تعاملی را تشکیل نمی دهد که شما باید برای خدمات آن شخص ثالث قرارداد داشته باشید. شرکت کنندگان شخص ثالث که در پردیس IBKR مشارکت می کنند ، مستقل از کارگزاران تعاملی هستند و کارگزاران تعاملی هیچگونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد خدمات ارائه شده ، عملکرد گذشته یا آینده آنها یا صحت اطلاعات ارائه شده توسط شخص ثالث ارائه نمی دهند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

این ماده از انجمن CMT است و با مجوز انجمن CMT ارسال می شود. نظرات بیان شده در این مطالب صرفاً از نظر نویسنده و/یا انجمن CMT و IBKR در حال تأیید یا توصیه هیچ سرمایه گذاری یا تجارت مورد بحث در مطالب نیست. این ماده به عنوان پیشنهادی برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هرگونه امنیت قابل تفسیر نیست. به حدی که این ماده در مورد فعالیت عمومی بازار ، روند صنعت یا بخش یا سایر شرایط اقتصادی یا سیاسی مبتنی بر بحث و گفتگو بحث می کند ، نباید به عنوان مشاوره تحقیق یا سرمایه گذاری تفسیر شود. به حدی که شامل منابع مربوط به اوراق بهادار خاص ، کالاها ، ارزها یا سایر ابزارها باشد ، این منابع توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن چنین امنیتی ندارند. این ماده برای در نظر گرفتن شرایط مالی خاص ، اهداف سرمایه گذاری یا الزامات مشتریان خاص در نظر گرفته نشده است. قبل از عمل بر روی این ماده ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط خاص شما مناسب است و در صورت لزوم ، به دنبال مشاوره حرفه ای باشید.

مطابق با آیین نامه اتحادیه اروپا: بیانیه های موجود در این سند به عنوان یک توضیح عینی یا مستقل در مورد موضوعات در نظر گرفته نمی شود. لطفاً توجه داشته باشید که این سند (الف) مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری طراحی شده است تهیه نشده است ، و (ب) مشمول هیچگونه ممنوعیتی برای معامله پیش از انتشار یا انتشار تحقیقات سرمایه گذاری نیست.

هر نماد تجاری نمایش داده شده فقط برای اهداف مصور است و برای به تصویر کشیدن توصیه ها در نظر گرفته نشده است.

مقوله های مرتبط

تحقیق و آزمایش رایگان

دسترسی به تحقیقات جامع و اشتراک های اخبار آزمایشی رایگان از طریق سیستم عامل های معاملاتی IBKR.