همبستگی بیت کوین-آلت کوین نشان می دهد که ارز دیجیتال با وجود افزایش های اخیر همچنان در بازار نزولی قرار دارد.

کریپتوکارنسی همچنان فراز و نشیب خود را تجربه می کند. در طول یک بازار نزولی، به نظر می رسد که این الگوی غالب است، به طوری که قیمت ها پیش از بازگشت به سطوحی که اکثر ارزهای دیجیتال نمی توانند در حال حاضر متزلزل شوند، از طریق یک سری «فشارهای» ساختگی پیش می روند.

در زمان نگارش (22 مارس)، بازار شاهد چنین شکستی است: بیت کوین به کمتر از 43000 دلار رسیده است که در 18 مارس به 40500 دلار رسیده است. بیشتر ارزهای دیجیتال دیگر با بزرگی مشابهی مانند اتریوم، XRP افزایش یافته اند. و کاردانو از افزایش 3. 5 درصدی یا بالاتر در 24 ساعت گذشته برخوردار بوده اند. این افزایش ها باعث شده است که برخی از مفسران و معامله گران اعلام کنند که «بازار گاوی بازگشته است»، اما داده ها نشان می دهند که ما هنوز در بازار نزولی کریپتو هستیم.

چه داده هایی؟خوب، اطلاعات قیمت گردآوری شده توسط Arcane Research نشان می دهد که همبستگی بین بیت کوین، از یک سو، و اتریوم و دیگر ارزهای دیجیتال، از سوی دیگر، به بالاترین سطح خود از ماه می 2020 رسیده است.

چیزی که این نشان می دهد این است که بازار بسیار محتاط است و آلت کوین ها به سادگی بیت کوین را ردیابی می کنند و سرمایه گذاران بهتر است تا زمانی که شرایط بهبود نیابد، به BTC پایبند باشند.

افزایش همبستگی بیت کوین-آلت کوین نشان می دهد که ما هنوز در بازار خرس ارز دیجیتال هستیم

Vetle Lunde از Arcane در گزارش خود در مورد افزایش سطوح همبستگی نوشت که همبستگی بیت کوین با بقیه بازار (و بالعکس) در حال نزدیک شدن به سطوح بالای تاریخ است.

منبع: Arcane Research

او گفت: «همبستگی های 90 روزه در بازار کریپتو به بالاترین حد خود نسبت به بازار نزولی سال های 2018 و 2019 نزدیک می شود. این تصویری از یک احساس ریسک گریزی کلی در بازار را نشان می دهد.

لوند همچنین بر تضاد با بازارهای نزولی تاکید می کند، زمانی که همبستگی کاهش می یابد زیرا سرمایه گذاران بیشتری مایل به گمانه زنی روی آلت کوین های کوچکتر هستند.

در تابستان 2020، این همبستگی رو به پایین بود که ناشی از قدرت بیت کوین در مقایسه با alts بود. این همبستگی در 9 ژانویه 2021 به پایین ترین حد خود رسید، قبل از اینکه آلت کوین ها در راستای بیت کوین حرکت کنند."

با این حال، ناظران چشم عقاب قبلاً متوجه روند بلندمدت واضحی شده اند که در نمودار بالا نشان داده شده است: همبستگی بیت کوین-آلت کوین از سه ماهه اول سال 2018 بالای 0. 5 (و معمولاً بسیار بالاتر از 0. 5) باقی مانده است. نه تنها این،اما پرش ها و سقوط های ناگهانی قبلی جای خود را به صعودهای تدریجی به سمت پایین و (بیشتر) به سمت بالا داده است.

جالب اینجاست که دوره های همبستگی بالای قبلی ناشی از فروش شدید ناگهانی بود، در حالی که روند اخیر شاهد رشد ثابت تری بوده است. لوند توضیح می دهد که این نشان می دهد که بازار به طور کلی در طول سال گذشته در یک جهت حرکت کرده است، به طور کلی آلت کوین ها شاهد بتای بالاتری بوده اند.

به عبارت دیگر، روند بلندمدت این است که بازار کلی کریپتو بیشتر و نه کمتر با بیت کوین مرتبط شده است. با توجه به اینکه چقدر بیت کوین به دلیل «فناوری قدیمی» مورد انتقاد قرار می گیرد، فکر می کنید برعکس است، اما واقعاً به نظر می رسد که بیت کوین همچنان در بازار گسترده تر رهبری می کند.

چرا همبستگی ها نشان می دهد که بیت کوین همیشه "ایمن ترین" شرط در کریپتو است

برای تحقیقات Arcane، پیام اصلی از افزایش سطح همبستگی این است که، علیرغم افزایش (و نزول) اخیر، بازار همچنان نزولی است.

لوند نتیجه می گیرد: «تا کنون در سال جاری، همبستگی بین بیت کوین و اتریوم از 0. 78 به 0. 9 افزایش یافته است که به طور کلی نشان دهنده یک احساس ریسک گریز غالب در بازار ارزهای دیجیتال و تمایل کم به چرخش به آلت کوین ها است.

با این حال، پیام مهم تری را می توان از این موضوع گرفت. از آنجا که جدای از تاکید بر اینکه شرایط نزولی باقی می مانند، نمودار همبستگی بالا نیز شواهد بیشتری ارائه می دهد که اگر می خواهید فقط روی یک ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید، قطعاً باید بیت کوین باشد.

چرا؟دلیل آن ساده است: اینکه بگوییم بازار ارزهای دیجیتال به شدت با بیت کوین همبستگی دارد، این است که بگوییم بدون بالا و پایین رفتن بیت کوین به سمت بالا (یا پایین) حرکت نمی کند. معنی همبستگی این است: وقتی یک متغیر همبسته حرکت می کند، متغیر همبسته دیگر با آن حرکت می کند.

برای بیان این موضوع به صورت عملی، معامله گران و سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در بیت کوین، به جای یکی از هزاران آلتکوین موجود در بازار، در زمان (و به احتمال زیاد پول) برای خود صرفه جویی کنند. به جای اینکه ساعت ها صرف تحقیق کنید که کدام آلتکوین کوچک ممکن است از میان جمعیت بیرون بیاید تا سودهای بالاتر از میانگین را به دست بیاورد، حفظ بیت کوین ساده تر است. در واقع، پیش بینی اینکه کدام آلتکوین خاص قرار است تبدیل به شیبا اینو بعدی شود، یک کار تقریباً تصادفی است، به ویژه زمانی که به نظر می رسد قیمت های آلت کوین به جز بازاریابی هوشمندانه و پمپاژ جامعه افزایش چندانی ندارد.

شایان ذکر است که ، حتی در سهام و دارایی های سنتی ، بیشتر معامله گران روز پول خود را از دست می دهند. اساساً همین اصل در مورد سرمایه گذاری در Altcoins اعمال می شود ، تنها به این دلیل که بسیاری از آلتکین ها تظاهرات کوتاه تری دارند (به عنوان مثال Dogecoin و Shiba Inu) ، که در نتیجه دارندگان خود را به سمت گرفتن دیدگاه کوتاه مدت تر می کند. این تقریباً هرگز دستور العمل خوبی برای سودآوری پایدار نیست.

در مقابل ، بیت کوین بیش از 13 سال است که رمزنگاری غالب بوده و هیچ نشانه ای از از دست دادن جلوه های قدرتمند شبکه خود را نشان نمی دهد. و همانطور که داده های همبستگی نشان می دهد ، بازار cryptocurrency بدون انجام BTC ابتدا کاری انجام نمی دهد. در واقع ، این اتفاق همیشه رخ داده است که "فصول Altcoin" در اوایل سال 2018 و ژانویه 2021 توسط تظاهرات قبلی بیت کوین فعال شده است. و اکنون ، طی چند سال گذشته ، نوسانات واضح بین فصول بیت کوین و آلتکوین جای خود را به همبستگی بالاتر و پایدار داده است.

به بیان متفاوت این ، هر معامله گر خرده فروشی که در تلاش برای تصمیم گیری در مورد کدام altcoin کوچک برای خرید است ، مطمئناً بهتر است به سادگی با بیت کوین چسبیده باشد. اکنون ممکن است شانس کمتری برای ارسال دستاوردهای مسخره داشته باشد (بر خلاف Altcoins که اخیراً راه اندازی شده است) ، اما اگر بازار گسترده Cryptocurrency در حال افزایش باشد ، همه اما تضمین شده است.

این همان چیزی است که داده های همبستگی به ما می گوید. و این پیام اساسی همه چیز را در طول بازار خرس بیشتر اعمال می کند ، زیرا سرمایه گذاران بیشتری به سمت بیت کوین نسبتاً ایمن ، بر خلاف altcoin های خطرناک تر جذب می شوند. به همین دلیل هودلینگ - و به ویژه Hodling BTC - بهترین استراتژی در سرمایه گذاری رمزنگاری است.