استراتژی سرمایه گذاری

این صندوق در سهام بین المللی ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات و زیرساخت های انرژی تجدید پذیر سرمایه گذاری می شود. سرمایه گذاری ها در اکثر بازارها ، کشورها و ارزها برای دستیابی به قرار گرفتن در معرض گسترده در برابر رشد جهانی و ایجاد ارزش گسترش یافته است. این صندوق دارای افق سرمایه گذاری بلند مدت و نیازهای نقدینگی محدود است.

استراتژی سرمایه گذاری بر اساس بررسی های متخصص ، تجربه عملی و تجزیه و تحلیل عمیق به مرور زمان تکامل یافته است. تغییرات اساسی مستلزم تصویب مجلس است. استراتژی سرمایه گذاری با هدف استفاده از افق بلند مدت صندوق و اندازه قابل توجهی برای تولید بازده قوی و محافظت از ثروت برای نسل های آینده.

حکم سرمایه گذاری

استراتژی سرمایه گذاری برای صندوق در یک دستورالعمل مدیریتی صادر شده توسط وزارت دارایی بیان شده است. این دستورالعمل مشخص می کند که چه بازاری از صندوق می تواند در آن سرمایه گذاری شود ، و چقدر می توان در کلاس های دارایی مختلف ، سهام ، اوراق قرضه ، املاک و مستغلات موجود و زیرساخت های انرژی تجدید پذیر موجود سرمایه گذاری کرد. بازده صندوق در برابر شاخص معیار تعریف شده در این دستورالعمل اندازه گیری می شود. این دستورالعمل همچنین مشخص می کند که چه میزان و چه نوع ریسک Norges Bank می تواند در مدیریت صندوق و سایر الزامات دیگر برای نحوه مدیریت صندوق باشد. مدیریت سرمایه گذاری بانک Norges با هدف دستیابی به بالاترین بازده ممکن پس از هزینه در محدودیت های تحمیل شده توسط مأموریت از وزارت ، صندوق را به طور شفاف و با مسئولیت پذیری مدیریت می کند.

شاخص معیار نقش اساسی در مدیریت صندوق دارد. این شاخص بر اساس شاخص های گروه FTSE Russell Group (سهام) و Bloomberg Barclays (اوراق قرضه) ساخته شده است. شاخص معیار استراتژیک از سهام و اوراق قرضه با وزن ثابت 70 و 30 درصد تشکیل شده است. Norges Bank سپس یک نمونه کارها را ایجاد می کند که به منظور بهره برداری از ویژگی های ویژه صندوق و مزایای رقابتی (به عنوان مثال با سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و زیرساخت های انرژی تجدید پذیر) ، تا حدودی با معیار متفاوت است ، برآورده کردن الزامات دستورالعمل در مناطقی مانند سرمایه گذاری های مرتبط با محیطقدرت مالی کشورها و اطمینان از مدیریت مقرون به صرفه صندوق. این انحراف از شاخص معیار توسط یک سقف برای نوسانات نسبی مورد انتظار یا خطای ردیابی 1. 25 درصد محدود است.

قیمت سهام و قیمت اوراق بهادار به طور معمول متفاوت خواهد بود و باعث می شود سهم سهام در شاخص معیار از وزن ثابت 70 درصد متفاوت باشد. این دستورالعمل محدودیتی را برای این رانش 2 درصد قبل از تعادل مجدد به هدف 70 درصد تعیین می کند.

استراتژی های سرمایه گذاری

برنامه استراتژیک هیئت اجرایی تعیین می کند که کدام استراتژی ها مدیریت سرمایه گذاری بانک Norges در مدیریت خود از صندوق است. ما صندوق را نزدیک به معیار نگه می داریم ، اما تمام استراتژی های سرمایه گذاری ما نیز دارای مؤلفه های فعال هستند. ما از استراتژی های متنوعی برای مدیریت صندوق با ریسک قابل قبول و در محدودیت های تحمیل شده توسط این دستورالعمل استفاده می کنیم. این استراتژی ها مکمل و متناسب با تحمل ریسک صندوق و ویژگی های منحصر به فرد ما به عنوان یک سرمایه گذار بزرگ و بلند مدت با نیازهای محدودیت کوتاه مدت کوتاه مدت و هزینه های مدیریتی کم است.

استراتژی های سرمایه گذاری ما به سه دسته اصلی گروه بندی می شوند: قرار گرفتن در معرض بازار ، انتخاب امنیت و تخصیص صندوق. ما ریسک و عملکرد را با توجه به این سه استراتژی اصلی گزارش می دهیم. این استراتژی ها در سراسر سهام ، درآمد ثابت و مدیریت دارایی واقعی دنبال می شوند.

بازده و هزینه با تقسیم استراتژی های سرمایه گذاری در گزارش سالانه ما ، از جمله تقسیم بین مدیران خارجی و داخلی ، افشا می شود.

سرمایه گذاری سهام

این صندوق یک سرمایه گذار بزرگ و جهانی در بازارهای سهام است. استراتژی های سرمایه گذاری ما بر دو ستون استراحت می کند: قرار گرفتن در معرض بازار کارآمد و تحقیقات اساسی.

ما استراتژی های خود را به عنوان منفعل یا فعال طبقه بندی نمی کنیم. ما بخش عمده ای از سبد سهام خود را از طریق استراتژی هایی برای قرار گرفتن در معرض بازار کارآمد مدیریت می کنیم. هیچ یک از استراتژی های سرمایه گذاری ما 100 درصد منفعل نیست. ما به طور گسترده در شرکت ها در معیار سرمایه گذاری می کنیم اما به دنبال جلوگیری از تکثیر معیار مکانیکی با هزینه های بالای تجارت آن هستیم. با توجه به اندازه و دسترسی جهانی ما ، مدیریت مواجهه با بازار و تجارت ما ضروری است. ما یکی از بزرگترین سهامداران جهان هستیم. دانش عمیق در مورد بزرگترین سرمایه گذاری سهام ما به ما کمک می کند تا هدف خود را از بالاترین بازده ممکن پس از هزینه ها بدست آوریم. این باعث بهبود مدیریت ریسک می شود و ما را قادر می سازد تا نقش مالکیت خود را برآورده کنیم. ما معتقدیم که مدیریت فعال ما توانایی ما در یک سرمایه گذار مسئول را بهبود می بخشد.

سرمایه گذاری های با درآمد ثابت

این صندوق در طیف گسترده ای از اوراق قرضه دولت و صادرکنندگان شرکت سرمایه گذاری می شود و استراتژی های سرمایه گذاری ما متناسب با این بخش ها است. این استراتژی ها با هدف ایجاد اوراق بهادار مقرون به صرفه با قرار گرفتن در معرض محرک های کلیدی ریسک ، و در عین حال فرصت هایی را در سطح امنیت ، صادرکننده و بخش نیز به دست می آورند.

سرمایه گذاری دارایی واقعی

ما برای بهبود تنوع در املاک و مستغلات و زیرساخت ها سرمایه گذاری می کنیم. این سرمایه گذاری ها شامل املاک و مستغلات ذکر شده و ثبت نشده و زیرساخت های انرژی تجدیدپذیر نشده است. این دستورالعمل دستورالعمل های مهم استراتژیک برای سرمایه گذاری در دارایی های واقعی را ارائه می دهد ، از جمله اینکه چه مقدار از صندوق در این کلاس های دارایی سرمایه گذاری می شود. این دستورالعمل به ما این امکان را می دهد تا حداکثر 7 درصد از صندوق را در املاک و مستغلات ثبت نشده و حداکثر 2 درصد در زیرساخت های انرژی تجدید پذیر ثبت نشده سرمایه گذاری کنیم.

هدف ما این است که یک سبد املاک و مستغلات تا 5 درصد از صندوق را که تحت یک استراتژی ترکیبی برای سرمایه گذاری های ذکر شده و ثبت نشده اداره می شود ، ایجاد کنیم. ما همچنین به تدریج سبد انرژی تجدید پذیر را ایجاد خواهیم کرد و عمدتاً در انرژی باد و خورشیدی سرمایه گذاری می کنیم. تمرکز بر روی پروژه هایی با کاهش قیمت انرژی ، جریان نقدی پایدار و ریسک محدود برای سرمایه گذاری اصلی خواهد بود.