بهترین راه برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه

در این مجموعه در زمینه ساختن نمونه کارها سرمایه گذاری خود ، ما موضوع را به تکه های اندازه نیش می ریزیم تا بتوانید دانش خود را بدون افزایش سطح استرس خود بالا ببرید. ما با مفاهیم خطر و بازگشت شروع کردیم. در این قسط دوم ، ما به سهام و اوراق قرضه می درخشیم.

چیزهای مختلفی در آنجا وجود دارد که می توانید در آن سرمایه گذاری کنید ، اما آنها به طور گسترده در چند دسته مختلف قرار می گیرند. مثل غذا به آن فکر کنید. وقتی گرسنه هستید می توانید هر چیزی را که دوست دارید بخورید ، اما منطقی است که تصمیم را به گروه هایی مانند گوشت ، ماهی ، سبزیجات و غیره تقسیم کنید.

در آن گروه ها هنوز تنوع زیادی وجود دارد - بیشتر افراد می توانند تفاوت بین هویج و جعفری را بیان کنند - اما برخی از خصوصیات نیز وجود دارد که هر گروه مشترک دارند.

این همان سرمایه گذاری است. ما دسته بندی انواع مختلف سرمایه گذاری را "کلاس دارایی" می نامیم و سه مهمترین آنها نقدی ، سهام و اوراق قرضه است.

سهام شرکت

سهام - که به عنوان سهام نیز شناخته می شود - به معنای واقعی کلمه در یک شرکت هستند. شرکت ها سهام را برای تأمین بودجه مشاغل خود صادر می کنند و اگر آن سهام را خریداری کنید ، شما به عنوان بخشی از شرکت مربوط به شرکت تبدیل می شوید.

این بدان معناست که شما نه تنها سهم شرکت را در اختیار دارید بلکه حق دارید سهم سود آینده شرکت را نیز داشته باشید ، که اغلب به صورت سود سهام سه ماهه ، نیم ساله یا سالانه پرداخت می شود.

نکته مهم این است که اگر ضرر ایجاد کند ، بعید به نظر می رسد که از یک شرکت درآمد دریافت کنید. از همه بدتر ، شما می توانید پولی را که سرمایه گذاری کرده اید در صورت ورشکستگی از دست دهید.

فراز و نشیب

با این حال ، این یک سناریوی شدید است زیرا سهام در بورس اوراق بهادار تجارت می کند و سرمایه گذاران همیشه آنها را خریداری و می فروشند. این بدان معنی است که قیمت آنها بر اساس آنچه که بازار درباره چشم انداز یک شرکت فکر می کند ، دائماً نوسان می کند. و به طور کلی ، در نتیجه این تغییرات پول خواهید گرفت یا از دست خواهید داد.

به عنوان مالک یک شرکت ، امیدوار خواهید بود که قیمت سهم با گذشت زمان افزایش یابد و بازپرداخت سرمایه برای تکمیل سود سهام دریافتی را فراهم کند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که سهام بازده شدیدی ایجاد کند. بسیاری از شرکت ها دچار مشکل می شوند. سهام حتی موفق ترین شرکت ها می تواند ارزش کمتری را از دست بدهد.

با این حال ، سهام از نظر تاریخی بازده بهتری نسبت به پول نقد یا اوراق قرضه در طولانی مدت ایجاد کرده است و می تواند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاران باشد که در پیگیری بازده های بالقوه بالاتر از ریسک پذیری راحت هستند.

اوراق قرضه

اگر نسبت به پول نقد خود محتاط تر هستید ، یا یک هدف سرمایه گذاری کوتاه تر یا یک مورد بازده پایین تر دارید ، اوراق قرضه ممکن است جذابیت بیشتری داشته باشد.

اوراق قرضه نوعی بدهی است که می تواند در بازارها معامله شود. دولت ها و شرکت ها اوراق قرضه را به عنوان راهی برای وام گرفتن پول صادر می کنند.

اوراق قرضه توسط سه چیز مهم تعریف می شود:

1. صادرکننده: شرکت یا دولتی که وام را وام می دهد.
2. بلوغ: مدت زمانی که سرمایه گذاران قبل از بازگشت آن به صادرکننده وام می دهند (اغلب در هر نقطه بین دو تا 30 سال).
3. کوپن: یک پرداخت به طور منظم از پیش که سرمایه گذاران تا سررسید دریافت می کنند.

مانند سهام ، اوراق قرضه هر روز معامله می شود. بنابراین قیمت آنها به طور مرتب تغییر می کند. با این حال ، آنها معمولاً به اندازه قیمت سهام حرکت نمی کنند. و هنگامی که یک اوراق به بلوغ برسد ، تا زمانی که صادرکننده هنوز حلال باشد ، سرمایه گذار قیمت اصلی اوراق را بازگرداند.

بنابراین ، به عنوان یک دارنده اوراق قرضه ، شما انتظار نخواهید داشت که از حرکات قیمت اوراق قرضه یا ضرر بزرگی را بدست آورید. بخش عمده ای از بازده شما از کوپن اوراق قرضه به احتمال زیاد به صورت درآمد حاصل می شود.

ترکیب سهام و اوراق قرضه متناسب با سلیقه شما

فقط به همین ترتیب ، یک متخصص تغذیه یک رژیم غذایی متعادل را توصیه می کند ، یک رویکرد مناسب برای بسیاری از سرمایه گذاران ترکیب سهام و اوراق قرضه در اوراق بهادار خود است.

دلیل منطقی در اینجا این است که عوامل مختلف باعث افزایش سهم و قیمت اوراق می شوند ، به این معنی که دو کلاس دارایی اغلب نسبت به اخبار اقتصادی و بازار متفاوت واکنش نشان می دهند. به عنوان مثال ، وقتی سهام در حال کاهش است ، یک احتمال مناسب وجود دارد که اوراق قرضه بالا برود (و برعکس). این رابطه معکوس 100 ٪ از زمان واقعی را حفظ نمی کند ، اما شواهد تاریخی بیش از حد وجود دارد که نشان می دهد بیشتر از این اتفاق می افتد.

این مسیرهای مختلف عملکرد بدان معنی است که مخلوط کردن این دو می تواند قله ها و فرورفتگی های عملکرد نمونه کارها را از بین ببرد.

نمودار زیر آن را نشان می دهد. این نشان می دهد که چگونه یک سبد جهانی شامل سهام فقط در طی دوره ای که با اوراق قرضه فقط ساخته شده است ، به طور قابل توجهی بهتر شده است. اما همچنین نشان می دهد که چگونه یک ترکیب 50/50 می تواند برخی از نوسانات اضافه شده در ارتباط با سهام را از بین ببرد.

ترکیب سهام و اوراق قرضه می تواند یک حرکت نرم و صاف تر ایجاد کند

چگونه ممکن است یک نمونه کارها 10،000 پوند تحت سناریوهای مختلف فرار کند

عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از نتایج آینده نیست. اوراق قرضه جهانی به نمایندگی از کل جهانی بلومبرگ (GBP Hedged) ؛سهام جهانی که توسط شاخص FTSE All World (با سود سهام سرمایه گذاری شده) نشان داده شده است. بازده های نشان داده شده ناخالص و در GBP است. دوره تحت پوشش 31 دسامبر 2006 تا 31 مارس 2022 است. منبع: FactSet ، محاسبات پیشتاز.

در قسمت بعدی در سری How-to-Build-A-Portfolio ، ما به شایستگی نسبی سرمایه گذاری در بازارهای خارج از کشور در مقابل کشور خود می پردازیم و چرا ممکن است برای گسترش سرمایه گذاری های شما بپردازد.