گزینه ها و درآمد

اگر گزینه های تجارت را دارید ، تأثیر درآمد می تواند بر موقعیت شما داشته باشد.

• سرمایه گذار فعال وفاداری
• - 11/22/2022
• 1505

گزارش درآمد یک شرکت یکی از مهمترین رویدادها برای سرمایه گذاران و بازرگانان است. گزارش های درآمد این امکان را دارد که باعث نوسانات قابل توجهی در قیمت شود. در واقع ، برای افزایش قابل توجه یا کاهش قیمت سهام بلافاصله پس از گزارش درآمدی غیر معمول نیست.

سهام خود را پیش بینی کنید

گزینه های خود را بدانید

گزینه های معاملات شامل ریسک بیشتری نسبت به خرید و فروش سهام است و فقط سرمایه گذاران با تجربه و با تجربه باید استفاده از گزینه ها را برای تجارت یک گزارش درآمد در نظر بگیرند. معامله گران باید پول را به طور کامل درک کنند (رابطه بین قیمت اعتصاب یک گزینه و قیمت دارایی زیربنایی) ، 1 بار پوسیدگی ، نوسانات و گزینه های یونانیان در در نظر گرفتن زمان و کدام گزینه های خرید قبل از اعلام درآمد.

اولین قدم هنگام تجارت درآمدها با گزینه ها این است که تعیین کنید که فکر می کنید سهام می تواند به چه مسیری برود. این پیش بینی بسیار مهم است زیرا به شما کمک می کند تا کدام یک از استراتژی های گزینه را انتخاب کنید.

استراتژی های گزینه هایی برای حرکت قیمت به صعود ، نزولی و حتی اگر فکر می کنید سهام به هیچ وجه حرکت نخواهد کرد. به عنوان مثال ، اگر انتظار دارید که پس از گزارش درآمدی ، حرکت مثبت وجود داشته باشد ، می توانید گزینه های تماس را خریداری کنید. از طرف دیگر ، اگر انتظار دارید که پس از گزارش درآمدی ، یک حرکت قیمت منفی وجود داشته باشد ، می توانید گزینه های Put را خریداری کنید.

پیش بینی نوسانات

علاوه بر ارزیابی اینکه کدام یک از سهام ممکن است پیش برود ، میزان نوسانات سهام را در نظر بگیرید که ممکن است در حدود یک گزارش درآمد باشد. در این راستا ، نوسانات را می توان در نظر گرفت که قیمت سهام تا چه حد از برخی متوسط حرکت می کند.

برای دیدن اینکه چرا نوسانات بسیار مهم است ، نمودار زیر را نشان می دهد که نشان می دهد نوسانات تاریخی 30 روزه (HV) در مقابل نوسانات ضمنی (IV) که برای یک سهام خاص به یک اعلامیه درآمد می رسد. نوسانات تاریخی نوسانات واقعی است که توسط یک امنیت تجربه می شود. نوسانات ضمنی را می توان به عنوان انتظار بازار برای نوسانات آینده مشاهده کرد. 2 دوره درآمد برای ژوئیه ، اکتبر و ژانویه سایه دار است.

یونانی ها را در نظر بگیرید و نوسانات ضمنی را هنگام انتشار گزینه های معاملاتی در انتشار درآمد در نظر بگیرید

توجه در دوره به درآمد ، در IV افزایش تاریخی تقریباً 14 ٪ افزایش یافته است و پس از انتشار درآمد ، IV تقریباً به HV 30 روزه بازگشت. این هدف نشان می دهد که نوسانات می تواند تأثیر عمده ای بر قیمت گزینه های معامله و در نهایت سود یا ضرر شما داشته باشد. در اصل ، هرچه به گزارش درآمدها نزدیکتر شود ، نوسانات بالقوه بیشتر می شود - و در نتیجه ، قرارداد گزینه های گران قیمت تر خواهد بود ، نسبت به دوره های زمانی دورتر از گزارش درآمد.

گزینه هایی برای موقعیت های موجود

پس از پیش بینی سهام و نوسانات خود ، وقت آن رسیده است که در مورد نوع موقعیتی که فکر می کنید ممکن است از این پیش بینی سرمایه گذاری کند ، فکر کنید. آیا این یک موقعیت جدید خالص است یا شما یک موقعیت موجود را مدیریت می کنید؟

اگر در حال حاضر در سهام هستید که انتظار می رود در آینده نزدیک درآمد را گزارش کند ، می توانید قبل از اعلام درآمد ، از گزینه هایی برای محافظت یا کاهش قرار گرفتن در معرض موقعیت های موجود استفاده کنید.

به عنوان مثال ، اگر در موقعیت کوتاه مدت سهام کوتاه مدت قرار دارید (به عنوان مثال ، شما سهام خود را دارید و یک چشم انداز کوتاه مدت دارید) و انتظار دارید که سهام بلافاصله پس از اعلام درآمد آینده ، به نزولی بی ثبات باشد ، می توانید خریداری کنید ، می توانید خریداری کنید. گزینه ای برای جبران برخی از نوسانات مورد انتظار. این امر به این دلیل است که اگر سهام در ارزش کاهش می یابد ، گزینه Put احتمالاً در ارزش افزایش می یابد.

استراتژی های گزینه های پیشرفته

اگر قبل از اعلامیه درآمدی ، موقعیت گزینه های جدید را در نظر دارید ، ساده ترین راه برای تجارت آن با خرید تماس است اگر فکر می کنید قیمت بالاتر از قیمت فعلی افزایش می یابد یا اگر فکر می کنید قیمت در حال انجام است ، خرید می کنید. برای کاهش پایین تر از قیمت فعلی. تصمیمات اضافی برای اتخاذ وجود دارد ، مانند تعیین تأثیر تغییر در نوسانات ضمنی ، انتخاب تاریخ انقضا بهینه ، انتخاب قیمت اعتصاب و انتخاب اندازه مناسب تجارت.

علاوه بر خرید تماس ها و قرار دادن ، چندین استراتژی پیشرفته چند پا وجود دارد که می تواند برای درآمد تجاری از جمله راهپیمایی ها ، خفه ها و گسترش ها ساخته شود. 3

اگر یک معامله گر فکر کند یک حرکت بزرگ در قیمت سهام وجود خواهد داشت ، می توان از Straddles استفاده کرد ، اما مطمئن نیستید که کدام جهت پیش خواهد رفت. با یک نوار بلند ، شما هم یک تماس و هم برای یک سهام زیربنایی ، با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا خریداری می کنید. اگر سهام زیرین قبل از تاریخ انقضا حرکت قابل توجهی در هر جهت انجام دهد ، می توانید سود کسب کنید. با این حال ، اگر سهام مسطح باشد ، ممکن است تمام یا بخشی از سرمایه گذاری اولیه را از دست دهید.

به عنوان مثال ، فرض کنید سهام با 87. 50 دلار معامله می شود. برای ساخت یک نوار طولانی ، ممکن است 1 87. 50 تماس با قیمت 2. 15 دلار خریداری کنید و 1 87. 50 را با قیمت 1. 85 دلار برای هزینه خالص (یعنی حداکثر ضرر) 4. 00 دلار برای هر قرارداد (که معادل 400 دلار است) خریداری کنید. این سهام دارای پتانسیل صعودی نامحدود است و قیمت آن 83. 50 دلار و 91. 50 دلار است. اگر سهام پس از اعلام درآمد ، سهام بالاتر یا پایین تر از این قیمت های Breakeven حرکت کند ، سود کسب می کنید.

این استراتژی گزینه ها می تواند به ویژه در طی اعلامیه درآمدی مفید باشد که نوسانات سهام بیشتر شود. با این حال ، قیمت گزینه ها با نوسانات بالا گران تر است و می تواند بر سودآوری بالقوه تأثیر بگذارد. اگر سقوط نوسانات ضمنی بیشتر از حرکت در قیمت امنیت اساسی بر قیمت گزینه ها تأثیر بگذارد ، ممکن است استراتژی گزینه پس از اعلامیه غیر سودآور شود ، حتی اگر سهام به طور قابل توجهی حرکت کند. همه موارد مشابه را می توان برای یک استراتژی گزینه های مشابه معروف به خفه کردن گفت.

STRANKLES - مانند Straddle Long ، خفه کردن طولانی یک استراتژی گزینه هایی است که یک معامله گر را قادر می سازد در صورت وجود یک حرکت قیمت بزرگ برای سهام زیربنایی ، سودآوری کند. تفاوت اصلی بین خفه کردن و یک پیچ و خم در این است که یک نوار به طور معمول یک تماس یکسان خواهد داشت و قیمت ورزش را قرار می دهد ، در حالی که یک خفه کننده دارای 2 قیمت تمرینی متفاوت خواهد بود.

با استفاده از همان مثال ، فرض کنید سهام با 87. 50 دلار معامله می شود. برای ایجاد خفه کردن طولانی ، ممکن است 1 90 تماس با قیمت 1. 20 دلار خریداری کنید و 1 85. 00 را برای 1. 30 دلار برای هزینه خالص (یعنی حداکثر ضرر) 2. 50 دلار در هر قرارداد خریداری کنید (به عنوان مثال خفه کننده طولانی مراجعه کنید). این سهام دارای پتانسیل صعودی نامحدود است و قیمت آن 82. 50 دلار و 92. 50 دلار است. اگر سهام پس از اعلام درآمد ، سهام بالاتر یا پایین تر از این قیمت های Breakeven حرکت کند ، سود کسب می کنید.

مثال خفه کننده طولانی

گسترش - گسترش یک استراتژی است که می تواند برای سودآوری از نوسانات در سهام زیرین استفاده شود. انواع مختلف گسترش شامل تماس گاو نر ، تماس خرس ، گاو نر و خرس است.

اعتبار تماس را در نظر بگیرید که در آن سهام با 88. 50 دلار معامله می شود. شما می توانید یک تماس 90 را با قیمت 3. 50 دلار بفروشید و با اعتبار خالص 1. 70 دلار تماس 95 با قیمت 1. 80 دلار خریداری کنید (به مثال گسترش اعتبار تماس مراجعه کنید). Breakeven 91. 70 دلار است. در اینجا ، شما به دنبال سهام برای ماندن در زیر 90 قیمت اعتصاب هستید تا بتوانید اعتبار 1. 70 دلار در هر قرارداد (حداکثر سود) را حفظ کنید ، و حداکثر ضرر شما در هر قرارداد به 3. 30 دلار محدود می شود و فقط در صورت افزایش سهام بالاتر می رود95

با مثال گسترش اعتبار تماس بگیرید

برای گسترش اعتبار ، می توانید 85 دلار را با قیمت 2. 05 دلار بفروشید و 80 دلار را با قیمت 0. 70 دلار برای اعتبار خالص 1. 35 دلار در هر قرارداد بخرید (به مثال گسترش دهید). Breakeven 83. 65 دلار است. در اینجا ، شما به دنبال این هستید که سهام بالاتر از 85 اعتصاب باقی بماند تا بتوانید اعتبار 1. 35 دلار در هر قرارداد (حداکثر سود) را حفظ کنید و در صورت سقوط سهام زیر 80 دلار اعتصاب ، حداکثر ضرر شما به 3. 65 دلار در هر قرارداد محدود می شود.

مثال گسترش اعتبار را قرار دهید

یافتن فرصت ها

اطلاعات مربوط به زمانی که شرکت ها می خواهند درآمد خود را گزارش دهند به راحتی در دسترس عموم قرار می گیرد. تحقیقات عمیق تر لازم است تا نظر خود را در مورد چگونگی درک این درآمد توسط بازار ایجاد کنیم.

البته در صورت اشتباه در مورد انتظاراتشان ، معامله گران می توانند در معرض خطرات قابل توجهی قرار بگیرند. خطر ضرر بزرگتر از حد طبیعی به دلیل پتانسیل تغییر قیمت زیاد پس از اعلام درآمد قابل توجه است. گزینه ها می توانند این ضررها را بزرگ کنند. هر استراتژی باید در چارچوب برنامه سرمایه گذاری یا تجارت شخصی شما در نظر گرفته شود. اگر انواع استراتژی های موجود را می دانید ، می توانید مناسب را برای اهداف سرمایه گذاری و تجارت خود انتخاب کنید.

گزارش درآمد یک شرکت زمان مهمی از سال برای سرمایه گذاران است. انتظارات می تواند تغییر کند یا تأیید شود و بازار ممکن است به روش های مختلف واکنش نشان دهد. اگر به دنبال تجارت درآمد هستید ، تحقیقات خود را انجام دهید و بدانید که گزینه های شما در اختیار شما است.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

ایده های جدید سرمایه گذاری و داده های بازار را به روز دریافت کنید.

قبل از تجارت بازار ، آنچه را که باید بدانید بیاموزید.

در مورد ارزیابی درآمد در Fidelity.com بیشتر بدانید.

اطلاعات حقوقی مهم در مورد نامه الکترونیکی که ارسال خواهید کرد. با استفاده از این سرویس ، شما موافقت می کنید آدرس ایمیل واقعی خود را وارد کنید و فقط آن را برای افرادی که می شناسید ارسال کنید. این نقض قانون در برخی از حوزه های قضایی است که به طور دروغین خود را در نامه الکترونیکی شناسایی کنید. تمام اطلاعاتی که شما ارائه می دهید توسط Fidelity فقط به منظور ارسال نامه الکترونیکی از طرف شما استفاده می شود. خط موضوع نامه الکترونیکی که ارسال می کنید "Fidelity.com:" خواهد بود.

ثبت نام در دیدگاه های وفاداری ®

یک ایمیل هفتگی از تفکر فعلی جوانب مثبت ما در مورد بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و امور مالی شخصی دریافت کنید.

معاملات گزینه ها ریسک قابل توجهی را شامل می شود و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. برخی از استراتژی های گزینه های پیچیده خطر بیشتری دارند. قبل از گزینه های معاملاتی ، لطفاً ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد را بخوانید. در صورت درخواست ، مستندات پشتیبانی از هرگونه ادعاها ، در صورت درخواست ، مبدل می شود.

هزینه های اضافی در ارتباط با استراتژی های گزینه ای وجود دارد که خواستار خریدهای متعدد و فروش گزینه ها ، مانند گسترش ، استراد و یقه ها ، در مقایسه با یک تجارت گزینه واحد است.

1. "در پول" اساساً به این معنی است که دارایی زیرین گزینه به جایی منتقل شده است که ممکن است این گزینه ارزش ورزش را داشته باشد زیرا دارای ارزش است. البته این بدان معنا نیست که یک گزینه درون پول سودآور است ، زیرا ممکن است دارایی زیرین بالاتر از قیمت Breakeven افزایش نیافته باشد ، یا ممکن است ارزش این گزینه برای تأمین هزینه های معاملات نیز کافی نباشد. از طرف دیگر ، "خارج از پول" به این معنی است که گزینه به احتمال زیاد اعمال نمی شود زیرا ارزش منفی دارد.

2. IV تخمینی از نوسانات آینده سهام زیرین بر اساس قیمت گزینه ها است. این برآورد می تواند در هنگام تدوین استراتژی شما ابزاری مفید باشد - به ویژه اگر شما سهام بی ثبات را هدف قرار می دهید. نوسانات تاریخی (HV) این است که سهام زیربنایی چقدر بی ثبات بوده است.

Fidelity Brokerage Services LLC ، عضو NYSE ، SIPC ، خیابان 900 Salem ، Smithfield ، RI 02917