شفافیت، نقدینگی و یکپارچگی در بازار داوطلبانه کربن

راه رسیدن به آینده ای کم کربن ضروری و دلهره آور است.

اندازه گیری و کاهش انتشار گازهای گلخانه ای از منابع داخلی، پایین دستی و بالادستی یک چالش بزرگ برای شرکت ها است.

سرمایه گذاران، بانکداران و واسطه های مالی با یک معمای به همان اندازه پیچیده روبرو هستند که راه حل هایی برای کاهش انتشار آلاینده ها در شرکت های پرتفوی و وام گیرنده تامین مالی و اجرا می کنند.

اما تغییر به سرعت در حال رخ دادن است. پیشرفت های تکنولوژیکی و تعهدات زمینه ساز تلاش ها برای کاهش انتشار گازهای گلخانه ای را در کل افزایش می دهند. یکی از حوزه هایی که اخیراً توجه زیادی را به خود جلب کرده است، بازار داوطلبانه کربن (VCM) است، که اغلب به صورت غیرقابل معنایی به صورت تکه تکه، غیر مایع و غیرشفاف به تصویر کشیده می شود و اثربخشی آن را به عنوان ابزاری برای کاهش انتشار جهانی کاهش می دهد.

این انتقاد تحولات اخیر در VCM را نادیده می گیرد، که اکنون دارای بازارهای شفاف، نقدشونده و آتی، معیارهای تعیین شده، مکانیسم های تسویه حساب و داده های بازار قوی است.

علاوه بر این، پیشرفت های مداوم در سازمان های استاندارد استاندارد به ارتقای کیفیت و یکپارچگی پروژه های کاهش انتشار از طریق اصول اصلی مزایای زیست محیطی و اجتماعی، اضافه بودن، ماندگاری، شفافیت، حاکمیت، تأیید مستقل و سایر معیارها ادامه می دهد.

این کار با طیف وسیعی از ابتکارات همزیستی برای تعریف و تدوین بهترین شیوه های در حال تکامل تکمیل می شود.

در سطح بازار، این تحولات به این معنی است که شرکت کنندگان می توانند اعتبارات کربن را تا حد زیادی به روش های مشابه خریداری و بفروشند - و با همان سطح اطمینان و کارایی - که در بازارهای کالایی تثبیت شده تر از آن لذت می برند.

در واقع، از نظر ما، VCM اکنون می تواند به تنهایی به عنوان یک بازار کالای تثبیت شده در نظر گرفته شود.

شفافیت ارز اعتماد است

شفافیت قیمت با ظهور صرافی های فعال نقدی و آتی، خدمات داده های بازار و قیمت های ارزیابی شده در پایان روز راه طولانی را طی کرده است.

علاوه بر این، ثبت در هسته بازار سطحی از شفافیت را فراهم می کند که از بیشتر بازارهای کالایی و مالی فراتر می رود. هر کسی می تواند به وب سایت های عمومی ثبت نام های پیشرو دسترسی داشته باشد و به آنها امکان می دهد اسناد کامل و خاص پروژه، و همچنین داده های صدور و بازنشستگی، مجلدات بازنشسته و اغلب نام نهاد بازنشسته را مشاهده کنند.

در سطح بازار، قیمت های واقعی اعتبارات پروژه های جداگانه را می توان در صفحه معاملات بازارهایی مانند Xpansiv market CBL مشاهده کرد که در سال 2021 نزدیک به 100 میلیون اعتبار از بیش از 250 پروژه جداگانه انجام داد.

VCM اکنون می تواند به عنوان یک بازار کالای مستقر در نوع خود مشاهده شود

علاوه بر این ، در همین مدت ، CBL بیش از 16 میلیون اعتبار در مجموعه خود از تولیدات جهانی Offset ™ (GEO®) که بخش های بازار طبیعت و فناوری را پوشش می دهد ، تجارت می کند.

این داده ها همچنین در برنامه های تلفن همراه در دسترس است و شرکت کنندگان در بازار را قادر می سازد قیمت های 24/7 را بررسی کنند.

از بزرگترین موسسات مالی جهان گرفته تا کوچکترین توسعه دهندگان پروژه چکمه در زمین در دورترین گوشه های جهان ، همه دسترسی برابر به داده های بازار زنده دارند.

داده های زندگی ، پایان روز و تاریخی و اطلاعات بازار آینده به راحتی در دسترس است.

در سال 2021 CME Group قراردادهای آتی را در قراردادهای استاندارد GEO STALDATED CBL آغاز کرد.

قیمت گذاری این ابزارها - از جمله منحنی پیش رو از قراردادهای فعال که در حال حاضر تا دسامبر 2025 تمدید می شوند - از طریق کانال های معمول مبادله در دسترس است.

قیمت VCM همچنین روزانه توسط آژانس های پیشرو در گزارش قیمت ، از جمله S& P Global Platts 1 ، Argus و OPI ها ارزیابی می شود و شرکت کنندگان در بازار را قادر می سازد تا موقعیت ها را به بازار نشان دهند و با استفاده از منابع داده های اثبات شده مبتنی بر روشهای قابل اعتماد و کاملاً شفاف ، اقدامات پیش رو داشته باشند.

علاوه بر این ، بسیاری از شرکت ها داده های مفصلی را در مورد خریدهای اعتباری کربن خود و همچنین برنامه های کاهش انتشار گازهای گلخانه ای گسترده تر ارائه می دهند.

پیش بینی می شود این افشای تحت دستورالعمل های پیشنهادی کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده و اتحادیه اروپا رشد کند.

افزایش نقدینگی و مشارکت

نقدینگی که با حجم بازار اندازه گیری می شود ، در سالهای اخیر افزایش یافته است و از 104 میلیون تن 2 در سال 2020 به 494 میلیون تن در سال 2021 افزایش یافته است.

از نظر دلار ، بازار از 520 میلیون دلار به 1. 985 میلیارد دلار نسبت به سال 3 افزایش یافته است.

حجم لکه های معامله شده و از طریق CBL به 25 ٪ از کل حجم و 28 ٪ از کل ارزش دلار در سال 2021 4 رسید.

نقدینگی که با تأثیر بازار اندازه گیری می شود نیز به عنوان تعداد فزاینده ای از واسطه ها سرمایه گذاری شده است که به بازارهای کربن متعهد شده اند و تجارت پایه و سایر تاکتیک های فعال شده توسط قراردادهای معیار جدید مایع را فراهم می کنند.

این قابلیت ها و ابزارها مجموعه ای از ابزارهای تجارت و مدیریت ریسک را گسترش می دهند ، که در یک حلقه فضیلت ، نقدینگی را در تمام بازارها ایجاد می کنند.

معیارهای یکپارچگی بالا در هسته

توسعه معیارهای قیمت گذاری و ابزارهای مرتبط نشانگر بلوغ کالا و بازارهای مالی است.

در VCM، این ابزارها یک مزیت اضافی ارائه می کنند و خریداران را قادر می سازد تا اعتبارات کربن با کیفیت بالا را تامین کنند - بدون نیاز به غربال کردن صدها پروژه جداگانه، که به منابع و تخصص در کمبود نیاز دارد.

فروشندگان نیز با ساختار دادن به معاملات آتی با حق بیمه یا تخفیف برای قراردادهای معیار سود می برند.

تعبیه این مبنای در معاملات آتی، فروشندگان را قادر می سازد تا ریسک قیمت را مدیریت کرده و ارزش موقعیت را به دقت بررسی کنند.

شرکت کنندگان VCM متعهد هستند که اطمینان حاصل کنند که اعتبارات مزایای زیست محیطی یک تن کربن اجتناب شده یا حذف شده را ارائه می دهند.

کار عمیق و دقیق روی یکپارچگی پروژه توسط سازمان های استاندارد انجام می شود که مدل ها و معیارهای علمی پیچیده ای را که در قلب این بازار رو به رشد قرار دارند، توسعه داده اند و به اصلاح آن ادامه می دهند.

به موازات آن، ابتکارات جمعی در حال توسعه بهترین شیوه ها پیرامون اصول اصلی کربن، روش شناسی اعتبار و مزایای زیست محیطی هستند.

این کار با تسکین شدیدتری همراه خواهد بود زیرا تنظیم کننده ها الزامات افشای استفاده از اعتبار کربن را الزامی می کنند.

این پیشرفت ها اعتماد به VCM را بیشتر می کند و آن را قادر می سازد تا به اندازه و پذیرش جهانی مورد نیاز برای دستیابی به اهداف مهم انتشار گازهای گلخانه ای تا سال 2050 مقیاس شود.

VCM امروز در حال حاضر یک بازار قوی است

در سطح جهانی، شرکت ها هم از طریق تأثیر مستقیم بر فعالیت های خود، و هم از مکانیسم هایی مانند VCM برای تکمیل فعالیت های خود، تغییراتی را در مشخصات انتشار خود ایجاد می کنند.

VCM در حال حاضر به یک چارچوب بازار قوی تبدیل شده است که از نیازهای این شرکت کنندگان با توجه به شفافیت قیمت، توانایی مدیریت ریسک از طریق پوشش ریسک و استفاده از معیارها، و ثبات نهادهای استاندارد مستقل برای اطمینان از اینکه جبران های مرتبط به خوبی برخوردار هستند، تکامل یافته است. الزامات یکپارچگی را درک کرده و برآورده می کند.

در حالی که همه بازارها - تاسیس و جدید - نیاز به بررسی مداوم دارند تا اطمینان حاصل شود که قوی هستند، VCM همه عناصری را در اختیار دارد که شرکت ها را قادر می سازد تا با استفاده از این مکانیسم با اطمینان عمل کنند.

جان ملبی رئیس و مدیر عامل Xpansiv است.

1- در سال 2021، Xpansiv و S& P Global Platts برای ارتقای شفافیت قیمت VCM، همکاری با فعالان بازار برای توسعه محصولات و ارزیابی های جدید وارد همکاری کردند. 2- متریک تن معادل دی اکسید کربن 3- وضعیت بازار داوطلبانه کربن، بازار اکوسیستم، آگوست 2022. و ارزش به ترتیب.