ارائه سکه اولیه (ICO) چیست و چگونه کار می کند؟

ICOS به بنیانگذاران و تیم های پروژه Crypto اجازه می دهد تا با فروش سکه به عموم ، برای پروژه خود پول جمع کنند. در عوض ، سرمایه گذاران سکه هایی دریافت می کنند که می توانند در ارزش بسیار زیاد شوند.

در دنیای cryptocurrency ، سیستم عامل ها ، محصولات و خدمات جدید اغلب پروژه های رمزنگاری نامیده می شوند. در یک مقطع ، پروژه های Crypto Startup با فروش سکه های دیجیتال یا توکن ها به طور مستقیم به سرمایه گذاران فردی و نهادی ، پول زیادی را از طریق پیشنهادات اولیه سکه (ICO) جمع آوری کردند.

اولین ICO در سال 2013 برای Mastercoin بود و از آن زمان تاکنون چندین ICO موفق وجود داشته است. اتریوم که در حال حاضر دومین کلاه بازار رمزنگاری (پشت بیت کوین) دارد ، در سال 2014 به عنوان ICO آغاز شد.

ICO ها به ویژه در سال 2017 و اوایل سال 2018 محبوب بودند ، اما بسیاری از آنها کلاهبرداری بودند. سرمایه گذاران گاهی اوقات تحت تأثیر قرار می گرفتند و یا قول بازده بزرگی می دادند ، اما با هیچ چیز باقی نمی ماند زیرا سازندگان پول خود را گرفتند و ناپدید شدند.

محبوبیت ICO ها تا حدودی کاهش یافته است زیرا کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و سایر تنظیم کننده های سراسر جهان به طور فزاینده ای در ICO ها سرکوب می کنند. Google ، Facebook ، Twitter و سایر سیستم عامل های مهم نیز ICO را از تبلیغات ممنوع اعلام کردند.

پیشنهاد سکه اولیه چیست؟

یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) نوعی از رویکرد جمع آوری کمک های مالی پروژه cryptocurrency است که در پیشنهادات عمومی اولیه معروف تر بازار سهام (IPO) بازی می کند.

با IPO ، یک شرکت خصوصی می شود و سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند سهام خود را در بورس اوراق بهادار مانند بورس نیویورک یا NASDAQ خریداری کنند. سهامداران صاحبان جزئی شرکت های دولتی هستند و می توانند از رشد شرکت ها بهره مند شوند.

ICO به سرمایه گذاران اجازه می دهد با خرید نشانه های cryptocurrency یا سکه های آن ، هنگامی که برای اولین بار به مردم سرمایه گذاری پیشنهاد می شوند ، یک پروژه جدید رمزنگاری را خریداری کنند. فرد یا تیمی که در پشت ICO قرار دارد می تواند از بودجه برای ساخت پروژه استفاده کند و سرمایه گذاران سکه های مرتبط با این پروژه را دریافت می کنند.

بر خلاف داشتن سهام ، داشتن یک سکه لزوماً با حقوق مالکیت در این پروژه همراه نیست. اما این می تواند با محبوبیت بیشتر این پروژه ، درآمد پروژه ، دسترسی به خدمات یا ارزش را کاهش دهد. به این معنا ، ICO ممکن است بیشتر شبیه به سرمایه گذاری فرشته در یک استارتاپ یا جمع آوری یک شرکت جدید از خرید سهام در IPO باشد.

تفاوت دیگر بین IPO و ICO های اولیه تنظیم مقررات بود. ICO ها وقتی برای اولین بار محبوب شدند ، عمدتاً تنظیم نشده بودند. در مقابل ، SEC نیاز به بسیاری از پیشنهادات امنیتی از جمله IPOS دارد تا الزامات ثبت نام و افشای خاص را رعایت کنند. سرمایه گذاری در IPO هنوز هم شامل ریسک است و سرمایه گذاران می توانند تمام پول خود را از دست بدهند. اما روند IPO می تواند اطلاعات مورد نیاز خود را برای تصمیم گیری آگاهانه به سرمایه گذاران بدهد و اطمینان حاصل کند که این فرصت کلاهبرداری نیست. در بسیاری از موارد ، شرکت ها همچنین قبل از انجام IPO سابقه و محصولات یا خدمات ملموس دارند.

هرچه ICO ها محبوب تر شدند ، SEC اظهار داشت که آنها همچنین بسیاری از ICO ها را به عنوان پیشنهادات اوراق بهادار می دانند که باید با همان الزامات مطابقت داشته باشند. همچنین علیه افراد و شرکت هایی که ICO های ثبت نشده یا کلاهبرداری را ایجاد کرده اند ، اقدامات قانونی انجام داد.

تمرکز تنظیم کننده ها باعث شد تا برخی از بنیانگذاران پروژه رمزنگاری ساختار ICO های خود را تغییر دهند تا نیازی به ثبت نام در SEC نباشند. یا ، به طور کلی از روند ICO خودداری کنید و به دنبال راه های جایگزین برای جمع آوری پول باشید.

در حالی که ICO ها به اندازه گذشته محبوب نیستند ، بنیانگذاران هنوز هم برای برخی از پروژه ها از آنها استفاده می کنند. با این حال ، ممکن است سرمایه گذاران برای شرکت در این شرکت به سرمایه گذاران معتبر-به طور کلی افراد یا سازمان های با ارزش بالا-باشند. علاوه بر این ، SEC هشدار داده است که در صورت خرید ICO کلاهبرداری ، نمی تواند پول سرمایه گذاران را پس بگیرد.

چگونه یک سکه اولیه ارائه می دهد؟

ICO ها قصد دارند سرمایه را برای یک پروژه رمزنگاری جمع کنند. افراد یا تیم های پشت این پروژه ها می توانند ICO را به روش های مختلف راه اندازی و اجرا کنند. بسیاری از آنها با یک کاغذ سفید به اصطلاح-مانند کاغذ سفید اتریوم شروع می شوند-می توانند جزئیات مربوط به تاریخ ، هدف ، اهداف ، جدول زمانی پیشنهادی و ارزش پروژه را شامل شوند. این همچنین ممکن است منبع اصلی اطلاعات برای سرمایه گذاران بالقوه باشد.

انتخاب سکه برای فروش

بنیانگذاران ابتدا باید تصمیم بگیرند که در ICO های خصوصی و عمومی چه نوع سکه ای را ارائه می دهند:

• سکه های ابزار. همچنین به آن نشانه های ابزار ، نشانه های کاربر یا سکه های برنامه گفته می شود ، این موارد در این پروژه استفاده می شود. سرمایه گذاران این نشانه ها را در اوایل دریافت می کنند ، که می تواند به آنها (یا تخفیف) در محصولات یا خدمات آینده پروژه دسترسی پیدا کند.
• سکه های عدالت. این سکه ها توسط یک دارایی مانند سهمی از درآمد آینده پروژه پشتیبانی می شوند.

علاوه بر این ، بنیانگذاران باید ساختار ICO مانند قیمت هر سکه ، کلاه فروش و دوره فروش را انتخاب کنند. آنها همچنین ممکن است بخواهند یک جدول زمانی روشن برای زمان و چگونگی صادر کردن سکه های مختلف و چه کسی می توانند سکه ها را خریداری کنند.

انواع ارائه سکه اولیه

در حالی که IPO ها ذاتاً رویدادهای عمومی هستند ، در مورد ICO نیز صادق نیست.

برخی از پروژه ها با ICO پیش فروش یا خصوصی شروع می شوند. اینها دورهای اولیه برای جمع آوری کمک های مالی فقط دعوت شده است که در طی آن بخشی از سکه ها برای جمع آوری پول برای ICO کامل فروخته می شوند. این وجوه می تواند به توسعه پروژه و تولید وزوز کمک کند. برخی از سکه ها نیز ممکن است برای کمپین های بازاریابی پس از اسکو کنار گذاشته شوند.

ICO های عمومی پیشنهادهایی هستند که هرکسی می تواند در آن شرکت کند. با این حال ، در حالی که بنیانگذاران پروژه بسته به پروژه و در آنجا که راه اندازی می شود ، ممکن است محدود شود ، این ممکن است محدود به سرمایه گذاران معتبر باشد.

به عنوان مثال ، Binance سکه Binance (BNB) را با ICO در سال 2017 ایجاد و راه اندازی کرد. در کل ، Binance 200 میلیون سکه ایجاد کرد ، اما فقط نیمی از آن را از طریق ICO عمومی فروخت. در ابتدا ، سرمایه گذاران می توانند سکه ها را با استفاده از اتر یا بیت کوین برای هر 11 سنت خریداری کنند - این معاملات بیش از 400 دلار است ، از اواخر ژانویه سال 2022. این سکه های باقیمانده به بنیانگذاران و سرمایه گذاران فرشته اختصاص یافته است.

بازاریابی ICO

پروژه های رمزنگاری اغلب قبل و بعد از ICO از طریق چندین کانال به طور مستقیم به مصرف کنندگان در بازار عرضه می شوند:

• رسانه های اجتماعیطرفداران ممکن است در مورد این پروژه در سایت های رسانه های اجتماعی محبوب ، کانال ها و گروه ها بحث کنند. برخی از پروژه ها ممکن است برای تبلیغ ICO یا پروژه ، تأثیرگذار را پرداخت کنند.
• نعمتهااین پروژه می تواند با ارائه پاداش (در سکه پروژه) به کسانی که فعالیت های خاصی را انجام می دهند ، مانند نوشتن یا ایجاد ویدئویی در مورد پروژه یا یافتن اشکالات در کد آن ، توجه خود را به خود جلب کند.
• دوران هواییبرخی از پروژه ها سکه ها را از طریق هوایی به شما می دهند. ممکن است شخصی نیاز به انجام برخی کارها ، مانند پیروی از کانال های رسانه های اجتماعی پروژه ، سپس آدرس کیف پول رمزنگاری عمومی خود را برای به دست آوردن سکه ها به اشتراک بگذارد.

در حالت ایده آل ، این پروژه به هدف بودجه خود می رسد و پس از ICO ، به اندازه کافی تشخیص می دهد که مبادلات و سیستم عامل های رمزنگاری سکه خود را لیست می کنند.

سرمایه گذاری در ICO: مزایا و خطرات بالقوه

برای سرمایه گذاران ، ICO می تواند فرصتی برای بدست آوردن جایگاه در یک پروژه رمزنگاری با نام تجاری جدید ارائه دهد. اما در نظر گرفته شده است.

مزایای بالقوه برای سرمایه گذاری در ICO

ICO ها دو مزیت را ارائه می دهند که می تواند آنها را برای سرمایه گذاران جذاب کند:

1. پتانسیل برای بازده های بزرگ. در صورت موفقیت ، سرمایه گذاران ممکن است در صورت موفقیت این پروژه بازده زیادی در سرمایه گذاری خود کسب کنند.
2. پس انداز آیندهاگر سرمایه گذاران سکه های ابزار را دریافت کنند ، می توانند از خدمات پروژه استفاده کنند یا محصولات را با تخفیف شدید خریداری کنند.

خطرات بالقوه مرتبط با سرمایه گذاری در ICO

ICO تمایل به ایجاد خطرات خاصی دارد.

1. پتانسیل برای از دست دادن پول. سرمایه گذاری در ICO می تواند بسیار خطرناک باشد. حتی اگر بنیانگذاران پروژه ها بهترین اهداف را داشته باشند ، ممکن است نتوانند یک پروژه جدید موفق یا محبوب ایجاد کنند.
2. کلاهبرداریبسیاری از ICO ها کلاهبرداری هستند و برخی از سرمایه گذاران پس از اینکه سازندگان پول خود را می گیرند ، چیزی باقی نمی مانند.‍
3. برخی از سرمایه گذاران ممکن است واجد شرایط نباشند. سرمایه گذاران مستقر در ایالات متحده ممکن است برای شرکت در ICO نیاز به واجد شرایط بودن به عنوان سرمایه گذاران معتبر داشته باشند.

خط پایین

ICOS به بنیانگذاران و تیم های پروژه Crypto اجازه می دهد تا با فروش سکه به عموم ، برای پروژه خود پول جمع کنند. در عوض ، سرمایه گذاران سکه هایی دریافت می کنند که در صورت موفقیت پروژه می توانند ارزش زیادی داشته باشند.

در حالی که ICO میلیاردها دلار جمع آوری کرده است ، به دلیل شیوع کلاهبرداری ، افزایش مقررات و محدودیت در تبلیغات ، آنها تا حد زیادی از طرفداری خارج شده اند. امروزه ، برخی از پروژه های رمزنگاری به انواع جایگزین جمع آوری کمک های مالی ، مانند پیشنهادات اولیه مبادله (IEOS) یا پیشنهادات توکن امنیتی (STO) روی می آورند.

آماده است تا قدم بعدی در سفر رمزنگاری خود را بردارید؟سرمایه گذاری در Titan Crypto ، نمونه کارها رمزنگاری با مدیریت فعال ما. ما تحقیقات بنیادی عمیق و دقت لازم را انجام می دهیم تا اطمینان حاصل شود که سرمایه شما در آنچه که ما رمزنگاری های با تأثیر بالا و پر تحرک را با پتانسیل رشد گسترده می دانیم ، سرمایه گذاری می کنیم. ثبت نام چند دقیقه طول می کشد.

اطلاعات خاص موجود در اینجا از منابع شخص ثالث بدست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند ، تیتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ گونه نمایشی در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک وضعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و هیچ محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تأیید نمی کند.

این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره قانونی ، تجارت ، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آنها اعتماد کرد. شما باید در مورد آن موارد با مشاوران خود مشورت کنید. مراجعه به هر اوراق بهادار یا دارایی های دیجیتالی فقط برای اهداف مصور است و توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری را برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تشکیل نمی دهد. علاوه بر این ، این محتوا در نظر گرفته نشده است و برای استفاده توسط هیچ سرمایه گذار یا سرمایه گذاران آینده نگر در نظر گرفته نشده است ، و ممکن است در هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط تیتان ، تحت هیچ شرایطی مورد اعتماد قرار نگیرد. هرگونه سرمایه گذاری ذکر شده ، یا توصیف شده ، نماینده کلیه سرمایه گذاری ها در استراتژی های مدیریت شده توسط تیتان نیست ، و هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری ها سودآور باشند یا اینکه سرمایه گذاری های دیگر در آینده دارای ویژگی ها یا نتایج مشابهی هستند.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل فقط برای اهداف اطلاعاتی هستند و در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کنید. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ ذکر شده صحبت می کند. هرگونه پیش بینی ، تخمین ها ، پیش بینی ها ، اهداف ، چشم انداز و/یا نظرات بیان شده در این مواد بدون اطلاع قبلی تغییر می کند و ممکن است متفاوت باشد یا مغایر با عقاید بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه حقوقی Titan مراجعه کنید.