پایان بازار گاو نر

افشای حقوقی: تونی رابینز رئیس روانشناسی سرمایه گذار در برنامه ریزی خلاق ، شرکت ، مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC (RIA) با مدیران ثروت است که در هر 50 ایالت خدمت می کند. آقای رابینز بر اساس افزایش مشاغل حاصل از برنامه ریزی خلاقانه از خدمات وی ، جبران خسارت در این ظرفیت را دریافت می کند. بر این اساس ، آقای رابینز انگیزه مالی برای ارجاع سرمایه گذاران به برنامه ریزی خلاق دارد.

و سوالی که همه می پرسند این است: "چه مدت دوام خواهد داشت؟"ما اینجا نیستیم تا آینده را پیش بینی کنیم ، اما می خواهیم یک سؤال دیگر از شما بپرسیم - "آیا شما آماده خواهید شد که این کار بیاید؟"زیرا برخلاف آخرالزمان زامبی ... این یقین است که شما باید برای آماده سازی برای آن آماده شوید.

همه ما درد سال 2008 را به یاد می آوریم - و با این وجود همه نیمی از پس انداز خود را در آن سال از دست ندادند. آیا می توانید یک نمونه کارها را تصور کنید که در سال 2008 فقط 3. 93 ٪ کاهش یافته است ، هنگامی که جهان در حال ذوب شدن بود و بازار از اوج خود 50 ٪ کاهش یافته است؟نمونه کارها که در آن می توانید بیش از حد ممکن است ایمن و ایمن باشید وقتی تصادف بعدی روده ای رخ می دهد؟استراتژی که تقریباً در هر محیط اقتصادی قابل تصور و همزمان همزمان با افزایش بازار سهام ، فرکانس و اندازه ضرر را محدود می کند؟

چنین استراتژی وجود دارد - و توسط هیچ کس غیر از ری دالیو طراحی نشده است.

"سازمان بهداشت جهانی؟"ممکن است بپرسیدیک سرمایه گذار متوسط هرگز از ری دالیو نشنیده است ، اما نام او در سالن های ثروتمندترین و قدرتمند جهان تکرار می شود. وی Bridgewater Associates ، بزرگترین صندوق پرچین جهان را تأسیس کرد و نزدیک به 160 میلیارد دلار تحت نظر خود بود. مشاهدات وی - یک گزارش روزانه - توسط قدرتمندترین چهره های مالی ، از روسای بانک های مرکزی گرفته تا کسانی که در دولت های خارجی ، حتی رئیس جمهور ایالات متحده هستند ، خوانده می شود. او تمام نمونه کارها آب و هوا را به منظور ترک میراث از طریق فرزندان و تلاش های بشردوستانه خود ایجاد کرد که می تواند ده ها سال پس از اتمام او ادامه یابد. این کار به سال 1925 آزمایش شده است و با رنگ های پرواز گذشت.

البته ، هر کسی می تواند یک نمونه کارها (در ضمن) را به شما نشان دهد که در آن می توانستید خطرات غول پیکر را به خود اختصاص داده و پاداش های بزرگی دریافت کنید. و اگر مانند یک کیسه کاغذی وقتی که نمونه کارها 50 ٪ یا 60 ٪ کاهش یافته بود ، مانند یک کیسه کاغذی نمی چسبیدید ، با بازده های بزرگ به پایان می رسیدید. این توصیه بازاریابی خوبی است ، اما برای اکثر افراد واقعیت نیست. بزرگترین نبوغ دالیو در وسواس او با از دست دادن پول نهفته است - که منجر به نمونه کارها متعادل نهایی می شود.

اوراق بهادار متعادل متعارف بین 50 ٪ سهام و 50 ٪ اوراق قرضه (یا شاید 60/40 یا حتی 70/30 اگر واقعاً پرخاشگر هستید) تقسیم می شوند. حکمت متعارف به ما می گوید که این امر با محدود کردن قرار گرفتن در معرض بازار ما ، خطر را تعادل می بخشد. اما پس چرا وقتی پایین از بازار خارج شد ، "اوراق بهادار متعادل" بین 25 تا 40 درصد کاهش یافت؟دالیو می گوید زیرا سهام سه برابر بیشتر از اوراق بهادار بی ثبات تر است (بخوانید: خطرناک). بنابراین اگر مخزن سهام شما ، کل مخازن نمونه کارها.

دالیو هنگام انجام تحقیقات جامع برای کتاب مالی شخصی خود ، Money: Master the Game ، با تونی رابینز نشست. دالیو در طول مکالمه سه ساعته خود گفت: "وقتی به بیشتر پرتفوی ها نگاه می کنید ، آنها تعصب بسیار قوی دارند که در اوقات خوب و بد در اوقات بد خوب عمل کنند."

دقیقاً مانند پادشاه سلیمان (و Byrds) ، دالیو معتقد است که یک فصل برای همه چیز وجود دارد. وی به رابینز گفت ، "تونی ، هنگامی که به تاریخ نگاه می کند ، یک چیز وجود دارد که می توانیم با اطمینان کامل ببینیم: هر سرمایه گذاری دارای محیطی ایده آل است که در آن شکوفا می شود. به عبارت دیگر ، یک فصل برای همه چیز وجود دارد. "

به گفته دالیو ، فقط چهار مورد وجود دارد که قیمت دارایی ها را جابجا می کند:

1. تورم 2. تورم 3. افزایش رشد اقتصادی 4. کاهش رشد اقتصادی

و ، فقط چهار محیط ممکن و یا فصول اقتصادی وجود دارد که در نهایت تأثیر می گذارد که سرمایه گذاری (قیمت دارایی) بالا یا پایین می رود.(برخلاف طبیعت ، با این حال ، نظم از پیش تعیین شده ای وجود ندارد که در آن فصول وارد شود.)

این فصل ها عبارتند از:

1. بالاتر از تورم مورد انتظار (افزایش قیمت) 2. پایین تر از تورم مورد انتظار (یا تورم) 3. بالاتر از رشد اقتصادی مورد انتظار 4. پایین تر از رشد اقتصادی مورد انتظار

از آنجا که فقط چهار محیط اقتصادی یا فصلی بالقوه وجود دارد ، دالیو می گوید شما باید 25 ٪ از خطر خود را در هر یک از این چهار دسته داشته باشید - نه 25 ٪ از ثروت خود در هر گروه. به همین دلیل او این رویکرد را تمام آب و هوا می نامد: زیرا چهار فصل ممکن در دنیای مالی وجود دارد و هیچ کس واقعاً نمی داند کدام فصل بعدی خواهد آمد. با این رویکرد ، هر فصل ، هر ربع ، همیشه پوشانده می شود ، بنابراین همیشه محافظت می شوید.

این نمودار تجزیه می شود که کدام نوع سرمایه گذاری در هر یک از این محیط ها عملکرد خوبی خواهد داشت.

در حالی که درک اصول پشت تخصیص دارایی Ray بسیار ارزشمند است، چالش سرمایه گذاران این است که چگونه این اصول را در نظر بگیرند و آنها را به یک سبد واقعی تبدیل کنند. بنابراین، رابینز دالیو را متقاعد کرد تا یک نسخه ساده از استراتژی All Weather خود را به اشتراک بگذارد. استراتژی ای که یک فرد معمولی می تواند بدون هیچ گونه اهرمی اجرا کند تا بهترین بازده را با کمترین میزان ریسک به دست آورد. به آن استراتژی تمام فصول می گویند.

چرا دالیو راز "سس مخفی" خود را فاش می کند؟آخرین باری که دالیو شما را به عنوان یک سرمایه گذار انتخاب کرد، باید 5 میلیارد دلار دارایی قابل سرمایه گذاری داشته باشید و سرمایه اولیه شما باید حداقل 100 میلیون دلار باشد - اما در اینجا او سخاوتمندانه مایل است به سرمایه گذار معمولی کمک کند.

استراتژی تمام فصول را ببینید:

اولاً، دالیو می گوید، ما به 30 درصد سهام نیاز داریم - به عنوان مثال، S& P 500 یا سایر شاخص ها، برای تنوع بیشتر در این سبد.

سپس، به اوراق قرضه دولتی بلندمدت نیاز دارید. دالیو 15 درصد در فواصل مدت (خزانه داری هفت تا ده ساله) و 40 درصد در اوراق قرضه بلندمدت (20 تا 25 سال خزانه داری) را توصیه می کند. این امر با نوسانات سهام مقابله می کند.

در نهایت، دالیو سبد را با 7. 5 درصد طلا و 7. 5 درصد در کالا تکمیل کرد. همانطور که او خاطرنشان می کند، «شما باید بخشی از این سبد را داشته باشید که با تورم شتابان به خوبی عمل کند، بنابراین درصدی در طلا و کالاها می خواهید. اینها نوسانات بالایی دارند. زیرا محیط هایی وجود دارد که تورم سریع می تواند به سهام و اوراق قرضه آسیب برساند.»

در نهایت، تعادل مجدد را فراموش نکنید. به این معنی که وقتی یک بخش به خوبی انجام می شود، باید بخشی را بفروشید و دوباره به تخصیص اولیه بازگردانید. این باید حداقل سالیانه انجام شود و - اگر به درستی انجام شود - در واقع می تواند کارایی مالیات را افزایش دهد. برای اطلاعات بیشتر در مورد تعادل مجدد به مقاله ما در مورد استراتژی سرمایه گذاری مراجعه کنید.

اکنون شما برای هر چیزی که به سرتان می آید آماده هستید، چه طولانی ترین گاو نر در تاریخ ایالات متحده… یا یک سقوط ناگهانی.

تصویر سرصفحه © Sean Pavone/shutterstock

این سند فقط برای اهداف اطلاعاتی و توضیحی است و به نظر نمی رسد نتایج واقعی را نشان دهد. این نیست و نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری یا توصیه ای در رابطه با امنیت یا اقدام خاصی در نظر گرفته شود. همه سرمایه گذاری ها دارای ریسک هستند. هیچ تضمینی وجود ندارد که استراتژی های سرمایه گذاری تحت تمام شرایط بازار به نتایج مطلوب دست یابند و هر سرمایه گذار باید توانایی خود را برای سرمایه گذاری طولانی مدت به ویژه در دوره های رکود بازار ارزیابی کند. هیچ گونه اظهارنظری مبنی بر اینکه هر حساب، محصول یا استراتژی سود، زیان یا نتایج مشابهی با موارد مورد بحث در صورت وجود داشته باشد یا احتمالاً به دست خواهد آورد، ارائه نمی شود.

تیم تونی داستان ها و اصول اصلی تونی رابینز را پرورش می دهد، سرپرستی می کند و به اشتراک می گذارد تا به دیگران کمک کند تا به یک زندگی خارق العاده دست یابند.