انواع صندوق های پرچین

صندوق های پرچین به سادگی وجوهی با اهرم بالا و بدون مقررات هستند. آنها در چند دهه گذشته به وجود آمده اند. با این حال ، بسیاری از مدیران صندوق از استراتژی های مختلف و کلاس های مختلف دارایی استفاده کرده اند. نتیجه ، گسترش انواع صندوق های پرچین است. بنابراین سرمایه گذار مدرن گزینه های متنوعی را برای انتخاب دارد. در این مقاله گزینه های مختلفی را که در دسترس است توضیح خواهیم داد.

استراتژی های محور رویداد

رویدادهای مهم شرکتی مانند ادغام ، ادغام و ورشکستگی ها حرکت زیادی را در بازار سهام ایجاد می کند. وجوه پرچین شناخته شده است که از چنین حرکاتی استفاده می کند. بودجه زیادی وجود دارد که در چنین سرمایه گذاری ها تخصص دارند. رویدادها باعث ایجاد نوسانات می شوند و ایجاد شرط های اهرمی در این نوسانات می تواند بازده استثنایی ایجاد کند.

صندوق های پرچین تحلیلگرانی را استخدام می کنند که آموزش دیده اند تا به سرعت ارزش شرکت ها را در وسط بحران مشخص کنند. این وجوه سپس سعی می کنند سهام را که کم ارزش هستند ، بدست آورند در حالی که فروش شرکت های بیش از حد با ارزش به طور همزمان. صندوق های پرچین معمولاً هر دو موقعیت طولانی و کوتاه را به خود اختصاص می دهند زیرا از ریسک ریسک نمی کنند.

داوری عدالت

برخلاف پر مخاطره بودن ، تعداد قابل توجهی از صندوق های پرچین از داوری سهام عدالت استفاده می کنند. این بدان معنی است که استراتژی آنها حول ایجاد شرط بندی بدون ریسک برای کسب درآمد است. سهام به اشکال مختلفی از جمله بازار Spot ، شاخص های بخش ، شاخص های بازار و مشتقات مانند آینده معامله می شود. استراتژی صندوق پرچین حول محور یافتن فرصت های داوری در طول تجارت روزانه چنین سرمایه گذاری ها و سپس قرار دادن شرط بندی های بسیار اهرم است. این اهرم است که این تجارت را خطرناک می کند. بیشتر اوقات ، معامله گران از چنین معاملات درآمد کسب می کنند. با این حال ، هنگامی که همه چیز اشتباه پیش می رود ، ضرر می تواند قابل توجه باشد.

داوری وام مسکن

بازارهای توسعه یافته مانند ایالات متحده دارای بازار بسیار توسعه یافته برای اوراق بهادار مرتبط با وام نیز هستند. اوراق بهادار با وام مسکن و تعهدات بدهی وثیقه ای که فروخته می شود وجود دارد. همچنین ، محصولات مشتق پیشخوان برای این اوراق بهادار در دسترس است. این استراتژی شبیه به داوری سهام عدالت است. تفاوت این است که از محصولات وام به جای محصولات عدالت استفاده می شود. بار دیگر ، موقعیت های مختلفی در بازارهای مختلف برای گرفتن اختلاف قیمت گرفته می شود. در صورت عدم استفاده از اهرم شدید مورد استفاده ، درآمد نسبتاً ناچیز خواهد بود. نسبت اهرم 10: 1 در چنین معاملات بسیار استاندارد است.

بودجه

نوع دیگری از صندوق پرچین صندوق صندوق نامیده می شود. این صندوق همچنین مانند سایر صندوق های پرچین ، پول از سرمایه گذاران جمع می کند. با این حال ، عملیات این صندوق مشابه سایر صندوق های پرچین نیست. این امر به این دلیل است که استراتژی سرمایه گذاری این صندوق منفعل است. این بدان معنی است که این وجوه به سادگی پول را به سایر صندوق های تامینی می دهند. بنابراین ، هیچ تجارت فعال وجود ندارد بلکه در عوض نظارت دوره ای و غیرفعال عملکردی که توسط سایر وجوه داده شده است. چنین صندوق هایی از فرصتی برای متنوع سازی نمونه کارها خود برای جلوگیری از خطر ذاتی در موقعیت های صندوق های تامینی خوشحال می شوند. خطرات ناشی از اهرم تا حدودی با این تنوع جبران می شود.

بازارهای نوظهور

بازارهای نوظهور کشورهایی هستند که پتانسیل صعودی زیادی دارند. این کشورها معمولاً به سرعت پیشرفت می کنند. با این حال ، بازارهای آنها به اندازه کافی توسعه نیافته است. صندوق های پرچین این آیین نامه پایین را فرصتی می دانند. از آنجا که آنها مقادیر زیادی بودجه در اختیار دارند ، صندوق های پرچین می توانند به معنای واقعی کلمه بتوانند این بازارهای کوچکتر را به صورت تک به صورت دستی جابجا کنند.

این استراتژی توسط بسیاری از صندوق های پرچین دنبال می شود. بازارهایی مانند برزیل و هند شاهد استفاده از این استراتژی بوده اند. اکنون دولت ها در کشورهای توسعه یافته از نوسانات چنین وجوهی آگاه شده اند. بنابراین محدودیت های زیادی وجود دارد که میزان سرمایه گذاری هایی را که چنین سرمایه گذاران نهادی خارجی می توانند انجام دهند ، محدود می کند.

بودجه جهانی

بسیاری از صندوق های پرچین بزرگ مانند صندوق کوانتومی جورج سوروس و همچنین صندوق انبوه ببر خود را به عنوان صندوق های جهانی تعریف می کنند. این بدان معناست که آنها در مورد شرکت های انفرادی یا حتی بخش ها موقعیتی نمی گیرند. آنها دنیای مالی را در سطح بسیار کلان مشاهده می کنند و آن حرکات را پیش بینی می کنند. به عنوان مثال ، هنگامی که برون سپاری برای اولین بار آغاز شد ، بسیاری از شرکت ها سرمایه گذاری زیادی را در شاخص های کلان هند و چین آغاز کردند. به طور مشابه قبل از بحران یورو ، مشخص شد که بسیاری از وجوه در برابر کشورهای اروپایی مواضع کوتاهی دارند. جورج سوروس هنگامی که بانک انگلیس را شکست و مدیران صندوق پرچین را به سمت وضعیت مشهور سوق داد ، این استراتژی را محبوب کرد

انتخاب صندوق

رویکرد معمول برای انتخاب سرمایه گذاری در سناریوی صندوق پرچین کار نمی کند. این امر به این دلیل است که معمولاً بازده های گذشته قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرند. با این حال ، در مورد صندوق های پرچین ، داده های مربوط به بازده گذشته با توجه به عمر کوتاه چنین وجوهی در دسترس نیست. بنابراین سرمایه گذاران باید بر اساس پارامترهای دیگر مانند شهرت مدیر صندوق ، مکانیسم های کنترل ریسک صندوق و همچنین فلسفه سرمایه گذاری آنها ، انتخاب خود را انجام دهند.

انتخاب صندوق پرچین از این رو یک کار بسیار چالش برانگیز است با توجه به اینکه هیچ مقرراتی برای جلوگیری از بی پروا بودن صندوق وجود ندارد و همچنین هیچ داده ای برای پشتیبانی از هر نوع تصمیم گیری وجود ندارد.

نویسندگی/ارجاع - درباره نویسنده (ها)

این مقاله توسط Prachi Junja نوشته شده و توسط تیم محتوای راهنمای مدیریت مدیریت بررسی شده است. تیم محتوای MSG شامل عضو هیئت علمی ، متخصصان و متخصصان موضوع است. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 2001: 2015 هستیم. برای کسب اطلاعات بیشتر ، روی ما کلیک کنید. استفاده از این ماده برای یادگیری و هدف آموزش رایگان است. لطفاً به نویسندگی مطالب مورد استفاده ، از جمله پیوند (ها) به ManagementStudyGuide.com و URL صفحه محتوا مراجعه کنید.