چگونه ریسک را مورد توجه قرار دهیم - چرا اندازه شرکت اهمیت دارد

همه ریسک برابر نیست - برخی از شرکت ها خطر بیشتری نسبت به سایرین دارند. به همین دلیل است

یادداشت های مهم

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که آیا یک سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً به دنبال مشاوره باشید. اگر تصمیم به سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری خود دارید ، افزایش می یابد و سقوط می کند ، بنابراین می توانید کمتر از آنچه در آن قرار داده اید برگردید.

سرمایه گذاری در بورس سهام اساساً ریسک پذیر است. اما همه ریسک برابر نیست - برخی از شرکت ها خطر بیشتری نسبت به سایرین دارند.

برای سرمایه گذاران ، درک شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری می کنید و چگونگی تأثیر آنها بر تعادل و سطح ریسک کلی نمونه کارها شما ضروری است. این اندازه و مقیاس فراز و نشیب هایی را که ممکن است در طول سفر سرمایه گذاری خود با آن روبرو شوید ، دیکته می کند. ما این نوسانات را می نامیم.

در اینجا ما به چگونگی مشاهده ریسک می پردازیم و توضیح می دهیم که چرا اندازه شرکت هنگام سرمایه گذاری در سهام اهمیت دارد.

این مقاله دارای اطلاعاتی برای کمک به شما در مدیریت ریسک است ، اما این توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که برای شرایط خود چه چیزی مناسب است ، به دنبال مشاوره مالی باشید.

چگونه خطر را مشاهده کنیم

در سطح اساسی ، می توانید با نگاه به ارزش بازار آن ، درک بهتری از ریسک یک شرکت داشته باشید. در غیر این صورت به عنوان سرمایه بازار شناخته می شود.

این می تواند یک "ریسک سنج" مفید برای سرمایه گذاران باشد که به دنبال گسترش ریسک خود در شرکت های در اندازه های مختلف یا جلوگیری از سرمایه گذاری در مناطق پرخطر مانند شرکت های کوچکتر هستند.

سرمایه گذاری در بازار به سادگی تعداد کل سهام موجود در آخرین قیمت سهم است. به عنوان مثال ، 10 میلیون معاملات سهام با 10 پوند ارزش بازار 100 میلیون پوند دارد.

سایر عوامل خاص شرکت نیز در خطر کلی سرمایه گذاری در یک شرکت نقش دارند ، بنابراین مهم است که به تصویر گسترده تر نگاه کنید و شرکت هایی را که در آن سرمایه گذاری می کنید کاملاً درک کنید. آیا آنها سودآور هستند یا از دست دادن؟آیا آنها با بدهی سنگین هستند؟آیا آنها در مناطق توسعه یافته یا توسعه نیافته تجارت می کنند؟

Big vs Small - تفاوت چیست؟

ممکن است فکر کنید که شرکت های دارای لیست عمومی در بورس اوراق بهادار همه یکسان و بزرگ هستند.

اما همیشه اینگونه نیست.

سهام ذکر شده در همه شکل ها و اندازه ها ، از راه اندازی های کوچک ، نوآورانه گرفته تا رهبران بازار بزرگتر و تثبیت شده-هزاران فرصت در جهان سرمایه گذاری وجود دارد.

سرمایه گذاری در شرکت های کوچکتر خطرناک تر است. قیمت های اشتراک به شدت به سمت بالا و پایین حرکت می کنند و می توانند بیشتر به اوج و پایین ترین سطح برسند. به عنوان یک سرمایه گذار ، اگر سرمایه گذاری شما به خوبی انجام شود ، این می تواند سود شما را افزایش دهد ، اما در صورت افزایش همه چیز ، ضرر و زیان را نیز افزایش می دهد.

شرکت های کوچکتر تمایل به فعالیت در بخش های به روز و یا طاقچه دارند. این می تواند برخی از فرصت های هیجان انگیز را در مناطقی از بازار ایجاد کند که می توانند سریعتر از حد متوسط رشد کنند. در نتیجه ، سهام شرکت های کوچکتر به طور کلی به عنوان سهام "رشد" شناخته می شوند.

ارزیابی سهم رشد تا حد زیادی براساس سودهایی است که انتظار می رود در آینده کسب کند و نه امروز. این تئوری این است که شرکتی که می تواند درآمد خود را به سرعت رشد دهد ، می تواند قیمت سهم خود را سریعتر از یک شرکت متوسط افزایش دهد. سرمایه گذاران خواستار بازده بالقوه بالاتری برای لایه اضافی ریسک هستند - که اگر شرکت نتواند انتظارات سرمایه گذار را برآورده کند ، پتانسیل ضرر است.

شرکت های کوچکتر تمایل دارند که در سطح پایین سرمایه گذاری در بازار داشته باشند - ارزش بازار آنها پایین تر است. به دلیل اندازه آنها ، آنها معمولاً بیشتر در داخل کشور متمرکز می شوند ، بنابراین ثروت آنها با سلامت اقتصاد محلی گره خورده است. این بدان معناست که شرکت های کوچکتر ممکن است در طی رکود اقتصادی بیشترین رنج را متحمل شوند.

از طرف دیگر ، شرکت های بزرگ (که گاهی اوقات به آن سهام بزرگ گفته می شود) از بزرگترین ارزش بازار برخوردار هستند. در انگلستان ، شاخص FTSE 100 لیستی از 100 شرکت بزرگ ذکر شده از جمله امثال رولز رویس ، تسکو و لویدز است.

سهام بزرگ کلاه اغلب رهبران صنعت در حوزه خود هستند و از سراسر جهان سود کسب می کنند و آزمایش زمان را پشت سر می گذارند. این می تواند به این معنی باشد که آنها بعضی اوقات نامهای هیجان انگیز کمتری دارند ، اما همیشه لازم نیست. بهترین سرمایه گذاری ها اغلب کسل کننده است - کالاهایی که می توانند به طور پیوسته سود و بازده سالانه را برای سرمایه گذاران در دراز مدت افزایش دهند.

شرکت های بزرگتر تمایل دارند فرصت کمتری برای رشد و توسعه تجارت خود برای افزایش سود و رشد قیمت سهم خود داشته باشند. به جای رشد سرمایه ، اغلب آنها سعی می کنند سرمایه گذاران را با درآمد از طریق پرداخت سود سهام پاداش دهند. به یاد داشته باشید ، اما درآمد حاصل از سرمایه گذاری متغیر است و تضمین نمی شود.

چرا اندازه اهمیت دارد

اندازه شرکتهایی که در آن سرمایه گذاری می کنید می تواند بر بازده مورد انتظار و نوسانات مورد انتظار شما تأثیر بگذارد (فراز و نشیب در ارزش سرمایه گذاری های شما).

نمودار زیر نشان می دهد که نوسانات و بازده ها چگونه می تواند بین سهام در اندازه های مختلف متفاوت باشد.

مقایسه بین شاخص های AIM FTSE 100 و FTSE بین سالهای 2001 تا 2021

عملکرد گذشته راهنمایی برای آینده نیست. منبع: ایکون. صحیح تا 31/12/2021.

شاخص بازار سرمایه گذاری جایگزین (AIM) از شرکت های کوچک و متوسط تشکیل شده است. به طور متوسط ، سهام موجود در این شاخص بسیار بی ثبات بوده است (آنها از نظر ارزش زیادی بالا و پایین رفته اند) ، اما از نظر بازده برای سرمایه گذاران کمتر ارائه می دهند.

در مقایسه ، شاخص FTSE 100 نسبت به شاخص AIM کمتری داشته است ، اما به طور متوسط بازده بالاتری دارد.

در دنیایی که سرمایه گذاری خوب همه چیز در مورد یافتن بالاترین بازده ممکن برای کمترین خطر ممکن است ، همیشه باید این سوال را بپرسید که آیا خطر اضافی ارزش آن را دارد یا خیر. در این حالت ، به نظر نمی رسد که باشد.

این ارقام برای فریب سرمایه گذاران طراحی نشده اند. اما درک خطرات انواع خاصی از شرکت ها قبل از پیشروی و سرمایه گذاری مهم است.

اگرچه تاریخ نشان می دهد که بازار سهام بیشتر مدت زمان سرمایه گذاری بازده مثبت را به خود اختصاص داده است ، اما از دست دادن بخش های زیادی از ارزش یک سرمایه گذاری در یک دوره زمانی کوتاه می تواند بازیابی از آن دشوار باشد.

به عنوان یک سرمایه گذار ، باید در مورد میزان از دست دادن راحت و ساخت نمونه کارها خود از آنجا فکر کنید.

سرمایه گذاری در سهام فردی ، به ویژه شرکت های کوچکتر برای بسیاری از سرمایه گذاران درخواست می کند. آنها می توانند هیجان انگیز به نظر برسند و یک داستان عالی در پشت سر خود داشته باشند. اما اعداد داستانی متفاوت را بیان می کنند.

این به این معنی نیست که همه باید از آنها کاملاً اجتناب کنند. اما برای به دست آوردن تعادل مناسب بین ریسک و پاداش ، ما فکر می کنیم این نوع شرکت ها باید درصد بسیار کمی از یک نمونه کارها را تشکیل دهند.

نکاتی برای گسترش خطر شما

• یک کیسه مخلوط نگه دارید - قرار دادن تمام تخم مرغ های خود در یک سبد یک خطر بزرگ است. یک نمونه کارها متنوع که دارای طیف وسیعی از شرکت های مختلف است ، به کاهش ریسک شما کمک می کند. اگر یک منطقه به خصوص ضعیف عمل کند ، مناطق دیگر می توانند عملکرد بهتری داشته باشند و به انتخاب شلیک کمک کنند.
• مجدداً نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید - تعادل مجدد باید یک یا دو بار در سال اتفاق بیفتد و این در مورد بازگرداندن وزن اصلی سرمایه گذاری در نمونه کارها شما است. شما می توانید با افزودن هرگونه UPS بالا یا هدایت مجدد هرگونه دستورالعمل صرفه جویی منظم به مناطقی که کم وزن شده اند ، تعادل برقرار کنید. یا با فروش سرمایه گذاری در مناطقی که عملکرد خوبی داشته اند و سرمایه گذاری مجدد به مناطقی که شاید به خوبی انجام نشده باشند.

دو ایده صندوق برای کمک به مدیریت ریسک

تیم تحقیقاتی سرمایه گذاری ما برخی از ایده های سرمایه گذاری را برای کمک به شما در شروع کار جمع آوری کرده است ، اما آنها یک توصیه شخصی برای خرید نیستند.

صندوق های سرمایه گذاری مختلط می تواند راهی عالی برای گسترش پول در بسیاری از سهام و اوراق قرضه باشد-به دستیابی به بازده بیشتر با سطح ریسک نسبتاً پایین.

برای سرمایه گذاران که آماده پذیرش ریسک بیشتر هستند ، وجوه شرکت های کوچک و متوسط می توانند یک راه ماجراجو اما بالاتری را برای رشد ثروت خود به شما ارائه دهند.

سرمایه گذاری در وجوه برای همه مناسب نیست. قبل از سرمایه گذاری مهم است که اهداف صندوق را با خودشان هماهنگ کنید ، خطرات خاص صندوق را درک کنید و اگر شکافی در نمونه کارها برای آن نوع سرمایه گذاری وجود دارد.

به یاد داشته باشید ، همه سرمایه گذاری ها و همچنین از نظر ارزش بالا می روند ، بنابراین شما هنوز هم می توانید کمتر از آنچه در آن قرار داده اید برگردید. با یک سطح نسبتاً پایین ریسک باز می گردد.