بازارهای ارزی (FX) و پول

بازار پول طی سالهای اخیر شاهد تغییر چشمگیر بوده است ، که قابل توجه ترین آن در زمینه وام و وام های بین بانکی با جایگزینی نرخ مرجع مبتنی بر IBOR با IOSCO سازگار با IOSCO ، تقریباً نرخ مرجع بدون ریسک ، مانند SOFR است. در ایالات متحده و € استر در منطقه یورو. معرفی این نرخ های جدید پیامدهای قابل توجهی برای ابزارهای مشتق بازار پول ، به ویژه توافق نامه های نرخ رو به جلو (FRAS) و نرخ بهره کوتاه مدت (Stir) آینده ، ابزارهای مبادله ای طولانی تر ANG و همچنین برای ابزارهای بازار نقدی ، مانندیادداشت ها و وام های نرخ شناور ، که به نرخ بین بانکی ارجاع می شوند. بازار FX نیز تحت تأثیر قرار گرفته است ، زیرا نرخ های FX به صورت وسیع ارزش خود را از نرخ بین بانکی استخراج می کند.

بازارهای ارزی و پول به ارزش تریلیون دلار ارزش دارند و محوری بازارهای مالی هستند که بودجه ، فرصت های سرمایه گذاری و مجرای بین سایر بازارهای مالی را تأمین می کنند. در سالهای اخیر ، اهمیت بازارهای پول حتی بیشتر شده است زیرا مؤسسات مالی با دقت بیشتری بر مدیریت و تنوع منابع نقدینگی خود تمرکز می کنند ، نظم و انضباط بیشتری را برای بودجه خود اعمال می کنند و جاذبه های سرمایه گذاری کوتاه مدت و استراتژی های معاملاتی را بررسی می کنند.

این دوره به مشخصات فعلی بازارها متمرکز است و تحولات به روز و پیامدهای آنها را ارائه می دهد. این دوره بر ماهیت یکپارچه بازارها تأکید می کند - به ویژه ، چگونه ابزارهای مختلف عملکردهای یکسان یا مشابه را انجام می دهند و فرصت هایی که این امر برای داوری و پرچین فراهم می کند. همچنین ویژگی های نقدینگی و خطرات ابزارهای مختلف و استراتژی های بودجه را تجزیه و تحلیل می کند.

خلاصه محتوای دوره

• بازارهای FX و پول و شرکت کنندگان آن
• نقش بانکهای مرکزی
• ابزارهای بازار پول
• توسعه نرخ های بین برگشت: از ‘نرخ IBOR تا نزدیک به نرخ معیار بدون ریسک
• وام و وام های اوراق بهادار: بازار repo توضیح داد
• چگونه Fras و Stir Futures ساختار یافته اند تا شرکت کنندگان در بازار بتوانند وام های وام رو به جلو را قفل کنند و نرخ وام دهند
• نسل بعدی آتی را که به نرخ معیار جدید بدون ریسک مراجعه می کند ، هم بزنید
• تأثیر نرخ معیار جدید بدون ریسک بر نرخ بهره و بازارهای مبادله ارز
• چگونه تغییرات در نرخ بین بانکی و بازار IRS بر بازارهای FX Forward تأثیر می گذارد

• مدیران خزانه داری در بانک ها و موسسات غیر مالی مؤسسات غیر مالی
• کارکنان فروش شاغل توسط بانکهایی که محصولات خزانه داری را به مشتریان شرکت می فروشند
• کارکنان پشتیبانی ، از جمله کسانی که در کارکردهای پشت و میانه شرکت می کنند
• حسابرسان داخلی و خارجی
• مدیران/تحلیلگران ریسک
• مدیران دارایی
• مدیران امور مالی
• کارمندان حقوقی
• حسابداران و حسابرسان

توجه - برای حضور در این دوره ، سطح خوبی از انگلیسی گفتاری و نوشتاری لازم است. نمایندگان باید حداقل از یک استاندارد متوسط به زبان انگلیسی باشند. لطفاً به چارچوب مرجع مشترک اروپا برای زبانها مراجعه کنید - به عنوان یک راهنمای مورد نیاز B2 است.

روز اول - مقدمه ای بر بازارهای پول

جلسه 1: نمای کلی

بازارهای پول بخش مهمی از بازارهای مالی است ، جایی که بانک ها ، شرکت ها ، دولت ها ، مدیران دارایی و دیگران ، با وام و وام تا یک سال به نقدینگی دسترسی پیدا می کنند.

در یک بازار به سرعت در حال تغییر ، این جلسه به چگونگی عملکرد بازار پول امروز می پردازد و تأثیر تغییرات نظارتی را از زمان بحران مالی توضیح می دهد.

• تاریخچه و تمرین فعلی بازارهای پول
• بازارهای سرمایه v بازارهای پول .. تفاوت ها چیست
• متقاضیان سپرده مجوز
• حساب های تماس
• وامهای شرکتی
• سپرده های مدت ثابت
• Libor و Euribor ... حرکت به دور از لیبور توضیح داد
• ibor ... این برای جهان به چه معنی است!
• خرما
  • یک شبه o/n ، تا 4 هفته
  • دوره ها - تا یک سال
  • استر
  • سونیا
  • دیگران
  • ISDAS "پروتکل بازگشت" برای مشکلات LIBOR

  ورزش: محاسبه علاقه ساده

  • تجارت بازارهای پول
  • موقعیت های شکاف

  مطالعه موردی مبتنی بر سناریو: شرکت کنندگان خطرات نرخ بهره "شکاف" رو به جلو را در سناریوی "زندگی مانند" محاسبه می کنند

  جلسه 2: بازارهای پول - محصولات ، تجارت و تسویه حساب

  در این جلسه به محصولات بلبرینگ و تخفیف توجه می کنیم. نحوه استفاده از آنها برای جمع آوری وجوه و برای اهداف سرمایه گذاری. شرکت کنندگان یاد می گیرند که چگونه قیمت گذاری می شوند و در بازارها تجارت می کنند.

  • گواهی سپرده (CD)
    • چه کسی آنها را صادر می کند و چرا؟
    • درک جریان نقدی
    • محاسبه بازده دوره برگزاری
    • چه کسی صادر می کند و چرا
    • درک جریان نقدی
    • مسائل دولت
    • تخفیف
      • فرمول های تخفیف و ترکیبی توضیح داده شده است
      • مقدار فعلی (PV)

      ورزش: محاسبات اساسی جریان نقدی با استفاده از تخفیف و ترکیب

      • مقایسه MM و بازده خزانه داری
      • مقاله تجاری
        • روش نقل قول
        • محاسبات
        • برنامه های صدور CP

        ورزش: محاسبه بهره و قیمت CDS T - صورتحساب و CPS

        • توافق
          • پرداخت نقدی
          • حسابداری بینی و دفترچه
          • RTG در بانک مرکزی

          روز 2: بودجه امن

          وام و وام تضمین شده بخش مهمی از بازار پول است و می تواند اشکال قانونی مختلفی به خود بگیرد. این جلسه اشکال مختلف و خطرات مرتبط با چنین محصولاتی و نحوه مدیریت آنها را توصیف می کند.

          • چرا repo برای بازارها بسیار مهم شده است!
          • توافق نامه های فروش و خرید
          • ریاضیات اصلی Repo: محاسبات قیمت و بهره توافق نامه کارشناسی ارشد Repo (GMRA)
            • مالکیت سودمند و قانونی
            • موهای کوتاه
            • مارک به بازار (MTM)
            • حاشیه برای یک اصطلاح repo.

            ورزش: شرکت کنندگان باید تجارت repo را انجام دهند و تصمیم بگیرند که آیا یک تماس حاشیه مورد نیاز است و اگر چنین است ، برای چه مقدار؟

            • چه وثیقه ای واجد شرایط است؟
              • وثیقه عمومی (GC) و خاص (SC) ؛حقوق تعویض
              • repo v classic buy/sell-back
              • وام های اوراق بهادار
              • اعتبار و قرار گرفتن در معرض نقدینگی در repo
              • مدیریت وثیقه
              • حضانت وثیقه: دو جانبه ، نگه داشتن در بازداشت (HIC) ، ساختارهای repo سه حزبی

              جلسه دو: استفاده و برنامه های Repo

              در این جلسه برخی از برنامه های کاربردی وام و وام های اوراق بهادار و وام دهی ، از جمله برنامه های معاملاتی و تسهیل فروش کوتاه بحث شده است.

              • بودجه موقعیت های تجاری با repo ؛مزایا و محدودیت ها
              • فروش کوتاه
              • درک انگیزه
                • نمای کلی از مکانیک تجارت
                • تجارت کتاب همسان
                • سوار بر منحنی عملکرد
                • درک "شرط بندی"

                ورزش: شرکت کنندگان به بازارهای فعلی نگاه می کنند و تصمیم می گیرند که چه معامله هایی را انجام دهند و سود بالقوه را محاسبه کنند!

                روز 3: ابزارهای مشتق بازار پول

                جلسه یک: ابزارهای بازار نرخ رو به جلو: Fras and Stir Futures

                این جلسه قبل از بحث در مورد تأثیرگذاری در مورد تأثیر نرخ بهره جدید معیار بدون ریسک در بازار مشتقات نرخ بهره کوتاه مدت ، که جزئیات نسل بعدی StiR را نشان می دهد ، در این جلسه تماس های سنتی FRAS و Stir را به نرخ سه ماهه IBOR ارجاع می دهد ، و جزئیات نسل بعدی Stir را شرح می دهد. آینده هایی که توسط مبادلات مهم جهانی مشتق ذکر شده است.

                • نرخ رو به جلو OTC: توافق نامه های نرخ رو به جلو (FRAS)
                  • اصطلاحات FRA توضیح داده شده است
                  • قفل کردن در یک نرخ رو به جلو
                  • خطرات اعتباری و نحوه پرداختن به آنها پس از بحران
                  • آیا پایان Fra nye است؟
                  • مبادلات تک دوره ای (SPS) راه حل است
                  • پاکسازی مرکزی
                  • حاشیه توضیح داده شده است
                  • آتی سونیا
                  • آینده SOFR
                  • تفاوت در طراحی قرارداد توضیح داده شده: یک ماهه پنجم سه ماهه

                  مطالعه موردی مبتنی بر سناریو: به شرکت کنندگان نرخ بهره بازار پول داده می شود و قیمت های آتی را تحریک می کند. تجزیه و تحلیل موقعیت شکاف ، آنها

                  جلسه دو: بازار نرخ بهره OTC

                  بازار مبادله نرخ بهره ، که در آن نرخ ثابت با نرخ مرجع شناور مبادله می شود ، بازار دیگری است که پس از بحران مالی دستخوش اصلاحات قابل توجهی شده است و همچنین تحت تأثیر تغییر در معرفی نرخ بهره جدید معیار ریسک قرار دارد. این جلسه در مورد تأثیر تحولات بازار پس از بحران ، به ویژه تأثیر وثیقه بر بازار به بازار IRS ، و موضوعات مختلف پیرامون انتقال از نرخ IBOR به نرخ معیار جدید ریسک ، به ویژه در حال افزایش است. از بازار مبادله شاخص یک شبه (OIS) و اهمیت روزافزون آن و تأثیر آن بر بازار مبادله مبادله ای می باشد.

                  • آشنایی با بازار مبادله نرخ بهره
                  • کنوانسیون های فعلی بازار
                    • درک نقل قول های IRS
                    • خرید و فروش V ثابت و گیرنده ثابت
                    • قراردادهای استاندارد
                      • چگونه آنها کار می کنند
                      • SNAC / Sec

                      ورزش: شرکت کنندگان به یک صفحه نمایش بلومبرگ نگاه می کنند و اطلاعات مهم مانند نرخ ، تاریخ پرداخت ، مدت و غیره را می شناسند.

                      • قیمت گذاری IRS
                        • منحنی رو به جلو توضیح داد
                        • منحنی های نرخ صفر
                        • محاسبه قیمت ثابت از نرخ رو به جلو.

                        مطالعه موردی: ما از Excel برای قیمت گذاری IRS استفاده می کنیم و موقعیت را پس از نرخ بهره در حرکت بازار ارزیابی می کنیم!

                        • Marking-to Market IRS در محیط جدید
                        • توسعه بازار به دنبال معرفی نرخ معیار جدید بدون ریسک
                          • انتقال از IRS به OIS
                          • مکانیک مبادله شاخص شبانه (OIS) توضیح داده شده است
                          • رابطه بین OIS و ترم LIBOR قبل و بعد از بحران مالی
                          • بازار بین بانکی
                          • ساختار XCS
                          • XCS استفاده می کند
                            • صدور اوراق قرضه
                            • وام گرفتن در ارزهای خارجی

                            روز 4 بازارهای ارزی

                            جلسه اول: بازار FX Spot

                            بازار ارزی (فارکس ، FX یا بازار ارز) یک بازار جهانی غیر متمرکز برای تجارت ارزها است و از نظر حجم معامله شده ، بزرگترین بازار جهان است. بازار ارزی در درجه اول از طریق موسسات مالی (نمایندگی ها) فعالیت می کند و معاملات بین فروشندگان ارزی می تواند بسیار بزرگ باشد و شامل صدها میلیون دلار باشد.

                            دلیل اصلی بازار ارز کمک به تجارت و سرمایه گذاری بین المللی است. به عنوان مثال ، این تجارت در ایالات متحده اجازه می دهد تا کالاها را از اعضای منطقه یورو وارد کند و یورو بپردازد ، حتی اگر درآمد آن به دلار ایالات متحده باشد. با این حال ، این همچنین از گمانه زنی مستقیم در ارزش نسبی ارزها پشتیبانی می کند ، و در واقع ، این فعالیت از معاملات بر اساس جریان تجارت فراتر می رود.

                            این جلسه به بررسی چگونگی عملکرد بازار FX ، از جمله کنوانسیون های بازار برای نقل قول نرخ می پردازد. علاوه بر این ، دیدگاه نمایندگی ها مورد بحث قرار می گیرد و نحوه مدیریت موقعیت های خود را شرح می دهد.

                            ما بحث می کنیم که چگونه بازار دیجیتالی شده است ، با تجارت زیادی که توسط الگوریتم های کتابهای سفارش الکترونیکی انجام شده است! این چه تاثیری دارد؟

                            • سازمان بازار
                              • بازیکنان
                              • پیشنهاد پیشنهاد گسترش می یابد
                              • کنوانسیون های بازار
                                • پایه V به نقل از ارز
                                • نام مستعار مسابقه ... کابل چیست ... Loonie چیست.

                                ورزش: محاسبه سود و از دست دادن کتاب معامله گران Spot. تحقق یافته و غیر واقعی.

                                • اقتصاد
                                • چرا بازارها حرکت می کنند
                                • جلسه پرسش و یک

                                مطالعه موردی مبتنی بر سناریو ؛شبیه سازی بازار FX

                                • شرکت کنندگان به صورت جفت کار می کنند تا با مشتری در Spot FX برخورد کنند
                                • موقعیت موجود در بازار را پوشش دهید
                                • موقعیت ها و P/L را محاسبه کنید

                                جلسه دو: پیوند دادن ابزارهای بازار پول و بازار FX

                                بازارهای مبادله FX FX و FX به طور غیرقابل توصیف با بازار نرخ بهره کوتاه مدت مرتبط هستند و معرفی نرخ معیار جدید بدون ریسک تأثیر مادی در بازار FX داشته است. این جلسه مبادلات FX و FX را به جلو ، نحوه معامله آنها و دلایل اصلی استفاده از آنها معرفی می کند.

                                • تاریخ ارزش پیش رو: تراز با ابزارهای بازار پول
                                • به نقل از امتیازات رو به جلو
                                • بازار مبادله FX و نحوه محاسبه نرخ مبادله

                                ورزش؛محاسبه قیمت مبادله. شرکت کنندگان متوجه می شوند که این کار آسان است پس از دانستن اصول اولیه. آنها مبادلات مختلف FX را قیمت گذاری می کنند

                                • فرمول نقاط مبادله FX
                                • از کدام نرخ استفاده می شود؟
                                  • Libor v Ois
                                  • درک حساسیت مبادلات FX به تغییرات در نرخ ها
                                  • مدیریت ریسک: مبادلات FX با هم مطابقت دارد
                                  • ریسک نادرست در تجارت مبادله FX!
                                  • گرد

                                  ورزش: محاسبه سود از تجارت NDF و اثبات اینكه NDF و همچنین پرچین ارز برای شرکت ها کار می کند.

                                  • درک رابطه بین مبادلات FX و مبادلات ارزی
                                  • نقش مبادلات ارز متقاطع مجدداً مورد بررسی قرار گرفت
                                  • نقل قول های نرخ FX به جلو به جلو
                                  • با استفاده از مبادلات FX برای اهداف بودجه
                                    • تاریخ کوتاه به جلو
                                    • معرفی شرایط
                                    • محاسبه مبادله FX امروز و تام

                                    مطالعه موردی مبتنی بر سناریو: تیم ها از NDF برای محافظت از خطر FX در سناریوهای مختلف مشتری استفاده می کنند. آنها اثربخشی پرچین را محاسبه می کنند. اثبات اگر پرچین کار کرده است

                                    • داوری علاقه
                                    • معاملات داخلی در بانک

                                    مطالعه موردی مبتنی بر سناریو: داوری و افزایش بودجه ارزان

                                    • تیم ها به نرخ بازار پول و مبادلات FX نگاه می کنند و داوری بالقوه (سود بدون ریسک) را که می توان انجام داد محاسبه می کنند
                                    • تیم ها به این فرصت می پردازند که با پول خارجی وام بگیرند و ارزان قیمت را به ارز دلخواه مبادله کنند. آنها پس انداز را محاسبه می کنند.
                                    • تیم هایی که به مربی باز می گردند ، که بازخورد می دهد و هرگونه مسئله را روشن می کند.

                                    ارائه یادگیری متناسب ما

                                    

                                    آیا پنج یا بیشتر از افراد علاقه مند به شرکت در این دوره هستید؟آیا می خواهید آن را تنظیم کنید تا نیازهای دقیق شرکت خود را برآورده کنید؟اگر می خواهید هر یک از این کارها را انجام دهید ، می توانیم این دوره را به دفتر شرکت شما بیاوریم. شما حتی می توانید 50 ٪ از هزینه ارسال نمایندگان به یک دوره عمومی صرفه جویی کنید و ROI خود را به طرز چشمگیری افزایش دهید.

                                    اگر می خواهید این دوره را در مکانی مناسب برای شما اجرا کنید یا می خواهید یک راه حل یادگیری کاملاً سفارشی داشته باشید ، می توانیم کمک کنیم.

                                    ما راه حل های یادگیری تولید می کنیم که کاملاً منحصر به فرد برای تجارت شما است. ما شما را در کل فرایند ، از مشاوره اولیه تا ارزیابی موفقیت تجربه یادگیری کامل راهنمایی خواهیم کرد. متخصصان یادگیری ما اطمینان می دهند که حداکثر بازده سرمایه گذاری خود را دریافت می کنید.

                                    

                                    ما یک تجربه ترکیبی بیش از 60 سال ارائه راه حل های یادگیری برای سازمان های اصلی جهان داریم و ممتاز هستیم که در موفقیت آنها نقش داشته باشند. ما مشتریان خود را به عنوان شریک زندگی می بینیم و بر درک نیازهای هر سازمانی که با آنها کار می کنیم برای تنظیم راه حل های یادگیری به الزامات خاص تمرکز می کنیم.

                                    ما به سابقه رضایت مشتری خود افتخار می کنیم. در اینجا به همین دلیل است که شما باید ما را انتخاب کنید تا به شما در رسیدن به اهداف خود کمک کرده و شغلی خود را تسریع کنید: