ایجاد نقدینگی و سرمایه بانکی

این مقاله با هدف ارزیابی رابطه بین سرمایه و ایجاد نقدینگی به دنبال اجرای قوانین بازل III انجام شده است. این اقدامات نظارتی هم باعث افزایش نسبت سرمایه و هم کاهش خطر تحول بلوغ بانک ها می شود ، که می تواند منجر به محدودیت بیش از حد در ایجاد نقدینگی بانکی شود و از این طریق بر رشد اقتصادی تأثیر منفی بگذارد. با استفاده از یک مدل معادله همزمان ، ما یک رابطه منفی دو حالت را می یابیم ، که نشان می دهد بانک ها ممکن است با افزایش سرمایه ، نقدینگی را کاهش دهند. و هنگامی که ایجاد نقدینگی افزایش می یابد ، بانک ها نسبت سرمایه را کاهش می دهند. بنابراین نتایج ما حاکی از تجارت بین ثبات مالی (سرمایه بالاتر ، کاهش ریسک) و رشد اقتصادی (ایجاد نقدینگی) است.

این پیش نمایش محتوای اشتراک ، دسترسی از طریق موسسه شما است.

گزینه های دسترسی

خرید مقاله منفرد

دسترسی فوری به مقاله کامل PDF.

قیمت شامل مالیات بر ارزش افزوده (فدراسیون روسیه)

یادداشت

برای اطلاعات بیشتر در مورد تغییرات در مورد نیازهای سرمایه و تعاریف نسبت نقدینگی و همچنین جدول زمانی اجرای ، به کمیته بازل در مورد نظارت بانکی (BCBS) (2010 ، 2013 ، 2014) مراجعه کنید.

کل سرمایه نظارتی در حال حاضر شامل مجموع عناصر زیر است: (i) سرمایه Tier 1 (سرمایه در حال ورود) ، که شامل سهام مشترک مشترک 1 (CET1) و ردیف اضافی 1 و (2) سرمایه Tier 2 (Gone-Conceer است. سرمایه، پایتخت). سرمایه CET1 باید حداقل 4. 5 ٪ از دارایی های دارای ریسک (RWA) باشد در حالی که سرمایه Tier 1 باید حداقل 6 ٪ RWA باشد. کل سرمایه (سرمایه Tier 1 Plus Tier 2 Capital) باید حداقل 8. 0 ٪ RWA در همه زمان ها باشد. علاوه بر این ، بازل سوم یک بافر حفاظت از سرمایه متشکل از CET1 را ایجاد می کند که دلالت بر این دارد که بانک ها ، حداقل در زمان عادی ، باید با حداقل سرمایه 10. 5 ٪ از کل RWA خود فعالیت کنند. علاوه بر این ، مقامات ملی ممکن است به یک بافر ضد چرخه نیاز داشته باشند. سرانجام ، این کمیته همچنین موافقت کرد که یک نسبت اهرم ساده ، شفاف و غیر ریسک را معرفی کند ، که کالیبره شده است تا به عنوان یک اقدام تکمیلی معتبر برای نیازهای سرمایه مبتنی بر ریسک عمل کند.

منطقه یورو یک منطقه جغرافیایی و اقتصادی است که متشکل از همه کشورهای اتحادیه اروپا (EU) است که یورو را به عنوان پول ملی خود پذیرفته اند. در سال 2018، این اتحادیه پولی 19 کشور از 28 کشور عضو اتحادیه اروپا است. ۱۱ کشور اصلی منطقه یورو عبارتند از: اتریش، بلژیک، فنلاند، فرانسه، آلمان، ایرلند، ایتالیا، لوکزامبورگ، هلند، پرتغال و اسپانیا. یونان در سال 2001 پیوست. از آن زمان، قبرس (2008)، استونی (2011); لتونی (2014)؛لیتوانی (2015)؛مالت (2008); اسلواکی (2009) و اسلوونی (2007) نیز به اتحادیه پولی پیوستند.

به دستورالعمل 2013/36/EU پارلمان اروپا و شورای 26 ژوئن 2013 در مورد دسترسی به فعالیت های مؤسسات اعتباری و نظارت محتاطانه موسسات اعتباری و شرکت های سرمایه گذاری مراجعه کنید.

توجه داشته باشید که سیستم بیمه سپرده می تواند اثر منفی سرمایه بر ایجاد نقدینگی را محدود کند، همانطور که دایموند و راجان (2000، 2001) پیشنهاد کردند.

ما تجزیه و تحلیل را محدود به کشورهایی می کنیم که یورو را در طول دوره نمونه پذیرفته اند (مشاهدات سال شرکت فقط در صورتی گنجانده می شود که کشور عضو منطقه یورو در آن سال خاص باشد). بنابراین، موارد لتونی (که در سال 2014 به آن ملحق شد) و لیتوانی (پیوسته در سال 2015) حذف می شوند.

اگر صورت های مالی تلفیقی نشده در دسترس نبود (این مورد گاهی اوقات برای بانک های کوچک اتفاق می افتد که فقط به صورت تلفیقی گزارش می دهند، زیرا تعداد شرکت های فرعی برای تضمین صورت های حسابرسی جداگانه کم است)، سپس از داده های تلفیقی برای جلوگیری از حذف بانک ها استفاده می شد. مثال.

برای شناسایی نقاط پرت بالقوه، هم از آمار اهرمی (بلسلی و همکاران 1980) و هم از تحلیل فاصله کوک (کوک 1977، 1979) استفاده می کنیم.

ما درون زایی را با نمره دوربین و تست های وو هاسمن بررسی می کنیم. هر دو آزمون فرضیه صفر دارند که متغیر مورد نظر می تواند به عنوان برون زا مورد استفاده قرار گیرد.

اگرچه Bankscope سطح مورد نیاز از جزئیات لازم را برای محاسبه نسبت خالص تامین مالی با ثبات طبق دستورالعمل های BCBS (2014) برای اکثر بانک های نمونه ما ارائه نمی کند، ما می توانیم از این پایگاه داده برای تقریب مداوم این نسبت استفاده کنیم. با این وجود، برخی مفروضات مورد نیاز است (Chiaramonte and Casu 2017).

متأسفانه، آزمایش تجربی اثر فعالیت های خارج از ترازنامه به دلیل عدم وجود داده های دقیق در بانکسکوپ مختل شده است. اگرچه Bankscope اطلاعاتی در مورد فعالیت های خارج از ترازنامه برای برخی از بانک های نمونه ما ارائه می دهد، اما در نظر گرفتن تنها آن بانک ها حجم نمونه را بیش از حد کاهش می دهد.

ایجاد نقدینگی به طور مثبت با ریسک نقدینگی مرتبط است و اگر ایجاد نقدینگی بالا ناشی از وام ها و تعهدات تجاری بالا باشد، ممکن است با ریسک اعتباری ارتباط مثبت داشته باشد (برگر و بومن 2016).

با این وجود، مجموعه مقالات اخیر احتمال منفی بودن رابطه بین ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری در بانک ها را نشان می دهد (به عنوان مثال، Wagner 2007؛ Gatev et al. 2009؛ Acharya and Naqvi 2012 را ببینید).

در پاسخ به بحران مالی 2007، BCBS الزامات اضافی جذب ضرر را به بانک های مهم سیستمی جهانی (G-SIB) تحمیل می کند که بسته به اهمیت سیستمیک بانک، از 1 تا 2. 5 درصد CET1 متغیر است.

شاخص سختگیرانه سرمایه با اضافه کردن دو اقدامات سختگیرانه سرمایه ساخته شده است: سخت گیری سرمایه به طور کلی و اولیه. سختگیری سرمایه کلی نشان می دهد که آیا عناصر ریسک و ضرر ارزش هنگام محاسبه سرمایه نظارتی در نظر گرفته می شوند. این بر اساس سؤالات زیر است: (i) آیا حداقل نسبت سرمایه و دارایی نیاز دارد که مطابق با دستورالعمل های بازل باشد؟(ب) آیا حداقل نسبت به عنوان تابعی از ریسک اعتباری متفاوت است؟(iii) آیا حداقل نسبت به عنوان تابعی از ریسک بازار متفاوت است؟(IV) آیا ارزش بازار تلفات وام در کتابهای حسابداری از سرمایه کسر نشده است؟(v) آیا ضررهای غیر واقعی در اوراق بهادار اوراق بهادار از سرمایه کسر می شوند؟(vi) آیا ضررهای ارزی غیر واقعی از سرمایه کسر می شود؟(vii) چه کسری از سود ارزش گذاری مجدد به عنوان بخشی از سرمایه مجاز است؟سخت گیری سرمایه اولیه به این امر اشاره دارد که آیا ممکن است از وجوه خاصی برای سرمایه گذاری در ابتدا یک بانک استفاده شود و اینکه آیا آنها به طور رسمی تأیید شده اند یا خیر. این بر اساس سؤالات زیر است: (viii) آیا منابع وجوهی است که باید به عنوان سرمایه ای که توسط مقامات نظارتی یا نظارتی تأیید شده است ، استفاده شود؟(ix) آیا می توان پرداخت اولیه یا تزریق بعدی سرمایه را با دارایی های غیر از پول نقد یا اوراق بهادار دولتی انجام داد؟(x) آیا می توان پرداخت اولیه سرمایه را با بودجه وام گرفته شده انجام داد؟ما اگر پاسخ به سؤالات (i) ، (ii) ، (iii) ، (iv) ، (v) ، (vi) و (viii) و (viii) و (viii) در غیر این صورت ، یک مقدار 1 را اختصاص می دهیم ، و در غیر این صورت ، در حالی که برعکس آن را نگه می دارد. مورد سوالات (IX) و (x). علاوه بر این ، اگر کسری از دستاوردهای ارزیابی مجدد که مجاز به شمارش به عنوان سرمایه نظارتی (سؤال (VII)) است ، کمتر از 0. 75 باشد. در غیر این صورت ، ما مقدار 0. را با اضافه کردن تمام این مقادیر به هم اختصاص می دهیم ، شاخص متغیر سرمایه گذاری متغیر را ایجاد می کنیم ، که از 0 تا 10 متغیر است ، با مقادیر بالاتر نشان دهنده سختی بیشتر است.

این بانک اطلاعاتی بر اساس چهار نظرسنجی انجام شده توسط بانک جهانی انجام شده است. نظرسنجی من در سال 2001 منتشر شد ، و برای بیشتر کشورها ، اطلاعات مربوط به سال 1999 است. Survey II وضعیت نظارتی را در پایان سال 2002 توصیف می کند. Survey III محیط نظارتی را در سال 2005-2006 توصیف می کند. سرانجام ، Survey IV اطلاعاتی در مورد تنظیم و نظارت بانکی در 125 کشور برای سال 2011 (با برخی اصلاحات در سال 2012) ارائه می دهد (بارت و همکاران 2013). این پایگاه داده از وب سایت بانک جهانی به آدرس http://go. worldbank.org/snusw978p0 در دسترس است.

ما نتایج مشابهی پیدا می کنیم که کل سرمایه و ردیف 1 به عنوان معیار سرمایه بانکی استفاده می شود.

Berger and Bouwman (2016) اظهار داشتند که تحقیقات کمی در مورد این موضوع وجود دارد ، و نشان می دهد که بررسی این رابطه یک خط امیدوار کننده از تحقیقات آینده خواهد بود.

برای جزئیات بیشتر در مورد مکاتبات معیارهای "گربه غیر چربی" و "MAT غیر چربی" از برگر و بومن (2009) با شاخص های ایجاد نقدینگی ما ، LC (CAT غیر چربی) و LC (MAT غیر FAT) ،به ضمیمه جدول 17 مراجعه کنید.

متأسفانه ، تعداد مشاهدات از 7275 به 2396 کاهش می یابد که از LC (CAT غیر FAT) به عنوان پروکسی ایجاد نقدینگی استفاده می شود. این کاهش عمدتاً به این دلیل است که BankScope تاریخ مفصلی در مورد طبقه بندی وام (به عنوان مثال ، وام های شرکت و تجاری) برای همه بانک های موجود در نمونه ما ارائه نمی دهد. به طور مشابه ، هنگامی که ما از LC (MAT Non-FAT) به عنوان شاخص ایجاد نقدینگی استفاده می کنیم ، تعداد مشاهدات به 2176 کاهش می یابد. اکنون ، این کاهش در تعداد مشاهدات عمدتا به دلیل عدم وجود داده های جامع در بلوغ وام است (به عنوان مثال ، به عنوان مثالوام و پیشرفت به مشتری های کمتر از یا برابر با 12 ماه).

نظارت دقیق که توسط الماس و راجان (2000 ، 2001) برجسته شده است ممکن است در بانک های کوچکتر اهمیت بیشتری داشته باشد ، که بیشتر با مشاغل کوچک از نوع کارآفرینی سروکار دارند (Distitiesin et al. 2013). علاوه بر این ، اثر "شلوغی" به احتمال زیاد بر بانکهای کوچکتر تأثیر می گذارد زیرا تمایل دارند بیشتر از بانکهای بزرگتر توسط سپرده ها تأمین شوند.

غلظت به عنوان مبلغ مربع سهام همه موسسات اعتباری در یک کشور از نظر کل دارایی (در درصد) محاسبه می شود. غالباً گفته می شود كه اگر شاخص از 1800 فراتر رود (یا 0. 18 ، اگر از واحدها به جای درصد استفاده كنیم) بسیار متمرکز است و وقتی شاخص زیر 1000 (یا 0. 1) باشد ، غیر متمرکز است. بنابراین ، ارزش بالاتر برای غلظت با رقابت در بازار پایین مطابقت دارد. داده های مربوط به غلظت در کشورهای منطقه یورو از پایگاه داده شاخص های مالی ساختاری بانکی در بانکداری ECB در http://sdw. ecb. europa. eu/browse. do؟node=BBN2869 بدست آمد.

ما به نمونه اصلی (17 کشور منطقه یورو در طول دوره 1999-2013) اضافه شدیم از بلغارستان (65) ، کرواسی (117) ، جمهوری چک (65) ، دانمارک (92) ، مجارستان (43) ، لتونی (9)، لیتوانی (14) ، نروژ (222) ، لهستان (80) ، رومانی (66) ، سوئد (32) ، سوئیس (685) و انگلستان (204). نمونه گسترده شامل بانکهایی از 30 کشور اتحادیه اروپا ، EEA و EFTA است.

منابع

Acharya VV ، Naqvi H (2012) دانه های یک بحران: نظریه ای از تأمین اعتبار بانکی و ریسک پذیری در چرخه تجارت. J Financ Econ 106: 349-366

Acharya VV ، Viswanathan SV (2011) اهرم ، خطر اخلاقی و نقدینگی. J Financy 66: 99 138

Allen F ، Gale D (2004) واسطه های مالی و بازارها. اقتصاد سنجی 72: 1023-1061

Altunbas Y ، Carbó S ، Gardener EPM ، Molyneux P (2007) بررسی روابط بین سرمایه ، ریسک و کارآیی در بانکداری اروپا. EUR Financy Manag 13: 49-70

Ayuso J ، Pérez D ، Saurina J (2004) آیا بافرهای سرمایه ای طرفدار چرخه هستند؟شواهدی از داده های پانل اسپانیایی. j بودجه متوسط 13: 249 264

Bain JS (1959) سازمان صنعتی: رساله. ویلی ، نیویورک

بارت جونیور ، Caprio G Jr ، Levine R (2001) مقررات و نظارت بانکها در سراسر جهان: یک بانک اطلاعاتی جدید. مقاله کار تحقیق سیاست 2588. بانک جهانی

بارت جونیور ، Caprio G Jr ، Levine R (2013) تنظیم و نظارت بانکی در 180 کشور از سال 1999 تا 2011

کمیته بازل در مورد نظارت بانکی (BCBS) (2010) بازل سوم: یک چارچوب نظارتی جهانی برای بانک های مقاوم تر و سیستم های بانکی. بانک برای شهرک های بین المللی ، دسامبر

کمیته بازل در مورد نظارت بانکی (BCBS) (2013) بازل سوم: نسبت پوشش نقدینگی و ابزارهای نظارت بر ریسک نقدینگی. بانک برای شهرک های بین المللی ، ژانویه

کمیته بازل در مورد نظارت بانکی (BCBS) (2014) بازل سوم: نسبت خالص بودجه پایدار. بانک برای شهرک های بین المللی ، اکتبر

Baselga-Pascual L ، Trujillo-Ponce A ، Cardone-Riportella C (2015) عوامل مؤثر بر ریسک بانکی در اروپا: شواهدی از بحران مالی. n Am J Econ Financ 34: 138 166

Belsley D ، Kuh E ، Welsch R (1980) تشخیص رگرسیون: شناسایی داده های تأثیرگذار و منابع Collinearity. ویلی ، نیویورک

Berger an ، Bouwman CHS (2009) ایجاد نقدینگی بانکی. REV Financ Stud 22: 3779-3837

Berger an ، Bouwman CHS (2016) ایجاد نقدینگی بانکی و بحران مالی. ایزویر

Berger an ، Bouwman CHS (2017) ایجاد نقدینگی بانکی ، سیاست پولی و بحران های مالی. J بودجه مالی 30: 139-155

Berger an ، Sedunov J (2017) ایجاد نقدینگی بانکی و تولید اقتصادی واقعی. J Bank Financy 81: 1-19

Berger an ، Udell GF (1994) آیا سرمایه مبتنی بر ریسک اعتبار بانک را تخصیص داد و باعث "بحران اعتباری" در ایالات متحده شد؟j بانک اعتبار پول 26: 585-628

Berger an ، Hering R ، Szegö G (1995) نقش سرمایه در موسسات مالی. J Bank Financy 19: 393-430

Boyd JH ، Prescott EC (1986) ائتلاف های واسطه مالی. J Econ Theory 38: 211 232

Brewer E III ، Kaufman GG ، Wall LD (2008) نسبت سرمایه بانکی در سراسر کشورها: چرا آنها متفاوت هستند؟J Finance Serv Res 34: 177 201

برایانت جی (1980) الگویی از ذخایر ، اداره بانکی و بیمه سپرده. J Bank Financy 4: 335-344

Canales R ، Nanda R (2012) یک طرف تاریک تر از بانک های غیر متمرکز: قدرت بازار و جیره بندی اعتبار در وام SME. J Financ Econ 105: 353-366

Cetorelli N ، Strahan PE (2006) امور مالی به عنوان مانعی برای ورود: رقابت بانکی و ساختار صنعت در بازارهای محلی ایالات متحده. J Financy 61: 437-461

Chiaramonte L ، Casu B (2017) نسبت سرمایه و نقدینگی و پریشانی مالی. شواهدی از صنعت بانکی اروپا. حساب BR rev 49: 138 161

Cook Rd (1977) تشخیص مشاهدات تأثیرگذار در رگرسیون خطی. Technometrics 19: 15-18

Cook Rd (1979) مشاهدات تأثیرگذار در رگرسیون خطی. J Am Stat Assoc 74: 169 174

Coval JD ، Thakor AV (2005) واسطه گری مالی به عنوان یک اعتقاد بین خوش بینانه و بدبین. J Financ Econ 75: 535-569

Delis MD ، Staikouras PK (2011) اثربخشی نظارت و ریسک بانکی. REV Financ 15: 511-543

Diamond DW (1984) واسطه گری مالی و نظارت بر نمایندگی. Rev Econ Stud 51: 393-414

Diamond DW ، Dybvig PH (1983) اداره ، بیمه سپرده و نقدینگی. J Polit Econ 91: 401-419

Diamond DW ، Rajan RG (2000) نظریه سرمایه بانکی. j مالی 55: 2431 2465

Diamond DW ، Rajan RG (2001) ریسک نقدینگی ، ایجاد نقدینگی و شکنندگی مالی: نظریه بانکی. J Polit Econ 109: 287-327

Distivities I ، Roulet C ، Tarazi A (2013) سرمایه نظارتی بانکی و نقدینگی: شواهدی از بانک های معامله شده در ایالات متحده و اروپایی. J Bank Infinc 37: 3295-3317

Flannery MJ ، Rangan KP (2008) چه چیزی باعث ایجاد سرمایه بانک در دهه 1990 شد؟Rev Financ 12: 391-429

Fu XM ، Lin YR ، Molyneux P (2016) سرمایه بانکی و ایجاد نقدینگی در آسیا اقیانوس آرام. ECON INQ 54: 966-993

Fungáčová Z ، Weill L ، Zhou M (2017) سرمایه بانکی ، ایجاد نقدینگی و بیمه سپرده. J Finance Serv Res 51: 97 123

Gatev E ، Strahan PE (2006) مزیت بانکها در محافظت از خطر نقدینگی: نظریه و شواهد موجود در بازار کاغذ تجاری. J Financy 61: 867-892

Gatev E ، Schuermann T ، Strahan PE (2006) بانک ها چگونه خطر نقدینگی را مدیریت می کنند؟شواهدی از بازارهای سهام و سپرده در پاییز 1998. در: Carey M ، Stulz R (eds) خطرات موسسات مالی. دانشگاه شیکاگو پرس ، شیکاگو ، صص 105-127

Gatev E ، Schuermann T ، Strahan PE (2009) مدیریت ریسک نقدینگی بانکی: چگونه هم افزایی وام سپرده با شرایط بازار متفاوت است. REV Financ Stud 22: 995-1020

Gobat J ، Yanase M ، Maloney J (2014) نسبت بودجه پایدار خالص: تأثیر و مسائل مربوط به بررسی. صندوق بین المللی پول ، مقاله کار (14/106)

Gorton G ، Winton A (2000) تأمین نقدینگی ، سرمایه بانکی و اقتصاد کلان. دانشگاه مینسوتا ، مقاله کار

Gropp R ، Heider F (2010) عوامل تعیین کننده ساختار سرمایه. Rev Financ 14: 587-622

او Z ، Xiong W (2012) بدهی پویا اجرا می شود. REV Financ Stud 25: 1799-1843

Holmström B ، Tirole J (1998) عرضه خصوصی و عمومی نقدینگی. J Polit Econ 106: 1-40

Horvath R ، Seidler J ، Weill L (2014) سرمایه بانکی و ایجاد نقدینگی: شواهد و مدارک Granger. J Financ Res 45: 341-361

Horvath R ، Seidler J ، Weill L (2016) چگونه رقابت بانکی بر ایجاد نقدینگی تأثیر می گذارد. ECON مدل 52: 155 161

Hughes JP ، Mester L ، Moon C (2001) اقتصاد مقیاس در بانکداری گریزان یا توهم است. شواهد به دست آمده با ترکیب ساختار سرمایه و ریسک پذیری در مدل های تولید بانک. J Bank Financ 25: 2169 2208

Imbierowicz B ، Rauch C (2014) رابطه بین ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری در بانک ها. J Bank Financy 40: 242-256

Jiang L ، Levine R ، Lin C (2016) رقابت و ایجاد نقدینگی بانکی. دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، مقاله کار (22195)

Jokipii T ، Milne A (2011) بافر سرمایه بانکی و تصمیمات تعدیل ریسک. J بودجه مالی 7: 165 178

Kashyap AK ، Rajan RG ، Stein JC (2002) بانک ها به عنوان ارائه دهنده نقدینگی: توضیحی برای همزیستی وام و سپرده گذاری. j مالی 57: 33-73

Köhler M (2015) کدام بانک ها خطرناک تر هستند؟تأثیر مدل کسب و کار بر ثبات بانک. J بودجه مالی 16: 195-212

Laeven L ، Majnoni G (2003) تأمین ضرر وام و کندی اقتصادی: خیلی زیاد ، خیلی دیر؟j تأمین مالی متوسط 12: 178-197

Lindquist K (2004) سرمایه بافر بانک ها: خطر چقدر مهم است. J Int Money Financy 23: 493-513

Nier E ، Baumann U (2006) نظم و انضباط در بازار ، افشای اطلاعات و خطر اخلاقی در بانکداری. j تأمین مالی بین 15: 332-361

Peek J ، Rosengren ES (1995) Capital Crunch: نه وام گیرنده و نه وام دهنده. j بانک اعتبار پول 27: 625-638

Pennacchi G (2006) بیمه سپرده ، مقررات بانکی و خطرات سیستم مالی. J Monet Econ 53: 1-30

Petersen MA ، Rajan RG (1995) تأثیر رقابت بازار اعتباری بر روابط وام. Q J Econ 110: 407-443

Repullo R (2004) نیازهای سرمایه ، قدرت بازار و ریسک پذیری در بانکداری. j بودجه متوسط 13: 156-182

Schaeck K ، Cihák M (2012) رقابت بانکی و نسبت سرمایه. EUR Financ Manag 18: 836-866

فون تادن ال (2004) مقررات کفایت سرمایه بانکی تحت توافق نامه جدید بازل. j بودجه متوسط 13: 90-95

Wagner W (2007) نقدینگی دارایی های بانکی و نقدینگی بانکی. J Bank Financy 31: 121 139

تصدیق

ما از شرکت کنندگان در کنفرانس پورتسموث-فوردام 2016 در زمینه بانکداری و دارایی (انگلستان) ، سمپوزیوم بین المللی کارشناسان امور مالی (کلمبیا) و کنفرانس واسطه گری مالی 2017 (بهترین) کنفرانس (ایتالیا) سپاسگزاریم.) برای نظرات ارزشمند آنها. تشکر ویژه به دلیل داور ناشناس و سردبیران برای راهنمایی و اظهارات و پیشنهادات بسیار سازنده آنها است. بخشی از این مقاله در حالی نوشته شده است که آنتونیو Trujillo-Ponce در حال بازدید از دانشکده تجارت Cass (سیتی ، دانشگاه لندن) بود. ما همچنین حمایت مالی دولت منطقه ای اندلس ، اسپانیا را تأیید می کنیم (گروه تحقیقاتی SEJ-555). سلب مسئولیت معمول اعمال می شود.

اطلاعات نویسنده

نویسندگان و وابستگی ها

دانشکده تجارت کاس ، سیتی ، دانشگاه لندن ، لندن ، انگلیس

گروه اقتصاد مالی و مدیریت عملیات ، Universidad de Sevilla ، ES- 41018 ، Seville ، اسپانیا

فیلیپو دی پیترو

گروه اقتصاد مالی و حسابداری ، Universidad Pablo de Olavide ، CTRA. km de utrera. 1 ، ES-41013 ، سویل ، اسپانیا

1. باربارا کاسو

همچنین می توانید این نویسنده را در PubMed Google Scholar جستجو کنید

همچنین می توانید این نویسنده را در PubMed Google Scholar جستجو کنید

همچنین می توانید این نویسنده را در PubMed Google Scholar جستجو کنید

نویسنده متناظر

ضمائم

پیوست 1

پیوست 2

جدول 17 مکاتبات شاخص های Berger and Bouwman (2009) با شاخص های ایجاد نقدینگی جایگزین ما

حقوق و مجوزها

در مورد این مقاله

این مقاله را ذکر کنید

Casu ، B. ، Di Pietro ، F. & Trujillo-Ponce ، A. ایجاد نقدینگی و سرمایه بانکی. J Finance Serv Res 56 ، 307-340 (2019). https://doi.org/10. 1007/S10693-018-0304-y

دریافت شده: 24 دسامبر 2016

اصلاح شده: 01 اکتبر 2018

پذیرفته شده: 03 اکتبر 2018

منتشر شده: 20 اکتبر 2018

تاریخ انتشار: دسامبر 2019

این مقاله را به اشتراک بگذارید

هرکسی که لینک زیر را با آن به اشتراک بگذارید قادر به خواندن این محتوا خواهد بود: