مزایای رقابتی سرمایه گذاری پایدار

یک مطالعه جدید نشان می دهد که وجوه پایدار هم عملکرد مالی را فراهم می کند و هم ریسک را کاهش می دهد و همچنین راه هایی برای سرمایه گذاری با مسئولیت پذیری.

بیایید بگوییم که شما برای یک توستر جدید در بازار هستید. سرانجام انتخاب های خود را به دو مدل محدود می کنید که هزینه یکسان و کم و بیش یکسان حتی نان تست را تحویل می دهند ، اما یکی از آنها از برق کمتری استفاده می کند و از ویژگی های ایمنی بیشتری برخوردار است. کدام یک را خریداری می کنید؟

به نظر می رسد مانند یک مغز نیست. اما بسیاری از سرمایه گذاران با انجام وجوه متقابل به طور مشابه روبرو شدند ، هنوز هم نگران این هستند که یکی از مدل های سرمایه گذاری پایدار نیز ممکن است عملکردی نداشته باشد. همانطور که معلوم است ، این نگرانی بی اساس است ، طبق آخرین بینش های موسسه سرمایه گذاری پایدار مورگان استنلی. این مؤسسه می گوید ، بازده وجوه پایدار فرقی نمی کند ، ضمن اینکه به سرمایه گذاران نسبتاً پایین تر از ریسک نزولی ارائه می دهد - و همچنین تأثیر آن بر طیف گسترده ای از موضوعات زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی.

متیو اسولویک ، رئیس امور مالی پایدار جهانی در مورگان استنلی می گوید: "اسطوره ای که سرمایه گذاری پایدار نیاز به تجارت مالی دارد ، با وجود تحقیقات نشان می دهد که شرکت هایی که دارای شیوه های قوی اجتماعی یا زیست محیطی هستند ، از همسالان خود در اقدامات مختلفی برخوردار هستند.""با نگاهی به هزاران صندوق متقابل در چندین کلاس دارایی ، دریافتیم که سرمایه گذاری های پایدار می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا اهداف مالی مختلفی را برای تولید بازده و مدیریت ریسک برآورده کنند."

یک ابزار قدرتمند بینش سرمایه گذاران پایدار را فراهم می کند

آیا آینده زمین به فضا بستگی دارد؟

آینده سرمایه گذاری در محلول های زباله پلاستیکی

مورگان استنلی در مقاله سفید خود ، "واقعیت پایدار: تجزیه و تحلیل ریسک و بازده وجوه پایدار" ، 10،723 صندوق را مورد تجزیه و تحلیل قرار داد و با استفاده از داده های Moingstar در مبادله معاملاتی و صندوق های متقابل باز فعال در هر سال معین از 2004-2018. یافته های کلیدی:

هیچ تجارت مالی در بازده صندوق های پایدار و صندوق های سنتی وجود ندارد. هیچ تفاوت مداوم یا آماری معنی داری در بازده کل بین صندوق های متقابل و ETF های سنتی با محوریت ESG و سنتی وجود نداشت.

وجوه پایدار ممکن است ریسک بازار کمتری داشته باشد. وجوه پایدار 20 ٪ انحراف نزولی کوچکتر از بودجه سنتی ، یک یافته ثابت و از نظر آماری قابل توجهی را تجربه کرد.

در مورد چگونگی انجام وجوه پایدار در دوره های نوسانات شدید ، این مطالعه نشان داد که در سالهای بازارهای آشفته مانند 2008 ، 2009 ، 2015 و 2018 ، انحراف نزولی صندوق های پایدار به طور قابل توجهی کوچکتر از بودجه سنتی بود. این مطالعه همچنین به طور خاص در سه ماهه آخر سال 2018 ، هنگامی که نوسانات بورس سهام ایالات متحده افزایش یافت ، و دریافت که ، با وجود بازده منفی تقریباً برای همه وجوه ، صندوق پایدار متوسط از صندوق سنتی متوسط در بازده سهام ایالات متحده از 1. 39 ٪ بهتر است و داشت. پراکندگی باریک تر. اسلوویک گفت: "در حالی که سه ماهه آخر سال 2018 ممکن است در بین بسیاری از سرمایه گذاران باعث نگرانی شود ، کسانی که سرمایه گذاری در صندوق های پایدار دارند ، احتمالاً شاهد نوسانات صاف و ضررهای بالقوه کمتری بوده اند."

این ممکن است برای 53 ٪ سرمایه گذاران - از جمله 59 ٪ از سرمایه گذاران هزاره - تعجب آور باشد که معتقدند سرمایه گذاری پایدار نیاز به تجارت مالی دارد. اما به نظر می رسد که درج معیارهای ESG در تصمیمات سرمایه گذاری از نظر مالی و همچنین از دیدگاه تأثیر ، حس خوبی را ایجاد می کند. یک مؤسسه برای سرمایه گذاری پایدار سرمایه گذاران در سال 2017 نشان داد که 75 ٪ از سرمایه گذاران علاقه مند به سرمایه گذاری های پایدار هستند ، در حالی که مجمع سرمایه گذاری های پایدار و مسئول (SIF) گزارش می دهد که اکنون 1 در 4 دلار در بازارهای سرمایه ایالات متحده سرمایه گذاری کرده است. در رویکرد خودآخرین یافته های مورگان استنلی فرصت های زیادی را برای محدود کردن شکاف بین علاقه سرمایه گذار و فرزندخواندگی نشان می دهد.

سرمایه گذاران باید اهداف و ریسک های سرمایه گذاری و همچنین هزینه ها و هزینه های صندوق متقابل/صندوق مبدأ متقابل را قبل از سرمایه گذاری با دقت در نظر بگیرند. برای به دست آوردن دفترچه ، با مشاور مالی خود تماس بگیرید یا به وب سایت شرکت صندوق مراجعه کنید. دفترچه شامل این و سایر اطلاعات در مورد صندوق متقابل/صندوق مبادله ای است. با دقت بخوانید دفترچه قبل از سرمایه گذاری.

این مطالب در 6 آگوست 2019 منتشر شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است و درخواست هیچ پیشنهادی برای خرید یا فروش هرگونه امنیت یا ابزار مالی دیگر یا شرکت در هر استراتژی تجاری نیست. این ماده توسط بخش تحقیقاتی مورگان استنلی تهیه نشده است و طبق مقررات FINRA گزارش تحقیقاتی نیست. این ماده توصیه های سرمایه گذاری متناسب به صورت جداگانه را ارائه نمی دهد. این بدون در نظر گرفتن شرایط مالی فردی و اهداف افرادی که آن را دریافت می کنند تهیه شده است. Morgan Stanley Smith Baey LLC و Morgan Stanley & Co. LLC (در مجموع ، "مورگان استنلی") ، اعضای SIPC ، توصیه می کنند که گیرندگان باید با مشورت با سرمایه گذاری خود ، مشاوران حقوقی ، مالیاتی ، نظارتی و حسابداری ، خطرات اقتصادی و اقتصادی را تعیین کنند. شایستگی ها و همچنین ویژگی ها و پیامدهای حقوقی ، مالیاتی ، نظارتی و حسابداری از معامله. مناسب بودن یک سرمایه گذاری یا استراتژی خاص به شرایط و اهداف فردی یک سرمایه گذار بستگی دارد.

این ماده حاوی اظهارات رو به جلو است و هیچ تضمینی برای تصویب آنها وجود ندارد. اطلاعات موجود در اینجا بر اساس داده های مختلف از منابع مختلف است و مورگان استنلی هیچ گونه نمایشی در مورد صحت یا کامل بودن داده های منابع خارج از مورگان استنلی ارائه نمی دهد. اشاراتی به اشخاص ثالث موجود در اینجا نباید از طرف مورگان استنلی درخواست یا تأیید این نهادها در نظر گرفته شود.

سرمایه گذاری در بازار مستلزم خطر ضرر اصلی و همچنین نوسانات بازار است. ارزش انواع اوراق بهادار ممکن است در دوره های مختلف افزایش یا کاهش یابد.

بازده نمونه کارها متشکل از سرمایه گذاری های آگاهانه زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی ("ESG") ممکن است پایین تر یا بالاتر از یک نمونه کارها باشد که متنوع تر باشد یا جایی که تصمیمات صرفاً بر اساس ملاحظات سرمایه گذاری استوار است. از آنجا که معیارهای ESG برخی از سرمایه گذاری ها را مستثنی می کند ، ممکن است سرمایه گذاران نتوانند از همان فرصت ها یا روند بازار استفاده کنند زیرا سرمایه گذاران که از چنین معیارهایی استفاده نمی کنند.

عملکرد گذشته ضمانت یا نشانگر عملکرد آینده نیست.

سرمایه گذاری در بازارها منجر به خطر نوسانات بازار می شود. ارزش انواع سرمایه گذاری ها ، از جمله سهام ، صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای مبادله ("ETFS") ، صندوق های بسته بسته و اعتماد سرمایه گذاری واحد ، ممکن است در دوره های زمانی مختلف افزایش یا کاهش یابد.

یک سرمایه گذاری در یک صندوق مبادله ای مبادله شامل خطرات مشابه سرمایه گذاری در یک سبد کاملاً مبتنی بر اوراق بهادار سهام عدالت است که در بازار اوراق بهادار مربوطه معامله می شود ، مانند نوسانات بازار ناشی از عواملی مانند تحولات اقتصادی و سیاسی ، تغییر در نرخ بهرهو روندهای درک شده در قیمت سهام. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی سرمایه گذاری ETF در نوسان خواهد بود ، به طوری که سهام ETF یک سرمایه گذار ، در صورت یا هنگام فروش ، ممکن است بیش از هزینه اصلی ارزش داشته باشد.

اوراق بهادار سهام ممکن است در پاسخ به اخبار مربوط به شرکت ها ، صنایع ، شرایط بازار و محیط عمومی اقتصادی نوسان داشته باشد. شرکت هایی که سود سهام را پرداخت می کنند می توانند در هر زمان پرداخت را کاهش یا متوقف کنند.

به دلیل تمرکز محدود آنها ، سرمایه گذاری های بخش تمایل به بی ثبات تر از سرمایه گذاری هایی دارند که در بسیاری از بخش ها و شرکت ها متنوع می شوند.

اوراق قرضه در معرض خطر نرخ بهره قرار دارند. با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق بهادار کاهش می یابد. به طور کلی ، هرچه بلوغ پیوند طولانی تر باشد ، نسبت به این خطر حساس تر است. اوراق قرضه همچنین ممکن است در معرض خطر تماس باشد ، این خطر این است که صادرکننده قبل از تاریخ بلوغ برنامه ریزی شده ، بدهی را به طور کامل یا جزئی بازخرید کند. ارزش بازار ابزارهای بدهی ممکن است نوسان داشته باشد ، و پیش از فروش قبل از سررسید ممکن است بیش از مبلغی که در ابتدا سرمایه گذاری شده یا ارزش سررسید به دلیل تغییر در شرایط بازار یا تغییر در کیفیت اعتبار صادرکننده است ، باشد. ابزارهای بدهی صادر شده توسط صادرکنندگان شرکتهای آمریکایی و شهرداری که بازدهی را در قالب پرداخت های دوره ای ثابت و بازگشت نهایی مدیر در سررسید فراهم می کنند. سرمایه گذاری درآمدی ثابت در زمان تورم پایین سودمند است ، اما در زمان افزایش تورم از سرمایه گذاران محافظت نمی کند.

سرمایه گذاری بین المللی مستلزم ریسک بیشتر و همچنین پاداش های بالقوه بیشتر در مقایسه با سرمایه گذاری ایالات متحده است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. این خطرات شامل عدم قطعیت های سیاسی و اقتصادی کشورهای خارجی و همچنین خطر نوسانات ارز است. این خطرات در کشورهایی با بازارهای نوظهور بزرگ شده است ، زیرا این کشورها ممکن است دارای دولت های نسبتاً ناپایدار و بازارها و اقتصاد کمتری باشند.

© 2019 Morgan Stanley & Co. LLC و Morgan Stanley Smith Baey LLC. اعضا sipc. کلیه حقوق محفوظ است.