حق بیمه نقدینگی

حق بیمه نقدینگی (یا عدم نقدینگی) چیست؟

حق بیمه نقدینگی یک بازده افزایشی است که سرمایه گذار را برای داشتن دارایی که نقدشوندگی بالایی ندارد جبران می کند.(از آنجایی که حق بیمه برای دارایی هایی با نقدینگی کمتر اعمال می شود، این اصطلاح معمولاً به عنوان «حق بیمه عدم نقدینگی» نیز شناخته می شود.) حق بیمه نقدینگی یا عدم نقدینگی به جای اعداد مطلق، عبارات کلی هستند و در بیشتر موارد، فقط قابل تخمین هستند.

نقدینگی به این اشاره دارد که چگونه می توان یک سرمایه گذاری را به راحتی به پول نقد تبدیل کرد. دارایی های دارای بازارهای عمومی، مانند سهام فهرست شده، ETF ها و اسناد خزانه داری ایالات متحده، دارای نقدشوندگی بالایی در نظر گرفته می شوند، زیرا معمولاً می توانند در هر زمانی با قیمت رایج بازار فروخته شوند. از سوی دیگر، دارایی هایی مانند املاک و مستغلات، سهام خصوصی، سرمایه خطرپذیر و بسیاری از ابزارهای بدهی نقدینگی پایینی دارند.

نقدینگی نیز با مدت زمان سرمایه گذاری مرتبط است. به بیان دیگر، حق بیمه نقدینگی یک بازده اضافی است که سرمایه گذاران به عنوان غرامت برای محدود کردن سرمایه خود برای مدت طولانی یا عدم دسترسی به سرمایه خود انتظار دارند.

دارایی هایی که نقدشوندگی کمتری دارند، سرمایه گذاران را در معرض عوامل ریسکی قرار می دهند که می تواند بیشتر از دارایی های نقدی معادل مانند نوسان قیمت، ریسک های اقتصادی، و ریسک های خاص دارایی ها مانند پتانسیل درآمدهای کمتر یا نکول باشد. علاوه بر این، دارایی های نقدشونده کمتر، ریسک فرصت را افزایش می دهند، زیرا نمی توان آن ها را به راحتی نقد کرد تا از فرصت های بهتری که ممکن است به وجود بیاید، استفاده کرد. ریسک های اضافی مرتبط با دارایی های نقدشونده کمتر، باعث می شود که سرمایه گذاران به بازده بالاتری از آن دارایی ها نسبت به جایگزین های نقدشونده تر نیاز داشته باشند و حق بیمه نقدینگی ایجاد کنند.

سهام خصوصی به طور مشخص نقدینگی پایینی دارد و مواقعی وجود دارد که سرمایه گذاران سهام خصوصی اصلاً به سرمایه خود دسترسی ندارند. بر این اساس، سرمایه گذاران انتظار بازدهی بالاتری از صندوق های سهام خصوصی دارند که در طول تاریخ توانسته اند از طریق استراتژی های منحصربه فردی که به کار می گیرند، بازدهی مازاد را به دست آورند.

آیا می خواهید وجوه ما را مشاهده کنید؟

اکنون حساب رایگان Moonfare خود را ایجاد کنید تا وجوه ما را مشاهده کنید، اطلاعات سرمایه گذاری اختصاصی، داده های عملکرد و موارد دیگر را دریافت کنید.

آیا عدم نقدینگی مزایایی دارد؟

سرمایه گذاران به طور کلی به دنبال سرمایه گذاری نیستند زیرا آنها غیرقانونی هستند. آنها به دنبال سرمایه گذاری هایی هستند که ویژگی های مربوط به ریسک یا متنوع سازی جذاب را ارائه می دهند و درجات مختلفی از نقصان را برای دسترسی به چنین سرمایه گذاری هایی می پذیرند. بنابراین ، یک مزیت اصلی از نقص بودن این است که می تواند دسترسی به سرمایه گذاران به دارایی ها ، فرصت ها و استراتژی هایی را که عموماً در اشکال مایع تر در دسترس نیست ، فراهم کند.

این شامل فرصت هایی در فن آوری های جدید ، مدل های تجاری یا سایر نوآوری هایی است که به طور کلی می توان اغلب در شرکت های خصوصی و همچنین استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر و ارزش افزوده مانند تأمین مالی سرمایه گذاری یا خرید ، که برای اجرای کامل به دوره های طولانی تر نیاز دارند ، پیدا کنید.

یکی دیگر از مزایای داشتن دارایی های کمتر مایع مربوط به رفتار سرمایه گذار است. مطالعات نشان داده است که بسیاری از سرمایه گذاران تمایل دارند خیلی زود سرمایه گذاری های سودآور را بفروشند (یک روانشناسان گرایش "اثر استفاده" می نامند) یا در غیر این صورت سعی می کنند با خریدهای و فروش خود بازار را به بازار عرضه کنند. 1

در کل ، چنین رفتاری تمایل دارد که نتیجه ناخواسته باعث شود که سرمایه گذاران در نتیجه چنین اقداماتی تحت تأثیر قرار بگیرند. داشتن دارایی کمتر مایع می تواند به بسیاری از سرمایه گذاران کمک کند تا از رفتارهایی که می تواند برای بازده آنها مضر باشد ، خودداری کنند.

بازار ثانویه Moonfare

Moonfare با دانستن اینکه نقدینگی ممکن است گاهی اوقات در بین سرمایه گذاران سهام خصوصی ضروری یا مطلوب باشد ، ویژگی ای را برای سرمایه گذاران خود آغاز کرده است که به موجب آن یک بازار ثانویه نیمه سالانه به صورت دیجیتالی از طریق بستر آنلاین خود اجرا می شود. این حراج ساختار یافته سرمایه گذاران واجد شرایط را به دنبال نقدینگی اولیه برای فروش تخصیص خود به سایر اعضای یا شریک نهادی Moonfare ، لکسینگتون سرمایه امکان پذیر می کند.

ویژگی بازار ثانویه به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سهام صندوق خود را دفع کنند یا سهام اضافی را در طول پنجره های زمانی مشخص در بهار و پاییز بدست آورند. در حالی که تضمینی که یک طرف مقابل مناسب در دسترس باشد ، این ویژگی یک مزیت منحصر به فرد را برای سرمایه گذاران Moonfare ارائه می دهد که از طریق سایر صادرکنندگان صندوق سهام خصوصی در دسترس نیست.

آیا می خواهید وجوه ما را مشاهده کنید؟

اکنون حساب رایگان Moonfare خود را ایجاد کنید تا وجوه ما را مشاهده کنید، اطلاعات سرمایه گذاری اختصاصی، داده های عملکرد و موارد دیگر را دریافت کنید.

این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی است. Moonfare مشاوره سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. شما نباید هیچ اطلاعاتی یا مطالب دیگری را که به عنوان قانونی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر توصیه ها ارائه شده است ، تعبیر کنید. اگر در مورد هر چیزی مطمئن نیستید ، باید از یک مشاور مجاز به مشاوره مالی بپردازید. عملکرد گذشته یک راهنمای قابل اعتماد برای بازده های آینده نیست. سرمایه شما در معرض خطر است.