نحوه تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت

بن مک کلور یک مشاور دارایی سرمایه گذاری فصلی است که دارای 10+ سال تجربه کمک به مدیران عامل در زمینه سرمایه گذاری در مراحل اولیه است.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

Jiwon MA یک بررسی کننده و تحلیلگر تحقیق با سابقه در امنیت سایبری ، امنیت بین المللی و فناوری و سیاست های حفظ حریم خصوصی است. وی قبل از پیوستن به Dotdash ، برای یک موسسه مالی جهانی در مورد سیاست های امنیت سایبری مشورت کرد و به عنوان یک تحلیلگر تحقیق در مرکز علوم و امور بین الملل بلفر تحقیق کرد.

تجزیه و تحلیل مالی چیست؟

برای درک و ارزش گذاری یک شرکت ، سرمایه گذاران با مطالعه صورتهای مالی آن و محاسبه نسبت های خاص ، وضعیت مالی آن را بررسی می کنند. خوشبختانه ، انجام تجزیه و تحلیل مالی از یک شرکت به همان اندازه دشوار نیست. این فرایند اغلب بخشی از هر تکنیک بررسی ارزیابی برنامه (PERT) است ، یک ابزار مدیریت پروژه که نمایش گرافیکی از جدول زمانی یک پروژه را ارائه می دهد.

غذای اصلی:

• سرمایه گذاران با بررسی وضعیت مالی خود بر اساس صورتهای مالی و محاسبه نسبت های خاص ، یک شرکت را ارزیابی می کنند.
• ارزش یک شرکت براساس ارزش بازار آن است.
• برای تعیین ارزش بازار ، نسبت های مالی یک شرکت با رقبای خود و معیارهای صنعت مقایسه می شود.

درک تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت

اگر از یک بانک وام وام می گیرید ، باید ارزش همه دارایی های مهم خود و همچنین تمام بدهی های قابل توجه خود را ذکر کنید. بانک شما از این اطلاعات برای ارزیابی قدرت وضعیت مالی شما استفاده می کند. این به کیفیت دارایی ها ، مانند ماشین و خانه شما نگاه می کند و یک ارزیابی محافظه کارانه را بر روی آنها قرار می دهد. این بانک همچنین تضمین می کند که کلیه بدهی ها ، مانند بدهی وام و کارت اعتباری ، به طور مناسب فاش شده و کاملاً ارزشمند است. ارزش کل دارایی ها کمتر از ارزش کل همه بدهی ها ارزش خالص یا حقوق شما را می بخشد.

ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت ذکر شده مشابه است ، به جز سرمایه گذاران باید قدم دیگری بردارند و این وضعیت مالی را در رابطه با ارزش بازار در نظر بگیرند. بیا یک نگاهی بیندازیم.

ترازنامه

مانند وضعیت مالی شما ، وضعیت مالی یک شرکت با دارایی و بدهی های آن تعریف می شود. وضعیت مالی یک شرکت همچنین شامل سهامدار سهامدار است. تمام این اطلاعات در ترازنامه به سهامداران ارائه می شود.

فرض کنید که ما در حال بررسی صورتهای مالی خرده فروش دارای لیست عمومیت در حال حاضر برای ارزیابی وضعیت مالی خود هستیم. برای انجام این کار ، ما گزارش سالانه شرکت را مرور می کنیم ، که اغلب از وب سایت یک شرکت بارگیری می شود. فرمت استاندارد برای ترازنامه دارایی است و به دنبال آن بدهی ها ، سپس سهامدار سهامدار است.

دارایی ها و بدهی های فعلی

در ترازنامه ، دارایی ها و بدهی ها به موارد فعلی و غیر جریان تقسیم می شوند. دارایی های فعلی یا بدهی های جاری کسانی هستند که عمر مورد انتظار کمتر از 12 ماه دارند. به عنوان مثال ، فرض کنید موجودی هایی که خروجی از 31 دسامبر 2018 گزارش شده است ، انتظار می رود طی سال بعد فروخته شود ، در این مرحله سطح موجودی کاهش می یابد و میزان پول نقد افزایش می یابد.

مانند بسیاری از خرده فروشان دیگر ، موجودی خروجی بخش قابل توجهی از دارایی های فعلی آن را نشان می دهد ، بنابراین باید با دقت مورد بررسی قرار گیرد. از آنجا که موجودی نیاز به سرمایه گذاری واقعی سرمایه گرانبها دارد ، شرکت ها سعی می کنند ارزش یک سهام را برای سطح معینی از فروش به حداقل برسانند یا سطح فروش را برای یک سطح خاص موجودی به حداکثر برسانند. بنابراین ، اگر خروجی شاهد سقوط 20 ٪ ارزش موجودی به همراه پرش 23 ٪ در فروش در سال قبل باشد ، این نشانه ای است که آنها در حال مدیریت موجودی خود نسبتاً خوب هستند. این کاهش سهم مثبتی در جریان نقدی عملیاتی شرکت می کند.

بدهی های جاری تعهداتی است که شرکت باید طی سال آینده بپردازد و تعهدات موجود (یا جمع شده) را برای تأمین کنندگان ، کارمندان ، اداره امور مالیاتی و ارائه دهندگان امور مالی کوتاه مدت در بر می گیرد. شرکت ها سعی می کنند جریان پول نقد را مدیریت کنند تا اطمینان حاصل شود که وجوه برای تأمین این بدهی های کوتاه مدت در هنگام موعد مقرر در دسترس است.

نسبت فعلی

نسبت فعلی-که کل دارایی های فعلی تقسیم بر کل بدهی های جاری است-معمولاً توسط تحلیلگران برای ارزیابی توانایی یک شرکت در تحقق تعهدات کوتاه مدت خود استفاده می شود. یک نسبت فعلی قابل قبول در صنایع متفاوت است ، اما نباید آنقدر کم باشد که نشان دهنده ورشکستگی قریب الوقوع باشد ، یا آنقدر زیاد باشد که نشانگر ایجاد غیر ضروری در پول نقد ، مطالبات یا موجودی باشد. مانند هر نوع تجزیه و تحلیل نسبت ، ارزیابی نسبت فعلی یک شرکت باید در رابطه با گذشته انجام شود.

دارایی ها و بدهی های غیر جریان

دارایی ها یا بدهی های غیر جاری ، کسانی هستند که دارای زندگی هستند که انتظار می رود فراتر از سال آینده باشد. برای شرکتی مانند The Outlet ، بزرگترین دارایی غیر جاری آن احتمالاً ملک ، کارخانه و تجهیزات مورد نیاز شرکت برای اداره تجارت خود است.

بدهی های طولانی مدت ممکن است مربوط به تعهدات تحت قراردادهای اجاره ملک ، کارخانه و تجهیزات به همراه سایر وام ها باشد.

موقعیت مالی: ارزش کتاب

اگر بدهی های کل را از دارایی ها کم کنیم ، ما با سهامدار سهامدار مانده ایم. در اصل ، این ارزش کتاب یا ارزش حسابداری سهام سهامداران در شرکت است. این امر در اصل از سرمایه ای است که به مرور زمان توسط سهامداران کمک می کند و سود حاصل از این شرکت را به دست می آورد ، از جمله آن بخش از هر گونه سود که به عنوان سود سهام به سهامداران پرداخت نمی شود.

بازار به کتاب متعدد

با مقایسه ارزش بازار شرکت با ارزش کتاب خود ، سرمایه گذاران می توانند تا حدودی تعیین کنند که آیا سهام کم قیمت یا بیش از حد است. چندین کتاب به کتاب ، در حالی که کاستی هایی دارد ، ابزاری مهم برای سرمایه گذاران ارزش است. شواهد دانشگاهی گسترده نشان می دهد که شرکت هایی که دارای سهام کم بازار به کتاب هستند عملکرد بهتری نسبت به شرکتهای دارای ضرب بالا دارند. این امر از آنجا که چند بازار به بازار کم نشان می دهد نشان می دهد که این شرکت نسبت به برچسب قیمت خود از وضعیت مالی قوی برخوردار است.

تعیین آنچه می تواند به عنوان یک نسبت بالا یا پایین بازار به کتاب تعریف شود نیز به مقایسه بستگی دارد. برای این که این حس را داشته باشید که آیا چندین کتاب از بازار به بازار بسیار زیاد یا پایین است ، باید با چند برابر سایر خرده فروشان ذکر شده در سطح عمومی مقایسه شود.

به طور خلاصه ، وضعیت مالی یک شرکت در مورد بهزیستی عمومی آن به سرمایه گذاران می گوید. تجزیه و تحلیل مالی از صورتهای مالی یک شرکت - به همراه پاورقی های موجود در گزارش سالانه - برای هر سرمایه گذار جدی که به دنبال درک و ارزش گذاری مناسب یک شرکت است ، ضروری است.