05 نوامبر 2020 توسط زوبین موگول، برنهارد کرونفلنر، مایکل بوسر، چی لای، کنت وی، ویل رود، کاج بورچاردی، آنا گلبیوفسکا، پراتین والابهانی، جان واگنر، و الکساندر عابدین

برای یک انتقال بزرگ در بانکداری در اوایل دهه 2020 آماده باشید: وقت آن است که ارزهای دیجیتال را بپذیرید. مشتریان خرده فروشی و سرمایه گذاران نهادی علاقه بیشتری به این وسیله مالی و فناوری دفتر کل توزیع شده (DLT) که زیربنای آن است، نشان می دهند: به ویژه نوآوری هایی مانند بلاک چین. در واقع، برخی از سرمایه گذاران، فین تک ها و صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر شروع به تعهد پایدار به ارزهای دیجیتال می کنند و آن را آینده ی پول می دانند. بانک ها دیگر نمی توانند این فرصت را نادیده بگیرند.

البته دلیلی برای محتاط بودن دارند. برخی از رهبران خدمات مالی نسبت به ارزشی که ارزهای دیجیتال به عنوان یک طبقه دارایی دارند، تردید دارند و ارزهای دیجیتال منفرد در برخی مواقع (از جمله امسال) ارزش بازار خود را از دست داده اند. در طول بحران COVID-19، ارزهای دیجیتال نوساناتی را تجربه کردند و شهرت آنها توسط ارتباط بیت کوین، برجسته ترین ارز دیجیتال، با اعمال مجرمانه مانند هک توییتر در جولای 2020، خدشه دار شد.

با این وجود، ارزهای رمزپایه وسیله نقلیه ای با چشم انداز عالی هستند. آنها این پتانسیل را دارند که از محصولات بانکداری مرسوم عملکرد بهتری داشته باشند و در عین حال کارایی بیشتر، بوروکراسی کمتر و شفافیت بیشتر را ارائه دهند.

ارزهای رمزپایه وسیله ای با چشم انداز عالی هستند.

بسیاری از ناظران صنعت مدتی است که از فرصت ها آگاه بوده اند. برای مثال، در سال 2012، جرمی کویتنر، نویسنده American Banker پیشنهاد کرد که بانک ها انواع مختلفی از ارزهای دیجیتال را راه اندازی کنند: پردازش پرداخت ها، ارائه خدمات امانی، تسهیل تراکنش های نقدی بین المللی، کمک به مشتریان برای مبادله پول خود با بیت کوین، و حتی اعطای وام درواحد پول.

با این وجود ، اخیراً برخی از بانکها و موسسات خدمات مالی شروع به ساخت و راه اندازی ورودی های خود در اکوسیستم Blockchain در حال کار کرده اند. به عنوان مثال ، در سال 2019 ، JPMorgan Chase سکه JPM ، cryptocurrency خاص خود را معرفی کرد ، که در درجه اول برای نقل و انتقالات وجوه و تسویه حساب معاملات سریعتر در بین مشتریان استفاده می کند. مورگان استنلی از سال 2018 محصولات سرمایه گذاری مبتنی بر blockchain را ارائه داده است. گلدمن ساکس رهبر جدیدی را برای نظارت بر دارایی های دیجیتال در ماه های اخیر معرفی کرد ، این نشانگر این است که انتظار دارد فعالیت افزایش یابد. بیش از 100 بانک با استفاده از ریپل رمزنگاری ، پرداخت های فوری را آزمایش کرده اند. ایو مرچ ، عضو هیئت مدیره ECB می گوید ، "بانک مرکزی اروپا یک کارگروه را برای کشف یک یورو دیجیتال ،" نه به این دلیل که ما می خواهیم با روندهای مد روز ادامه دهیم ، راه اندازی کرده است. "بانک های مرکزی در چین ، سوئد و انگلیس نیز علاقه خود را به ارزهای رمزنگاری نشان داده اند.

شرکت های فناوری همچنین به دنبال استفاده از ارزهای رمزپایه و ابزارهای مشابه برای به دست آوردن مزیت در بازار خدمات مالی هستند. یک نمونه بارز سیستم LIBRA انجمن LIBRA: یک مکانیسم تسویه حساب جهانی است که نویدبخش کاهش نوسانات و هزینه های معاملات تقریباً صفر است. این تلاش به عقب و به تأخیر افتاده است ، اما قصد دارد سیستم را دست نخورده باقی بماند.

با وجود همه این فعالیت ها ، بسیاری از رهبران بانکی هنوز در مورد چگونگی استفاده از این ارزها ، چگونگی جلوگیری از چالش های مرتبط با آنها ، نحوه مدیریت معاملات به داخل و خارج از ارز (صادر شده توسط دولت) و چه محافظت و دستورالعمل های مربوط به آن ، نامشخص هستند. دنبال کردن. خوشبختانه ، مسیر پیش رو به طور فزاینده ای روشن می شود زیرا صنعت از شیوه های خود یاد می گیرد و به عنوان تنظیم کننده و رهبران بانکی با واقعیت های جدید سازگار است. و بانک ها هنوز وقت دارند که خود را در این حوزه متمایز کنند و به عنوان اولین حرکت دهنده در مناطق خود عمل کنند. موسسات مالی که اکنون خود را آموزش می دهند و آزمایش ها و پیشنهادات خوبی را معرفی می کنند ، در موقعیت خوبی قرار خواهند گرفت تا صنعت را در مناطق خود یا حتی در سراسر جهان هدایت کنند.

حرکت مداوم Crypto

از آنجا که گزارش ها و تفسیرهای مطبوعاتی در مورد رمزنگاری از لحاظ بسیار بدبین و بسیار بدبین بودن متفاوت است ، برای بانکداران مهم است که از روندهای واقعی در این زمینه استفاده کنند. برجسته ترین رمزنگاری ، بیت کوین ، یک سرمایه گذاری بسیار سوداگرانه است. این بیش از 75 ٪ از اوج خود در دسامبر 2017 سقوط کرد اما از آن زمان یک سوم از این ضررها را به دست آورد.(به نمایشگاه 1. مراجعه کنید)

ادامه حرکت در cryptocurrency از سرعت سرمایه گذاری توسط سرمایه گذاران نهادی ، شرکت های سرمایه گذاری سرمایه گذاری و صندوق های سهام خصوصی مشخص است. سرمایه سرمایه گذاری در هر معامله از حدود 5 میلیون دلار در سال 2015 به تقریبا 20 میلیون دلار در دو چهارم اول سال 2020 افزایش یافته است ، بسیار بیشتر از سرمایه گذاری در هر معامله در نیمه اول سال گذشته است. کل سرمایه سرمایه گذاری امسال به نظر می رسد که نزدیک به سال 2018 باشد ، که سال اوج بود.(به نمایشگاه 2. مراجعه کنید)

چندین عامل رشد را توضیح می دهد. اول ، سرمایه گذاران در حال پاسخگویی به حرفه ای عمومی صنعت رمزنگاری هستند. رشد متوسط سرمایه سرمایه گذاری شده در هر معامله ، نشانگر این است.

دوم ، وسایل نقلیه سرمایه گذاری جدید در دسترس هستند. اینها شامل ارزهای استارتاپی است که اخیراً معرفی شده است ، مانند پیشنهادات اولیه سکه (ICO) که بعضی اوقات برای راه اندازی سرمایه گذاری های جدید مورد استفاده قرار می گیرند و درمان آن از نظر صلاحیت تا صلاحیت متفاوت است. آنها همچنین شامل وجوه غیرقانونی با ویژگی های سرمایه گذاری ، صندوق های محافظت بسیار نقدی و فرصت های سرمایه گذاری مبتنی بر بازار هستند. از آنجا که تنظیم کننده ها و بانک های خرده فروشی بزرگ درگیر شده اند ، این گزینه ها نسبت به چند سال پیش ایمن تر به نظر می رسند.

عامل سوم افزایش آشنایی با سایر برنامه های blockchain مانند پیمانکاری هوشمند ، فرآیندهای تسویه حساب و برخی از وسایل نقلیه سرمایه گذاری برای بازارهای سرمایه است. این اعتماد به نفس سرمایه گذاران به ارائه رمزنگاری ، برای خود و مشتریان خود را تقویت می کند.

سرانجام ، از آنجا که سود و زیان در این کلاس دارایی همیشه با بازار سهام ارتباط ندارد ، سرمایه گذاری رمزنگاری گاهی به عنوان یک بازی متنوع تلقی می شود. از این رو یک ساختار بازار تأسیس شده تر برای تجارت نهادی در Cryptocurrency شروع به شکل گیری می کند.(به نمایشگاه 3 مراجعه کنید.) به غیر از برخی از سرمایه گذاران ، بیشتر شرکت های درگیر در رمزنگاری Cryptocurrency جوان هستند: کمتر از دو یا سه سال. اما بسیاری در اکوسیستم های دیجیتال شرکت می کنند ، که اکنون در حال ظهور هستند ، که به احتمال زیاد فعالیت مربوط به رمزنگاری را در آینده تسهیل می کند.

ترکیبی مناسب از پیشنهادات رمزنگاری

ممکن است زمان برای بانک ها تمام شود تا از اختلال در رقبای رمزنگاری شده جلوگیری کنند. چالش های صنعت فناوری به سرعت در حال حرکت هستند. همانطور که سر جان کونلیف ، معاون فرماندار بانک انگلیس در سخنرانی در 28 فوریه 2020 هشدار داد ، این پیشنهادات جدید می تواند آنقدر سرمایه را از حساب های جاری دور کند که بانک ها می توانند در وام های خود مشکل داشته باشند. وی گفت: "این می تواند به جریان اصلی تبدیل شود ،" برای اینکه مردم از نگه داشتن تمام یا بسیاری از پول های موجود در "حساب های جاری" در بانک ها حرکت کنند تا آن را در "کیف پول" مجازی تهیه شده توسط غیر بانکی ها نگه دارند. "

با این وجود ، هر دو بانک بزرگ و منطقه ای هنوز فرصتی برای ورود به این زمینه دارند ، یک مزیت اول را به دست می آورند و حاشیه های گسترده ای را که با هرگونه پیشنهاد متمایز و سودآور همراه هستند ، کسب می کنند. به دلیل سوابق آهنگ خود در حمایت از دارایی های مشتریان ، این بانک ها اغلب به خوبی اعتماد دارند. ارزهای رمزپایه می توانند به آنها در تقویت رقابت خود در محیط تجاری روزافزون دیجیتال کمک کنند. اولین قدم این است که آگاهی خود را افزایش دهند: بررسی اینکه چگونه ارزهای رمزپایه می توانند به آنها در جذب مشتری های جدید و جلوگیری از مهاجرت مشتری های موجود خود کمک کنند.(برای مروری بر این کلاس دارایی جدید و فن آوری های مرتبط ، به "مقدمه ای سریع برای ارزهای رمزنگاری شده" مراجعه کنید.)

مقدمه ای سریع برای ارزهای رمزنگاری شده

ارزهای رمزنگاری شده ، که پس از بحران مالی سال 2008 پدیدار شد ، نسل جدیدی از ارز غیر متمرکز و دیجیتال است. در طی چند سال گذشته ، آنها به همراه برخی شک و تردیدها ، محبوبیت و توجه مطبوعاتی را به خود جلب کرده اند. از ژانویه سال 2020 ، بیش از 5،000 ارز رمزنگاری شده در صرافی های آنلاین ذکر شده است. از آنجا که فناوری اساسی-در حال رمزگذاری و محاصره های دیجیتالی مبتنی بر blockchain-هنوز در حال تحول است ، ارزهای رمزنگاری شده تازه شروع به نشان دادن تأثیر خود در اقدامات مالی و بازارهای سرمایه می کنند.

بیت کوین ، اولین cryptocurrency ، بیشترین سرمایه گذاری در بازار را با 249 میلیارد دلار در اوایل سال 2020 دارد. در سال 2008 توسط یک تکنسین هنوز ناشناس منتشر شد که از نام مستعار Satoshi Nakamoto استفاده می کند.

دومین cryptocurrency بزرگ Ethereum است که در سال 2015 به صورت زنده بر روی یک سکوی منبع باز رفت. این برنامه در ابتدا از طریق یک ابتکار عمل شلوغی تأمین می شد و با نوآوری های آن در محاسبات توزیع شده ، نشانه های بومی ، قراردادهای هوشمند و سایر برنامه های غیر متمرکز متمایز می شد.

ساختار فنی اساسی یک cryptocurrency سیستمی برای ضبط معاملات به طور خودکار در یک دفترچه دیجیتالی توزیع شده به نام فناوری توزیع شده-رهبر (DLT) ، نشانه مرتبط با آن است. این امر آن را به یک پایگاه داده در حال رشد و در حال رشد است که نیازی به نظارت توسط یک بانک ، آژانس نظارتی یا سایر مقامات مرکزی ندارد. هرچه صاحبان بیشتر وجود داشته باشد ، گره های بیشتر قسمت های پایگاه داده را در خود جای می دهند - و بنابراین سیستم ایمن تر و پایدارتر است.

این گره ها ، که اغلب کیف پول نامیده می شوند ، از کلیدهای عمومی و خصوصی استفاده می کنند که از نظر ریاضی مرتبط هستند. کلید عمومی به عنوان یک شناسه ناشناس اما منحصر به فرد ، شبیه به شماره حساب بانکی عمل می کند. کلید خصوصی به طور معمول مانند پین حساب بانکی مخفی نگه داشته می شود. این پایگاه داده هر مبادله بیت کوین را در بین کیف پول ها دنبال می کند و از اعتبار سنجی کلید خصوصی برای اطمینان از یکپارچگی آنها استفاده می کند. هر معامله شامل "چک" ، یک برچسب محاسبه شده از نظر ریاضی است که شامل یک تمبر زمان و اثبات ارزش ، به همراه داده های معاملات قبلی است.

با افزایش تقاضا برای ارز ، رایانه های موجود در شبکه خود بلوک های جدیدی را از طریق فرآیندهای محاسبه به نام معدن ایجاد می کنند. اینها تمایل به قدرت رایانه ای فشرده دارند ، محدودیتی در استخراج معدن که به شما امکان می دهد در حالی که ارزش خود را حفظ می کند ، cryptocurrency رشد کند. به این سیستم اعتماد می شود زیرا جعل یا دستکاری نیاز به ایجاد بلوک های جدید با نرخ بالاتر از کل شبکه معدن دارد.

بیشتر ارزهای رمزنگاری شده به برنامه های مالی تخصصی مانند پاکسازی و تسویه حساب ، صدور اوراق بهادار ، پرداخت ، امور مالی تجارت و هویت دیجیتال اختصاص یافته است. موارد استفاده غیر تجاری شامل ایجاد راه های مالی برای فقیرترین افراد جهان و جلوگیری از کلاهبرداری رای دهندگان است. ارزهای رمزپایه نیز می توانند با نحوه استقرار فناوری زیرزمینی blockchain متفاوت باشند. به عنوان مثال ، به جای استفاده از یک مدل اثبات کار که به حل مشکلات ریاضی متکی است ، برخی از ارزهای رمزنگاری شده از طریق یک مدل اجماع رشد می کنند و وقتی شرکت کنندگان موافقت می کنند که زمان آن است ، بلوک هایی را اضافه می کند. این ویژگی ها و چشم انداز باعث افزایش تعداد بانک ها و موسسات مالی برای اتخاذ موارد استفاده برای رمزنگاری شد. هر بانکدار باید از فرصت های مرتبط با آنها آگاه باشد.

بانک ها امکانات و موارد زیادی برای استفاده از مشاغل برای انتخاب در این بازار دارند ، که شامل خود ارزها ، فناوری های اساسی توزیع شده (DLT) یا هر دو است. در دامنه ارز ، آنها می توانند به سرمایه گذاری های استارتاپ کمک کنند تا از بازارهای معمولی سرمایه از طریق ICOS دور شوند ، جایی که پیشنهاد سکه به وسیله اصلی تأمین بودجه شرکت جدید تبدیل می شود. بانک ها و شرکت های سرمایه گذاری می توانند به مشتریان کمک کنند تا مستقیماً در ارزهای رمزنگاری سرمایه گذاری کنند و آنها را به سمت پیشنهادات نسبتاً کمی که احتمالاً موفق می شوند (با جذب مشتری کافی برای تبدیل شدن به قطب فعالیت) هدایت کنند. برای مشتریان پیشرفته ، یکی از گزینه ها سرمایه گذاری های توکن سازی است که یک آنالوگ مبتنی بر رمزنگاری برای اوراق بهادار است و انواع سرمایه گذاری ها را در ترانشه ها جمع می کند.

بانک ها همچنین می توانند خدمات تجارت ارزی (به عنوان مثال ، در بیت کوین یا یورو دیجیتال در صورت ارائه) و پرداخت های دیجیتال و معاملات دیجیتالی دارای رمزنگاری ارائه دهند. این مبادلات سکه ها را می توان از طریق سه نوع مبادله ارائه داد: ارزهای دیجیتال بانکی مرکزی (CBDC) صادر شده از مقامات ملی مالی ، ارزهای مبتنی بر blockchain خصوصی از یک بانک یا شرکت و ارزهای صادر شده از شبکه مانند بیت کوین یا Litecoin بایک blockchain عمومی.

در مورد استقرار DLT ها ، بانک ها می توانند این کار را برای عملیات جلو یا پشتی انجام دهند. آنها می توانند سرمایه گذاری های املاک و مستغلات را ارائه دهند که در آن فناوری blockchain معاملات را قابل اعتماد تر می کند. Crypto یا Blockchain Technologies می تواند برای تنظیم پیشنهادات قرارداد هوشمند ، با تمبرهای خودکار ، به روزرسانی ها و تأیید نقاط عطف استفاده شود.

تا حدودی ، بانکداران باید از مشتریان و مشتریانی که به سرعت در حال پیشرفت هستند ، برای پیشبرد در جهت های مهم و سریع استفاده کنند و ممکن است از بانکهای خود درخواست کنند. سرمایه گذاران بزرگ ممکن است علاقه مند به دارایی های رشد مبتنی بر رمزنگاری باشند یا اینکه بانک های خود خدمات نظارت بر معامله را بر اساس DLT ارائه می دهند. صندوق های سرمایه گذاری سرمایه گذاری به نفع صندوق های رمزنگاری تعیین شده و سایر وسایل نقلیه برای افزایش سرمایه برای سرمایه گذاری های نوپا هستند ، در حالی که مشتریان خرده فروشی ممکن است به دنبال سرمایه گذاری های رشد سریع برای متنوع سازی اوراق بهادار خود باشند.

یک رویکرد امیدوار کننده ادغام cryptocurrency با سیستم عامل های پرداخت شده یا سایر پیشنهادات موجود است. راه اندازی FinTech مستقر در انگلستان این کار را با گزینه های انتقال پول خود انجام می دهد. هنگامی که افراد معامله انتقال پول را ارسال می کنند ، از آنها سؤال می شود که آیا می خواهند آن را به پوند ، دلار ، یورو یا یکی از پنج ارز رمزنگاری ارسال کنند که در یک کیف پول جمع شده ذخیره می شوند. کسانی که ارزهای رمزنگاری را انتخاب می کنند ممکن است بخواهند به این بخش از نمونه کارها خود اضافه کنند یا ممکن است برای سایر معاملات رمزنگاری در آینده نزدیک آماده شوند. هزینه مشتری ارزش این راحتی را در نظر می گیرد. سایر بانکهای خرده فروشی می توانند همان رویکرد را برای ادغام cryptocurrency در محصولات و خدمات موجود خود اتخاذ کنند.

کاهش خطر

هنگام ارائه محصولات در این بخش سریع در حال توسعه ، بانک ها باید از خود و مشتریان خود در برابر خطرات موجود در چنین فناوری های جدید محافظت کنند.

در مارس 2019 ، کمیته نظارت بانکی بازل اظهار داشت که دارایی های مربوط به رمزنگاری "به طور قابل اطمینان کارکردهای استاندارد پول را ارائه نمی دهند و برای تکیه به عنوان یک واسطه مبادله یا ذخیره ارزش ناامن هستند."این پیشنهاد می کند که چهار روش با هرگونه ارائه ضروری است: دقت در مورد هر رمزنگاری که به مشتریان ، یک دولت داخلی و چارچوب مدیریت ریسک ، افشای کلیه فعالیتهای مرتبط در صورتهای مالی و گفتگوی مناسب با سرپرستان نظارتی ارائه می شود.

همه این شیوه ها قابل توجه هستند و دقت کافی از اهمیت ویژه ای برخوردار است. برخی از پیشنهادات رمزنگاری در گذشته با معاملات "پول تاریک" همراه بوده است: تجارت غیرقانونی و فعالیت های جنایی ، از جمله باج و پرداخت های اخاذی. در چند مورد مشخص شده عمومی ، گروه های تروریستی خود را با رمزنگاری تأمین مالی کردند. فرار مالیاتی همچنین همچنان یک نگرانی است و طبقه بندی در برخی از حوزه های قضایی که تنظیم کننده ها به طور مداوم تعیین نکرده اند که آیا ارزهای رمزنگاری شده به عنوان دارایی ، ارز ، اوراق بهادار یا کالاها را تعیین نکرده اند ، دشوار است.

در تمرین دقیق از این نوع ، بانکها می توانند به سه نوع راه حل اعتماد کنند: معامله خود (KYT) ، انطباق تنظیم مقررات (SRC) و خدمات متولی را بشناسند.(به نمایشگاه 4 مراجعه کنید.) این موارد را می توان برون سپاری کرد ، اما ممکن است بانک ها از آوردن آنها در خانه و ایجاد بخش های قابل توجهی از زنجیره خدمات رمزنگاری خود این موسسه بهره مند شوند. با هم ، این سه راه حل می توانند اعتماد ایجاد کنند و بیشترین نگرانی ها را برطرف کنند. آنها همیشه نیازی به انجام جداگانه توسط هر بانک ندارند. در نهایت ، صنعت خدمات مالی احتمالاً شیوه ها و سیستم عامل هایی را ایجاد می کند که این حفاظت ها را در هر پیشنهاد رمزنگاری معتبر تعبیه کرده است.

KYT: فراتر از تأیید مشتری

تأیید مدتهاست که به دلیل روش استانداردی که بانک ها اعتماد به نفس را ایجاد می کنند ، برای ارزهای رمزنگاری شده است. هنگامی که آنها یک مشتری جدید را وارد می کنند ، آنها به تأیید مشتری شما (KYC) متکی هستند ، که تنظیم کننده ها حداقل برای یک سال برای بسیاری از مبادلات بزرگتر نیاز دارند. این ممکن است شامل شناسایی دولت ، اثبات اشتغال ، وثیقه قابل اعتماد و منابع اعتباری باشد. اما KYC فقط در مورد مشتری و نه در معامله ، چک است ، بنابراین ممکن است همه موارد جعل و پولشویی را تشخیص ندهد. برخی از مبادلات کوچکتر از KYC استفاده نمی کنند و به طور کلی فقط برای مشتریان خرده فروشی اعمال می شود. وظیفه ردیابی هر معامله به منبع اصلی اغلب برای بانک ها به ویژه در مقیاس بسیار سنگین و پر هزینه است. در نتیجه ، جعل و پولشویی غالباً کشف نشده است.

اما فناوری blockchain KYT را قادر می سازد ، که می تواند به راحتی تقریباً تمام معاملات را به منابع خود بازگرداند.(به نمایشگاه 5 مراجعه کنید.) دفترچه دیجیتال به طور خودکار تاریخچه کامل مبادلات و پرداخت های ارزی را در یک سابقه توزیع شده ذخیره می کند که به هیچ وجه نمی توان جعلی یا دستکاری کرد. علاوه بر این ، فرایند KYT می تواند شامل تحلیلی باشد که الگوهای رفتار مرتبط با آن را در گذشته با فعالیت جنایی تشخیص می دهد و هنگام وقوع این الگوهای زنگ های زنگ دار را خاموش می کند.

مطمئناً ، این فناوری تمام مشکلات تأیید را حل نمی کند یا خطرات مرتبط با ارزهای رمزپایه را برطرف نمی کند ، اما همانطور که رافائل آوئر ، اقتصاددان بانک برای شهرک های بین المللی (BIS) خاطرنشان می کند ، "این ممکن است راه های جدیدی برای نظارت بر این خطرات باز کند."در یک مقاله کار BIS در سال 2019 ، Auer مفهومی به نام "نظارت بر سیم" را پیشنهاد کرد ، که در آن دفترچه های دیجیتالی به طور مداوم برای تخلفات کنترل می شوند. به عبارت دیگر ، به جای قرار دادن پیشنهادات رمزنگاری جدید در شیوه های نظارت بر تنظیم مقررات مستقر ، فناوری ها برای ردیابی و آشکار کردن مشکلات در هنگام بروز ایجاد می شوند.

KYT جایگزین KYC نمی شود. آنها یکدیگر را تکمیل می کنند. صرافی ها و بانک ها می توانند از آنها برای ایجاد یک سیستم امتیاز دهی استفاده کنند و مشتریان بالقوه را با توجه به (به عنوان مثال) اعتبار شرکای معامله یا زمان و همچنین موقعیت جغرافیایی معاملات خاص رتبه بندی کنند. به این ترتیب ، KYT می تواند بانکها را قادر سازد تا ضمن افزایش اعتماد مشتری ، تعهدات مربوط به پیروی از پولشویی و جرم و جنایات خود را برآورده کنند. برنامه های KYT قوی همچنین ممکن است باعث شود بانک ها مایل به پردازش معاملات باشند که در غیر این صورت توسط سیاست های داخلی آنها ممنوع است. این باعث می شود مشتریان به جای اینکه آن را به رقبا برسانند ، تجارت خود را با بانک حفظ کنند.

علاوه بر این ، بانک ها اغلب نیاز به تجزیه و تحلیل دقیق بیشتر از منابع سوابق معامله دارند ، فرایندی به نام Dove Your Data (KYD).

با هم ، Kyt ، Kyc و Kyd می توانند از چند طریق استفاده شوند:

• برای تأیید معاملات در مبادلات یا سیستم عامل های کارگزار ، که هر معامله را مستقیماً در شبکه blockchain نمی نویسند
• برای ردیابی معاملات از خدمات با منشأ مبتنی بر غیر بلوک (به عنوان مثال ، با ارزهای فیات)
• برای ردیابی معاملات که بخشی از فروش به صورت آفلاین اتفاق می افتد ، مانند یک دست به چهره در چهره به چهره
• برای اعتبارسنجی داده ها از ارزهای رمزپایه تجربی که در آن ، با طراحی ، برخی از معاملات به طور خودکار ردیابی نمی شوند

برای رویکرد KYT برای کار ، بانک ها باید توانایی های داخلی خود را بالا ببرند. از طرف کاملاً فن آوری ، توابع مورد نیاز شامل اتصال و تجزیه و تحلیل است. جمع آوری و تجزیه و تحلیل مقدار زیادی از داده های معامله به صورت مداوم ضروری است. سپس ، در زمان واقعی ، چندین مهارت مدیریتی لازم است. این موارد شامل امکان شناسایی معاملات غیرقانونی ، شناخت و مقابله با تلاش برای پنهان کردن ریشه های معامله ، پیوند حساب به بخش ها و کشورهای آنها ، مدیریت و به روزرسانی لیست بازیگران مشکوک ، ایجاد و حفظ روابط با تنظیم کننده ها در این زمینه جدید است و متناسب با فناوری در آنیک سیستم انطباق ایجاد شده بدون به خطر انداختن آن. همانطور که اغلب در مورد فن آوری های جدید اتفاق می افتد ، بزرگترین چالش ها کمتر از تعبیه نگرش های مناسب و رفتارهای عادت در سراسر نیروی کار بانک و فرهنگ سازمانی آن است.

انطباق نظارتی ساختاری

ارزهای رمزنگاری شده و فن آوری های مربوط به blockchain توسط طیف گسترده ای از سازمان های دولتی در سراسر جهان تنظیم می شود که هر یک از آنها قوانین و دستورالعمل های خاص خود را معرفی کرده اند. کشورها طیف گسترده ای از دیدگاه ها را دارند. برخی از آنها بسیار محدود کننده ، ممنوعیت یا تنظیم شدید هر دو مبادله رمزنگاری و ICO هستند. دیگران بیشتر دست از کار هستند. هنوز هم سایر تنظیم کننده ها هنوز نشان نمی دهند که آنها به هیچ وجه اقدامی انجام می دهند.

برجسته ترین تنظیم کننده های رمزنگاری در اروپا و ایالات متحده مواضع متضادی را در مورد قوانین و استانداردها به دست آورده اند.

در حال حاضر ، برجسته ترین تنظیم کننده های رمزنگاری در اروپا و ایالات متحده مواضع متضادی را در مورد قوانین و استانداردها به دست آورده اند. در اروپا ، جایی که نظارت بر کشورهای انفرادی است ، مقام نظارت مالی فدرال آلمان استدلال می کند که ارزهای رمزنگاری شده باید قوانین و استانداردهای موجود را رعایت کنند. در ایالات متحده ، تنظیم کننده های بین سازمانی متعهد به ارزیابی ارزهای دیجیتال هستند در حالی که مقررات در حال تکامل هستند.(برای مرجع ، ما مروری بر ملاحظات حقوقی ، مالیات و نظارتی ایالات متحده در پیوست A. ارائه می دهیم. تابلوها - این بدان معنی است که احتمالاً رویکردها از هر طرف اقیانوس اطلس متفاوت خواهند بود.

چارچوب های سیاست جدید همچنان پدیدار می شوند. به عنوان مثال ، کمیسیون اروپا پیش نویس چارچوب حقوقی را که تنظیم دارایی های رمزنگاری و زیرساخت های بازار آنها را تنظیم می کند ، پیشنهاد کرده است ، اگرچه مشخص نیست که آیا چنین چارچوبی تصویب می شود. به طور جداگانه ، رویکرد اخیراً لیختن اشتاین یک مدل جامع و قوی محسوب می شود.

سایر کشورها همچنین سیاست های ارز دیجیتالی را در دست بررسی دارند. به عنوان مثال ، در ایالات متحده ، بانک مرکزی فدرال رزرو بوستون اعلام کرد که - همراه با ابتکار ارز دیجیتال MIT - ارزیابی بیش از 30 شبکه مختلف blockchain در آزمایشات است تا مشخص کند که آیا آنها از یک دلار دیجیتال پشتیبانی می کنند. چین با هدف تبدیل شدن به اولین کشور در جهان که یک ارز حاکمیت دیجیتال را ارائه می دهد ، قصد دارد یوان دیجیتال را راه اندازی کند. BIS یافته هایی را منتشر کرده است که بانک های مرکزی به نمایندگی از یک پنجم از جمعیت جهان می گویند که آنها احتمالاً اولین ارزهای دیجیتالی بانکی مرکزی خود را طی سه سال آینده صادر می کنند. 1 یادداشت ها: 1 ورود قریب الوقوع - دنباله ای از نظرسنجی در مورد ارز دیجیتال بانک مرکزی ، گروه پولی و اقتصادی بانک تسویه حساب های بین المللی ، ژانویه 2020.

این ناسازگاری نظارتی یکی از بزرگترین موانع رشد ارزهای رمزنگاری شده است. رهبران مشاغل کاملاً آگاه هستند که در صورت تغییر مقررات ، سرمایه گذاری های آنها می تواند ارزش داشته باشد. یک سؤال خاص حل نشده به ویژه مربوط به تعریف قانونی این پیشنهادات است. آیا با آنها به عنوان دارایی یا به عنوان وسیله نقلیه مبادله پولی رفتار می شود؟به عنوان اوراق بهادار یا کالا؟به عنوان یک دسته واحد از ابزارهای مالی یا به عنوان دو یا چند دسته ، هرکدام با قوانین مختلف؟این تصمیمات تأثیر عمده ای در نحوه نزدیک شدن مشاغل و سرمایه گذاران در سرمایه گذاری دارایی های رمزنگاری در آینده خواهد داشت.

از آنجا که هیچ ساختار نظارتی جهانی مشخص وجود ندارد ، بانک ها باید دستورالعمل های مداوم خود را تدوین کنند. اول ، آنها باید یک نقشه گرمای مقررات ایجاد کنند و تجزیه و تحلیل شکاف را انجام دهند. این تمرین ترکیبی باید مناسب ترین مقررات ، پیش بینی تغییرات آینده و تشریح شکاف های نظارتی (به عبارت دیگر ، تفاوت بین نیازهای موجود و تغییرات احتمالی) را در هر منطقه پوشش دهد.

دوم ، بانک ها برای فعالیت خود باید یک تشخیص مدیریت ریسک ایجاد کنند. در این تمرین ، آنها باید ابتکارات cryptocurrency را شناسایی و اولویت بندی کنند. سپس آنها باید منابع اصلی تخصص و فناوری مورد نیاز برای این اولویت ها را موجودی کنند. یک برنامه پیاده سازی باید ایجاد شود و مراحل لازم را برای رعایت مقررات فعلی و پیش بینی شده ارائه دهد. یک برنامه دقیق دیگر باید برای بایگانی نقاط عطف اصلی طراحی شود تا کار بازیابی شود.

سرانجام ، بانک ها باید برای ایجاد یک راه حل نرم افزاری مدیریت ریسک برای معاملات خود - و فروش به طرفین دیگر مانند صرافی ها ، برای کمک به تأمین مالی هزینه های بانک ها در نظر بگیرند. تمام این مراحل می تواند به موسسات کمک کند تا ضمن مدیریت بیشترین خطرات مادی و در نظر گرفتن مقررات فعلی و آینده ، برای تلاش های رمزنگاری خود آماده شوند.

نوآوری خدمات متولی

ارزهای رمزپایه اغلب اهداف کلاهبرداری یا نفوذ سایبری هستند. بنابراین بانک ها نیاز فزاینده ای به خدمات متولی دارند: ذخیره ، نگهداری و محافظت از دارایی های رمزنگاری. ورود به بازار حضانت رمزنگاری می تواند یک تجارت پرسود برای تأمین کنندگان ارائه خدمات ارزش افزوده باشد. بانکها در حالت ایده آل برای ارائه این راه حل قرار می گیرند: یک معادل دیجیتالی با جعبه ایمن قدیمی به سبک قدیمی ، با استفاده از سطح بالای حفاظت از سایبری که قبلاً برای محافظت از منابع مالی و سوابق استفاده می شود. در ژوئیه سال 2020 ، دفتر خزانه داری ایالات متحده از Comptroller از ارز ، نامه تفسیری را منتشر کرد که روشن می کند که بانک های ملی و انجمن های پس انداز فدرال صلاحیت ارائه این خدمات را دارند - به عنوان یک نسخه مدرن از فعالیت های بانکی سنتی.

ورود به بازار حضانت رمزنگاری می تواند یک تجارت پرسود برای تأمین کنندگان ارائه خدمات ارزش افزوده باشد.