استراتژی خرید و نگهدار

استراتژی Buy-and Hold (B& H) در بازار سهام بسیار محبوب است اما اغلب در بازار فارکس بی فایده یا حتی خطرناک تلقی می شود. بسیاری از مقالات و کتاب ها به سادگی بیان می کنند که یک استراتژی خرید و نگهدارنده در تجارت ارز اعمال نمی شود. در حالی که محدودیت های خاصی در استفاده از استراتژی خرید و نگهدارنده در بازار FX در مقایسه با بازارهای سهام وجود دارد ، این یک تکنیک مناسب است که برای بسیاری از بازرگانان ارزی یا سرمایه گذاران جذاب خواهد بود.

خرید و نگه داشتن ، همانطور که از نام آن پیداست ، از دو مرحله تشکیل شده است. مورد اول فرآیند انتخاب و خرید یک ارز با دیگری است. مرحله دوم B& H یک دوره برگزاری چندین سال برای افزایش نرخ ارز در برابر ارز فروخته شده است. اگرچه فقط به نام این استراتژی "خرید" وجود دارد ، اما معامله گران B& H محدود به سمت طولانی معاملات نمی شوند. فروش کوتاه به همان اندازه در بازار فارکس کار می کند.

آیا حتی در فارکس امکان پذیر است؟

استدلال اصلی کارشناسان ، که مخالف خرید و فروش در تجارت فارکس هستند ، این است که ارزها فاقد مزیت اصلی سهام هستند. در حالی که ارزش یک شرکت ممکن است صدها درصد در نتیجه برخی از رویدادهای اساسی (به عنوان مثال: ورود به بازارهای جدید ، اختراع موفق ، عدم رقابت و غیره) افزایش یابد ، ارزها نمی توانند به روشی مشابه علیه یکدیگر تجمع کنند. تنها محرومیت این است که ارزهای جهان سوم به دلیل برخی آشفتگی های سیاسی یا مالی به سرعت کاهش می یابد. البته ، این دامنه این استراتژی است.

در حالی که این استدلال کاملاً معتبر است ، اما امکان استفاده از خرید و نگه داشتن ارز را از بین نمی برد. فقدان رشد سریع به راحتی با اهرم بسیار بالا (حداکثر 1: 2000) جبران می شود ، در حالی که عدم توانایی ارزها در کاهش ارزش سهام ، تجارت طولانی مدت فارکس انعطاف پذیر و کنترل کننده تر است.

یکی از موانع احتمالی برای استفاده از استراتژی B& H ، کارگزار فارکس است. در مرحله اول ، باید به اندازه کافی قابل اعتماد باشد تا از تجارت طولانی مدت برنامه ریزی شده استفاده کند ، قادر به اجرای تجارت خروجی و انتقال سرمایه گذاری اولیه با سود به حساب بانکی معامله گر باشد. ثانیا ، باید مایل باشد موقعیت معامله گر را برای مدت طولانی باز نگه دارد. آخرین عامل نباید نادیده گرفته شود زیرا کارگزاران FX آنلاین از گسترش و کمیسیون که به فرکانس معاملات بستگی دارد ، می گیرند. نیازی به گفتن نیست که در خرید و نگه داشتن این فرکانس برای کارگزار بسیار کم است تا بتواند هر چیز قابل توجهی را بدست آورد. تنها امکان بهره گیری از موقعیت بلند مدت ، تنظیم پرداخت نرخ بهره به نفع آنها است. به همین دلیل انتخاب یک کارگزار برای موقعیت B& H تقریباً به اندازه انتخاب ارزها مهم است.

به نظر می رسد حمل و نقل است.

بسیاری از شباهت ها را می توان بین خرید و نگهدارنده و حمل استراتژی های تجاری انجام داد. هر دو حاکی از دوره های برگزاری بلند مدت هستند ، هر دو به طور قابل ملاحظه ای از تفاوت نرخ بهره مثبت بهره مند می شوند ، و هر دو قوانین ورود و خروج را تعریف نمی کنند. در عین حال ، تفاوت بین این دو روش معاملاتی بسیار مهم است:

• در B& H ، استفاده از یک محافظ محافظ (و ، گاهی اوقات ، دنباله دار) می تواند یک مزیت باشد.
• بر خلاف تجارت حمل ، خرید و نگهدارنده نیازی به اقتصاد جهانی پایدار و رو به رشد ندارد.
• در حالی که دریافت یک نرخ بهره مثبت یک امتیاز برای موقعیت های خرید و نگهدارنده است ، این یک الزام لازم نیست.
• موقعیت های خوب B& H برای ورود به تأیید و شرایط بیشتری نیاز دارند. حمل مثبت به تنهایی کافی نیست.

امکانات

• پتانسیل سود بلند مدت.
• معاملات با پرداخت نرخ بهره یک شبه مثبت سود اضافی به همراه دارد.
• سبک معاملاتی "تنظیم و فارغ التحصیل".
• نرخ بهره منفی یک شبه منفی می تواند یک مشکل جدی باشد.
• معیارهای ورود/خروج روشن وجود ندارد.
• به صبر زیادی نیاز دارد (به خصوص اگر مبادله ها منفی باشند).
• کارگزار باید به اندازه کافی قابل اعتماد باشد تا سالها دوام داشته باشد.

چگونه تجارت کنیم؟

• انتخاب یک جفت ارز نقش مهمی در استراتژی خرید و نگهدارنده دارد. در حالت ایده آل ، یک جفت ارز باید در جهت تجارت مبادله مثبتی بپردازد. اما اگر مبادله منفی در مقایسه با سود بلند مدت مورد انتظار ناچیز باشد ، می توان آن قسمت را رد کرد.
• عوامل اساسی در اینجا باید از اولویت بالایی برخوردار باشند. ملاحظات بلند مدت ، مانند سیاست های بانک مرکزی ، احساسات جهانی و روندهای نرخ بیکاری می تواند به عنوان یک چراغ باشد.
• موقعیت خرید و نگهدارنده باید یا با حداقل اهرم یا با حاشیه کافی آزاد در حساب Forex وارد شود تا از تماس حاشیه یا حتی توقف خارج شود.
• زمان بندی تجارت ، اگرچه می تواند برای به دست آوردن مزیت اضافی مورد استفاده قرار گیرد ، اما در معاملات معمولی FX مهم نیست. تأخیر در وقوع عقب نشینی می تواند فرصت کلی معاملات را داشته باشد و فقط در موارد خاص باید در نظر گرفته شود.
• یک دوره طولانی انتظار باید به کار برد. غیر معمول نیست که موقعیت های B& H فارکس سالها و حتی دهه ها دوام داشته باشد.
• خروج از یک تجارت خرید و نگهدارنده حتی از ورود به سیستم سخت تر است. در حالت ایده آل ، یک سرمایه گذار ارز بلند مدت فقط در صورت نیاز به سرمایه یا شرایط بازار به طرز چشمگیری تغییر کرده است. از طرف دیگر ، با رسیدن به هدف سود بزرگ یا سطح غیرقابل تحمل ضرر ، می توان موقعیت B& H را بسته کرد.

مثال ها

USD/CNY

مثال اول جفت ارز USD/RMB (USD/CNY ، دلار آمریکا در مقابل یوان یا Renminbi چینی) را نشان می دهد. که به لطف توازن منفی تجارت ایالات متحده با چین و ارزیابی آهسته یوان توسط بانک مردم چین ، در یک روند نزولی طولانی مدت و هنوز هم وجود داشت. نه تنها یک سرمایه گذار بلند مدت از کاهش تقریباً ثابت جفت ارز سود می برد ، بلکه او همچنین از تفاوت مثبت بین نرخ بهره زیاد چین و نرخ پایین که توسط فدرال رزرو استفاده می شود ، درآمد قابل توجهی کسب می کند.

یورو/CHF

مثال دوم EUR/CHF (یورو در مقابل فرانک سوئیس) است. بدیهی است که قسمت قبل از 1999 نمودار مصنوعی است اما با این وجود کاملاً معتبر است. این جفت ارز از دهه 1970 در یک روند نزولی بسیار طولانی مدت معامله می شود. برای تجارت این مجموعه خرید و فروش بی نظیر ، باید بتواند بسیاری از دوره های اصلی را که همراه با شیوع اختلاف نرخ سود منفی بین CHF و EUR است ، تحمل کند.

هشدار

از این استراتژی در معرض خطر خود استفاده کنید. Eaforex.com نمی تواند مسئولیت هرگونه ضرر مرتبط با استفاده از هر استراتژی ارائه شده در سایت را بر عهده بگیرد. توصیه نمی شود بدون آزمایش ابتدا در نسخه ی نمایشی از این استراتژی در حساب واقعی استفاده کنید.

بحث:

آیا در مورد این استراتژی پیشنهادی یا سؤال دارید؟شما همیشه می توانید در مورد استراتژی خرید و نگهدارنده با بازرگانان فارکس در مجمع سیستم های معاملاتی و استراتژی ها بحث کنید.