صندوق های متقابل چگونه کار می کنند؟

وجوه متقابل به دلیل مزایای مدیریت صندوق حرفه ای و سهولت سرمایه گذاری ، به عنوان گزینه سرمایه گذاری ترجیحی در بین سرمایه گذاران خرده فروشی ظاهر شده است. به عنوان یک سرمایه گذار جدید ، بسیاری از افراد این سؤال را در ذهن دارند - صندوق های متقابل چگونه کار می کنند؟شرکت های مدیریت دارایی (AMCS) با سرمایه گذاری های کوچکی که افراد ارائه می دهند چه می کنند؟

در اینجا ، ما در مورد چگونگی کار یک صندوق متقابل و در بخش بعدی بحث خواهیم کرد ، همچنین باید نگاهی بیندازیم که چگونه صندوق های متقابل با یک مثال کار می کنند.

قبل از پرداختن به عملکرد وجوه متقابل ، اجازه دهید به برخی از اصطلاحات مهم در سرمایه گذاری های صندوق های متقابل نگاهی بیندازید.

1. NAV (ارزش دارایی خالص)

ارزش دارایی NAV یا خالص ارزش واقعی صندوق در یک تاریخ خاص است. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا عملکرد صندوق را بطور دوره ای درک کنند. NAV یک صندوق متقابل با کسر بدهی های طرح از ارزیابی کلیه دارایی ها و تقسیم یکسان توسط کل واحدهای برجسته محاسبه می شود. وجوه متقابل برای محاسبه NAV هر روز کاری لازم است.

2. AUM (دارایی تحت مدیریت)

AUM به دارایی های تحت مدیریت اشاره دارد و وجوه کلی طرح صندوق متقابل را منعکس می کند. به زبان ساده ، اطلاعاتی در مورد کل صندوق این طرح ارائه می دهد. از این رو ، این می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا ضمن سرمایه گذاری در یک برنامه صندوق متقابل خاص ، تصمیمات بهتری بگیرند.

3. برگه واقعیت

این سندی است که حاوی جزئیات طرح صندوق متقابل ، عملکرد آن ، جزئیات مدیر صندوق ، دارایی های نمونه کارها ، نسبت طرح های کلیدی و غیره است. چنین اطلاعاتی به سرمایه گذاران کمک می کند تا سرمایه گذاری های خود را نظارت و بررسی کنند.

4. آلفا

آلفا به عملکرد پیش فرض طرح صندوق متقابل در برابر شاخص معیار آن اشاره دارد. اگر آلفا برای هر صندوق منفی باشد ، نشان می دهد که این صندوق شاخص معیار را تحت تأثیر قرار داده است. بنابراین ، سرمایه گذاران می توانند اقدامات مناسبی انجام دهند و در صندوق های برتر سرمایه گذاری کنند. با این حال ، بررسی شاخص آلفا یک بار در سال یک عمل خوب است. به این ترتیب ، درک جمع شده از صندوق به جای نوسانات دیده شده به دلیل حرکات بازار قابل مشاهده است.

اکنون که واژه نامه اساسی صندوق های متقابل روشن است ، بگذارید به این سؤال پاسخ دهیم - صندوق های متقابل چگونه کار می کنند؟

چگونه وجوه متقابل کار می کند:

مبلغی که توسط سرمایه گذاران جمع شده است

پس از سالها تحقیق و تخصص مدیران صندوق روی کاغذ قرار داده شده است. یک طرح صندوق متقابل برای سرمایه گذاران خرده فروشی بدست آمده است. پس از ایجاد این طرح ، یک پیشنهاد صندوق جدید (NFO) از همان توسط خانه صندوق متقابل راه اندازی می شود. ارسال NFO ، بسیاری از طرح ها ممکن است باز نگه داشته شوند ، به این معنی که آنها در تمام روزهای کاری برای اشتراک و بازپرداخت باز هستند و تاریخ بلوغ ثابت را ندارند. به همین ترتیب ، سرمایه گذاران واجد شرایط ممکن است در هر روز کاری در چنین طرح هایی سرمایه گذاری کنند.

سرمایه گذاران ممکن است یک طرح صندوق متقابل خاص را بر اساس مشخصات ریسک ، اهداف مالی و افق سرمایه گذاری خود انتخاب کنند. ممکن است فرد به صورت دیجیتالی از طریق وب سایت صندوق متقابل خانه یا برنامه تلفن همراه یا با ارسال فیزیکی فرم درخواست در نقاط رسمی پذیرش ، به صورت دیجیتالی سرمایه گذاری کند.

پردازش معامله سرمایه گذاری توسط صندوق متقابل

هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) زمان بندی یکنواخت برش را برای طرح های مختلف صندوق های متقابل ، یعنی ساعت 1. 30 برای طرح های مایع و یک شبه و 3 بعد از ظهر برای سایر وجوه تجویز کرده است.

تمام معاملات صندوق متقابل دریافت شده قبل از زمان قطع در همان روز در NAV غالب برای طرح صندوق متقابل پردازش می شوند. معاملات دریافت شده پس از زمان برش در روز کاری بعدی پردازش می شود.

ایجاد یک سبد سرمایه گذاری

هنگامی که طرح صندوق متقابل مبلغ را دریافت می کند ، بسته به هدف و افشای سرمایه گذاری طرح مربوطه ، باید در گزینه های سرمایه گذاری اعلام شده نیز مستقر شود.

به عنوان مثال ، یک صندوق عدالت عمدتاً در اوراق بهادار سهام در نسبت های مربوطه سرمایه گذاری می کند که در اسناد طرح فاش شده است. به همین ترتیب ، یک صندوق بدهی عمدتاً در اوراق بهادار و صندوق های بدهی سرمایه گذاری می کند. در حالی که یک صندوق ترکیبی در اوراق بهادار سهام و بدهی سرمایه گذاری می کند.

این دسته از صندوق های متقابل بیشتر در طرح های مختلف قرار می گیرند تا طیف گسترده ای از گزینه ها را برای سرمایه گذاران با اشتهای ریسک متنوع و نیازهای مالی ارائه دهند. تیم مدیریت صندوق برای دستیابی به هدف سرمایه گذاری مورد نظر ، یک سبد سرمایه گذاری متنوع را شامل می شود که شامل چندین سهام/اوراق بهادار/اوراق بهادار/کالاها است. علاوه بر این ، صندوق همچنین ممکن است مبلغ معقولی از دارایی های خالص خود را در دارایی های مایع نگه دارد تا درخواست های منظم رستگاری را برآورده کند.

مدیریت صندوق حرفه ای

نمونه کارها سرمایه گذاری توسط مدیران صندوق های حرفه ای که به طور صحیح توسط تیمی از تحلیلگران تحقیق پشتیبانی می شود ، اداره می شود. نقش تیم مدیریت صندوق با ایجاد یک نمونه کارها سرمایه گذاری به پایان نمی رسد بلکه به طور مداوم نظارت ، بررسی ، خفه کردن و تعویض اوراق بهادار بسته به تحقیقات داخلی ، اقدامات رتبه بندی خارجی ، تغییر در پویایی اقتصاد کلان و تغییرات قانونی و نظارتی و غیره.

تیم مدیریت صندوق ممکن است ضمن تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، عوامل مختلفی را در نظر بگیرد ، که ممکن است مبتنی بر تعامل مدیریت ، نتایج مالی ، ملاقات های تحلیلگر ، افشای نظارتی و غیره باشد.

با درک اساسی در مورد چگونگی کار وجوه متقابل ، باید برای سرمایه گذاران ساده تر باشد تا طرح های صندوق متقابل مناسب را انتخاب کنند. نقش مدیران صندوق در کار با صندوق متقابل بسیار مهم است زیرا نیاز به اقدام به موقع ، نظارت مداوم و رویکرد سرمایه گذاری استراتژیک دارد. از آنجا که سرمایه گذاری صندوق های متقابل بلند مدت است. کار مجدد و بهینه سازی در صندوق خاص ضروری است.

چگونه وجوه متقابل کار می کنند - مثال

بیایید در نظر بگیریم که AMC در حال راه اندازی یک صندوق متقابل با نام صندوق سهام A است. سپس کار صندوق به شرح زیر خواهد بود:

• صندوق سهام عدالت A دارای NFO است که اوراق بهادار را بخشی از این طرح اعلام می کند.
• براساس NFO ، خرده فروشی ها و سرمایه گذاران سرمایه گذاری اولیه خود را در این طرح آغاز می کنند. پس از قطع سرمایه گذاری اولیه ، AMC ارزش سرمایه گذاری را ارزیابی می کند.
• کل پول حساب شده سپس در اوراق بهادار صندوق سهام A سرمایه گذاری می شود. این نسبت ممکن است همان چیزی باشد که در NFO اعلام شده است.
• پس از شروع صندوق ، مدیران صندوق عملکرد را ارزیابی می کنند و بر اساس داده ها ، بینش ها ، مقررات و چندین عامل خارجی دیگر ، نسبت (ها) و/یا اوراق بهادار تغییر می کنند تا اطمینان حاصل شود که بهترین بازده ممکن برای سرمایه گذاری به سرمایه گذاران ارائه می شود. بشر

چند نکته دیگر برای دانستن در مورد نحوه کار یک صندوق متقابل

• صندوق های متقابل پول سرمایه گذاران را جمع می کنند و چنین پولی را در یک سبد اوراق بهادار طبق هدف سرمایه گذاری این طرح سرمایه گذاری می کنند.
• اوراق بهادار سرمایه گذاری به صورت روزانه ارزش گذاری می شود و ارزش منصفانه آنها برای هر واحد از طرح صندوق متقابل ، که از آن به عنوان ارزش دارایی خالص (NAV) یاد می شود ، در پایان هر روز کاری افشا می شود. کلیه معاملات یک سرمایه گذار با هر صندوق متقابل ، خواه خریدهای جدید ، بازپرداخت یا معاملات سوئیچ ، در NAV انجام می شود. علاوه بر این ، اگر بازپرداخت ها در دوره بار خروج قابل استفاده برای طرح انجام شود ، چنین معاملات مشمول هزینه مربوطه خواهند بود.
• SEBI به دسته های مختلفی از طرح های صندوق متقابل ارائه شده توسط AMCS اطلاع داده است. الگوی سرمایه گذاری چنین طرح هایی از طریق این طبقه بندی تعریف می شود.
  • به عنوان مثال ، یک صندوق بزرگ درپوش عمدتاً در اوراق بهادار شرکتهای بزرگ درپوش (حداقل 80 ٪ از دارایی های آن در کلاه بزرگ) برای ایجاد ثروت بلند مدت سرمایه گذاری می کند.
  • به همین ترتیب ، یک صندوق مایع در اوراق بهادار بازار بدهی و پول با بلوغ تا 91 روز سرمایه گذاری می کند. سرمایه گذاران ممکن است طرح صندوق متقابل را متناسب با اهداف مالی خود ، اشتها ریسک و افق سرمایه گذاری انتخاب کنند.

  اکنون که کار سرمایه گذاری صندوق های متقابل مشخص است ، ممکن است فکر کنید امروز سرمایه گذاری را شروع کنید.