"حرص و آز و ترس": چگونه سود و سود نفت پوسته توسط معامله گران خود افزایش می یابد

غول های نفتی بریتانیا BP و Shell از سود سه ماهه ای در این ماه خبر دادند ، و خواستار درخواست مالیات بر بادگیر شد تا بار قبض های خانواده های مبارز را کاهش دهد. جان آلن ، رئیس تسکو ، این هفته استدلال کرد که یک "پرونده قریب به اتفاق" برای یک بار یک بار برای استخراج کننده های دریای شمال وجود دارد. در حالی که تمرکز روی مشاغل تولید نفت آنها بود ، هر دو "Supermajors" از رونق درآمدهای تجاری بهره مند شده اند.

BP و Shell به سادگی نفت تولید و فروش نمی کنند ، آنها هزاران معامله گر را استخدام می کنند که کار آنها خرید و فروش نفت تولید شده توسط سایر شرکت ها است. آنها از حدس و گمان در نوسانات قیمت نفت سود می برند و بازار را از بین می برد و درآمد بالقوه نیز بیشتر می شود.

این همه گیر و جنگ در اوکراین باعث شده است که بازارها به شلاق بپردازند و شرایط ایده آل را برای کسانی که شرط بندی در حرکات قیمت دارند ، ایجاد می کند. قیمت بنزین در پمپ ها در رکورد بالایی قرار دارد و در سال جاری 16 درصد در بالای 50 ٪ افزایش در سال 2021 افزایش یافته است. قیمت های عمده فروشی گاز از زمان حمله به اوکراین تقریباً 400 ٪ افزایش یافته است. این نوسانات باعث شده هیدروکربن ها در بین موسسات و معامله گران روز اتاق خواب به طور یکسان محبوب شوند. بیش از 100 متر بشکه در روز نفت و سایر محصولات نفتی معامله می شود.

برای سالهای متمادی ، تجارت نفتی یک طرح کوچک از چند ملیتی پرشور بود اما اکنون یک موتور سود حیاتی ، پسر عموی مرتب و مرتب از دنیای کثیف و سخت و متراکم را نشان می دهد.

در لندن ، معامله گران نفت به طور معمول سالانه حدود 102،000 پوند درآمد کسب می کنند اما می توانند بر اساس عملکرد خود پاداش های بزرگی را بدست آورند. سال گذشته ، 350 کارمند برتر ویتول یک استخر جایزه 2. 1 میلیارد پوند - معادل 6 میلیون پوند در یک شخص را به اشتراک گذاشتند.

اگرچه این بخش تحت سلطه متخصصان کالاهای ویتول ، ترفیگورا و گلنکور است ، اما استخراج کنندگان حضور گسترده ای دارند.

اما شفافیت وجود ندارد. BP و Shell شماره ها را برای بخش های تجاری خود تقسیم نمی کنند ، به این معنی که کسانی که به دنبال پاسخ هستند باید با تخمین ها ارتباط برقرار کنند.

در نتایج سپتامبر اول خود ، BP تجارت "استثنایی" را ترومپت کرد و در سال گذشته پیشی گرفت. این شرکت حدود 3000 نفر را در طبقه گسترده تجارت خود در لندن ، هیوستون ، شیکاگو و سنگاپور استخدام می کند. تحلیلگران در اتحاد برنشتاین تخمین می زنند که BP سود 1. 3 میلیارد دلار سود معاملات گاز بین شروع سال تا پایان ماه مارس و 1. 1 میلیارد دلار برای معاملات مایعات - در کل 2. 3 میلیارد دلار ، کمی بیش از یک سوم از 6. 2 میلیارد دلار سود آندر سه ماهه اول

تخمین سود تجاری شل سخت تر است ، اما در این بخش حاوی تجارت تجاری خود ، که شامل اکتشاف و استخراج نیز می شود ، درآمد تعدیل شده در سه ماهه اول از 3. 4 میلیارد دلار در مدت مشابه سال قبل به 6. 3 میلیارد دلار افزایش یافت. بلومبرگ سال گذشته گزارش داد که Shell از معاملات نفت و گاز سالانه 4 میلیارد دلار در سال از تجارت نفت و گاز می گیرد ، در حالی که BP با استناد به منابع نزدیک به شرکت ها ، 2 میلیارد دلار به 3 میلیارد دلار افزایش می دهد.

سیناد گورمن ، مدیر ارشد مالی شل ، گفت: "تجارت تجارت ما بسیار خوب انجام داده است - مطمئناً این مزیت دارد که به شدت با دارایی های اساسی ما پیوند خورده باشد."

انتظار می رود که متخصصان امسال خوب عمل کنند. گلنكور در سال گذشته با 3. 7 میلیارد دلار از بازوی تجاری خود دست به دست شد و در این دوره به پایان رسید تا امسال به راحتی دامنه راهنمایی بلند مدت خود را از 2. 2 میلیارد دلار به 3. 2 میلیارد دلار برساند. این سومین سال متوالی خواهد بود که شرکت FTSE 100 پیش بینی های خود را مورد ضرب و شتم قرار داده است ، به نوعی که آن را به نام مستعار "کارخانه میلیونر" قبل از شناور خود که یک دهه پیش ارتش مدیران را غنی می کرد ، به دست آورد. ویتول ، بزرگترین معامله گر مستقل نفت در جهان ، سال گذشته سود خالص بیش از 4 میلیارد دلار را به دست آورد ، در حالی که رقبای Trafigura ، Mercuria و Guvnor نیز از درآمد سپر برخوردار بودند.

این بخشی است که در اطراف ابزارهای مالی ساخته شده است. شرکت های نفتی می توانند با قیمت های فوری "نقطه" یا قراردادهای "معاملات آتی" موافقت کنند ، که در آن قیمت تعیین شده برای مقادیر مشخصی از روغن خاص از قبل توافق می شود. شرکت ها غالباً در نفت ارزان قفل می شوند و سپس در برابر قیمت در جهت دیگر محافظت می کنند.

معامله گران لزوماً نیازی به تحویل روغن فیزیکی تحت قرارداد آتی ندارند و در صورت نیاز دیگر می توانند به صورت نقدی تسویه حساب کنند. در حقیقت ، حدود 13 برابر میزان فیزیکی نفت از طریق قراردادهای صرفاً مالی معامله می شود. این بدان معناست که قیمت پرداخت شده در پمپ در انگلیس به همان میزان مربوط به معاملات انجام شده در مبادلات در ایالات متحده است که میزان نفت وارد بنادر می شود.

یکی دیگر از ابزارهای متداول گزینه های "تماس" و "قرار دادن" است که به معامله گران اجازه می دهد در صورت فراتر از قیمت یا پایین تر از قیمت مشخص ، سود کسب کنند.

وی گفت: "شما ممکن است در مورد تفاوت قیمت بین روسیه و نفت غیر روسی نظر داشته باشید. سپس حدس می زنید که اگر تحریم ها وارد شوند ، نفت روسیه ارزش خود را کاهش می دهد و دیگران افزایش می یابد - بنابراین می توانید تفاوت را تجارت کنید. "

ما با حرص و طمع و ترس رانده می شویم. اگر چیزی در حال افزایش است ، دانستن اینکه زمان مناسب برای فروش بسیار مهم است ، باید آن را تشخیص دهید. "

اما این حرفه ای است که با خطر قابل توجهی همراه است. در اوایل دهه 2000 ، بیل تشویق شد تا از بندر گریمسبی به لندن سفر کند تا با گروهی از مدیران آمریکایی که در بازار انرژی امواج ایجاد می کنند ، ملاقات کنند. وی گفت: "من در یک طبقه عظیم از معامله گران مناسب و تیز در Canary Wharf قدم زدم. آنها توضیح دادند که چگونه آنها در حال تجارت بازارها هستند و در پایان جلسه ، من فکر کردم: "یا من ضخیم هستم یا این بچه ها شارلاتان هستند". تجارت Enron بود. به زودی در یکی از بزرگترین رسوایی حسابداری در تاریخ شرکت ها منفجر می شود.

فروپاشی انرون به یک داستان هشدار دهنده در مورد خطرات مدیریت متکبر و حسابداری پیچیده تبدیل شده است. این کشور همچنین از چهره ای از صنعت با بازیکنان مستقل که مایل به شرط بندی خطرناک - اما به طور بالقوه پاداش - ساخته شده توسط بانکداران سرمایه گذاری وال استریت هستند ، استفاده کرده است.

این مورد تأکید شد که لباس کمی شناخته شده Vega Capital 400 میلیون پوند گزارش شده برای فروپاشی قیمت نفت در سال 2020. قوانینآنها برای بیرون راندن دادخواست حرکت کرده اند.

در جهان برای فروش: پول ، قدرت و معامله گرانی که منابع زمین را به دست می آورند ، توسط دو متخصص انرژی بلومبرگ نوشته شده است ، منابع BP ادعا می کنند که این شرکت در یک تجارت واحد در سال 2016 150 تا 200 میلیون دلار درآمد داشته است. باب دادلی ، مخفیانه تصمیمی را که توسط یک تیم مدیریتی اتخاذ کرده بود - زیرا تجارت برای مسئولیت پذیری یک فرد بسیار بزرگ بود - برای شرط بندی نفت خام برنت بالاخره پس از سقوط پایدار بهبود می یابد. این یک لحظه آبخیزداری برای بازرگانان BP ، که به عنوان نفت به عقب برگشته بودند ، اثبات کرد.

بدون پایان سریع جنگ ، 2022 می تواند برای معامله گران به همان اندازه لرزه ای باشد.