تجزیه و تحلیل فنی: تئوری بیت کوین و داو

تجزیه و تحلیل فنی هفته 49 تحولات قیمت اخیر و رویکرد بالقوه در پایین چرخه بیت کوین را ارزیابی می کند. علاوه بر این ، ما به تئوری داو و کاربرد آن در تفسیر بازار بیت کوین شیرجه می شویم. ما همچنین جلسه FOMC آینده فدرال رزرو و مدل سهام به جریان را طی می کنیم.

بیت کوین نزدیک به پایین چرخه فنی

بازار دارایی دیجیتال در طی هفت روز گذشته عمدتاً به پهلو حرکت کرده است که قیمت آن از Cryptocurrency پیشرو 0،1 درصد است. بازار پس از بحران FTX هنوز هم با روحیه ای بدبین است ، اما در عین حال ، احساسات در مورد جلسه FOMC در چهارشنبه 14 دسامبر کنجکاو است. انتظار می رود که فدرال رزرو نرخ بهره کلیدی را با 50 امتیاز پایه بالا ببرد ، که می تواند یک تغییر واضح از خط 75 افزایش نقطه پایه باشد. در عین حال ، افزایش سوداگرانه 25 امتیاز پایه نیز روی میز است که بازار را بسیار شگفت زده می کند.

بیت کوین به وضوح در یک چرخه تجمع فنی قرار دارد و چرخه توزیع ساختار دو برابر 2021 را پشت سر می گذارد. اگر توسعه قیمت پارابولیک پایان سال 2020 و آغاز سال 2021 نادیده گرفته شود ، بیت کوین از سال 2020 هنوز در زاویه رو به بالا (Delta) قرار دارد. ماه 19000 دلار است که به معنای حق بیمه قیمت حدود 10 درصد تا سطح فعلی است.

منابع: تحقیقات Coinmotion ، رمزنگاری

رائول پال ، استراتژیست سرمایه گذاری ، می بیند که بیت کوین به پایین چرخه ای می رسد در حالی که رمزنگاری پیشرو به گفته وی بیش از هر زمان دیگری در تاریخ است. هفته گذشته در خبرنامه خود ، PAL تخمین می زند كه فدرال رزرو سیاست پولی هولناک خود را به سمت یك كاری تبدیل می كند. سفت شدن کمی (QT) با کاهش کمی (QE) جایگزین می شود. PAL قیمت نقطه ای از بیت کوین را با کل پولی M2 (یعنی عرضه پول) بسیار ارتباط دارد.

منبع: رائول پال

علاوه بر بیت کوین ، Ethereum و Litecoin در هفته به پهلو رفته اند که هر یک درصدی از هر طرف تضعیف می شود. نشانه های بتا بالاتر چندین درصد کاهش یافته و پیوند بیش از 10 درصد به قلمرو منفی کاهش یافته است. روند جانبی نیز در سهام بسیار قابل مشاهده است و شاخص S& P 500 ب ه-0،2 ٪ سقوط می کند. طلا از هفته گذشته نیز در زاویه تقریباً جانبی قرار دارد.

عملکرد قیمت 7 روزه

بیت کوین (BTC): 0،1 ٪

Ethereum (ETH): -0،7 ٪

Aave (Aave): -6،9 ٪

ChainLink (پیوند): -10،5 ٪

Uniswap (UNI): -5،7 ٪

ستاره ای (XLM): -4،4 ٪

XRP: -1،2 ٪

با Bitcoin Litecoin Ethereum Aave USDC Stellar Ripple شروع کنید

به CoinMotion بپیوندید و اولین ارزهای رمزپایه خود را طی چند دقیقه خریداری کنید!

S& P 50 0-index: -0،2 ٪

طلا: -0،06 ٪

براساس داده های Cryptoquant ، عرضه در گردش بیت کوین در حال حاضر 19،23 میلیون واحد بومی یا 91. 57 درصد از حداکثر عرضه نظری است. همانطور که بسیاری می دانند ، حداکثر عرضه 21 میلیون است که به دلیل واحدهای گمشده بیت کوین عملاً هرگز به آن نرسیده است. ذخایر ترکیبی مبادلات 2،15 میلیون واحد یا 10،25 درصد از عرضه بیت کوین است. ذخایر بیت کوین مبادلات امسال به دلیل اقدامات پشتیبان مشتریان به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. با این حال ، خوب است به یاد داشته باشید که Coinmotion همیشه بودجه مشتری را ایمن و جدا از بودجه خود شرکت نگه می دارد. به عنوان یک ارائه دهنده خدمات ارزی مجازی و موسسه خدمات پرداخت ، CoinMotion نیز موظف است از این طریق عمل کند.

منبع: رمزنگاری

تئوری بیت کوین و داو

نظریه داو ، که از بازار سهام شناخته شده است ، تئوری تعیین کننده تحلیل فنی در نظر گرفته شده است. با نام چارلز داون ، توسعه دهنده خود ، هدف این تئوری شناسایی روندهای بلند مدت در قیمت های کلاس های دارایی است. به روشی ساده ، تئوری DOW حرکات بازار را به سه مرحله تقسیم می کند: مرحله تجمع ، مرحله جذب و مرحله توزیع. اگرچه در ابتدا از تئوری DOW برای تفسیر بازار سهام استفاده می شد ، اما می توان آن را نیز در دارایی های دیجیتال اعمال کرد.

منبع: babypips.com

با استفاده از تئوری DOW ، توسعه قیمت بیت کوین طی دو سال گذشته می تواند به چرخه تجمع و توزیع تقسیم شود. چرخه تجمع (سبز) ، که از سال 2019 آغاز شد ، تا "تابستان Defi" سال 2020 به طول انجامید و در پایان سال در توسعه قیمت پارابولیک به اوج خود رسید. سال 2020 همچنین برای پایان نامه های بیت کوین مایکل سیلور مشهور بود ، که با آن او موسسات بی شماری و پول هوشمند را به تخصیص بیت کوین جذب کرد.

چرخه 2021 (قرمز) چرخه توزیع نامیده می شود ، که طی آن مقدار قابل توجهی از پول خرده فروشی به بازار جاری می شود. توسعه قیمت در سال 2021 با ساختار دو برابر آن استثنایی بود و در طی آن چرخه ، کاهش کمی در رابطه با بحران Covid نیز وجود داشت. در دوران QE ، دلار ارزان قیمت خود را در تمام کلاس های دارایی پیدا کرد. پس از اعلام سختگیری سیاست های پولی در اوایل سال 2022 ، بازار نقطه به میزان قابل توجهی کاهش یافت و بیت کوین از ابتدای سال ب ا-64 درصد تضعیف شده است. با تضعیف قیمت نقطه ، ما دوباره در یک چرخه تجمع جدید (سبز) قرار داریم.

منابع: تحقیقات Coinmotion ، رمزنگاری

تئوری چرخه DOW همچنین می تواند برای مسدود کردن داده های پاداش استفاده شود. آخرین داده های blockchain نشان می دهد که چگونه هزینه های معاملات به عنوان درصدی از پاداش بلوک از زمان تصحیح ماه مه 2021 پایین مانده است. داده های زنجیره ای هزینه های معامله را می توان به عنوان تشکیل دو چرخه بازار تعبیر کرد: چرخه انباشت و چرخه توزیع. به طور خاص ، موسسات و پول هوشمند در طول چرخه تجمع فعال شده اند ، در حالی که سرمایه گذاران خرده فروشی چرخه توزیع بعدی را ترجیح داده اند.

داده های زنجیره ای سال 2017 نشان می دهد که سال به وضوح یک چرخه توزیع است و چرخه توزیع 2017 با چرخه تجمع دو ساله در سالهای 2018-2019 دنبال شد. بین آنها یک مرحله توزیع کوچک در تابستان سال 2019 بود. چرخه تجمع سال 2020 با یک چرخه توزیع قابل توجه از پایان سال 2020 تا 2021 دنبال شد که با قیمت لکه های پارابولیک مشخص شد. چرخه انباشت فعلی به طول 24 ماه سال آینده می رسد و طبق داده های زنجیره ای ، چرخه توزیع دیگری در پیش است.

منابع: تحقیقات Coinmotion ، رمزنگاری

تمرکز روی FOMC

جلسه بعدی FOMC فدرال رزرو قرار است چهارشنبه برگزار شود. پس از لفاظی های قبلی دونوی پاول ، CME 50 افزایش نرخ امتیاز را 74،7 درصد می بیند. در همین زمان ، احتمال افزایش نقطه پایه 75 فقط 25،3 ٪ تخمین زده می شود.

یک سناریوی افزایش نرخ بهره 25 پایه بعید به نظر می رسد ، اما یک واکنش فوق العاده مثبت در بازار خواهد داشت. بازار همچنین نسبت به سناریوی 50 امتیاز مورد انتظار واکنش مثبت خواهد داشت. افزایش نرخ 75 امتیاز پایه به نظر می رسد یک سناریوی بعید است و تأثیر آن بر بازار به وضوح منفی خواهد بود.

25 bps: 30 ٪ قیمت گذاری. واکنش فوق العاده مثبت

50 bps: قیمت در واکنش مثبت

75 bps: 50 ٪ قیمت. واکنش منفی

منبع: CME

سرمایه گذاری Capriole خاطرنشان می کند که احساسات بازار اروپا از زمان بحران فرعی سال 2008 در پایین ترین سطح خود قرار دارد. احساسات کلان اروپا به ویژه توسط بازار انرژی کاهش می یابد ، که بسیاری از کشورها را به آستانه بحران سوق داده است.

منبع: سرمایه گذاری های کاپریول

آیا مدل سهام به جریان هنوز مرتبط است؟

از مدل سهام به جریان (S2F) برای ارزیابی کمبود کلاسهای دارایی و به ویژه فلزات گرانبها استفاده می شود. بینش برنامه ساز B استفاده از آن در بیت کوین بود. مدل سهام به جریان ، نسبت کمی از تولید و واحدهای موجود در گردش را محاسبه می کند. بیت کوین یک دارایی به ویژه کمیاب است زیرا عرضه آن به شدت به 21 میلیون واحد بومی محدود می شود. عرضه بیت کوین در سطح پروتکل تعریف شده است و آن را به راحتی قابل پیش بینی می کند.

اگرچه قیمت بیت کوین در حال حاضر بسیار پایین تر از مدل سهام به جریان است ، اما واگرایی مشابه در گذشته رخ داده است. BTCUSD طی سالها در بالا و زیر S2F نوسان کرده است: در چرخه گاو نر 2017 ، BTCUSD به طور قابل توجهی بالاتر از مدل سهام به جریان بود. از طرف دیگر ، در بازار خرس سال 2019 ، BTCUSD به طور قابل توجهی پایین تر از S2F شد. به نظر می رسد که قیمت بیت کوین با S2F همبستگی پیدا می کند ، حتی اگر واگرایی گاهی اوقات سالها طول بکشد.

با قیمت لکه بیت کوین با قیمت 17 کیلو دلار ، S2F 463 روزه خواندن 108K دلار را نشان می دهد. اگرچه واگرایی فعلی قابل توجه است ، اما PlanB آن را بخشی از عملکرد مدل می داند. در آخرین نظرات خود ، PlanB سطح ارزیابی فعلی بیت کوین را فوق العاده کم می داند و از سرمایه گذاران می خواهد که قبل از شروع بازار ، قیمت گذاری را در رویداد Halving آینده انجام دهند.

منبع: planb

ما الان چه چیزی را دنبال می کنیم؟

سام بانكمن سرخ شده ، بنیانگذار FTX ، در باهاما دستگیر شده است. FTX قبلاً یکی از بزرگترین مبادلات رمزنگاری جهان بود و برای بازسازی شرکت های فصل 11 در ماه نوامبر درخواست کرد.

تقریباً یک ساعت و نیم بحث عمیق در مورد وضع موجود در بازار و چشم انداز سال 2023.