آشنایی با بازارهای جهانی برای نفت خام

نفت خام یکی از اقتصادی ترین بازارهای کالایی در جهان است. حتی اگر بیشتر نفت خام توسط تعداد نسبتاً کمی از شرکت ها تولید می شود ، و اغلب در مکان های دور افتاده که بسیار دور از مصرف هستند ، تجارت با نفت خام از نظر ماهیت قوی و جهانی است. نزدیک به 80 ٪ از معاملات بین المللی نفت خام شامل تحویل از طریق Waterway در Supertankers است. معامله گران نفت قادر به هدایت سریع معاملات به سمت بازارهایی هستند که قیمت ها بیشتر است.

نفت و زغال سنگ کالاهای جهانی هستند که در سراسر جهان حمل می شوند. بنابراین ، عرضه و تقاضای جهانی قیمت این منابع انرژی را تعیین می کند. حوادث در سراسر جهان می تواند برای انرژی ما در خانه برای انرژی مبتنی بر نفتی مانند بنزین و روغن گرمایش تأثیر بگذارد. قیمت نفت در حال حاضر به دلیل افزایش سریع تقاضا در جهان در حال توسعه (در درجه اول آسیا) زیاد است. با افزایش تقاضا در این مکان ها ، محموله های نفتی بیشتری به سمت این کشورها می روند. قیمت در سایر کشورها باید در نتیجه افزایش یابد. ناآرامی های سیاسی در برخی از کشورهای تولید کننده نفت نیز به قیمت های بالا کمک می کند - اساساً این ترس وجود دارد که بی ثباتی سیاسی بتواند تولید نفت را در این کشورها خاموش کند. اوپک ، کارتل بزرگ تولید نفت ، توانایی تأثیرگذاری بر قیمت های جهان را دارد ، اما تأثیر اوپک در بازار جهانی نفت به سرعت در حال کاهش است زیرا منابع جدید در کشورهای غیر اپک کشف و توسعه می یابد.

شکل 1. 1: سه مرحله از بازار جهانی نفت.

همانطور که در شکل 1. 1 نشان داده شده است ، توسعه بازار فعلی نفت جهانی ما را می توان در چند مرحله مختلف تقسیم کرد. مرحله اول عمدتاً توسط معاملات داخل شرکت با فروش گاه به گاه "نقطه" بین شرکت ها مشخص شد. دوم با ظهور اوپک و تلاش های آن برای تأثیرگذاری بر تجارت فزاینده جهانی نفت برای اهداف سیاسی تعریف شد. سوم با کالایی سازی بازارهای نفتی تعریف شده است ، با قیمت های منطقه ای که با تجارت بین منطقه ای و توسعه ابزارهای پیشرفته مالی مانند آینده و قراردادهای گزینه مرتبط است ، که در زیر در مورد جزئیات بیشتر بحث خواهیم کرد.

بحث ما در مورد بازار جهانی نفت خام به چند بخش تقسیم می شود. ما ابتدا روی آنچه که "نقطه" و "رو به جلو" بازار نفت خام است تمرکز خواهیم کرد. اصطلاح "بازار نقطه" به طور کلی به یک معامله کالای کوتاه مدت اشاره دارد که در آن کالاهای فیزیکی خیلی زود دست می دهند که فروشنده پرداخت را دریافت می کند. بیشتر خریدهای خرده فروشی مصرف کننده نمونه هایی از معاملات Spot است. وقتی روزنامه را در فروشگاه راحتی یا یک تکه پیتزا در فروشگاه پیتزا خریداری می کنم ، درست بعد از پرداخت هزینه آن ، محصول را دریافت می کنم. بازارهای رو به جلو به قراردادهایی مراجعه می کنند که خریداران و فروشندگان با قیمت کالایی که در آینده در آینده تحویل داده می شود ، از پیشرو با پیشروی موافقت می کنند. وقتی در روزنامه مشترک می شوم و هر روز آن را به خانه خود تحویل می دهم ، در حال امضای نوعی قرارداد پیش رو با شرکت روزنامه هستم. وقتی با فروشگاه پیتزا تماس می گیرم و از آنها می خواهم که یک ساعت یا یک روز از این زمان یک پیتزا را به خانه خود تحویل دهند ، پس من نیز در یک نوع قرارداد رو به جلو شرکت می کنم.

ما همچنین در مورد بازارهای "آینده" برای نفت خام بحث خواهیم کرد. تفاوت بین آینده و بازارهای رو به جلو می تواند در بعضی مواقع گیج کننده باشد. تفاوت اصلی این است که یک قرارداد آتی یک کالای بسیار استاندارد است که از طریق مبادله مالی فروخته می شود ، نه یک قرارداد بسیار قابل تنظیم که از طریق معاملات یک به یک خریداری و فروخته می شود. بازارهای آتی این مزیت را دارند که آنها توانسته اند خریداران و فروشندگان بیشتری را نسبت به بازارهای رو به جلو جذب کنند.

سرانجام ، ما وقت خود را در این درس می آموزیم که می توانیم اطلاعاتی را در مورد بازارهای جهانی نفت پیدا کنیم و در مورد مسئله "روغن اوج" بحث کنیم - آیا ذخایر نفت جهانی در حال کاهش است یا اینکه آیا در واقع برای حمایت از افزایش مصرف نفت در دهه های آینده کافی است. داده های بیشتری در وب وجود دارد که ممکن است فکر کنید ، اما مشکل این است که بدانید دقیقاً آنچه را که به دنبال آن هستید پیدا کنید. R