شاخص وزنی ارزش بازار

شاخص وزنی ارزش بازار (MVWI) رایج ترین نوع شاخص بورس سهام است که به موجب آن شرکت کنندگان با توجه به اندازه (کلاه بازار) شرکت وزن می شوند. نمونه هایی از چنین شاخصی شامل S& P 500 ، NASDAQ و FTSE 100 است. در چنین شاخصی ، سرمایه بازار سهام با ضرب قیمت بازار این سهام (به عنوان مثال در دلار آمریکا) با تعداد سهام برجسته تعیین می شود. بشر

علاوه بر این ، در یک MVWI ، سهام با سرمایه گذاری در بازار بزرگتر (کوچکتر) تأثیر بیشتری بر تغییرات یا حرکات چنین شاخص خواهد داشت ، حتی اگر قیمت مطلق آن پایین باشد. بنابراین بزرگترین شرکت های S& P 500 (بر اساس سرمایه گذاری در بازار) بیشترین تأثیر را در عملکرد قیمت این شاخص خواهند داشت.

به عبارت دیگر ، ارزیابی یک شرکت تعیین می کند که چه تاثیری بر عملکرد MVWI دارد. در نتیجه ، عملکرد یک MVWI ، مانند S& P 500 ، معمولاً با عملکرد سهام تشکیل دهنده با بالاترین سرمایه در بازار هدایت می شود.

نکات کلیدی یادگیری

• متداول ترین روش برای محاسبه شاخص های بازار سهام ، ارزش بازار یا شاخص وزنی سرمایه گذاری (MVWI) است
• در یک MVWI ، شرکت مؤسس که دارای بالاترین سرمایه گذاری در بازار است ، بیشترین وزن را دارد و بنابراین بر حرکات یا تغییرات در شاخص تأثیر می گذارد
• در حالی که یک MVWI مزایایی دارد ، اما دارای مضراتی نیز هست

فرمول شاخص وزنی ارزش بازار

شاخص وزنی ارزش بازار بر اساس اندازه هر شرکت جداگانه است. بنابراین ، در شاخص وزنی بازار ، وزن هر شرکت تشکیل دهنده یا امنیت (سهام) با تقسیم سرمایه یا ارزش بازار آن بر ارزش کل اوراق بهادار (سهام) در شاخص تعیین می شود.

ارزش بازار محاسبه شاخص وزنی

برای محاسبه شاخص وزنی ارزش بازار ، باید مراحل زیر را انجام دهیم:

سرمایه گذاری بازار (MC) هر شرکت تشکیل دهنده را محاسبه کنید. فرمول محاسبه همان:

سرمایه گذاری در بازار یک شرکت (MC ($)) = قیمت سهام * تعداد سهام برجسته

به عنوان مثال ، اگر 5 شرکت تشکیل دهنده وجود داشته باشد ، سرمایه گذاری در بازار هر شرکت با استفاده از این فرمول محاسبه شده است. پس از آن ، برای محاسبه MVWI (XYZ) از نظر دلار آمریکا ، سرمایه گذاری بازار همه 5 شرکت یعنی اضافه کنید.

MVWI (XYZ) = MC (A) + MC (B) + MC (C) + MC (D) + MC (E)

ارزش بازار ارزش شاخص و معایب وزن

مزیت استفاده از MWI این است که نشان دهنده نحوه رفتار بازارها در واقع است. شرکت های بزرگتر به طور معمول تأثیر و تأثیر بیشتری بر بازار کلی و اقتصاد نسبت به شرکت های کوچکتر دارند. بنابراین ، مفید است که وزن بیشتری را در MVWI به دست آورد.

یکی دیگر از مزایای MVWI این است که به عنوان قیمت سهام و ارزش یک شرکت تشکیل دهنده ، نسبت آن شرکت در سبد شاخص نیز به همین ترتیب است.

با این حال ، یک نقطه ضعف MWI این است که می توان آن را حرکت داد ، یعنی سهام زیربنایی که قیمت آنها بیشترین افزایش را پیدا کرده است ، وزن بیشتری در شاخص دارند و برعکس. بنابراین ، شرکت هایی که قیمت سهام آنها بیشترین میزان وزن کمتری را در شاخص دارند.

اکنون ، این می تواند منجر به وزن بیش از حد آن سهام تشکیل دهنده شاخص شود که قیمت آنها افزایش یافته است-و ممکن است بیش از حد ارزش داشته باشد. شرکت هایی که قیمت سهام آنها پایین تر از ارزش منصفانه ذاتی آنها (و شاید کم ارزش باشد) ممکن است در این شاخص زیر وزن قرار بگیرند.

ارزش بازار مثال شاخص وزن

در تمرین با استناد به ارزش بازار یا شاخص وزنی سرمایه گذاری ، فرض می کنیم که شاخص بورس سهام (D& B 100) دارای پنج شرکت تشکیل دهنده است. از اطلاعات زیر ، ارزش کل بازار این شاخص بازار سهام محاسبه می شود.

آنچه از این تمرین قابل توجه است این است که شرکت چشم در این شاخص 48. 3 ٪ وزن دارد و بالاترین سرمایه بازار را دارد. در نتیجه ، تأثیر بیشتری بر حرکات یا تغییر در شاخص بورس سهام D& B خواهد داشت ، حتی اگر قیمت سهام آن (80 دلار آمریکا) پایین تر از قیمت سهام شرکت ABC (150 دلار آمریکا) باشد.

پرونده اکسل را برای دسترسی به راه حل سوال تمرین شاخص وزن وزن ما بارگیری کنید.