stablecoins fiat-colledatedized چیست؟

با تکامل فناوری blockchain ، توسعه دهندگان و ارائه دهندگان خدمات طیف وسیعی از خدمات را به کاربران اینترنت امکان پذیر کرده اند. در نتیجه بسیاری از انواع سکه های رمزنگاری شده در بازار صادر شده است که این نشان دهنده ماهیت متنوع فناوری و اقتصاد دیجیتال به هم پیوسته آن است.

Cryptocurrencies محرک بسیاری از نوآوری های دیجیتالی است که در پرداخت های مالی ، ابزار فنی ، امنیت و مبادلات ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرد. سکه هایی که به طور خاص برای تجارت ارزهای رمزنگاری شده برای ارز فیات یا سایر سکه های رمزنگاری استفاده می شوند ، stablecoins نامیده می شوند. Stablecoins در زمان های اخیر بسیار محبوب شده است. در حقیقت ، کلاه بازار برای 10 stablecoins برتر از سال 2020 بیش از 25 برابر ارزش افزایش یافته است.

ما می توانیم stablecoins را بیشتر به دسته های مختلف طبقه بندی کنیم ، اگرچه در این مقاله ، ما روی stablecoins های فیات- کولیک شده تمرکز خواهیم کرد. قبل از اینکه به جزئیات این stablecoins شیرجه بزنیم ، اجازه دهید دانش شما را در مورد stablecoins تازه کنیم.

stablecoins چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست ، stablecoins سکه های cryptocurrency هستند که به یک ارز یا دارایی خاص متصل می شوند. ویژگی اصلی که stablecoins را از انواع دیگر ارزهای رمزنگاری متمایز می کند این است که مقدار آنها نسبتاً پایدار است. stablecoins معمولاً مستعد نوسانات قیمت است که در ارزهای رمزپایه معمولی مانند BTC و ETH مشاهده می شود ، زیرا ثبات در خود ارز دیجیتال گنجانیده شده است.

stablecoins در مبادلات رمزنگاری متمرکز (CEX) و غیر متمرکز DEX استفاده می شود زیرا آنها امکان تجارت دارایی های مختلف را بدون خطر نوسانات قیمت های بزرگ فراهم می کنند که در بازارهای ارز مشاهده می شود. این امر به این دلیل است که آنها مانند ارزهای ذخیره کار می کنند و در پاسخ به نوسانات تقاضا و عرضه می توانند از بازار صادر یا خارج شوند.

انواع استابلها

stablecoins بر اساس دارایی یا روشی که برای تثبیت آنها استفاده می شود طبقه بندی می شوند. انواع مختلفی از stablecoins عبارتند از:

• فیات-کول واشنگتن: اینها معمولاً به یک ارز فیات ، معمولاً دلار می رسند.
• Crypto-Colledatedized: اینها به یک رمزنگاری خاص متصل می شوند.
• کالای-جمع آوری شده: اینها توسط دارایی های فیزیکی (فلزات ، مواد اولیه ، املاک و مستغلات) پشتیبانی می شوند.
• الگوریتمی: اینها توسط برنامه های رایانه ای پشتیبانی می شوند که به عنوان قراردادهای هوشمند در برنامه های DEFI کار می کنند.

مزایای stablecoins

ریسک کم

مقدار stablecoins با حاشیه های شدید نوسان نمی کند. بنابراین ، هرکسی که به Stablecoins می رود یا از آنها برای تجارت استفاده می کند می تواند این کار را انجام دهد بدون اینکه نگران نمونه کارها دارایی خود باشد و ارزش قابل توجهی را از دست بدهد.

مدیریت نقدینگی

برابری با ارزهای فیات به این معنی است که می توان از stablecoins برای برداشت سریع وجوه در صورت لزوم استفاده کرد. این یک مورد استفاده مهم برای مدیریت امور مالی تجاری یا شخصی است. در مقابل ، آنها همچنین می توانند با استفاده از ذخایر ارزی فیات ، نقدینگی را به بازار تزریق کنند.

واسطه قابل اعتماد از مبادله

از Stablecoins برای برقراری بسیاری از مبادلات و برنامه های کاربردی استفاده می شود زیرا شکاف بین ارزهای مختلف را ایجاد می کند. از آنها می توان برای اتصال اکوسیستم های مختلف blockchain به یکدیگر استفاده کرد تا پرداخت یا ابزار را تسهیل کند.

افزایش مشارکت کاربر در اکوسیستم blockchain

با اجازه دادن به مبادله بدون ریسک دارایی و اتصال طیف وسیعی از برنامه ها و خدمات DEFI ، stablecoins موانع کاربران در سراسر جهان را برای خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده و استفاده از خدمات فعال شده با blockchain کاهش می دهد.

stablecoins fiat-collediated

این کلاس از Stablecoins شناخته شده ترین است. همانطور که در بالا به آن اشاره کردیم ، ارز فیات مورد انتخاب در stablecoins فیات- کولیک شده معمولاً دلار است که یک ارز قوی است و در بازارهای مالی و مصرف کننده پذیرش جهانی دارد.

بنابراین ، ما می توانیم از stablecoins فیات- کولیک شده به عنوان بازنمایی رمزنگاری USD در فضای دیجیتال فکر کنیم. برای سرمایه گذاران ، آنها نمایانگر ذخیره سکه های رمزنگاری هستند که می توانند به عنوان دارایی مایع بدون نیاز به ذخیره نقدی استفاده شوند.

میخ معمولاً نسبت 1: 1 است. به عنوان مثال ، 1 stablecoin usd usd usd (GUSD) برابر با 1 دلار خواهد بود. در بیشتر موارد ، PEG نرم است ، به این معنی که هرچه عرضه USD بالا یا پایین می رود ، به همان روش بر مقدار Stablecoin تأثیر می گذارد.

چگونه stablecoin های فیات- کولیک شده پایدار باقی می مانند؟

یکی از راه های صادرکننده یک وثیقه وثیقه فیات ، قیمت آن را کنترل می کند ، حمایت از ارز با مبلغ ذخیره ارز فیات در حساب بانکی آنها. میزان ذخایر موجود در این حساب باید بتواند تعداد استابلها را در گردش بپردازد.

به عنوان مثال ، اگر ذخایر 1000 دلار در حساب ذخیره وجود داشته باشد ، تعداد stablecoins توزیع شده در بازار باید برابر با 1000 باشد ، با فرض اینکه یک میخ 1: 1 را به دلار بپردازد. مثال ما ساده است ، همانطور که در واقعیت ، حساب های ذخیره به میلیون ها یا میلیارد دلار دلار نیاز دارند زیرا استابلها در مقادیر زیادی صادر می شوند.

ذخایر ارزی فیات نیز ذخایر خارج از زنجیره نامیده می شود زیرا در خود blockchain وجود ندارد. برای مدیریت چنین نوع دارایی های دارایی ، برخی از شرکت ها مانند Gemini (که صادرکننده GUSD است) به مشتریان نیاز دارند تا فرم های KYC را تکمیل کنند تا خطر کلاهبرداری را به حداقل برسانند.

در بسیاری از موارد ، ذخایر ارزی فیات توسط مؤسسات مالی نگهداری می شود که به عنوان اعتماد عمل می کنند. بسته به شرکت ، سرمایه گذاران ممکن است از ذخایر خواسته شوند. نقش متولیان مستقل و کمیته های حسابرسی از اهمیت زیادی برخوردار است زیرا مدیران صندوق را تشویق می کند تا به نفع سرمایه گذاران کار کنند و PEG ارز را عملیاتی نگه دارند.

مشکلات مربوط به stablecoins fiat-colledatedized

علیرغم محبوبیت و امنیتی که تابلوی های فیات-کولیک شده برای سرمایه گذاران cryptocurrency فراهم می کنند ، آنها بدون مشکل نیستند. درک این نکته حائز اهمیت است که ، مانند سایر ارزهای رمزنگاری ، هنوز هم خطر استفاده از آنها وجود دارد.

از دست دادن میخ 1: 1

بسیاری از عوامل می توانند منجر به ارزش یک Stablecoin به طور قابل توجهی از برابری 1: 1 با ارز فیات خود و معمولاً در منفی شوند. مشهورترین مورد این اتفاق مربوط به Terrausd (UST) در ماه مه 2022 است که از گیره 1: 1 آن به مقدار 10 سنت در طی یک هفته سقوط کرد.

این تصادف به برداشت انبوه از پروتکل های blockchain آن به همراه کاهش کلی در مقدار بیت کوین ، که منجر به اعتماد به نفس سرمایه گذار پایین تر نیز شد ، نسبت داده شد. تصادف UST در سراسر دنیای رمزنگاری اثر مهمی داشت و در همان ماه با 95 سنت پایین رفت.

در ماه ژوئن ، USDT Tether پس از آنكه یك وام دهنده بزرگ رمزنگاری شده ، برداشت های خود را برای دارندگان حساب متوقف كرد ، مجدداً گیره خود را از USD از دست داد.

بنابراین ، Stablecoins تحت حمایت فیات می تواند تحت تأثیر احساسات بازار در شرایطی باشد که بازارهای رمزنگاری یک تصادف بزرگ را تجربه می کنند. سرمایه گذاران در این مواقع اعتماد به نفس خود را از دست می دهند و باعث تغییر ارزش می شوند.

قانونی بودن

stablecoins در بسیاری از حوزه های قضایی به عنوان مناقصه قانونی شناخته نمی شود. این بدان معناست که ارزش آنها به صرافی هایی که از آنها استفاده می کنند محدود می شود. هرگونه محدودیت دسترسی یا استفاده از دارایی های رمزنگاری می تواند در صورت بروز نیاز شما را از برداشت پول نقد جلوگیری کند.

ما به همه کاربران رمزنگاری توصیه می کنیم قبل از استفاده از هر نوع cryptocurrency ، از جمله کسانی که توسط ارزهای فیات پشتیبانی می شوند ، این خطرات را در نظر بگیرند.

عدم شفافیت

از آنجا که استابلوهای فیات-کولیک شده برای حمایت از ذخایر ارز به ذخایر ارز نیاز دارند ، سرمایه گذاران معمولاً درخواست ممیزی های مستقل را برای اطمینان از مدیریت مؤثر دارند. با این حال ، سازمانهایی مانند Ifinex و Tether به دلیل عدم توانایی در اثبات این که استابلوهای آنها توسط ذخایر USD پشتیبانی می شود ، تحت نظارت قرار گرفته اند.

سوء مدیریت و خطوط حسابداری محرک اصلی ریسک برای هر سرمایه گذار هستند و درک منفی از یک شرکت می تواند ارزش Stablecoin خود را مخزن کند.

خطرات امنیت سایبری

blockchains در برابر هک ها آسیب پذیر هستند. یک هک موفق اساساً کل blockchain را مستعد حملات بعدی می کند و برای صدور نشانه های جدید به یک چنگال سخت نیاز دارد. در نتیجه ، هرگونه استابلوها در blockchain قبلی غیر قابل تعقیب هستند. به عبارت دیگر ، وثیقه فیات بی معنی خواهد بود.

خطرات امنیت سایبری مانند اینها همچنین شرکتها را وادار می کند تا به طور موقت عملیاتی را متوقف کنند که می توانند از برداشت جلوگیری کنند. خوشبختانه ، هک کردن blockchain ها با وسایل سنتی دشوار است و یک اتفاق نادر است.

قابل توجه استابله های فیات-جمع شده

وبلاگ ما بدون ذکر برخی از تابلوی های محبوب فیات-کولیک شده ، ناقص خواهد بود. در اینجا موارد قابل توجه وجود دارد.

دلار جمینی (GUSD)

• GUSD توسط Gemini ، مبادله رمزنگاری مستقر در ایالات متحده صادر شده است.
• این اولین StableCoin تنظیم شده با blockchain Ethereum با استفاده از استاندارد ERC20 است.
• GUSD 1: 1 به دلار می رسد.
• این بودجه توسط بودجه ای که توسط State Street Bank برگزار می شود ، پشتیبانی می شود.
• توسط BPM حسابرسی می شود.

دلار Pax (USDP)

• USDP توسط Paxos ، مبادله رمزنگاری مستقر در ایالات متحده صادر می شود.
• این کار بر روی blockchain Ethereum به عنوان یک نشانه ERC-20 فعالیت می کند.
• USDP 1: 1 به دلار است.
• این یک stablecoin با ایالات متحده و تنظیم شده توسط USD وثیقه است.
• می توان از آن به عنوان یک نشانه ابزار استفاده کرد.

سکه USD (USDC)

• USDC توسط Circle و Coinbase صادر می شود.
• این می تواند بر روی چندین بلاک از جمله Solana ، Ethereum و Flow کار کند.
• USDC 1: 1 به دلار است.
• این کنسرسیوم مبتنی بر عضویت به نام مرکز اداره می شود.
• دارایی های آن از طریق قراردادهای هوشمند تثبیت می شود.

Tether (USDT ، EURT ، GBPT)

• USDT توسط Tether ، یک سازمان رمزنگاری مبتنی بر هنگ کنگ صادر می شود.
• در سال 2014 صادر شد ، Tether اولین Stablecoin Fiat-Colledatedized در جهان است.
• USDT 1: 1 به دلار است. ارزهای خواهر آن EURT و GBP به ترتیب به یورو و پوند استرلینگ متصل می شوند.
• Tether به دلیل اولین مزیت حرکت خود در فضای Stablecoin ، به اتخاذ گسترده ای رسیده است.

BINANCE USD (BUSD)

• BUSD توسط Binance (مبادله رمزنگاری چند ملیتی) با همکاری Paxos Trust (که دارای وثیقه فیات است) صادر می شود.
• از آن برای تجارت رمزنگاری و برداشت ارز فیات از Binance استفاده می شود.
• BUSD 1: 1 به دلار است.
• می توان از آن برای خرید سایر stablecoins با هزینه معاملات صفر استفاده کرد.

خط پایین

stablecoins با حمایت از ارزهای فیات به طور قابل توجهی بازار رمزنگاری را تغییر داده اند. کاربران اینترنت گزینه های زیادی برای سرمایه گذاری و تجارت وجوه موجود خود دارند. ما امیدواریم که راهنمای ما ایده خوبی از موارد و خارج از استاب های وثیقه فیات به شما ارائه دهد.

اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر هستید می توانید از راهنمای CryptorUnners در مورد stablecoins دیدن کنید. توجه داشته باشید که این مقاله به صورت سوئدی است و می تواند از Google ترجمه شود.

محتوای سرمقاله Originstamp AG توصیه ای برای مشاوره سرمایه گذاری یا خرید نیست. در اصل ، یک سرمایه گذاری همچنین می تواند منجر به ضرر کامل شود. بنابراین ، لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به دنبال مشاوره باشید.