سفارش از دست دادن

سفارش متوقف شده ابزاری است که توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای محدود کردن تلفات و کاهش قرار گرفتن در معرض خطر استفاده می شود. یک سرمایه گذار با یک دستور توقف از دست دادن ، در صورتی که قیمت سرمایه گذاری وی به یک سطح معینی منتقل شود و نشان دهنده میزان ضرر مشخصی در تجارت باشد ، دستور خروج از موقعیت تجاری را می دهد. یک معامله گر با استفاده از دستور توقف ضرر ، ریسک خود را در تجارت محدود می کند تا در صورت حرکت بازار علیه وی ، مبلغ مشخصی را به دست آورد.

به عنوان مثال ، یک معامله گر که سهام سهام خود را با 25 دلار برای هر سهم خریداری می کند ، ممکن است برای فروش سهام خود ، بسته شدن تجارت ، 20 دلار برای هر سهم وارد کند. این به طور موثری ریسک وی را در سرمایه گذاری به حداکثر ضرر 5 دلار در هر سهم محدود می کند. اگر قیمت سهام برای هر سهم به 20 دلار کاهش یابد ، سفارش به طور خودکار اجرا می شود و تجارت را بسته می کند. در صورت حرکت ناگهانی و اساسی قیمت در برابر موقعیت معامله گر ، سفارشات از دست دادن می تواند به ویژه مفید باشد.

درک سفارشات از دست دادن

از سفارشات از دست دادن نیز می توان برای قفل کردن مقدار مشخصی از سود در یک تجارت استفاده کرد. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر سهام را با 2 دلار در هر سهم خریداری کرده و قیمت متعاقباً به 5 دلار در هر سهم افزایش یابد ، ممکن است در صورتی که قیمت آن را در هر سهم 1 دلار در هر سهم قفل کند. سهام از سهام به 3 دلار کاهش می یابد.

این مهم است که درک کنیم که سفارشات متوقف کردن از دست دادن با سفارشات محدودی که فقط در صورتی اجرا می شوند که امنیت را با قیمت مشخص یا بهتر خریداری کنید ، متفاوت است. هنگامی که سطح قیمت یک امنیت به قیمت مشخص شده از دست دادن متوقف می شود-یا فراتر از آن ، سفارش متوقف شده از دست دادن بلافاصله به یک سفارش بازار برای خرید یا فروش با بهترین قیمت در دسترس تبدیل می شود.

بنابراین ، در یک بازار به سرعت در حال حرکت ، یک دستور توقف از دست دادن دقیقاً در سطح قیمت توقف مشخص پر نمی شود ، اما معمولاً تقریباً نزدیک به قیمت توقف مشخص شده پر می شود. اما معامله گران باید به وضوح درک کنند که در برخی موارد شدید ، سفارشات متوقف کردن از دست دادن ممکن است محافظت زیادی نکنند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک معامله گر برای هر سهم 20 دلار سهام خریداری کرده است و یک سفارش توقف از دست دادن را با 18 دلار در هر سهم قرار داده است و سهام در یک روز معاملات با 21 دلار در هر سهم بسته می شود. سپس ، پس از پایان تجارت برای روز ، اخبار فاجعه بار درباره این شرکت منتشر می شود.

اگر شکاف قیمت سهام در بازار پایین تر روز معاملاتی بعدی را باز کند-مثلاً با باز کردن معاملات با 10 دلار در هر سهم-آنگاه 18 دلار معامله کننده برای توقف سهم سهام بلافاصله شروع می شود زیرا قیمت پایین تر از سطح متوقف شده استقیمت سفارش دهید ، اما در هیچ جایی نزدیک به 18 دلار در هر سهم پر نمی شود. در عوض ، آن را در حدود قیمت غالب بازار 10 دلار برای هر سهم پر خواهد کرد.

با سفارشات محدود ، سفارش شما تضمین می شود که با قیمت سفارش مشخص یا بهتر پر شود. تنها ضمانت در صورت ایجاد دستور توقف از دست دادن این است که سفارش بلافاصله اجرا می شود و در آن زمان با قیمت بازار غالب پر می شود.

اهداف سفارشات متوقف شده

اهداف اصلی دستور توقف از دست دادن کاهش قرار گرفتن در معرض ریسک (با محدود کردن ضررهای احتمالی) و آسانتر کردن تجارت است (با داشتن سفارش در جایی که در صورت معامله بازار با قیمت مشخصی به طور خودکار اجرا شود).

از معامله گران خواسته می شود همیشه هر زمان که وارد تجارت شوند ، از سفارشات متوقف شده استفاده کنند تا خطر خود را محدود کنند و از ضرر بالقوه فاجعه آمیز جلوگیری کنند. به طور خلاصه ، سفارشات متوقف کردن از دست دادن با محدود کردن میزان سرمایه خطرناک در هر تجارت واحد ، تجارت را کمتر خطر می کند.

منابع دیگر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد سفارش از دست دادن. برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود ، لطفاً منابع مرتبط اضافی را در زیر کشف کنید:

• زمان سفارش تجارت
• سازوکارهای تجاری
• سه شبیه ساز سهام
• سرمایه گذاری: راهنمای مبتدی
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید