خصوصیات اوراق قرضه

اوراق قرضه شرکت به طور معمول دارای ارزش 1000 دلار است ، اما این مبلغ می تواند برای اوراق قرضه دولتی بسیار بیشتر باشد.

علاقه

بیشتر اوراق قرضه هر 6 ماه یکبار سود می پردازند ، اما امکان پرداخت ماهانه ، سه ماهه یا سالانه برای آنها وجود دارد.

کوپن یا نرخ بهره

اوراق قرضه با نرخ ثابت نرخ بهره ثابت را ایجاد می کند. بسته به برنامه پرداخت بهره ، هر سال یا ماه همان مبلغ را دریافت می کنید.

همچنین 2 نوع اوراق قرضه با سرعت شناور وجود دارد. نرخ بهره یا هر سال از قبل تعیین می شود یا به نرخ بازار گره خورده است.

اوراق قرضه پله ای بازده دارد که در طی یک دوره مشخص افزایش می یابد (به عنوان مثال ، 4 ٪ سال اول ، 4. 5 ٪ سال دوم و غیره). آنها همچنین می توانند در انتخاب صادرکننده خریداری شوند.

اوراق قرضه دیگر دارای نرخ شناور قابل تنظیم است که به نرخ بازار مانند صورتحساب خزانه داری گره خورده است. اگر لایحه خزانه داری به دست بیاید ، سرمایه گذار برنده می شود. معکوس نیز درست است: اگر بازده پایین بیاید ، صادرکننده اوراق بهادار برنده می شود.

بنابراین اوراق قرضه با نرخ ثابت نسبت به اوراق قرضه با سرعت شناور ایمن تر تلقی می شود ، اما عملکرد آنها ممکن است پایین تر باشد.

بلوغ

سررسید می تواند از یک روز تا 30 سال باشد (هرچند که 100 سال صادر شده است!

پیوندی که در یک سال بالغ می شود بسیار قابل پیش بینی تر و در نتیجه خطرناک تر از پیوند است که در 20 سال بالغ می شود. بنابراین ، هرچه زمان بلوغ طولانی تر باشد ، نرخ بهره بالاتر می رود. همچنین ، اوراق قرضه طولانی مدت بیش از یک اوراق کوتاه مدت کوتاه تر خواهد شد.

صادر کننده

ثبات صادرکننده تضمین اصلی شما برای بازپرداخت در هنگام بلوغ اوراق است.

به عنوان مثال ، دولت های کانادا و ایالات متحده بسیار امن تر از هر شرکت هستند. ریسک پیش فرض آنها - احتمال عدم پرداخت بدهی - بسیار ناچیز است ، آنقدر اندک است که دارایی های بدون ریسک محسوب می شوند. دلیل این امر این است که یک دولت همیشه قادر خواهد بود از طریق مالیات درآمد آینده را به ارمغان بیاورد.

از طرف دیگر یک شرکت باید به سود خود ادامه دهد ، که به دور از تضمین شده است. این بدان معناست که شرکت ها باید بازده بالاتری را برای جلب سرمایه گذاران ارائه دهند-این تجارت ریسک/بازگشت در عمل است.

آژانس های رتبه بندی

سیستم رتبه بندی اوراق قرضه به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک اعتباری یک شرکت یا دولت را متمایز کنند.

شرکت های تراشه آبی ، که سرمایه گذاری ایمن تر هستند ، رتبه بالایی دارند در حالی که شرکت های خطرناک دارای رتبه پایین هستند.

نمودار زیر مقیاس های مختلف رتبه بندی باند را از آژانس های مهم رتبه بندی نشان می دهد: مودی ، استاندارد و پور ("S& P") و سرویس رتبه بندی اوراق بهادار Dominion ("DBRS").

دسته "اوراق قرضه ناخواسته" به طور مناسب نامگذاری شده است زیرا آنها بدهی شرکت ها در نوعی دشواری مالی هستند.

از آنجا که آنها بسیار خطرناک هستند ، اوراق قرضه ناخواسته باید بازده بسیار بالاتری نسبت به سایر بدهی ها داشته باشند. این نکته مهم را به وجود می آورد: همه اوراق قرضه ذاتاً ایمن تر از سهام نیستند. انواع خاصی از اوراق قرضه می تواند به همان اندازه خطرناک باشد ، اگر نه خطرناک تر از سهام باشد.

ابزارها و نکات

چگونه اوراق قرضه کار می کنند

هنگام خرید اوراق قرضه ، به یک دولت یا یک شرکت وام می دهید.< Pan> HighQuality