مشتق عدالت

اصطلاح "مشتق سهام عدالت" به ابزارهای مالی اشاره دارد که ارزش آنها بر اساس حرکت قیمت دارایی اساسی تعیین می شود ، که در این مورد سهام عدالت است. به طور معمول ، سرمایه گذاران از این ابزارهای مالی برای محافظت از خطرات مرتبط با موقعیت های طولانی یا کوتاه در سهام سهام استفاده می کنند. مشتقات سهام نیز برای حدس و گمان حرکت قیمت سهام سهام استفاده می شود.

توضیح مشتق عدالت

برای سرمایه گذاران ، مشتقات سهام عدالت دقیقاً مانند بیمه نامه برای حمایت از یک حرکت منفی در سهام سهام است. در صورتی که سهام سهام به هر دلیلی به سمت جنوب برود ، سرمایه گذاران در ازای هزینه ابزار مشتق ، که حق بیمه گزینه است ، حداقل پرداختی را تضمین می کند. علاوه بر این ، مشتقات سهام نیز توسط سرمایه گذاران برای اهداف سوداگرانه استفاده می شود.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

چگونه می توان مشتق سهام عدالت را تجارت کرد؟

یک معامله گر باید مراحل زیر را برای تجارت در مشتقات سهام دنبال کند:

• انجام تحقیقات ابتدا برای درک بازار مشتقات بسیار مهم است. لطفاً توجه داشته باشید که استراتژی هایی که برای بازار مشتق استفاده می شود ممکن است کاملاً متفاوت از بازار سهام سهام باشد.
• مبلغ حاشیه تنظیم به عنوان بازار سهام ، نگهداری مبلغ حاشیه مورد نیاز را در هر مقطع زمانی مقرر می کند. بنابراین ، معامله گر نمی تواند این مبلغ خاص را از حساب معاملات خارج کند تا اینکه تمام موقعیت ها حل و فصل شوند.
• اطمینان حاصل کنید که این حساب امکان تجارت در مشتقات سهام را فراهم می کند. پس از آن ، پیش بروید و تمام معاملات را از طریق حساب تجارت انجام دهید.
• مشتقات نابرابری را بر اساس مبلغ موجود در حساب تجارت ، نیاز به حاشیه ، قیمت سهام سهام اساسی و حق بیمه قراردادهای مشتق انتخاب و تجارت کنید.
• معامله گر می تواند با قرار دادن پیمانکار آینده "فروش تجارت" از قرارداد خارج شود تا منتظر بماند تا تجارت را در زمان انقضا برنامه ریزی شده خود تسویه کند.

نمونه هایی از مشتق عدالت

حال ، اجازه دهید به برخی از نمونه های متداول مشتقات سهام عدالت بپردازیم.

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |Access Lifetime 4. 9 (83. 960 رتبه بندی)

مثال شماره 1

بگذارید فرض کنیم که دیوید 20 سهام سهام عدالت به ارزش 15 دلار را برای کل 300 دلار خریداری کرد. وی همچنین 20 گزینه را با قیمت 1 دلار با قیمت اعتصاب 18 دلار خریداری کرد ، این بدان معنی است که کل هزینه گزینه های Put 20 دلار است (= 1* 20 دلار).

بنابراین ، اگر قیمت سهم فراتر از 18 دلار افزایش یابد ، دیوید می تواند سهام را در بازار سهام بفروشد و گزینه های قرار داده شده را غیرقابل استفاده کند. با این حال ، اگر قیمت نتواند به 18 دلار برسد یا پایین تر از قیمت فعلی بازار 15 دلار باشد ، پس دیوید می تواند گزینه های قرار داده شده و سود کتاب را اعمال کند. در این مورد ، حداقل سود به دلیل گزینه های قرار داده شده تضمین می شود در حالی که صعود نامحدود استاگر قیمت سهم فراتر از 18 دلار باشد.

مثال شماره 2

بگذارید فرض کنیم که جان در حال حاضر 2،000 سهم از شرکت XYZ به ارزش 100000 دلار (50 دلار در هر سهم) دارد و او قصد دارد پس از 90 روز آنها را بفروشد. با این حال ، با توجه به نوسانات قیمت سهم ، وی مطمئن نیست که آیا وی در آن زمان می تواند آنها را با سودآوری بفروشد. بنابراین ، او تصمیم گرفت با یک خریدار علاقه مند به یک قرارداد رو به جلو بپردازد تا سهام را دقیقاً پس از 90 روز با قیمت مشخص 55 دلار در هر سهم بفروشد.

اکنون ، در پایان 90 روز ، جان موظف است بدون توجه به قیمت بازار سهام شرکت ، سهام را تحویل دهد یا تسویه حساب نقدی را انجام دهد. بنابراین ، در این حالت ، سود جان برای تاریخ آینده امروز تصمیم گرفته شده است و تحت هیچ سناریوی بازار تغییر نخواهد کرد.

انواع مشتق سهام

چهار نوع اصلی مشتقات سهام وجود دارد و آنها هستند - گزینه ها ، آینده ، ضمانت نامه و مبادله.

• گزینه ها: این حق را برای سرمایه گذاران فراهم می کند (اما تعهد نه) برای خرید یا فروش سهام سهام با قیمت خاص از پیش تعیین شده ، که از آن به قیمت اعتصاب قرارداد گزینه گفته می شود. به طور معمول ، یک قرارداد گزینه نوع گزینه (تماس یا قرار دادن) ، حق بیمه گزینه ، تعداد سهام ، قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا قرارداد را بیان می کند.
• آینده: این به قرارداد بین دو طرف-فروشنده و خریدار اشاره دارد ، که در آن فروشنده موافقت می کند که بفروشد و خریدار موافقت می کند سهام سهام اصلی را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ از پیش تعیین شده در آینده خریداری کند. لطفاً توجه داشته باشید که قراردادهای آینده به تعهد فروشنده و خریدار برای احترام به این قرارداد می رسد.
• ضمانت نامه ها: این مشتقات سهام عدالت توسط شرکت ها برای سرمایه گذاران موجود خود (از طریق سهام سهام یا اوراق بهادار) صادر می شود که در آن به آنها حق (اما نه تعهد) را برای خرید سهام اساسی در تاریخ خاص در آینده در آینده اعطا می کند. قیمت ، که معمولاً پایین تر از قیمت بازار است.
• مبادله ها: در این حالت ، دو طرف برای تبادل جریان نقدی خود یا به صورت مبادله شاخص سهام یا مبادله به سادگی سهام ، توافق می کنند. این ابزارهای مالی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در حالی که هنوز دارایی های اصلی را در اختیار دارند ، از دارایی ها یا موقعیت های خاص در سبد سرمایه گذاری خود محافظت کنند.

مزایای

برخی از مزایای اصلی مشتق سهام به شرح زیر است:

• این ماده در درجه اول برای محافظت از قرار گرفتن در معرض خطر و محدود کردن تلفات در صورت بروز هرگونه حرکت منفی در ارزش دارایی اساسی استفاده می شود.
• این خطر نمونه کارها را بین اوراق بهادار و ابزارهای مشتق توزیع می کند.
• قراردادهای مشتق با توجه به میزان ریسکی که آنها پوشش می دهند با هزینه نسبتاً کمتری در دسترس هستند.
• قیمت نقطه ای از قراردادهای آینده می تواند برای تعیین قیمت تقریبی اوراق بهادار اساسی استفاده شود.
• این افزایش کارآیی بازار را تسهیل می کند.

معایب

برخی از مضرات اصلی مشتق سهام به شرح زیر است:

• بعضی اوقات مشتقات سهام عدالت صرفاً برای اهداف سوداگرانه مورد استفاده قرار می گیرند ، که در آن هرگونه گمانه زنی غیر منطقی می تواند منجر به خسارات عظیمی شود.
• با توجه به اینکه ابزارهای مشتق معمولاً از طریق پیشخوان وارد می شوند ، همیشه در معرض خطر پیش فرض توسط طرف مقابل قرار می گیرد.

نتیجه

بنابراین ، می توان دریافت که مشتقات سهام عدالت بیمه نامه برای سرمایه گذاران سهام عدالت است و ارزش آن به ارزش اوراق بهادار اساسی هدایت می شود. با این وجود ، هنوز هم مهم است که سرمایه گذاران تصمیم آگاهانه ای بگیرند ، زیرا در غیر این صورت ، می تواند منجر به خسارات قابل توجهی شود.

مقالات توصیه شده

این یک راهنمای مشتق سهام عدالت است. در اینجا ما همچنین در مورد تعریف و چگونگی تجارت مشتق سهام عدالت بحث می کنیم؟همراه با مزایا و معایب. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاهی بیندازید -

دوره صندوق های پرچین [9 دوره بسته بندی] 9 دوره آنلاین |20+ ساعت |گواهی قابل تأیید تکمیل |دسترسی به طول عمر 4. 5