تجارت با فرکانس بالا چیست؟

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 24 سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص بوده اند که مشارکت داشته اند.

به روز شده در 01 ژانویه 2021

معاملات با فرکانس بالا (HFT) یک بستر معاملاتی خودکار است که بانک های بزرگ سرمایه گذاری ، صندوق های تامینی و سرمایه گذاران نهادی به کار می روند. از رایانه های قدرتمند برای معامله کردن تعداد زیادی از سفارشات با سرعت بسیار بالا استفاده می کند.

این سیستم عامل های تجاری با فرکانس بالا به معامله گران این امکان را می دهد تا میلیون ها سفارش را اجرا کنند و در عرض چند ثانیه چندین بازار و مبادله را اسکن کنند ، بنابراین به موسساتی که از سیستم عامل ها استفاده می کنند در بازار آزاد می دهند.

این سیستم ها از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل بازارها استفاده می کنند و قادر به مشاهده روندهای در حال ظهور در کسری از ثانیه هستند. سیستم های معاملاتی با قادر به تشخیص تغییرات در بازار ، صدها سبد سهام را به بازار می فرستند که در صورت پیشنهاد پیشنهاد می شود.

غذای اصلی

• معاملات با فرکانس بالا یک بستر معاملاتی خودکار است که موسسات بزرگ از آن استفاده می کنند تا بسیاری از سفارشات را با سرعت بالا انجام دهند.
• سیستم های HFT از الگوریتم ها برای تجزیه و تحلیل بازارها و روند نوظهور نقطه در کسری از ثانیه استفاده می کنند.
• منتقدین تجارت با فرکانس بالا را یک مزیت ناعادلانه برای شرکت های بزرگ در برابر سرمایه گذاران کوچکتر می دانند.

با اساساً پیش بینی و ضرب و شتم روند بازار ، موسساتی که تجارت با فرکانس بالا را اجرا می کنند می توانند بازده مطلوبی را در معاملات خود به دلیل گسترش پیشنهادات خود بدست آورند و در نتیجه سود قابل توجهی داشته باشند.

درک تجارت با فرکانس بالا

کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) هیچ تعریف رسمی از HFT ندارد اما ویژگی های خاصی را به آن نشان می دهد:

1. استفاده از برنامه های فوق العاده بالا و برنامه های پیشرفته برای تولید ، مسیریابی و اجرای سفارشات
2. استفاده از خدمات همکار و فیدهای داده های فردی ارائه شده توسط مبادلات و دیگران برای به حداقل رساندن شبکه و سایر تأخیر
3. بازه های زمانی بسیار کوتاه برای ایجاد و انحلال موقعیت ها
4. ارسال سفارشات بیشماری که اندکی پس از ارسال لغو می شوند
5. پایان دادن به روز معاملات در حد ممکن نزدیک به یک موقعیت مسطح (یعنی عدم داشتن موقعیت های قابل توجه و غیرقابل تحمل یک شبه)

پس از معرفی مشوقهای ارائه شده توسط مبادلات برای مؤسسات برای اضافه کردن نقدینگی به بازارها ، معاملات با فرکانس بالا در بازارها امری عادی شد.

با ارائه مشوق های کوچک به این سازندگان بازار ، صرافی ها نقدینگی اضافه می کنند و مؤسساتی که نقدینگی را ارائه می دهند ، سود بیشتری را در هر تجارت خود نیز افزایش می دهند ، در بالای گسترش مطلوب خود.

اگرچه گسترش و مشوقها به بخشی از درصد در هر معامله می رسد ، اما ضرب می کند که تعداد زیادی از معاملات در روز به سود قابل توجهی برای معامله گران با فرکانس بالا می رسد.

منتقدین تجارت با فرکانس بالا را غیر اخلاقی می دانند و مزیت ناعادلانه ای برای بنگاه های بزرگ در برابر موسسات و سرمایه گذاران کوچکتر می دانند. قرار است بازارهای سهام یک زمین بازی منصفانه و سطح را ارائه دهند ، که به طور قابل ملاحظه ای مختل می شود زیرا این فناوری می تواند برای استراتژی های فوق العاده کوتاه استفاده شود.

معامله گران با فرکانس بالا با استفاده از داوری و سرعت به نفع خود ، پول خود را به دلیل عدم تعادل بین عرضه و تقاضا بدست می آورند. معاملات آنها مبتنی بر تحقیقات اساسی در مورد شرکت یا چشم انداز رشد آن نیست ، بلکه به فرصت های اعتصاب است.

اگرچه HFT به طور خاص کسی را هدف قرار نمی دهد ، اما می تواند باعث خسارت وثیقه به سرمایه گذاران خرده فروشی شود ، و همچنین سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های متقابل که به صورت عمده خریداری و می فروشند.