آیا بازار سهام تقلبی است؟

استفان آبراهام مدیر بازاریابی و برنده جوایز مشارکت چند فروشنده است. وی 18+ سال تجربه به عنوان معامله گر سهام دارد.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

کاترینا اویلا مونیچیلو یک ویراستار ، نویسنده با تجربه ، حقایق و چاپگر با بیش از چهارده سال تجربه کار با انتشارات چاپی و آنلاین است. در سال 2011 ، وی سردبیر World Tea News ، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013 ، وی به عنوان سردبیر ارشد برای کمک به تحول در مجله چای از یک انتشار سه ماهه کوچک به یک مجله ماهانه توزیع شده ملی استخدام شد. کاترینا همچنین به عنوان ویرایشگر کپی در پارچه ، کاغذ ، قیچی و به عنوان تصحیح کننده کتاب های Applewood خدمت کرده است. از سال 2015 او به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای مجلات Illustrated و Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook's Cook کار کرده است. وی مقالاتی را در بوستون گلوب ، مجله یانکی و موارد دیگر منتشر کرده است. در سال 2011 ، او اولین کتاب خود را با عنوان یک Tea Reader: Living Life One Cup همزمان (Tuttle) منتشر کرد. وی قبل از کار به عنوان ویراستار ، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات درمانی کسب کرد و در مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

در طول و بعد از بحران مالی 2008-2009 ، رسانه ها دائماً عناوینی راجع به فساد و رسوایی در وال استریت می نوشتند. ما با اصطلاحاتی مانند اوراق بهادار تحت حمایت وام مسکن (MBS) ، رکود اقتصادی و بحران های نقدینگی آشنا شدیم. ما همچنین هنگام شنیدن نام هایی مانند برنی مادوف ، رسوایی های اخیر را یادآوری می کنیم. مادوف با استفاده از معاملات مالی ساختگی مانند یک طرح پونزی ، میلیاردها دلار از سرمایه گذاران بی گناه را کلاهبرداری کرد.

بدون شک ، در آن روزها - به ویژه از خیابان اصلی ، نسبت به وال استریت بیزار بود. بسیاری از سرمایه گذاران بار اول در بورس سهام معتقد نیستند که این یک زمین بازی عادلانه است. به همین ترتیب ، بسیاری از جانبازان بازار یک بار توسط تعداد کمی از حریص با هزینه جمعیت عمومی سوزانده شده اند.

بنابراین سرمایه گذاران به درستی تعجب می کنند که آیا بازار سهام تقلب شده است یا خیر. از نظر فنی ، پاسخ البته ، نه ، بازار سهام تقلبی نیست ، اما برخی از مضرات واقعی وجود دارد که شما برای غلبه بر سرمایه گذاران کوچک موفق باید بر آن غلبه کنید. بیایید برخی از آنها را در اینجا بررسی کنیم که به نوبه خود ممکن است به شما کمک کند تا از طریق آشفتگی بازار آینده حرکت کنید.

غذای اصلی

• به منظور دسترسی به بازارهای مالی کارآمد و منصفانه ، بازار سهام به عموم مردم امکان پذیر است.
• برخی از مسائل ساختاری وجود دارد که سود معاملات را به نفع سرمایه گذاران نهادی بزرگتر ، با هزینه بازرگانان خرده فروشی با مهارت کمتر و کم مصرف ، شیب می دهد.
• چندین رسوایی نیز ایمان سرمایه گذاران عادی را متزلزل کرده است.
• با وجود این ، بازارهای سهام همچنان مکانی قابل اعتماد برای سرمایه گذاری هستند ، به خصوص اگر از استراتژی های قابل اعتماد و مستقر مانند نمایه سازی استفاده کنید.

عدم تقارن اطلاعاتی

با وجود داده های مالی و سهام به ظاهر بی پایان که به صورت آنلاین یافت می شود ، به عنوان یک سرمایه گذار فردی ، شما به متخصصان فنی داخلی یا تحلیلگران تحقیق دسترسی ندارید. بیشتر سرمایه گذاران همچنین سیستم های معاملاتی خودکار پیشرفته برای ارائه پیشنهادات تجاری ندارند. همچنین بیشتر سرمایه گذاران متوسط در تجزیه و تحلیل فنی مهارت ندارند.

اطلاعات نامتقارن ، همچنین به عنوان "خرابی اطلاعات" شناخته می شود ، هنگامی که یک طرف در یک معامله دانش مادی بیشتری نسبت به طرف مقابل داشته باشد ، در یک بازار اتفاق می افتد. در بازارها ، اطلاعات خودی می تواند به نفع شخص باشد ، اگرچه تجارت خودی غیرقانونی و غیر اخلاقی است. با این وجود ، معامله گران حرفه ای و سرمایه گذاران نهادی اغلب از مزیت اطلاعاتی برخوردار هستند.

شاید یک ظرافت نادیده گرفته شده در این عدم تعادل اطلاعات زمان واقعی یا انتشار اطلاعاتی باشد که بسیار مهم است. بله ، اینترنت تا حدودی یک عامل برابری است ، اما واقعیت این است که بسیاری از مشتریان نهادی نتیجه اطلاعات را قبل از سرمایه گذاری مردم می دانند. شرکت های کارگزاری به طور معمول دارای یک بخش تحقیقاتی و همچنین تیمی از معامله گران هستند.

دسترسی به سرمایه

شاید بزرگترین ضرر سرمایه گذاران کوچک با آن سرمایه باشند. اگر با کارهای داخلی بازار سهام آشنا نیستید ، تصور کنید که یک فروشگاه راحتی کوچک دارید و می خواهید سفارش بزرگی از فندک های سیگار را برای فروش مجدد خریداری کنید. شما با توزیع کننده خود تماس می گیرید و قیمت می خواهید. از طرف دیگر ، والمارت با همین توزیع کننده تماس می گیرد و می گوید که آنها می خواهند فندک سیگار را برای هزاران فروشگاه در سراسر جهان بخواهند. در پایان روز ، والمارت نسبت به فروشگاه محلی قدرت قیمت گذاری بیشتری دارد و قیمت بهتری کسب می کند.

شاید به میزان کمتری ، هنگام خرید یا فروش سهام نیز همین مسئله صادق باشد. در سطح معامله ، مشابه Walmart ، یک مشتری بزرگتر قادر خواهد بود در مقایسه با متوسط سرمایه گذار ، قیمت های پایین تر در مورد کمیسیون ها و هزینه ها را مذاکره کند. علاوه بر این ، یک سرمایه گذار متوسط فرصت مشترکی را برای عضویت در IPO که یک موسسه انجام می دهد ، دریافت نمی کند.

IPO های داغ به طور کلی برای مشتریان ترجیحی محفوظ هستند: صندوق های پرچین و صندوق های بازنشستگی و افراد با ارزش خالص بسیار بالا. فقط در صورتی که به همه مشتری های ترجیحی برای عضویت در IPO پیشنهاد شده باشد ، سرمایه گذار متوسط فرصتی برای سرمایه گذاری دارد. اما در این مرحله ، شما باید یک سرمایه گذاری را در IPO زیر سوال ببرید که همه مشتریان اصلی آن را رد کرده اند.

نفوذ سیاسی

چه تعداد سرمایه گذار فردی به مقامات منتخب دولت دسترسی مستقیم دارند یا لابی ها را پرداخت کرده اند تا از منافع خود مراقبت کنند؟با وجود ویتریول ظاهری برای مؤسسات مالی توسط دولت در طول بحران مالی ، این شرکت های مالی هنوز تأثیر چشمگیری بر روند سیاسی ما دارند.

البته شرکت های مواد مخدر ، دخانیات و فناوری نیز در واشنگتن قدرت سیاسی دارند. بسیاری از مقامات سابق دولت در پایان به فرود مشاغل بزرگ شرکت ها و برعکس. وقتی قوانین جدید در نظر گرفته می شود یا نوشته می شود ، بیشتر ما صندلی در جدول نداریم. ما به مقامات منتخب خود متکی هستیم تا این کار را برای ما انجام دهیم که همان افرادی هستند که تحت تأثیر سرمایه گذاران بزرگ قرار می گیرند.

استراتژی های کاهش

دلخور نباشید ، روش هایی برای کار با سیستم وجود دارد یا حداقل آگاهی خود را نسبت به آن بالا می برد ، اما نیاز به تلاش دارد. اطلاعات ، گرچه همیشه به اندازه کافی به موقع اهمیت ندارند ، اما در اختیار شماست. اینترنت برای سرمایه گذار کوچک به یک اکولایزر تبدیل شده است. وب سایت های مبتنی بر مالی می توانند به سرمایه گذاران کوچک کمک کنند تا از بازارهای مالی سر یا دمهای خود را بیرون بیاورند. یک ساعت در هفته برای بررسی اخبار و روندهای تجاری و خواندن گزارش ها و پروفایل های تحقیقاتی به راحتی در دسترس قرار دهید.

علاوه بر این ، مهم است که مراقب سرمایه گذاری های خود باشید و بدون در نظر گرفتن میزان دوست داشتن شرکتی که در اختیار دارید ، ضرر متوقف کنید. بسیاری از افراد از بازار سهام پاک می شوند زیرا آنها در سرمایه گذاری های خود ضرر متوقف نمی کنند. البته بسیاری از سرمایه گذاران از صندوق های شاخص متنوع به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری استفاده می کنند و سرمایه گذاران "منفعل" تر در نظر گرفته می شوند. صرف نظر از سبک شما ، نظارت بر سرمایه گذاری های شما مدیریت ریسک خوبی است.

بدون توجه به اینکه چقدر کارهای خانه را انجام می دهید یا نظم و انضباطی را نشان می دهید ، بعضی چیزها برطرف نمی شوند. سرمایه بزرگ سرمایه گذاری و نفوذ سیاسی نمونه هایی است. اما می توان انتشارات را مرور کرد و هماهنگ یا حداقل از اینکه پول نهادی در کجا می رود آگاه باشد. بسیاری از نشریات مانند تجارت روزانه سرمایه گذار ، حمایت مالی نهادی را به عنوان یک شاخص سرمایه گذاری مهم معرفی می کنند. اگر در حال خرید سهام هستید که حضور نهادی در حال افزایش است ، به نفع شما است.

همچنین درک این نکته که بازارها از بالا و پایین می روند و تجربه آنچه اقتصاددانان از آن به عنوان شوک های برون زا یاد می کنند ، مهم است. اینها رویدادهایی هستند که هیچ کس ، از جمله معدود ممتاز ، نمی توانست پیش بینی کند.

خط پایین

بازار سهام از نظر فنی در برابر سرمایه گذار متوسط تقلب نشده است. قوانین و نهادهای حاکم برای ایجاد زمین بازی برای سرمایه گذاران روزمره وجود دارد. نقش کمیسیون بورس و اوراق بهادار محافظت از سرمایه گذاران و حفظ بازارهای منصفانه ، منظم و کارآمد است.

با این حال ، مزایای غیرقابل انکار مدیران پول وال استریت نسبت به ما وجود دارد ، مانند دسترسی به موقع به اطلاعات ممتاز ، مقادیر عظیمی از سرمایه ، نفوذ سیاسی و تجربه بیشتر. با این وجود ، این مضرات ظاهری نباید شما را از رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود منصرف کند.

با نظارت دقیق سرمایه گذاری های خود و انجام مراحل کاهش ریسک مانند تعیین ضرر و زیان متوقف و همچنین آگاهی از مضامین یا روندهای سرمایه گذاری عمومی ، می توانید بر این عدم تعادل غلبه کنید و هنوز هم در سرمایه گذاری خود موفق باشید.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی.