MEB Faber Research - بازار سهام و وبلاگ سرمایه گذاری

با کلیک روی زیر چهار کتاب MEB را به صورت رایگان بارگیری کنید.

بهترین نوشتن سرمایه گذاری

نوشتن منتخب از سرمایه گذاران و نویسندگان برجسته

ویرایش شده توسط Meb Faber

آیا به دنبال ایده هایی هستید که به شما در بهبود نمونه کارها کمک می کند؟بگذارید درخشان ترین و بصیرت ترین ذهن در سرمایه گذاری کمک کند.

بهترین نوشتن سرمایه گذاری-جلد 1 شامل 32 مقاله انتخاب شده است. این بهترین قطعات از برخی از معتبرترین مدیران پول و محققان سرمایه گذاری در جهان است.

با خانه سرمایه گذاری کنید

هک کردن صندوق های پرچین برتر

انتخاب سهام سخت و رقابتی است. با استعدادترین سرمایه گذاران جهان این بازی را انجام می دهند و اگر سعی کنید با آنها رقابت کنید ، مثل این است که در یک کازینو مقابل خانه بازی کنید. شانس می تواند برای مدتی دوست شما باشد ، اما سرانجام خانه برنده می شود. اما اگر بتوانید شرط های خود را به جای آن در مقابل آن قرار دهید ، شرط های خود را با خانه بگذارید؟

در بورس سهام ، موفق ترین سرمایه گذاران بزرگ - به ویژه مدیران صندوق پرچین - خانه را نمایندگی می کنند. این مدیران دوست دارند از سرمایه گذاری های برتر خود به عنوان "بهترین ایده های" خود یاد کنند. در این کتاب ، شما یاد خواهید گرفت که چگونه بهترین ایده های مدیران برتر صندوق پرچین جهان را مزرعه کنید. شما یاد خواهید گرفت که آنها چه کسانی هستند ، چگونه می توانید وجوه و انتخاب سهام خود را پیگیری کنید و چگونه می توانید از آن اطلاعات استفاده کنید تا به راهنمای سبد خود کمک کنید. در اصل ، شما یاد خواهید گرفت که چگونه بیشتر مانند خانه در یک کازینو بازی کنید و کمتر شبیه مکنده با تکیه بر شانس گنگ است.

تخصیص دارایی جهانی

بررسی استراتژی های برتر سرمایه گذاری جهان

آیا با تمام تمرکز ما روی دارایی ها - و چه مقدار و چه موقع آنها را اختصاص می دهیم - آیا تصویر بزرگتر را از دست می دهیم؟

کتاب ما با بررسی سوابق عملکرد تاریخی دارایی های محبوب مانند سهام ، اوراق قرضه و پول نقد آغاز می شود. ما به تأثیر تورم بر پول خود نگاه می کنیم. سپس ما شروع به بررسی می کنیم که چگونه تنوع از طریق ترکیب دارایی ها ، در این حالت یک سهام ساده و مخلوط اوراق بهادار ، برای کاهش کاهش شدید کلاسهای دارایی خطرناک کار می کند.

اما ما فراتر از یک سبد سهام/اوراق بهادار محدود هستیم تا یک تخصیص جهانی تر را در نظر بگیریم که دارایی های واقعی را نیز در نظر می گیرد. ما 13 دارایی و بازده آنها را از سال 1973 ردیابی می کنیم ، با توجه ویژه به تعدادی از پرتفوی های مشهور ، مانند پرتفوی آب و هوا ری دالیو ، نمونه کارها موقوفات ، پیشنهاد وارن بافت و دیگران. و آنچه می یابیم این است که ، با چند استثناء قابل توجه ، بسیاری از تخصیص ها در معرض دید مشابه هستند.

و با این حال ، در حالی که همه ما مشغول توجه به تخصیص خاص دارایی های نمونه کارها هستیم ، بیشترین تأثیر در پرتفوی ما ممکن است چیزی باشد که ما نتوانیم در کل متوجه آن شویم ...

نمونه کارها پیچک

چگونه می توان مانند موقوفات برتر سرمایه گذاری کرد و از بازارهای خرس جلوگیری کرد

یک راهنمای خودتان برای سرمایه گذاری مانند موقوفات مشهور هاروارد و ییل.

نمونه کارها Ivy به صورت مرحله به مرحله نحوه ردیابی و تقلید استراتژی های سرمایه گذاری از موقوفات بسیار موفق هاروارد و ییل را نشان می دهد. نویسندگان با استفاده از پرتفوی سیاست های موقوفه به عنوان راهنما ، نشان می دهند که چگونه یک سرمایه گذار می تواند با استفاده از یک رویکرد سرمایه گذاری مبتنی بر ETF ، تخصیص دارایی استراتژیک را توسعه دهد.

نمونه کارها Ivy همچنین یک روش جدید را برای سرمایه گذاران نشان می دهد تا از طریق یک استراتژی تخصیص دارایی تاکتیکی برای محافظت از آنها در برابر بازارهای خرس ، خطر خود را کاهش دهند. این کتاب همچنین روشی را برای پیروی از پول هوشمند و Piggyback در صندوق های پرچین برتر و توانایی های انتخاب سهام آنها به نمایش می گذارد. با توصیه های قابل خواندن و ساده ، نمونه کارها Ivy به سرمایه گذاران نشان می دهد که چگونه می توان این کار را انجام داد - و به آنها اجازه می دهد تا به یک سطح بی نظیر از موفقیت سرمایه گذاری در این فرآیند دست یابند.

با تمام عدم اطمینان در بازارها امروز ، نمونه کارها Ivy به خواننده کمک می کند تا بیشترین سؤال را در مورد سرمایه گذاری امروز پاسخ دهد - "چه کاری انجام دهم"؟

ارزش جهانی

چگونه حباب ها را لکه دار کنیم ، از تصادفات در بازار جلوگیری کنیم و بازده زیادی در بورس سهام کسب کنیم

حباب های سرمایه گذاری و مانیاهای سوداگرانه تا زمانی که انسان در بازارها درگیر بوده است وجود داشته است. آیا برای سرمایه گذاران امکان شناسایی حباب های در حال ظهور و سپس سود از تورم آنها وجود دارد؟به همین ترتیب ، آیا سرمایه گذاران می توانند از ترکیدن این حباب ها جلوگیری کنند و نوسانات شدید و خسارات موجود در پیامدهای آنها برای زنده ماندن برای سرمایه گذاری یک روز دیگر؟

بیش از 70 سال پیش ، بنیامین گراهام و دیوید دادد سهام را با درآمد در طی چندین سال صاف کردند. رابرت شیلر بعداً در اواخر دهه 1990 با نسخه خود از نسبت قیمت به درآمد به درآمد (CAPE) تنظیم شده و به درستی هشدار به موقع از بازده سهام ضعیف را در سالهای آینده صادر کرد. ما این متریک ارزیابی را در بیش از 40 بازار خارجی اعمال می کنیم و آن را عملی و مفید می دانیم. در واقع ، ما شاهد نمونه های بیشتری از حباب ها و شلوغی های خارج از کشور نسبت به ایالات متحده هستیم. سپس ما یک سیستم معاملاتی برای ساخت اوراق بهادار جهانی سهام ایجاد می کنیم و با انتخاب بازارها بر اساس ارزیابی نسبی و مطلق ، عملکرد قابل توجهی پیدا می کنیم.

بازده سهامدار

یک رویکرد بهتر برای سرمایه گذاری سود سهام

بازده سهامدار: یک رویکرد بهتر برای سرمایه گذاری سود سهام ، گام به گام نحوه یافتن بازده در دنیای کم بازده را نشان می دهد. سرمایه گذاران در جستجوی بازده به سهام سود سهام رسیده اند. با این حال ، کمتر شرکت ها به دلیل تغییرات قانونی ، مالیات و ساختاری در بازارهای ایالات متحده ، سود سهام کمتری را پرداخت می کنند. پرداخت سود سهام تنها یک استفاده از جریان نقدی آزاد یک شرکت است. سایر کاربردهای نقدی عبارتند از: خرید سهام ، بازپرداخت بدهی ، سرمایه گذاری مجدد در تجارت و ادغام و ادغام.

در نتیجه ، سرمایه گذاران در قرن بیست و یکم باید به کلیه روشهای مستقیم و غیرمستقیم که شرکتها پول نقد خود را به سهامداران توزیع می کنند ، نگاه کنند ، متریک معمولاً به عنوان "عملکرد سهامدار" گفته می شود. در این کتاب ، ما اوراق بهادار را بر اساس معیارهای مختلف جریان نقدی تجزیه و تحلیل می کنیم و می دانیم که پرتفوی شرکت هایی که دارای سهامدار بالا هستند بازده بازده بازده بازار و سود سهام بالایی دارند و با حاشیه قابل توجهی.

با تمام عدم اطمینان در بازارها امروز ، بازده سهامدار به خواننده کمک می کند تا یکی از بیشترین سؤال را که امروز در سرمایه گذاری وجود دارد پاسخ دهد - "از کجا می توانم بازده پیدا کنم"؟